Olet täällä

Aspire Global

821
352078
Sivu:

Sivut

21.11.2020, 14:18
+50
Liittynyt:
8.7.2017, 23:40
Viestejä:
83

Merta kirjoitti:

...

Lukiessani silmäni yleensä sumenevat, kun osakesijoittajat puhuvat yhtiön kehityksestä viitaten osakekurssiin. Kuulostaa vaan omaan korvaan melko pöhköltä verrata historiallista osakekurssia nykykurssiin ilman fundamenttianalyysiä, ja siten perustella sille oikeutettu nousu / lasku. Vertaamatta kurssia yhtiön tunnuslukuihin ja "what is priced in for the future" hommat voi mennä reisille. Osakekurssia ohjailevat kuitenkin ihmiset, osa heistä on erittäin skarppia väkeä, mutta toiset eivät, joten väärinhinnoitteluja tapahtuu markkinoilla. Kurssin takana piilee kuitenkin aina se aito liiketoiminta ja sen mahdollinen kehittyminen, jonka kuuluisi heijastua osakekurssiin. Ja kyllä, Aspire-lasien läpi katson, mutta olenkin laittanut likoon pitkin kevättä pinkan pelimerkkejä huomaten, että yhtiö on pieni, hyljeksitty ja omaa ehkä huonomman core-tuotteen kuin kilpailijat, mutta näillä kriteereillä ne "tenbäggerit" usein löytyvät. Saa puuttua jos vaikuttaa siltä, että olen elänyt ihan omassa kuplassani näissä sijoitushommissa.

- Koronakiiman jälkimainingeissa kurssi palautunee sinne 50-60 sek tasoille, mutta vaikea nähdä Aspiren liiketoiminnassa mitään sellaista, että se kykenisi kasvattamaan liiketoimintaa ja vaikkapa tuplaamaan kurssinsa nykytasolta.

Ilman konkreettisia perusteluja ja vertauksia markkinan hyväksymille arvostuskertoimille kommenttisi ei tuo yhtään lisäarvoa keskustelulle, tuskin minunkaan kun on luonteeltaan hieman syyttävä, "Puheesi on kuin kärpäsen surinaa korvissani." Jo sijoittajien luottamuksen palautuessa, arvostuskertoimet voidaan hyväksyä kilpailijoiden tasolle ja nousuvaraa muuten riittää enemmän kuin 10-15 prosenttia. RedEyen raportit ovat olleet mielestäni hyviä.

2
+1
0
-1
2
0
21.11.2020, 14:44
+62
Liittynyt:
12.3.2020, 19:20
Viestejä:
93

Merta kirjoitti:

Oma gutari Aspiresta on, että 

- Aki vanhana kettuna antoi megatipsin maaliskuussa, että Aspiren osake on hävyttömän halpa suhteessa liiketoimintanäkymiin

- Aspiressa toistui sama kuin muissakin volatiileissa papereissa, että se kyykkäsi koronapaniikissa hieman muita syvemmälle käyden siellä 13 sek katveessa

- Historiallisesti Aspirella kurssi huidellut parhaimmillaan siellä 50 sek hujakoilla, ehkä nyt nousee jopa hetkellisesti 60 sek katveeseen

- Ebitaan tuijottamalla yritysostojen kautta kasvavien softafirmojen tuloksentekokyvystä ei saa juuri mitään irti, koska ylärivi kasvaa aina hetkellisesti markkinakehityksestä riippumatta

- Viivan alle Aspire onkin tekemässä tälle vuodelle heikompaa tulosta kuin viime vuodelle, vaikka momentumin puolesta vuoden olisi pitänyt olla igaming-platformin tarjoajalle täysin ylivertainen suhteessa aiempiin vuosiin

- Tehdyt yritysostot ja investoinnit painavat tulosta pitkään, samalla korona-momentum viilenee ja teknologia vanhenee etenkin core-tuotteessa (vaihtoehtoisia parempia revenue sharing alustoja on jo markkina täynnä)

- Koronakiiman jälkimainingeissa kurssi palautunee sinne 50-60 sek tasoille, mutta vaikea nähdä Aspiren liiketoiminnassa mitään sellaista, että se kykenisi kasvattamaan liiketoimintaa ja vaikkapa tuplaamaan kurssinsa nykytasolta.

Säädeltyjen markkinoiden ja tiukan kilpailun ajamana se hakee kolmansista roskamaista kasvua, jota lienee lopulta niukalti saatavissa. Jos se venäjän lotto kunnollisempia toimijoita oikeasti kiinnostaisi, ei Aspire olisi saanut sitäkään. Aspire on secondary-tuote niille, jotka ei parempia pysty ostamaan. Paras kulta tästä lapusta on jo vuoltu, vaikka se vielä hieman nouseekin. 

