Olet täällä

Optiosijoittajan treidit&makronäkemykset

Sivu:

Sivut

Käyttäjän EkeKeke kuva
Liittynyt: 23.2.2015, 21:59
Viestejä: 30

Kiitos vastauksesta. Jollakin tasolla ymmärrän ettei CFD,FX tai jotain erikoisempia johdannaisia saa vähentää, mutta jännä ajatella että esim USA pörssiä optioiden osalta ei lasketa säännellyksi markkinaksi.

Käyttäjän Tomi Haataja kuva
Liittynyt: 10.12.2016, 17:31
Viestejä: 94

Dollari

Lisäykset eurusd-shorttiin osuivat kyllä aika onnekaasti. Oma näkemys tässä on ollut niin vahva, että olen vetänyt nyt viimeisen pari viikkoa maksimiriskillä. En kuitenkaan vielä kevennä positiota, vaan pysyn edelleen alkuperäisessä suunnitelmassa ja siirrän mielummin vaikka alkuperäisiä stoppeja alemmas. Vaikka periaattessa stoppien osalta voin siirtää jo position voitolle, niin mun mielestä "playing with the house's money" on kuitenkin tyhmimpiä ja epäloogisimpia ajattelumalleja mitä voi olla.

Seuraava kohtalainen tukitaso näyttäisi olevan 1.17-1.18 paikkeilla ja siinä olisi tarkoitus ottaa jonkin verran voittoja. Viime päivinä moni iso pankki on tullut ulos dollaribullish-analyysin kanssa ja lisäksi jäätävän euron nettolongposition purkautuminen voi aiheuttaa vielä voimakasta laskua. Euro voi hyvinkin lasketella tänä vuonna 1.11-1.12 paikkeille tai jopa alemmas, mutta isommassa kuvassa olen silti shorttina dollariin. Tämä on mielestäni vain lyhytaikainen alle 12 kk longien ravistelu ennen seuraavaa legiä ylös.

Kehittyvät markkinat

Olin jo hetken aikaa shorttina EEM:ään, mutta teknisistä syistä poistuin tästä ja seuraan tilannetta lähipäivät sivusta. Käytännössä jos uskoo dollarin nousuun, niin olisi loogista olla myös shorttina kehittyviin markkinoihin. Korkojen ja dollarin nousu pitäisi olla kehittyvien markkinoiden yrityksille myrkkyä, koska näille on etenkin finanssikriisin jälkeen kertynyt kasvavissa määrin dollarimääräistä velkaa.

Alla ekassa kuvassa on käänteisluku dollari-indeksistä (1/4000*DXY) sinisellä ja EEM punaisella, joilla on viimeisen vuoden aikana ollut kohtalaista korrelaatiota ja dollari-indeksi näyttää toimineen välillä johtavana indikaattorina. Nyt EEM laahaa viimeistä dollarin nousua, joten odottaisin lähikuukausina pientä pudotusta ellei DXY lähdekin toiseen suuntaan. Kun yhtälöön lisätään korot eli IEF (USA:n 10 vuotinen treasury ETF) kahdessa viimeisessä kuvassa, niin saadaan myös kohtalaista korrelaatiota. En usko, että korot ainakaan merkittävissä määrin laskevat ja pitkällä tähtäimellä olen jopa alkanut uskoa korkojen nousuun. Täytyy siis katsoa hyvää paikkaa shortata EEM:ää.

 

Korko-shortti

Poistuin tänään TLT shortistani teknisistä syistä: mm. bullish DeMark-signaali yhdistettynä massiiviseen nettokorkoshorttipositioon ei houkuta ainakaan minua asettumaan valtavirran puolelle juuri nyt ja otin itse asiassa pienen long-position muutamaksi viikoksi. En kuitenkaan usko, että pitkät korot mitenkään isosti tulevat alas ellei osakemarkkina romahda, vaan pientä peruuttelua ennen kuin lähdetään yrittämään uutta nousua ylös.
 

Snap

Snapilla tulee tänään closen jälkeen tulos ja uskon, että sieltä voi tulla todella kova yllätys perustuen siihen, miten olen itse kokenut Snapin mainosalustan kehittymisen viimeaikoina. Otin tähän 16/21 credit call spreadeja 18/5 erääntymisellä, joita sai 45 dollarilla. Best case-scenariossa voitto-tappio-suhde on 10:1 ja mun mielestä todennäköisyydet on paljon suuremmat kuin mitä markkina antaa kertoimiksi. No kohtahan se nähdään miten käy. EDIT: Aina ei voi voittaa: https://seekingalpha.com/news/3351026-snap-sinks-18-percent-revenue-gain...

