Olet täällä

Markkina tänään: Seuranta- ja kommentointiketju

Sivu:

Sivut

12.5.2021, 10:08
Käyttäjän onC kuva
+96
Liittynyt:
13.12.2019, 14:24
Viestejä:
52

Indrid Cold kirjoitti:

jenkkilässä nuo dippasi jo viime viikon loppupuolella

https://www.cnbc.com/2021/05/06/gambling-stocks-like-penn-are-tanking-de...

Joo, ja muutenkin tässä alkuvuoden aikana on tullut useita tällaisia "koronavoittajat ulos" rypistyksiä. Sitten taas näiltä posareita ja jättituloksia, ja taas mennään. 

Nuo Jenkkifirmat vaan on tulevaisuuden lupauksilla arvostettu todella ylös, kun taas esim. Betsson ja Kindred ovat P/E 10 puljuja, joissa optio kovaankin kasvuun (USA, Aasia). Itse eilen lisäsin Embracer, Betsson, Kindred, Evo (osarin jälkeinen kevennys takaisin). Peliala kokonaisuudessaan on kohtalaisen futureproof omissa papereissani. 

1
+1
0
-1
1
0
12.5.2021, 10:24
+203
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
380

Norjassa liikkui joku viikko sitten huhuja Tokmannin ja Europrisin mahdollisesta fuusiosta, yhteistyötä on jo ollut jonkin aikaa kuten tästä mm. näkyy

https://storebrands.com/tokmanni-europris-leverage-cbx-platform-private-...

molemmat firmat ovat olleet koronavoittajia, Europris on hyötynyt rajusti Ruotsin kauppavuodon seisahtumisesta(16-20 mrd kruunua) ja osakekurssi on kyllä haavoittuvainen kun tilanne normalisoituu. 

tässä juttua fuusiospekulaatioista, nykyarvostuksilla Tokmannin osakkeenomistaja olisi tuossa kyllä häviävä osapuoli vaikka fuusio olisikin järkevä pidemmällä perspektiivillä

https://finansavisen.no/nyheter/handel/2021/03/23/7646572/kepler-cheuvre...

google translate toimii

 

1
+1
0
-1
1
0
12.5.2021, 13:39
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Jenkit makselevat luottokorttivelkojaan lyhyemmäksi kiihtyvään tahtiin - tukirahoilla tietenkin:

Americans are paying down their credit-card debt at levels not seen in years. That is good news for everyone but credit-card issuers.

Luottokorttiyritysten korkotuotot pienenevät ja nyt ne lisäävät markkinointiaan:

Discover Financial Services said on its earnings call last month that the share of card balances that were paid off at the end of the first quarter was at the highest level since 2000. Capital One Financial Corp . said that nearly half of the credit-card balances it had at the beginning of March were paid off by the end of the month, which the company described as historically high. The companies’ calculations are based on the credit-card balances that they packaged into securities and sold to investors.

Lähde: Credit-Card Debt Keeps Falling. Banks Are On Edge. - WSJ

Näkyy myös FED:n tilastoissa:

Lähde: The Fed - Consumer Credit - G.19 (federalreserve.gov)

Hyvähän se on, että velkaantuneisuus vähenee. Tässä voi käydä myös niin, että pelätty kulutusryntäys sekä sen mukaiset hintanousut jäävät arvioitua pienemmiksi. Kulutus siirtyy eteenpäin, myöhäisempään ajankohtaan. Siinä mielessä asia voi taittaa inflaatiopelkoa.

1
+1
0
-1
1
0
12.5.2021, 23:24
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

1
+1
1
-1
1
1
4/29
13.5.2021, 10:33
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Jenkkifutuureissa on liikettä ylöspäin, ennustavat paluuta dropista.

Global stocks retreated Thursday on concerns about inflation, but U.S. futures rallied modestly, suggesting American markets could snap a three-day losing streak. By early afternoon in Hong Kong, the city’s benchmark Hang Seng Index had lost 1%. Indexes in South Korea, Japan, Australia and the Chinese mainland also all retreated. U.S. stock futures strengthened, with Nasdaq-100 futures standing 0.4% higher and S&P 500 futures adding 0.3%.

