Olet täällä

Aspire Global - 18.1.2022 03.59

Edison arvioi aiemmassa päivityksessään Aspiren kuluvan vuoden ebitdaksi 40.5m b2c divestoinnin jälkeen ja kassassa voisi olla nyt luokkaa 70m. 111sekillä markkina-arvo pikakalkuloinnilla luokkaa 516m€, niin ostotarjous olisi luokkaa 11x  fy22e ev/ebitda. Omasta mielestä tuo on vaan liian alhainen. 

Eikös tuo NeoGames ollut vielä yhtiö, jota Aspire oli rahoittanut aikaisemmalla lainalla, joka piti erääntyä tänä vuonna ja isot omistajat sitten lainasivat Aspille vastaavasti sillä 8% korolla tms rahhoo. Kyllä tässä haisee intressiristiriita Israelin herrojen ja meikämandoliinin välillä. Israelin herrat toki haluavat siirtää omistusta taskusta toiseen halvalla ja itselle kelpaisi joku 15x kuluvan vuoden käyttökate. Korjailkaahan lukujen haarukointia tai muuta ajatuksen juoksua, kun nuo ovat enempivähempi muistin varaisia. 

Näytä koko viesti
Aspire Global - 18.1.2022 08.50

Täällä ollaan kyllä pettyneitä tarjouksen suuruuteen. Juuri saatu b2c myytyä, kassa pursuaa rahaa ja bisnes rullaa paremmin kuin koskaan. Kurssi myyty alas viime viikkoina, jotta paperille saadaan inhimillinen preemio. Sisäpiiri ottaa hyvää hyvyyttään 50-50 cash-stonk-diilin, jotta muut saisivat all cash diilin. Jotenkin tämä ajoitus on ostajan näkökulmasta liian hyvä. 

Samaan syssyyn kiitokset kanssapalstalaisille ja etenkin Akille. Olen ajattanut tällä hepalla keväästä -20 maksimit omasta varallisuudesta vahvalla näkemyksellä ja vieläkin salkussa 38k lappua, niin reilun tunnin kuluttua päästään katsomaan salkussa ennätys päivänousuja.

Näytä koko viesti
Aspire Global - 17.12.2021 02.28

Mä olen tankkaillut myös pari ammusta ennestään ylisuureen possaan. Tää on vaan törkyhalpa ensi vuoteen katsottaessa oletuksella, ettei jossain brittimarkkinalla regulaattori lyö yön yli kapuloita rattaisiin. Uutisvirta on jatkunut positiivisena ja osat tuntuvat nyt tukevan toisiaan. Tässä ei ole edes kasvuyhtiöihin meneillään olevaa kerrointen leikkausriskiä ainakaan vastaavissa määrin ja kurssikin on pitänyt kohtalaisen hyvin vs. monet muut. Paras betsi ensi vuoteen mitä itse olen keksinyt ja positioituminen on myös sen mukainen. 

Näytä koko viesti
Aspire Global - 10.11.2021 01.18

Edisonilta tuli myös päivitys https://www.edisongroup.com/publication/exceeding-managements-fy21-guida...

 

Mielenkiintoisin osuus oli mielestäni fy22 hahmotelma b2c divestoinnin jälkeen:

Exhibit 5: Potential effect of sale of B2C

FY22e revenue – existing

248.4

Less 'old' B2C revenue

(75.2)

Add 'new' Core revenue

17.5

New FY22e revenue

190.7

FY22e EBITDA – existing

44.1

Less 'old' B2C EBITDA

(6.8)

Add 'new' Core EBITDA

3.2

New FY22e EBITDA

40.5

Source: Edison Investment Research

With expected cash proceeds of €50m as per the company’s announcement dated 1 October 2021, AG’s pro forma net cash position would be €57.5m, giving an EV of c €329m at a market cap of c €387m at €0.1/SEK. For CY22, the resulting EV/EBITDA multiple, using our rough EBITDA estimate of €40.5m, would be 8.1x, lower than the current multiple of 8.6x and a greater discount to the peer average of 13.0x.

Näytä koko viesti
Aspire Global - 4.11.2021 11.18

Webcastin ja rapon jälkeen pitää jälleen kerran todeta, että hyvä tämän kyydissä on olla. Se, että b2b-bisnes kasvaa q-q regulaatiopaineiden ja epäsuotuisten urheilutulosten aiheuttaman sporttimarginaalin keskellä on kova suoritus, kun huomioidaan vielä muiden toimialan yhtiöiden kohtaamat hankaluudet. Hajautettu portfolio markkinoiden ja tuotteiden osalta tekee bisneksestä vähemmän herkkää. Pariplaylla edelleen +30 diiliä tulossa liveksi, coren asiakkaiden sportin rullaus etenee suunnitellusti ja vaikuttaa positiivisesti ensi vuoden marginaaleihin. Hollannin markkinalla saataneen kivaa kasvu h2/22 eteenpäin jne. Kyllä tässä on paljon hyviä ajureita ensi vuoteen katsottaessa ja omasta mielestä näitä ei vielä hinnoitella juurikaan osakkeen hintaan sisään. Niin ja vielä parjattu core alkaa näyttää mukavaa kehitystä. 