Todennäköisesti normaalia suurempi määrä päivityksiä rokotti isompien mainostajien reachia, jolloin kulutus on ollut pienempää --> näkyy liikevaihdossa. En tätä osannut ymmärtää etukäteen, joten ensi kerralla viisaampana.

Treidauspäiväkirjoista

Salkku on tälle vuodelle jo hieman reilut 10 % plussalla, mikä on kai kohtalainen suoritus ottaen huomioon indeksejä huomattavasti pienemmän keskihajonnan ja suuren käteisposition, mikä on pyörinyt 50 % tasolla koko kevään. Onnistumisista on kyllä pakko antaa credittiä sille, että olen jaksanut panostaa paljon enemmän treidauspäiväkirjan ylläpitämiseen ja omien treidien analysointiin kuin aiemmin.

Tähän väliin on pakko hehkuttaa Edgewonk-nimistä trading päiväkirjaa, jota on tullut nyt muutaman viikon käytettyä excelin sijasta. Softa on todella helppokäyttöinen ja selkeä ja kaikki olennaiset tiedot löytyy. Lisäksi pystyy vertailemaan erilaisia management-strategioita entryille ja exiteille. Pystyy myös ajamaan simulaatioita omasta strategiasta ja tägämään treidejä ihan millä tahansa asialla jonka merkitystä treidaustuloksiin haluaa tutkia.

Mun mielestä on erittäin tärkeää saada eksaktia dataa ylös, että millaista odotusarvoa mikäkin setup tarjoaa. Lisäksi olen kirjannut ylös omaa luottoa kyseiseen treidiin numeroasteikolla, sen hetkistä tunnetilaa sekä stressitasoa ja edellisen yön unen määrää/laauta, jotka nappaan älykellon mittaamasta datasta. Tämä voi toki mennä jo vähän turhaksi hifistelyksi, mutta mun mielestä on mielenkiintoista katsoa onko tällaisilla mitään merkitystä tuloksiin. Toki dataa pitää kerätä vuosien ajan ennen kuin voi todeta onko jokin korrelaatio tilastollisesti merkitsevä vai ei.

Ainoa miinus Edgewonkissa on se, että treidien importtaus ainakin IB:ltä toimii huonosti, itse en saanut juuri ollenkaan toimimaan. Eli kaikki pitää siis kirjata käsin, mikä ei mun kohdalla onneksi ole niin kova homma kun määrät on vielä aika kohtalaisia. Lisäksi pientä miinusta on pakko antaa siitä, että optiostrategioille ei ole mitään statistiikkaa eikä koko softa varsinaisesti ymmärrä optioita. Törmäsin kyllä netissä toiseen journal-softaan, jossa olisi optioille kattavasti analytiikkaa: https://www.tradingdiarypro.com/features/

Pitänee ottaa tuokin testiin kunhan saan macille Windows-emulaattorin toimimaan. Toi tradingdiarypro vaikuttaa äkkiseltään paljon kehittyneemmältä. Jos jollain on kokemuksia ulkopuolisista trading-päiväkirjoista, niin mielelläni kuulisin niitä. Foorumeilta ehdin jonkin verran lueskella, että ainakin Edgewonk on myös muiden suosiossa, mutta tosta tradingdiarypro:sta ei hirveästi juttua löytynyt.

Käyttäjän Tomi Haataja kuva
Liittynyt: 10.12.2016, 17:31
Viestejä: 94

Näköjään jäi pari olennaista asiaa edellistä viestiä kirjoittaessa huomaamatta, joten tulikin täysi suunnan muutos: Euro-dollari näyttääkin muodostaneen Demark Sequential buy-signaalin eli päätinkin nyt ottaa voittoja aika isosti kotiin ja odotella uutta paikkaa avata shorttia (ellei sitten signaali osoittaudu epäonnistuneeksi).
 


Näitä monet luulee käsienheilutteluksi ja voodooksi, mutta kyllä näillä on ihan akateemisissakin tutkimuksissa huomattu tilastollisesti merkitsevää ennustevoimaa. Kannattaa lukea esim. Lissandrin et al. paperi "Statistical testing of DeMark technical indicators on commodity futures" :https://www.ethz.ch/content/dam/ethz/special-interest/mtec/chair-of-entr...