Lähde: Inflation Concerns Rattle Global Markets, But U.S. Futures Gain - WSJ

Eurooppa laski avauksessa, mutta etsii suuntaa. Päivä näyttää mihin päätyy.

0
+1
1
-1
0
1
14.5.2021, 09:12
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114
18.5.2021, 11:10
+203
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
380

IEA:lta rajua tekstiä

Net Zero by 2050 – Analysis - IEA

kaasun kysyntä tippuuu 55% ja öljyn 75 % vuoteen 2050 mennessä, uusia kaasu- tai öljykenttiä ei tarvita v. 2021 jälkeen. Halpatuottajat vievät markkinaosuuksia, Opecin osuus öljyntuotanosta nousee nykyisestä 37 %:sta  52%iin v. 2050 mennessä. Hinnat tulevat myös rajusti alas jos tätä tiekarttaa noudatetaan, Ilmastokonferanssi COP26  Glasgow:ssa marraskuussa ottanee kantaa tähän tiekarttaan ja sen toteutettavuuteen, aika moni sektori alkaa ottaa osumaa jo lähitulevaisuudessa jos tavoitteisiin päästään pääosin; pahimpina gas/oilshipping, offshoredrilling, oilservice. Sijoittaminen noihin aloihin voi olla haastavaa tulevaisuudessa kun earnings on oletusarvoisesti laskeva joka vuosi. 

1
+1
0
-1
1
0
18.5.2021, 23:03
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Shiller P/E ja odotettavissa olevat seuraavan kymmenen vuoden tuotot:

Olemme nuolien osoittamalla kohdalla aineistossa, jossa on kuukausittaisia mittauksia 70 vuoden ajalta.

Lähde: Unhedged: Will value stocks save the day? | Financial Times (ft.com)

0
+1
0
-1
0
0
8/29
19.5.2021, 16:23
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Futuurit ovat punaisella, Bitcoin sakkaa:

Markkina-avaus voi olla mielenkiintoinen - josko olisi Minsky-hetken aika:

Sepä nähdään.

0
+1
0
-1
0
0
19.5.2021, 16:32
+846
Liittynyt:
20.7.2016, 19:14
Viestejä:
786

Ensimmäinen kurssihälytys alaspäin aikoihin iski puhelimeen. Uhka vai mahdollisuus arvo-osakkeiden hankintaan?

Itseäni lähinnä mietityttää kuinka pysyvällä pohjalla 2021 tulokset ovat ja ennakoiko markkina että onko 2022 paluu alemmille tulostasoille.

1
+1
0
-1
1
0
28.5.2021, 15:23
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Jenkeillä on bank holiday maanantaina Memorial Dayn vuoksi ja silloin pörssit ovat kiinni. Rokotettu on puolet ja kaksi viidesosaa on saanut kaksi piikkiä. Jenkit lähtevät liikkeelle.

Autolla ajaminen on palautunut parin viimeisen kuukauden aikana vuoden 2019 tasolle - vihreä käyrä:

Jenkeillä on edessään pitkä viikonloppu ja sen ennustetaan lisäävän matkustamista voimakkaasti:

These latest projections are a promising sign for the travel industry that says, 'We're back.' We continue to see outdoor attractions, from beaches to parks to mountains, hitting record levels of visitation and being filled to capacity in some cases.

Lähde: https://www.prnewswire.com/news-releases/38-5-million-americans-will-hit...

Uuden hallinnon laatima budjettiesitys tuodaan tänään virallisesti esille.

Esityksen näkemys inflaatioon ja korkotasoon:

The budget projects that consumer prices will never rise faster than 2.3 percent per year and that the Federal Reserve will only gradually raise interest rates from their rock-bottom levels in the coming years.

Lähde: https://www.nytimes.com/2021/05/27/business/economy/biden-plan.html

Rahastot ovat siivonneet positiosäkkejään viimeistään toissapäivänä niin, että niiden kaupat ovat tulleet selvitetyksi tänään, ajoisssa ennen kuun vaihdetta. Se ei kuitenkaan näyttänyt painavan kursseja vaikka sentimentti onkin hieman epävarma.