Isoimmat onnittelut menee niille, jotka tähän paperiin onnistuivat 13-20sek tasoilta tarttumaan. Tuplat tai jopa triplat taskuun ja eteenpäin. Nyt kyytiin hyppäävillekin vielä se 10-15% nousua melko varmasti tarjolla, vaikka pikavoittojen vene meni jo.

Varmaan sumenee, jos tuosta ei fundamenttejä löydä. Nähdäkseni nostin esille useita fundamenttejä. Sieltä 13 tasolta lappu ollut kultaa ja 3 "bäggeri", mutta tuloksentekokyvyn puute vallitsevissa erinomaisissa markkinaolosuhteissa lienee jo itsessään riittävä peruste sille, ettei lappu nouse loputtomiin.

Ja ottaen huomioon haastavan toimintamarkkinan sekä kovien kilpailijoiden että tiukan markkinasääntelyn puolesta, ei Aspire erotu mitenkään poikkeuksellisella tavalla edukseen etenkään silloin, jos bäggerilappuja etsitään. Mutta tokihan Aspirekin on bäggerilappu ollut, jos on oikeaan aikaan tarttunut.

1
+1
0
-1
1
0
21.11.2020, 16:18
+4864
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
4539

Toisen käden vanhaa tietoa: Aspiren platta on teknisesti paskahko, mutta ainakin muutama vuosi sitten sen CRM-järjestelmä (Customer relations management) oli  hyvin kilpailukykyinen. Tosin toisen käden tietoni olivat 2017 top of the popsilta, eli alan nörteiltä ja CRM:ää itse silloin käyttäneeltä. Itsehän olen teknisissä asioissa aivan lapanen.

Näen Aspiren ääneen lausutun strategian hyväksi ja toteutuksen yllättäneen miut positiivisesti. Paitsi osakkuusyhtiöiden kurat "hivenen" harmittavat. Kehittyviin maihin meneminen ajoissa on imo hyvä strategia. Ehkä ne kuitenkin joskus kehittyvät. Eurooppa on joka tapauksessa verisesti kilpailtu markkina. Mie tykkään jalansijoista ja optioista, jotka tuovat kassavirtaa jo heti hankittaessa. Venäjällä jos saat yhteistyösuhteen aikaan, se voi kestää koko elämän. Ystävystyminen vaikeaa, mutta ystävyyssuhteet pysyvät paremmin kuin Suomessa. Eivät tee bisnestä omasta perspektiivistään mulkkujen kanssa, tai ainakaan osta niiltä mitään. Joten tykkäsin Venäjän dealistä, tulee sieltä sitten mitä hyvänsä. Toki jos bisneksessä löytävät halvemman ja paremman, dumppaavat toki surutta, mutta niin tekevät kaikki muutkin. Erityisesti ruotsalaiset.

Kysyin myös Paul Myattista Quickspinin kanssa askarrelleilta. Itse en tuntenut Quickspiniltä ketään. "Hän on pätevä ja kovasti pidetty alalla. Ehdottomasti positiivista kehitystä Aspirelle."

Aspirella on arvostuksessaan sellainen ongelma, että ihmiset (ja myös ruotsalaiset) suhtautuvat juutalaisiin ennakkoluuloisesti. Mie taas tykkään yrityksissä juutalaisten asenteesta kuluihin. Siksikin on Aspirea ja Cityconia salkussa. Tätä ei saisi kuulemma sanoa ääneen. Imekää Pingviini-puikkojanne sanon mie. Kun joku ei-juutalainen alan Big Swinging Dick menee sinne, saattavat alaan sijoittavat kurkata, mitä ne Aspiren juutalaiset oikeasti ovat syöneet. Tuskin sikaa kuitenkaan. Paul Myattin rekryäminen ei näkynyt kurssissa vielä perjantaina. Mutta voi näkyä ensi viikolla.

En tarkoittanut tätä ylistyslauluksi Aspirelle, enkä aio ratsastaa Aspirella salkun isoimpana lappuna sokkona auringonlaskuun. Mutta yritän ainakin viidenkympin haminoille istua käsien päällä. Jos Aspire nyt sinne joskus menee.