Myös EURUSD:n kohdalla TD Sequential näyttää toimineen viime vuodet varsin hyvin, joten en viitsi pelata tätä vastaan. Toki laskutrendeissä tämä signaali on kaikkein heikoimmillaan, joten siksi en tee ihan niin aggressiivista päätöstä, että lähtisin longiksi. Ennemminkin kevennän jo valmiiksi erittäin aggressiivista shorttipositiota vähän mielekkäämpään suuntaan, jos euron lasku sattuisi nyt loppuviikkoa kohden hiljentymään.

Lisäksi sama signaali näkyy muuten dollari-indeksissä:

Jostain kumman syystä tuo signaali osuu täysin samaan kohtaa kuin mikä on target price dollari-indeksin pohjamuodostelmalle eli ns. compund fulcrumille (eli tälle target price olisi 92,50). Kuvassa tosin piirretty symmetric triangle, mikä ei sekään väärä tulkinta: https://www.peterlbrandt.com/wp-content/uploads/2018/01/Compound-Fulcrum...

Joskus tulee näköjään tehtyä täyskäännös muutamassa tunnissa. Katsotaan parempaa paikkaa lisäillä positiota.

Käyttäjän _TS_ kuva
Liittynyt: 2.9.2016, 08:01
Viestejä: 24

Millaista rekyyliä odotat eurusd parille? Kun treidaat mikä on sulle riittävä voittomarginaali? Haetko prosenttien muutoksia vai prosentin kymmenyksiä per treidi? Kysyn ihan vain ymmärtääkseni paremmin minkälainen filosofia sinulla on.

Jos makroa katsoo, niin näyttää siltä, että korot tulevat puskemaan dollaria jollain aikavälillä vahvemmaksi, mutta toki kurssi tulee sahaamaan ees taas jollain hajonnalla trendin ympärillä. Ja muitakin kurssin suuntaan vaikuttavia vahvasti poliittisia voimia on ilmoilla, joten turha kai spekuloida kun ei ole kristallipalloa näyttämässä suuntaa. Itse olen ollut pitkänä dollarissa pari viikkoa ja ajattelin pysyäkin jonkun hetken.

Käyttäjän Tomi Haataja kuva
Liittynyt: 10.12.2016, 17:31
Viestejä: 94

Kiitos kysymyksistä!

Olisin odottanut että nousee takaisin 1.21-1.22 tuntumaan, mutta koska näin ei tapahtunut voimakkaasta teknisestä paineesta huolimatta, niin se on todennäköisesti merkki voimakkaasta myyntipaineesta euroon eli näillä näkymin odotan laskun taas jatkuvan tulevina viikkoina. Ainakin stop-lossin saa melko tiukalle tasolle 1.2000, missä on 200 liukuva keskiarvo. Hieman tuon yläpuolella tuntuisi järkevältä tasolta osoittaa hypoteesini vääräksi.

Haen lähtökohtaisesti aina useampien prosenttien liikkeitä. Esim. tässä ehti tulla noin 3 % liike ja olisin antanut voittojen rullata edelleen jos tekninen kuva ei olisi kääntynyt näin kuten nyt kävi. Toisaalta oli ihan hyvä ottaa positio kuiville tuossa kohtaa, koska käytännössä eurusd polki kuitenkin suurimmaksi osaksi paikallaan ja missassin ehkä 0,2-0,3% tuotosta. Samalla keskihajonta oli noina päivinä aika voimakasta eli sinänsä rahoitusteoreettisessa mielessä kai ihan hyvä ratkaisu.

Seuraavat tasot joita seuraan on 1.17-1.18 ja 1.10-1.12. En mene veikkaamaan miten pitkälle eurusd:n lasku voi parhaimmillaan mennä. Näyttää kuitenkin, että 12-36 kk aikajänteellä nuo mainitsemani tasot ovat olleet jonkinlaisia tasapainotasoja, joihin markkina liikkuu mielellään heilumaan.

Makrokuva puoltaa kyllä suurimmaksi osaksi aika pitkälti dollarin lähiajan vahvuutta. Mun mielestä jenkkien voimakkaat kauppataseen ja valtion budjetin alijäämät on jo hinnoissa, koska niistä jaksetaan pitää mediassa äänekkäästi meteliä. Toisaalta euroopan viimeaikaiset odotuksia heikommat talousluvut on tullut yllätyksenä ja ylijäämäkin on sen verran positiivisena etten pitäisi mahdottomana että sieltä aletaan tulla alas. Tuntuu myös, ettei Fed:n taseen supistamista ja EKP:n taseen voimakasta paisumista ole hinnoiteltu täysin ja sitten on vielä tuo korkopuoli.