Näillä eväillä markkina-avaukseen lännessä.

1
+1
0
-1
1
0
1.6.2021, 20:14
+163
Liittynyt:
2.6.2020, 19:40
Viestejä:
191

Tämän päivän short squeeze. WPG on selvitystilassa oleva mall-reit, jonka odotetaan julkaisevan saneerausohjelma lähiaikoina. Luultavasti velkoja leikataan ja osakkeet muuttuvat arvottomiksi.

Tällähän ei mitään väliä ole jos pitää osakkeesta.

Gamestonk on myös +10%, mutta kovin vähäinen nousu suhteessa.

2
+1
0
-1
2
0
12/29
2.6.2021, 13:42
+32
Liittynyt:
1.3.2019, 18:39
Viestejä:
39

Tänään webinaari listausta suunnittelevasta Viriasta nykyään Loihde

Privanet ja Repo Media järjestävät yhteistyössä webinaarin keskiviikkona 2.6. klo 17. Webinaarissa Eljas Repo haastattelee Loihteen toimitusjohtaja Samu Konttista.

Webinaarissa pohditaan, millainen sijoituskohde brändiuudistusta läpikäyvä Loihde on. Aiheina ovat Loihteen kasvun ajurit, osinkopolitiikka sekä pidemmän tähtäimen strategia.

Webinaarissa yleisö voi esittää kysymyksiä.

Loihde tiedotti toukokuussa, että yhtiö selvittää listautumista Nasdaq First North -markkinapaikalle.

https://privanet.fi/news/webinaari-loihde/

Pari lappua on joten täytyy käydä kuuntelemassa suunnitelmista.

0
+1
0
-1
0
0
3.6.2021, 13:18
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

FED ryhtyy myymään viime vuoden maaliskuusta asti ostamiaan bondeja ja etf:iä. Se myy ne kaikki takaisin markkinoille.

The Federal Reserve’s first-ever foray into the corporate bond market will come to a final close in coming months, with the central bank announcing Wednesday that it will sell off its exchange-traded fund investments and direct bond holdings.

The Fed now holds about $13.7 billion in already-outstanding corporate bonds. Part of the buying included exchange traded-funds, which represent bundles of corporate debt and trade like stocks.

The Fed announced on Wednesday that it will sell all of those holdings.

Lähde The New York Times: https://www.nytimes.com/live/2021/06/02/business/economy-stock-market-news

Yritysten velkakirjojen osto-ohjelma teki tehtävänsä ja rauhoitti markkinat viime vuoden keväällä. FED:llä ei ole mitään syytä pitää niitä vaan se kääntää kelkkansa. Myynti tapahtuu hitaasti, kulloistakin likviditeettitilannetta seuraten. Sijoittajayhteisöt ostavat bondit ja etf:t ja usko yritysten kykyyn maksaa velkansa alkaa palata.

Työmarkkinoiden lukuja tulee tänään ja huomenna. Jenkkihallinto myös pohtii työntekijöiden palkkamisesta bonuksia ja etuja työnantajille toipumista kiihdyttääkseen.

Lähde The Wall Street Journal: https://www.wsj.com/

Vaikka markkina on herkkä, FED ei epäröi osoittaa, että takaisin normaaliin tullaan.

1
+1
0
-1
1
0
3.6.2021, 16:24
Käyttäjän Juha kuva
OP
+492
Liittynyt:
16.12.2013, 13:55
Viestejä:
947

Hulluutta taas ilmassa AMC:n lomassa...

3
+1
0
-1
3
0
4.6.2021, 15:18
+1149
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
551

SPACeista kiinnostuneille syyniin ja luettuani taannoin Harvardin genetiikan professori Sinclairin kirjan "Elinkaari".