6
+1
0
-1
6
0
21.11.2020, 16:21
+38
Liittynyt:
8.7.2014, 00:44
Viestejä:
32

 

Varmaan sumenee, jos tuosta ei fundamenttejä löydä. Nähdäkseni nostin esille useita fundamenttejä. Sieltä 13 tasolta lappu ollut kultaa ja 3 "bäggeri", mutta tuloksentekokyvyn puute vallitsevissa erinomaisissa markkinaolosuhteissa lienee jo itsessään riittävä peruste sille, ettei lappu nouse loputtomiin.

Ja ottaen huomioon haastavan toimintamarkkinan sekä kovien kilpailijoiden että tiukan markkinasääntelyn puolesta, ei Aspire erotu mitenkään poikkeuksellisella tavalla edukseen etenkään silloin, jos bäggerilappuja etsitään.

Ostohinnalla on toden totta vaikutusta tuotto-odotukseen. Itse pidän koko toimialan arvostustasoja halpoina ja Aspiren vielä erityisen halpoina kun vertaa muihin vahvasti kasvaviin ja digitalisoituviin toimialoihin, joten siltä osin aika vahvastikkin eri mieltä ja olen myös äänestänyt rahoillani Aspiren ja näkemykseni puolesta. Tosin eilen kevensin pienen siivun edellisestä dipistä ostettuja pois ja näin toimin jatkossakin. Jos arvostusta tarkistellaan vaikka RedEyen ennusteilla PE-luvuilla ja EV/EBITDALLA luvut näyttävät seuraavilta:

20e: ev/ebitda:6.8, p/e:12.5

21e: ev/ebitda: 5.3 p/e: 9.5

Ennustettu tuloskasvu siis 20-30% luokkaa mittarista riippuen. Riskejä (coren hidas kasvu, regulaatio) case toki sisältää, niinkuin kaikki kohteet. Onko riskejä hinnoiteltu miten sisään on parempi kysymys. Omasta mielestäni kertoimissa on kuitenkin reilua nousun varaa ja kasvu voi myös jatkua odotettua voimakkaampana mm. vahvan edessä olevan urheiluvuoden vetämänä. Uutisvirta on kuitenkin ollut vahvaa etenkin Pariplayn ja Btobetin osalta ja uusia sopimuksia tulee liveksi vielä hyvä määrä. Core lagittaa, mutta on kuitenkin kehittynyt vähintäänkin vakaasti. Markkinoiden regulointi sataa pitemmällä juoksulla itse asiassa Aspiren laariin kuten Briteistä voidaan todeta. Dynamiikka toimii siten, että aluksi iskee kaikkia(vuoden takainen tilanne), mutta myödemmässä vaiheessa Aspire on jo kasvanut Briteissä kovaa tahtia. Minä en nimimerkki Mertan tavoin näe tässä kyllä tuloksenteon puutetta, päin vastoin. Voisin jopa väittää, että suht hyvät ajurit omaava 20-30% tahtia kasvava yhtiö etenkin toiselta toimialalta voisi näyttää arvostukseltaan hiukan toiselta.

4
+1
0
-1
4
0
4/10
22.11.2020, 11:33
+233
Liittynyt:
21.8.2017, 23:04
Viestejä:
353

AlbertoKOOMA kirjoitti:

Ostohinnalla on toden totta vaikutusta tuotto-odotukseen. Itse pidän koko toimialan arvostustasoja halpoina ja Aspiren vielä erityisen halpoina kun vertaa muihin vahvasti kasvaviin ja digitalisoituviin toimialoihin, joten siltä osin aika vahvastikkin eri mieltä ja olen myös äänestänyt rahoillani Aspiren ja näkemykseni puolesta. Tosin eilen kevensin pienen siivun edellisestä dipistä ostettuja pois ja näin toimin jatkossakin. Jos arvostusta tarkistellaan vaikka RedEyen ennusteilla PE-luvuilla ja EV/EBITDALLA luvut näyttävät seuraavilta:

20e: ev/ebitda:6.8, p/e:12.5

21e: ev/ebitda: 5.3 p/e: 9.5

Ennustettu tuloskasvu siis 20-30% luokkaa mittarista riippuen. Riskejä (coren hidas kasvu, regulaatio) case toki sisältää, niinkuin kaikki kohteet. Onko riskejä hinnoiteltu miten sisään on parempi kysymys. 

...

Voisin jopa väittää, että suht hyvät ajurit omaava 20-30% tahtia kasvava yhtiö etenkin toiselta toimialalta voisi näyttää arvostukseltaan hiukan toiselta.

Yksittäistä yhtiötä ei tosin kannata verrata eri toimialaan. Pitäisi verrata sitä yhtiötä oman toimialansa sisällä kilpailijoihin ja toisaalta toimialoja keskenään. 