Joka tapauksessa mun makronäkemyksellä ei välttämättä ole niin väliä miten positioidun. Tietysti mulla on tietty bias sen suhteen minkä makronäkemyksen kannalla mieluiten olen, mutta yritän aina muodostaa useampia erilaisia makrohypoteeseja ja sitten treidaamalla testaan mikä narratiivi on milloinkin valllalla markkinoiden ajattelussa. Eli siis voin olla aivan hyvin omien "makroennusteiden" suhteen pihalla kuin lumiukko, mutta kunhan tiedostaa eri vaihtoehdot ja kunnioittaa hintaliikettä tiettyyn rajaan saakka, niin hyvinkin voi treidata voitollisesti ja ainakin toistaiseksi näin on ollut.

Käyttäjän Tomi Haataja kuva
Liittynyt: 10.12.2016, 17:31
Viestejä: 94

Lyhyemmän aikavälin treidien suhteen on käynyt viime aikoina todella hyvä tuuri. Pitempiä positioita on salkussa aika vähän tällä hetkellä ja ne nyt ei käytännössä ole liikkuneet kokonaisuudessa mihinkään suuntaan kovin merkittävästi.

Olen huomannut, että mun persoonallisuudelle sopii paremmin sellainen tyyli, että silloin kun jokin alkaa mennä vähänkään vikaan, niin pyyhitään koko pöytä puhtaaksi ja aloitetaan alusta. En nyt ehkä kaikkia lyhyen aikavälin positioita pyyhi pois, mutta pahimmat epävarmuutta aiheuttavat. Parempi eliminoida ajattelua haittaavat tekijät pois ennen kuin pääsee syntymään mitään isompaa "kierrettä".

Facebookin kohdalla on käynyt kyllä erittäin hyvä tuuri. Tai tietysti mulla on oma tekniseen analyysin perustuva ajoittamisen systeemi, mutta näin pienellä otannalla en voi todistaa sen tilastollista voimaa, joten pakko puhua tuurista. Otin shortin kiinni lähes täsmälleen pohjilta ja sen jälkeen ostin JUN1/18 erääntyviä 167,5/180 debit call spreadeja odottaen, että kurssi nousee johonkin 180-185 välimaastoon (pohjustus tässä viestissä:https://www.sijoitustieto.fi/comment/19327#comment-19327). Likvidoin nyt tuon position ihan hyvällä voitolla. En odota kurssin nousevan tästä välttämättä enää hirveästi lähiaikoina, mutta en kuitenkaan mene vielä shortiksi (jos enää koskaan). Annetaan kesän tulla ja katsotaan mitä FB:lle tapahtuu. Cambridge Analytica -keissi oli aika iso ylireagointi ja Mark Zuckerberg pelasi aika hyvällä strategialla "kuulustelut", jotka oli välillä aika huvittavaa katsottavaa, kun haastattelijoista suurin osa ei ymmärrtänyt edes miten internet toimii.

EURUSD:ssa sain hyvin napattua noin 1% liikkeen, mutta oli pakko ottaa taas positio kuivumaan hetkeksi teknisistä syistä. Ensinnäkin euro-dollari on erittäin ylimyyty (mikä ei tietenkään tarkoita automaattisesti rekyyliä, mutta hyvin todennäköisesti laskun pysähtymistä) ja lisäksi uumoilin eilen, että ns. "morning star"-kuvio voisi ilmaantua tänään kynttilädiagrammiin. Mun piti kirjoittaa tämä päivitys tänne eilen, mutta en viitsinyt laittaa mitään mutuilua tulemaan, koska halusin jotain tutkimuspohjaa tuolle asialle ja ilta menikin sitten niitä lueskellessa. Alla olen ympyröinyt tuon kolmen kynttilän muodostelman. Kyseessä voisi myös olla pelkkä bullish cross -reversal pattern, mutta joka tapauksessa tämä antaisi indikaation, että seuraavat 1-4 päivää mennään todennäköisemmin ylös kuin alas. Varsinkin kun RSI on aika ylimyyty.