SPAC nimeltä VG Acquisition Corp. (VGAC), takanaan Virgin Galacticin miljardööri  Sir Richard Branson, ilmoitti 4. helmikuuta 2021 tekevänsä lopullisen fuusiosopimuksen "tarkista DNA:si" yhtiön 23andMe, Inc: n kanssa. Branson on todennut mm., että  "tämä genetiikkayritys muuttaa lääkeaineiden löytämistä täysin ". 23andMe tarjoaa henkilökohtaisen terveys- ja hyvinvointikokemuksen ja on rakentanut johtavan geneettisen tietokannan saadakseen ratkaisuja, jotka johtavat nopeasti lupaavien uusien lääkekehityskohteiden löytämiseen. Kaupan myötä on tarkoitus rahoittaa lisäinvestointeja tärkeimpiin kasvualoitteisiin 23andMen kuluttaja- ja terapeuttialalla.

https://www.23andme.com/

https://vgacquisition.com/wp-content/uploads/2021/02/23andMe-Investor-Presentation.pdf

Osakkeenomistajien kokous, jossa äänestetään ehdotetusta liiketoimintojen yhdistämisestä 23andMe: n kanssa, pidetään 10. kesäkuuta 2021.

SPAC-operaatioissa on yleensä keskeistä

-laadukas johto ja taustajoukko (molemmissa)

-ostokohteella  on reippaat  kasvunäkymät valtavilla markkinoilla ja

-ostokohde on ensimmäisiä "liikkujia"  ko. markkinalla omaten riittävän vallihaudan.

VGACin käyrä nyt (tunnus muuttuu MA:ksi, jos fuusio toteutuu). Do your own homework.

 

PS. Joku tässä ketjussa näyttikin jo 5.2 ostaneen VGACia "Ostettu VGAC @16.05", no, nyt samaa tavaraa saisi kympillä.

2
+1
0
-1
2
0
16/29
4.6.2021, 22:05
+74
Liittynyt:
28.3.2020, 13:07
Viestejä:
199

Sinänsä mielenkiintoista että kaikkien tenbäggerien suosikit aina lämmin Harvia ja Quutti (ei Dingon kiippari) sisäpiiri myi, toki näillä hinnoilla minäkin myisin. Jotenkin vaan kaikkialle minne katselee, kallista kallista on. Ja talouskasvaa 10pinnaa ja ensi vuonna 5pinnaa ja sitten varmaankin 3pinnaa..

Mä olen tarinaa loputtomasta kasvusta kuullut ennenkin... =)

1
+1
0
-1
1
0
9.6.2021, 16:48
+3
Liittynyt:
24.3.2020, 06:21
Viestejä:
62

GEO Groupissa ilmeisesti Short Queezelaugh
kh. ittellä 7.89.
Nyt pää kylmänä !

1
+1
0
-1
1
0
9.6.2021, 20:29
+15
Liittynyt:
6.8.2020, 23:02
Viestejä:
15

Itsellä myös GEO minuuttiseurannassa tällä hetkellä. 60% nousussa nyt kun markkinat auki vielä 2,5h. Näin vain tästäkin tuli meemiosake...

0
+1
0
-1
0
0
10.6.2021, 09:37
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Kesä se tulee jenkkiläänkin. Jenkkien valtiolainojen yeldit (korkotuotto) ovat laskeneet maaliskuusta alkaen ja 10-vuotinen Treasury myi eilen arvossa 1,489%. Yieldit laskevat kun lainapaperien hinnat nousevat. Torstaina odotetaan tuoretta CPI-dataa ja keskuspankin kantaa siihen.

https://finance.yahoo.com/m/3cd2f07a-cc99-3d13-a64f-64c82cb1bd7e/10-year...

Meanwhile, a Wednesday auction of $38 billion in 10-year Treasury notes was described as “excellent,” and saw solid bids and heady demand, shrugging off concerns of rising inflation expectations and an important report on consumer prices due on Thursday. 

In Europe, investors are betting that the ECB won’t slow the pace of its pandemic emergency bond purchases. Traders will be looking closely for clues about eurozone monetary policy plans and the potential for that to inform the Fed.

Lähde: https://www.marketwatch.com/story/10-year-treasury-yield-trades-around-1...

