Fiilismies kirjoitti:

Teslan closing tänään ensimmäistä kertaa yli 2 000$. Tapahtui nopeammin kun odotin. Kukaan ei lopulta tarttunu tarjoukseen osakkeen shorttaamista handicapilla tai betsiin FSD:stä haluttu kilpailija vs Tesla.

Se että bearien puheet keskittyy vuodesta toiseen kilpailijoihin ja niiden tuloon ja sen vaikutuksesta Teslaan osoittaa miten kujalla oikeasti ollaan aiheesta. Teslalla on paras tuote, joka myy niin paljon kun sitä pystytään valmistamaan. Uudet EV mallit ei ole Teslalta pois vaan ICE-autoilta, tulevaisuudessa kaikki myydyt autot on sähköautoja.  Kilpailijat ja "Tesla Killerit" on Teslalle tällä hetkellä täysin irrelevantti asia. Kysyntä on Teslan ongelmista pienin, kun taas akkupula yksi suurimmista. Akkutuotannon skaalaaminen on kenties ainut faktori joka määrää montako autoa Tesla tulee myymään seuraavan 10v aikana. 

Tesla Semi esimerkiksi on aikataulusta myöhässä akkupulasta johtuen. Taannoin  tuli uutinen, jossa ilmoitettiin Tesla Semin tuotannon aloittamisesta. Osake otti +10% ylös ja jengi huuti kilpaa miten "irrationaaliset markkinat" jne. vaikka kyseessä oli signaali siitä, että akkupulaan on löytynyt ratkaisu ja nousut hyvinkin perusteltuja. Nyt on jo hetken aikaa huhuiltu Teslan edistyksistä akkuteknologiassa ja akkutuotannon skaalauksessa. 

Pointteja jotka tukee Teslan läpimurtoa akuissa:

A) Semin valmistus lopulta on ilmoitettu alkavaks. Aikasemmin sitä ja muita malleja viivästytti huutava akkupula.

B) Teslalla yhtäkkiä huutava pula nikkelistä (yleinen pyyntö maailman nikkelintuottajille, että tuottakaa lisää nikkeliä, saatte meiltä todella pitkät ja hyvät sopimukset)

C) Elon twiittaa, että Tesla on valmis toimittamaan akkuja ja voimansiirtolinjoja kilpailijoille - *HUGE* - tähän asti akut ei ole riittäny edes omaan tuotantoon.

E) Battery Day:nä esitellään Teslan uus akkutuotantolinja, jonka huhutaan pystymään moninkertaistamaan nykyisen akkutuotannon 

En nää kovin epätodennäköisenä skenaariona, että jonain päivänä Tesla valmistaisi kaikkien kilpailijoiden akut, voimalinjat ja FSD:n. 

Olettaen että akkutuotanto saadaan skaalattua, pidän base casena 2030 7m autotuotantoa ja bull case +20m. 10k gross profit per auto ja freerollina FSD:n, akkujen ja voimalinjojen lisensointi. Aika helposti saadaan triljoonien arvoinen market cappi näillä parametreilla, jotka varmasti naurattaa monia, mutta väitän, että ei naurata 10v päästä.

 

Helppo se on olla jälkiviisas, mutta tämä  21.8.2020, 00:48 kirjoitettu viesti ei nykyvalossa vanhentunut kovinkaan hyvin. Tuossa oltu kiiman huipulla ja 2k usd per lappu on ollut vain välietappi kohti kuuta.

Kyllä tässä sikäli väärää puuta haukutaan, että nuo kotitalousvähennykset ja yrityksille myönnetyt koronatuet on olleet pisara meressä suhteessa siihen paljonko julkisen sektorin ylläpitämiseen ja osin koronankin jäljiltä ylikuormittuneeseen sosiaaliturvamalliin on pumpattu. Rakenneuudistus on poliitikoille kirosana etenkin vaalien alla, jos se tarkoittaa leikkauksia. 

Näistä valtion menoista ja erityisesti alijäämäosuudesta olisi hyvä tehdä selkeä läpileikkaus, jotta puhuttaisiin myös vaalikeskusteluissa oikeista asioista. Nyt siellä halotaan osin lillukanvarsia. Erityisesti Orpon suoriutuminen hävettää.

970 miljoonan euron market cappi ja uloslaskettujen osakkeiden lukumäärä takaa sen, että tuskin kummoisia nousua nähdään. Taloudellisesti tulee olemaan vielä hyvä yhtiö, mutta niin henkihieveriin dilutoitu, ettei tuo kummoiselta näytä.

Hyvä, rehellinen, avoin ja ymmärrettävä vuosirapsa. Mielenkiintoista luettavaa, kiitos tästä ja tsemppiä alkaneeseen vuoteen! Olkoon se parempi kuin taakse jäänyt.