Jonkun eri toimialalla olevan kasvufirman P/E ja arvostus tosiaan näyttää erilaiselta kuin Aspiren, mutta mikä on Aspiren asema omassa genressään ja mikä on peliplatform-touhun suhde siihen toiseen toimialaan? 

Minä en ole tehnyt tästä fundamenttianalyysiä oman toimialansa sisällä, mutta jonkin verran olen ehtinyt elämäni aikana nettipelejä kokeilla ja pokeripöytiä painella. Loppukäyttäjälle näkyvä käytettävyys tai platformin tekninen hienous ei ole ainoa, eikä välttämättä tärkein menestystä määrittävä tekijä. Pätee muillakin toimialoilla teknofirmoissa. Tekninen ylivoima on toki hienoa, mutta ei välttämätöntä kunhan ei aivan jälkeen jää.

40 meni rikki, istuin ja istun edelleen kasan päällä. Jos olisi isompi stake niin kaivelisin tarkemmin mikä tämän Aspiren asema tarkalleen on, mutta näillä arvostustasoilla ei ole kiirettä myydä :) 

 

4
+1
0
-1
4
0
22.11.2020, 16:23
+1323
Liittynyt:
28.6.2014, 19:37
Viestejä:
1332

Aki Pyysing kirjoitti:

Paul Myattin rekryäminen ei näkynyt kurssissa vielä perjantaina. Mutta voi näkyä ensi viikolla.

En tarkoittanut tätä ylistyslauluksi Aspirelle, enkä aio ratsastaa Aspirella salkun isoimpana lappuna sokkona auringonlaskuun. Mutta yritän ainakin viidenkympin haminoille istua käsien päällä. Jos Aspire nyt sinne joskus menee.

Pyysing-Suomi käännös: tuo on toisen luokan ostosuositus...siis ihmiseltä joka ei ostosuosituksia jakele ja siksi suomennankin. Kovempi olisi vain, jos Aki ostaisi aiemmin halvemmalla myytyjä takaisin omatessaan ison position. laugh

Ja sitten se obvious ja ihan pätevä kysäri: kuka huutelee etukäteen mitä aikoo tehdä ja ettei aio tapojensa mukaan herkästi tätä kevennellä. No sellanen joka miettii jo muitakin asioita kuin nettovarallisuuden mikroviilausta. Ja juu saa salaliittoteorisoida, että vain vedättää kurssia ylöspäin mut omat riidit hyvin erit.

Ite en oo ollut aikeissa keventää, 32sek kylläkin ostin lisää. Akin tulkinta on mulle yksi pieni lisänaula siihen puukehikkoon, jonka alla kevennysnappi lymyää. En toki lukitse mitään, huomenna saattaa mennä kaikki JA myyntinappi on kyllä lähempänä kuin ostonappi johon ehkä ihan pätevä hajautuscase löydettävissä mutta siis itseni tuntien ihan hyvä saavutus jo nyt, että kun on kolminkertaistunut 20.3.2020 - nyt niin en ole kevennellyt yhtään mutta lisää kylläkin ostanut.

Hassu paperi kyllä sikäli, että tiedän useampia ei-miljonäärejä (kai, käsittääkseni), joilla on tätä 60-120k kappaletta eli ihan vinha osuus varallisuudesta/noin kaikki. Kaikki pokeriammattilaisia tai ex-sellaisia. Lasten täytyy leikkiä @ Kattellaa.

6
+1
0
-1
6
0
22.11.2020, 16:54
+81
Liittynyt:
16.12.2014, 18:48
Viestejä:
134

🙋‍♂️ täällä (paitsi ei ihan niin paljoo, eikä ex pokka pro, eikä todellakaan miljonääri 😁), mutta paljon on suhteessa varallisuuteen. Tämä on ollut upea matka, joka kyllä edelleen jatkuu vahvana. Imo Hyviä uutisia on tullut jatkuvasti. Firma on tehnyt erinomaisia hankintoja, hyvää tulosta ja kasvua sekä nyt rekryjä. Vertaisarvostus pelisektorilla on edelleen hyvin maltillinen. Tulevaisuuden fokuskin on ilmaistu.... oliko se jotenkin.. . "we wanna be the BIG monster in game Industri" Uskoakseni  pelaamisen lisääntyminen on edelleen jatkuva megatrendi, vaikka korona tästä pikkuhiljaa helpottaa. Näillä hinnoilla Strong hold 👍

5
+1
0
-1
5
0
23.11.2020, 09:38
+293
Liittynyt:
29.8.2017, 20:24
Viestejä:
134

PikkuPro kirjoitti:

Ja sitten se obvious ja ihan pätevä kysäri: kuka huutelee etukäteen mitä aikoo tehdä ja ettei aio tapojensa mukaan herkästi tätä kevennellä. No sellanen joka miettii jo muitakin asioita kuin nettovarallisuuden mikroviilausta. Ja juu saa salaliittoteorisoida, että vain vedättää kurssia ylöspäin mut omat riidit hyvin erit.