Markkinasentimentti on neutraalin odottava:

Biden on jo ehtinyt reissuun laastaroimaan ulkosuhteita. Koko kevään markkinan mielialat ovat vaihdelleet voimakkaasti toiveikkuuden ja epätoivon välillä.

Arjen tylsyys ei ihan viehätä ja jännitystä on etsitty milloin mistäkin. Saa nähdä josko kesä johtaisi siihen, että on ihan kiva vain tienata.

0
+1
0
-1
0
0
20/29
14.6.2021, 21:19
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Nasdaq Helsinki –yleisindeksin kehitys. Graafissa on esitettynä Helsingin pörssin yleisindeksin (OMXHPI) kehitys. (Päivitetty 7.5.2021)

Näyttääkö tilanne jotenkin tutulta? Pörssisäätiö: https://www.porssisaatio.fi/blog/statistics/nasdaqomx-helsinki-yleisindeksin-kehitys-vuosina-1987-2014/

1
+1
3
-1
1
3
18.6.2021, 23:09
+671
Liittynyt:
28.3.2020, 01:56
Viestejä:
596

Eras kayttamani sentimentti-indikaattori on SP500:n liike juuri ennen NYSE:n sulkeutumista. Tanaan tultiin 20 pinnaa alas joten taman mutulla verifioidun indikaatorin mukaan hermostuneisuutta on markkinoilla kovasti.

0
+1
0
-1
0
0
19.6.2021, 12:34
+3
Liittynyt:
24.3.2020, 06:21
Viestejä:
62

Kiinalainen vipshop (VIPS) alennus vekkokauppa vaikuttaa halvalta ❓

Mutta tullut kuukaudessa roimasti alas ja yleisestikin ollaan tultu alas.

Pitää odottaa rauhassa nyt.
Tapana on ollut ostaa muutamia osakkeita aiemmin alennusmyynneistä ja sitten kk päästä
on jopa -30% tms. pakkasella ostohinnastani. 

 

https://finance.yahoo.com/quote/VIPS

0
+1
0
-1
0
0
19.6.2021, 13:37
+671
Liittynyt:
28.3.2020, 01:56
Viestejä:
596

Halvalta vaikuttaa VIPS todellakin. Ite otin tosiaan eilen vahan alta $19.

Oot kylla varsin oikeassa siina etta nama Kiinanraketit tykkaa kyntaa todella syvalle silloin kun ne sille paalle sattuu. Taman jos ois tiennyt 4kk sitten niin olisin muutaman prosentin rikkaampi.

Mutta ite kylla uskon Kiinaan sijoittamiseen kuin vuoreen. Tunnettujen tosiasioiden (valuaatiot edullisemmat, talouskasvu suurempi kuin muualla, ihmiset tekee enemman toita pienemmalla palkalla, kasvava ja rikastuva keskiluokka yms), lisaksi mun sijoitusteesi on se, ihmismieli ei hahmota riskeja siten kuin ne matemaattisesti menee. Kiinaan sijoittamisessa on paljon riskeja: lansimaiden kovistelu, kiinan kommunistisen puolueen muuvit, luovempi kirjanpito tyyliin Luckin Coffee. Mutta sen sijaan etta yrittaisi hahmottaa vituksi menemisen todennakoisyytta, ihmismieli ajattelee etta "monia riskeja, en ala" - mutkia tassa paljon suoristaen.

Yo lisattyna siihen etta keskinmaarainen ihminen kumminkin karsii xenofobiasta ja ajattelee etta vierailla mailla ja varsinkin vieraissa kulttuureissa kusetetaan enemman. Varmasti kiinassa harrastetaan esim sisapiiri-infon vaarinkayttoa mutta pidan selvana etta niin tehdaan myos Helsingin hamyisissa luolissa.

Viimeiseksi viela se etta ei kait Suomeen/Eurooppaan/Jenkkeihin sijoittaminen ole mikaan oikotie onneen. Eurooppa on stagnaation tiella Japanin tyyliin ja kuka tietaa millaiseen posahdukseen dollariprinttaus jenkeissa paatyy? En tassa halua maalailla piruja seinille vaan tuoda esiin sita etta riskit pitaa aina suhteuttaa vaihtoehtojen riskeihin. Harvoin ne ovat nollassa.