Japanilaiset kynttiläkuviot on aika kiistanalainen aihe ja niille löytyy akateemisesta tutkimuksesta argumentteja puolesta ja vastaan. Itellä tulee kuitenkin mieleen, että tällaisia on aika hankala tutkia, koska kuvion tunnistamisen lisäksi erittäin tärkeä osa näiden hyödyntämistä on ymmärtää mihin asettaa stop-lossit, mihin targetit, millaista liikettä tulisi ylipäätään odottaa ja mitä muu tekninen kuva sanoo. Lisäksi position koon määrittäminen oikein ja systemaattisuus on erittäin tärkeitä asioita. Sulla voi olla hyvät työkalut ajoittamiseen, mutta jos riskienhallinta ja kaikki muu strateginen puoli on pielessä, niin et takuuvarmasti saa tuloksia aikaan.

Joka tapauksessa kynttiläkuvioanalyysiä puoltavia tutkimuksia löytyy useitakin. Tarkoitus ei nyt ole tehdä mitään valtavaa kirjallisuuskatsausta, vaan lähinnä itseänikin varten poimia muistiin muutamia tutkimuksia asiasta. Jokainen saa toki heittää oman kortensa ja argumenttinsa kekoon jos aihe kiinnostaa.

Kaikista varhaisin ja ehkä kuuluisin esimerkki on Caginalpin ja Laurentin (1998) tutkimus "The Predictive Power of Price Patterns", joka tutki S&P 500 osakkeiden treidaamista teknisiä kynttiläkuvioita hyödyntäen. Tilastollista ennustevoimaa lyhyelle, muutamien päivien aikavälille, löydettiin lukuisista yleisesti tunnetuista kynttiläkuvioista: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=932984

Tsung-Hsun Lu et al. "Profitable candlestick trading strategies—The evidence from a new perspective" tutki kuuden kynttiläkuvion hyödyntämistä Taiwanin osakemarkkinalla vuosina 2002-2008 ja huomasi tilastollista ennustevoimaa muutamalle kuviota seuraavalle päivälle. Tyypillisesti laskumarkkinan käännettä nousuun ennakoivat kuviot olivat hieman parempia: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1058330012000092

Max Jönssön tutkimuksessa "The Predictive Power of Candlestick Patterns An Empirical Test of Technical Indicators on the Swedish Stock Market Using GARCH-M and Bootstrapping" tutki kynttiläkuviota Ruotsin osakemarkkinalla vuosina 2007-2015, mutta löysi tilastollista ennustevoimaa vain yhdelle kuviolle, ns. "Piercing Lines". Huomasin, että tälla on ollut muissakin tutkimuksissa selkeästi paras tilastollinen ennustevoima: https://pdfs.semanticscholar.org/0a98/a1374a5d563713ec49ba54b6f4adeaf474...

Tharavanij et al. (2017) tutkimuksessa "Profitability of Candlestick Charting Patterns in the Stock Exchange of Thailand" tutki kynttiläkuvioita thaimaan osakemarkkinalla vuosina 2006-2016 useilla eri exit-strategioilla ja useilla eri aikaväleillä, eikä juurikaan löytänyt tilastollisesti merkitsevää hyötyä tuottoon tai jos tällaista oli, niin näissä strategioissa se kompensoitui huomattavasti suuremmalla riskillä eli keskihajonnalla: http://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/2158244017736799

Chen et al. (2016) tutkimuksessa "The predictive power of Japanese candlestick charting in Chinese stock market" tutki kynttiläkuvioiden hyödyntämistä Kiinan osakemarkkinalla 2007-2015 ja huomasi, että osa kuvioista tarjoaa varsin hyvää ennustevoimaa sekä lyhyelle että pitkälle aikavälille, osa vain lyhyelle aikavälille ja karkeasti noin puolet kuvioista ei tarjoa oikeastaan minkäänlaista tilastollisesti merkitsevää ennustevoimaa: Yksi mielenkiintoinen huomio tästä on se, että tutkimuksen tekjiät väittää, että kynttiläanalyysi voisi toimia Kiinassa paremmin, koska siellä on enemmän ihmistreidaajia spekuloimassa kursseilla, kun taas länsimaissa koneet käyvät enemmän kauppaa. Lisäksi shorttaamisen mahdottomuus on saattanut vaikeuttaa joidenkin kuvioiden toimimuutta aikaisemmin (silloin kun se ei ollut Kiinassa sallittua): https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378437116300796

Zhu et al (2016) "Are candlestick trading strategies effective in certain stocks with distinct features?" huomasi myös tilastollista ennustevoimaa Kiinan osakemarkkinalla vuosina 1998-2008 useissa eri kynttiläkuvioissa, mutta eri kuviot toimivat paremmin tai huonommin riippuen siitä, kuinka likvidi osake oli kyseessä: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0927538X15300172

Osa em. tutkimuksista taitaa olla maksumuurin takana, mutta siihen löytyy varsin helppo vaihtoehto (sci-hub).