 

Näytä koko viesti
Aspire Global - 19.8.2021 09.26

AlbertoKOOMA kirjoitti:

Itse olen kasvattanut q1 vahvuuden ja sitä seuranneen kurssilaskun jälkeen omaa possaa reilustikkin. Huomenna ollaan siis jännän äärellä. Nähdäkseni menneellä kvartilla on kahteen suuntaan vaikuttaneita tekijöitä, joiden kokonaisummaa on tosiaan hiukan hankala arvioida. Positiivisena voimana edellä mainitut uudet liveksi menneet diilit (y-y)etenkin jenkeissä ja toisaalta aiemmin raportoineista yhtiöistä raavitut tiedon muruset hidastuneesta covid-vaikutuksesta. Esim. tärkeällä brittimarkkinalla huhti-toukokuu nettikasinoilla vielä ennätystasolla, mutta kesäkuussa volyymit laskivat 14% viime vuodesta. Q2 volyymit briteissä aika fättinä vielä y-y. Sporttipuoli oli vastaavasti briteissä kovassa kasvussa (covid-vertailukauteen), mutta tämä ei vielä tässä vaiheessa tue Aspia juurikaan. Ensi vuonna kylläkin, jos/kun btbetin bookki on rullattu coren asiakkaille. Briteissä covid-rajoitukset poistettu, niin markkina on muutenkin mielenkiintoinen seurattava. Aamulla gig raportoi vahvan rapon etenkin affipuolelta, mutta Aspin omistajia kiinnostavana heidän platan numeroiden valossa flätti kehitys q-q. Lisäksi tiedetään, että Aspin liiketoiminta kehittyi q1 loppua kohden kiihtyvästi helmi-maalikuun lv olleen keskimäärin 16.5m, joten voitaneen näiden tietojen perusteella arvailla q2 alkaneen myös hyvin ja kesäkuun olleen mahdollisesti heikompi. Vertailukauden lv oli 43.7m ja olisin todella pettynyt, jos tuohon ei päästäisi, kun uusia diilejä on kuitenkin mennyt liveksi paljon ja viime kvarteilla on edetty hyvin. Itse odottelen näillä tiedoilla flättiä kehitystä q-q, eli lv luokkaa 48m ja ebitda +8m. Ensi vuoteen katsottaessa momentum tuntuu oikeinkin hyvältä uutisvirran perusteella. Jopa parjattu core on saanut ihan mielenkiintoisen kuuloisia diilejä, omasta sportbookista saataneen tukea ja pariplayn pelit ja aggraatti tukevat tarjontaa. Ristiinmyyntimahdollisuuksia syntynee kivasti.

Huomenna ollaan taas viisaampia.

 

Pessimisti ei pety. Huikea rapsa! Onneksi hinta ei ole kohdannut omaa arviota arvosta, niin on uskaltanut ajella omaan varallisuuteen suhteutettuna täydellä lastilla ja bonuksena saa tällaisia lukuja. Tässä voi vielä olla hienot ajat edessä, jos suorittaminen jatkuu ja kertoimet alkavat heijastella tulevaa kasvua. 