 

2
+1
0
-1
2
0
24/29
27.6.2021, 09:44
+3
Liittynyt:
24.3.2020, 06:21
Viestejä:
62

Löysin tämmöisen yllättävän halvalta vaikuttavan ✌  ;)

---

https://finance.yahoo.com/quote/QIWI?p=QIWI

"QIWI PLC is engaged in operating electronic online payment systems in Russia, Kazakhstan, Moldova, Belarus, Romania, United Arab Emirates (UAE) and other countries and provides consumer and small and medium enterprises (SME) financial services. The company's segments include Payment Services; Consumer Financial Services; Rocketbank; and Corporate and Other. It generates maximum revenue from the Payment Services segment."

---

Vielä olis laarin pohjalla viimeiset kolikot ostoon.

2
+1
0
-1
2
0
2.7.2021, 05:59
+203
Liittynyt:
14.10.2014, 12:59
Viestejä:
319

2
+1
0
-1
2
0
2.7.2021, 11:02
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Poimintoja tuoreesta J.P. Morgan Market Insight opuksesta alkavalle kvartaalille.

Jenkeissä toiminnot palaavat normaaliin - luottokortit vinkuvat, ravintoloissa syödään ja matkustaminen palautuu. Hotelliyöpymiset ovat vielä jäljessä, mutta ei enää kovin paljon normaalista.

Muutos näkyy osakesektoreiden kehityksessä ja erityisesti pienten yritysten ansainnan muutoksessa.

Arvo-osakkeet ovat vielä edullisia kasvuosakkeisiin verrattuna.

Jenkkiosakkeet ovat nyt kalliita muun maailman osakkeisiin verrattuna ja tuottavat huonomman osinkotuoton.

Jenkkien kasvuosakkeet vielä pärjäävät, mutta kehittyvien maiden, erityisesti Aasian tekno-osakkeet alkavat panna hanttiin.

Huomionarvoista on eurooppalaisten luksustuotteiden kova veto - ja mihin ne menevät:

Kiinan sinkkujen paino kalliiden ja korkealaatuisten tuotteiden ostajana kasvaa kaiken aikaa. Eikä loppua kulutuksen kasvulle Aasiassa näy, keskiluokka siellä kasvaa, Eurooppa nääntyy.

Salkun rakennetta pohtiessa kehittyvien maiden osuus on hyvä huolellisesti pohtia.

REIT yhtiöt olivat viime vuonna edullisia ja moni niistä on palannut maksamaan osinkoja. Joitakin saa vielä edullisesti. Isojen yhtiöiden rinnalla on hyvä pitää EM ETF:ia, joka mielestäni on simppelein tapa sijoittaa kehittyviin maihin.

Kaavioiden lähde: https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/insights/market-insig...

5
+1
0
-1
5
0
9.7.2021, 13:55
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

US Treasury - yeldi laskee, bondihinnat nousee, vuoden käyrät

US Treasury bondien ETF

Vastaavsti TIPS ETF:n vuosi:

Ja vielä USD:n ja EUR:n vaihtokurssi samana jaksona:

Iso laiva kääntyy hitaasti.

1
+1
0
-1
1
0
19.7.2021, 16:02
+1168
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1114

Heinäkuun alussa melko edullisesti ostetut VOOL erät tekevät nyt hommaansa indeksien käännettyä suuntaansa ja VIX:n noustessa 27% tänään:

Samantapaista salkun suojausta näyttävät tekevän myös bondierät. Futuurit ovat punaisella ja jenkkimarkkinan avaus voi tapahtua laskeviin hintoihin.

0
+1
0
-1
0
0
19.7.2021, 20:22
+163
Liittynyt:
2.6.2020, 19:40
Viestejä:
191

Fragbite tippui jo antihintaan, jossa vakauttaja aktivoitui ja osti isommin. Saa nähdä riittääkö vakauttajalla pelimerkit 30pv maksimiaikaan asti, vai lyökö hanskat naulaan jo ennen sitä.

0
+1
0
-1
0
0

Sivut