...

Hassu paperi kyllä sikäli, että tiedän useampia ei-miljonäärejä (kai, käsittääkseni), joilla on tätä 60-120k kappaletta eli ihan vinha osuus varallisuudesta/noin kaikki. Kaikki pokeriammattilaisia tai ex-sellaisia. Lasten täytyy leikkiä @ Kattellaa.

Huomioithan, että myös lapsilla täytyy olla harrastuksia. Kun on tottunut käyttämään valuuttaa pelimerkkinä, niin ei paina niin paljon riskit, sillä sehän on vain tuloksen seurantaa. +EV spotti, niin helposti tulee vähän reilummin painettua sisään. Omistajalistalta poimittuna: Syyskuun lopussa näkyy olleen 222 tahoa/henkilöä, jolla 5-25k lappua, 42 tahoa/henkilöä, joilla 25-50k lappua ja 13 tahoa/henkilöä, joilla 50-100k lappua sekä 22 tahoa/henkilöä, joilla >100k lappua. Vaikuttaa, että tunnet merkittävän osuuden noista >50k lapun omistajista. Itse askartelen tuolla 221 muun kanssa, joista tunnen varmuudella vain yhden. 

Aki positiossa on myös huomioitava se, että hän ei pääse ihan helpolla halutessaankaan eroon nipusta. Nippu alkaa olla sen verran paksu lapun likviditeettiin nähden, että positiosta irroittaimen vaatii tosissaan askartelua, ellei sitten väkisin halua painaa kurssia kymmeniä prosentteja alas. Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan. 

5
+1
0
-1
5
0
23.11.2020, 10:56
+1323
Liittynyt:
28.6.2014, 19:37
Viestejä:
1332

jippej kirjoitti:

Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan. 

Tämä.

Tietyn merkkipaalun toki sijoittaja on statuksessaan saavuttanut, kun enää me ei analysoida yhtiön fundia vaan syväanalysoidaan Akin tekstiä. laugh

2
+1
0
-1
2
0
23.11.2020, 11:18
+120
Liittynyt:
18.9.2016, 10:47
Viestejä:
88

jippej kirjoitti:

Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan. 

Aki ollut mukana jo IPO ajoista saakka niin hänen ostojen keskihinta ei varmasti ole triplaantunut? En tiedä kuinka veivannut välissä, mutta kaikkien ostojen keskihinta luultavimmin 30SEK pinnassa. Ketjun alkupäässä ainakin kertonut avoimesti ostoistaan ja myynneistään.

0
+1
0
-1
0
0
23.11.2020, 11:52
+8
Liittynyt:
25.6.2014, 20:28
Viestejä:
113

Naganon-prinssi kirjoitti:

 

jippej kirjoitti:

Pidän kuitenkin askarteluun taipuvaiselta omistajalta ~position säilyttämistä aika vahvalta lausunnolta osakkeeseen, kun hinta on triplannut pohjiltaan. 

 

Aki ollut mukana jo IPO ajoista saakka niin hänen ostojen keskihinta ei varmasti ole triplaantunut? En tiedä kuinka veivannut välissä, mutta kaikkien ostojen keskihinta luultavimmin 30SEK pinnassa. Ketjun alkupäässä ainakin kertonut avoimesti ostoistaan ja myynneistään.

Eihän tuossa tietty puhuttu Akin Aspirejen keskihinnan triplaantumisesta, vaan osakkeen pohjilta triplaantumiseen. Onhan tuossa kuitenkin Akillakin melkoiset plussat sisällä kun jo maaliskuussa oli keskihinnasta tuollainen kommentti:

https://www.sijoitustieto.fi/comment/34476#comment-34476

Voisi vaikka taas kerran mennä naimisiin ja erota? :) Sen verran hyvät plussat sisällä jo pelkästään tästä.

Ja täytyy myös kiitellä tässä yhteydessä useampaa ketjuun osallistunutta hyvästä sisällöstä. On niitten ansiosta itsekin tullut tässä saatua hyvät plussat käärittyä kertaalleen ja tuli sitten vielä uudestaan palattua omistajaksi kohtuullisella potilla.

1
+1
0
-1
1
0

Sivut