 

Voiko kynttiläkuvioanalyysin toimivuudesta sanoa mitään?

 

Kyllä ja ei. Tuossa mainitsin enemmän tutkimuksia, joissa toimivuutta oli todettu, mutta karkeasti näyttää siltä, että puolesta ja vastaan tutkimuksia on suunnilleen 50/50 -suhteessa. Mun mielestä tutkimusten perusteella ei voida todistaa, etteikö kynttiläanalyysistä voisi olla hyötyä. Toisaalta aika moni kynttiläkuvio on hyödytön ja epäilen suuresti, että pelkästään kynttiläkuvioanalyysillä voi saavuttaa kovinkaan paljoa. Mun mielestä sen yhdistäminen pieneksi osaksi muuta teknistä ja fundamentaalista tutkimusta voi olla ihan hyvä idea. Esimerkiksi milloin menee positioon sisään, milloin keventää vähän enemmän jne.

Suurin osa puoltavasta tutkimuksesta sanoo, että kynttiläkuviot toimii paremmin lyhyellä 1-4 päivän aikavälillä, joten siinäkin mielessä näiden yhdistäminen riskienhallintaan voisi olla aika luontevaa. Kannattaa kuitenkin lukea noita tutkimuksia läpi ja katsoa mitkä kuvioista toimii ja mitkä ei ja tietysti jos pystyy omaa dataa keräämään, niin se olisi paras vaihtoehto. Harvemmin nimittäin ne parhaat menetelmät löytyy yleisesti saatavilla olevasta tutkimuksesta, vaan nimenomaan itse testaamalla ja tutkimalla voi hyvinkin löytää hyödyllisiä asioita.

 Jos mennään takaisin euro-dollariin, niin netistä eri tutkimuksista ja muista lähteistä sekä Trading view:n softalla eurusd dataa penkomalla löysin, että morning star /bullish cross reversal -kuvio, joka nyt näkyy eurusd:ssa, antaisi noin 60 % todennäköisyyden laskutrendin hetkittäiselle käänteelle nousuun. Euro-dollari on tänään 0,6% nousussa, joten kai tuon ennusteen voi jo todeta tapahtuneen. Alan taas lisäämään shortteja hiljalleen seuraavan 1-3 päivän aikana. Uskon, että kurssi voi nousta korkeintaan johonkin 200 päivän liukuvan keskiarvon tuntumaan (joka on tasolla 1.20).

Kritiikkiä teknisestä analyysistä

Teknisestä analyysistä yleisesti täytyy todeta, että monesti näkee sanottavan miten TA on verrattavissa "teenlehdistä ennustamiseen", kun tämän kommentin sanoja ei välttämättä ole perehtynyt aiheeseen tai ei ymmärrä aihetta millään tavalla. Toki jos olet käynyt kaikki mahdolliset tutkimukset läpi ja oma johtopäätöksesi on tämä, niin mikäs siinä, mutta ainakaan itse en pysty loogisesti perustelemaan, etteikö teknisestä analyysistä voisi olla hyötyä. Jos lukee myös vaikka Market Wizards kirjoja, niin kyllä siellä on aika paljon menestyksekkäitä treidaajia, jotka on vuosikymmenet käyttäneet erilaisia teknisen analyysin menetelmiä. Toki ilmankin varmasti pärjää, riippuu täysin tyylistä.

Tietysti iso osa teknisen analyysin menetelmistä on täyttä paskaa ja yleensä niitä myös käytetään täysin väärin. Netissä ja monissa kirjoissa on varmasti paljon huonoa tietoa. Kenellä ylipäätään kiinnostaa "tieto", jolle ei voi löytää perusteluiksi tilastollisia testejä tai muita vakuuttavia todisteita. Todennäköisesti suurin osa netissä isosti esillä olevasta materiaalista on vain ajanhukkaa. Eli tässä mielessä paljon kritisoitavaa kyllä löytyy.

Sivut

Mainos: Nordnet Markets
Pörssilistattuja tuotteita 0 € välityspalkkioin
Lue lisää