Näytä koko viesti
Aspire Global - 18.8.2021 11.31

Itse olen kasvattanut q1 vahvuuden ja sitä seuranneen kurssilaskun jälkeen omaa possaa reilustikkin. Huomenna ollaan siis jännän äärellä. Nähdäkseni menneellä kvartilla on kahteen suuntaan vaikuttaneita tekijöitä, joiden kokonaisummaa on tosiaan hiukan hankala arvioida. Positiivisena voimana edellä mainitut uudet liveksi menneet diilit (y-y)etenkin jenkeissä ja toisaalta aiemmin raportoineista yhtiöistä raavitut tiedon muruset hidastuneesta covid-vaikutuksesta. Esim. tärkeällä brittimarkkinalla huhti-toukokuu nettikasinoilla vielä ennätystasolla, mutta kesäkuussa volyymit laskivat 14% viime vuodesta. Q2 volyymit briteissä aika fättinä vielä y-y. Sporttipuoli oli vastaavasti briteissä kovassa kasvussa (covid-vertailukauteen), mutta tämä ei vielä tässä vaiheessa tue Aspia juurikaan. Ensi vuonna kylläkin, jos/kun btbetin bookki on rullattu coren asiakkaille. Briteissä covid-rajoitukset poistettu, niin markkina on muutenkin mielenkiintoinen seurattava. Aamulla gig raportoi vahvan rapon etenkin affipuolelta, mutta Aspin omistajia kiinnostavana heidän platan numeroiden valossa flätti kehitys q-q. Lisäksi tiedetään, että Aspin liiketoiminta kehittyi q1 loppua kohden kiihtyvästi helmi-maalikuun lv olleen keskimäärin 16.5m, joten voitaneen näiden tietojen perusteella arvailla q2 alkaneen myös hyvin ja kesäkuun olleen mahdollisesti heikompi. Vertailukauden lv oli 43.7m ja olisin todella pettynyt, jos tuohon ei päästäisi, kun uusia diilejä on kuitenkin mennyt liveksi paljon ja viime kvarteilla on edetty hyvin. Itse odottelen näillä tiedoilla flättiä kehitystä q-q, eli lv luokkaa 48m ja ebitda +8m. Ensi vuoteen katsottaessa momentum tuntuu oikeinkin hyvältä uutisvirran perusteella. Jopa parjattu core on saanut ihan mielenkiintoisen kuuloisia diilejä, omasta sportbookista saataneen tukea ja pariplayn pelit ja aggraatti tukevat tarjontaa. Ristiinmyyntimahdollisuuksia syntynee kivasti.

Huomenna ollaan taas viisaampia.

 

Näytä koko viesti
Kindred - 23.7.2021 10.33

THAIMING kirjoitti:

"The average daily Gross winnings revenue for the Group for the first 18 days of July 2021 was 15 per cent (20 per cent in constant currency) higher than the daily average for the full third quarter of 2020."

Oletan markkinareaktion liittyvän tähän. q3/20 reve 280M, siihen 15% päädytään 320m, kun nyt anaalikonsensus q3/21 on 350m.

Näytä koko viesti
Rahapeliyhtiöt - 2.6.2021 11.38

Lontooseen ollaan listaamassa rahapeliyhtiö- ETF https://wealthyinvestorideas.com/2021/05/26/new-etf-to-track-high-growth.... Jos oikein googlailin inception day olisi 4.6.

BETS:LNLondon
Fischer Sports Betting & iGaming UCITS ETF
PENDING LISTING
BETS:LN is pending

https://www.solactive.com/Indices/?index=DE000SL0C0H6 

TOP COMPONENTS AS OF 01-Jun-2021 Company Ticker Country Currency Index Weight (%)

ENTAIN PLC ENT LN Equity IM GBP 8.01%

EVOLUTION AB EVO SS Equity SE SEK 7.72%

FLUTTER ENTERTAINMENT PLC FLTR LN Equity IE GBP 7.17%

DRAFTKINGS INC DKNG UW Equity US USD 6.91%

SCIENTIFIC GAMES CORP-A SGMS UW Equity US USD 5.68%

CAESARS ENTERTAINMENT INC CZR UW Equity US USD 5.62%

WYNN RESORTS LTD WYNN UW Equity US USD 5.24%

MGM RESORTS INTERNATIONAL MGM UN Equity US USD 5.23%

CHURCHILL DOWNS INC CHDN UW Equity US USD 4.80%

BOYD GAMING CORP BYD UN Equity US USD 4.73%

Kiva, että eurooppalaisillekkin tulee tarjolle valmiiksi hajautettu sektorituote. Nähtäväksi jää aiheuttaako tämä pienempivaihtoisiin indeksissä mukana oleviin yhtiöihin vastaavaa ostopainetta amerikan serkkunsa tapaan. 

Näytä koko viesti
Aspire Global - 8.5.2021 09.55

Hyviä pointteja alarivin kehityksestä. Tuo oli täysin kahden markan viivoitin analyysi, jossa arvioin epsin muodostuvan enempi vähempi edellisen kvartin kaavalla ja jopa kasvavan skaalautumisen myötä 6sek tasolle. Lähinnä tuolla hahmottelen potentiaalia ja seuraan yhtiötä ohjeistamansa ebitdan tasolla, vaikka se jättääkin nuo toistuvat kertaerät huomiotta.

Ekan kvartin sisäinen kehitys voisi luvata kuluvalle yli 50m lv, jos asiat kehittyvät edelleen oikeaan suuntaan. Mitenkä näettä oman sportbookin vaikuttavan marganaaleihin? Miltä b2b- liiketoiminnan ebitda-% voisi näyttää vuoden päästä? Itsellä ei ole kompetenssia arviointiin, mutta kyllä tuo on alkanut kehittyä mukavaan suuntaan pp&btb vedolla. 

Näytä koko viesti