Mielenkiintoinen paniikki meneillään Tether-stablecoinin suhteen. Kävi jo 0,9$ pahimmillaan mutta reboundannut. Nostaa samalla muiden stablecoinien ja Bitcoinin kurssia kun jengi vaihtaa Tethereitä turvallisempiin coineihin. Bitfinex ja Tether on samaa porukkaa ja joku niiden pankki on vissiin löytänyt niiden shell companyn ja irtisanonut sopparit. Tämä tosin kuulemma tapahtunut jo kolme kertaa aikaisemminkin. Stablecoin tarkoittaa siis sitä, että jokainen Tetheri on backattu yhdella USDllä, joten sen kurssi kuuluisi koko ajan olla tasan tarkkaan 1$. Tetherin tapauksessa on epäilyksiä, löytyykö oikeasti 2,5 miljardia USD backattua rahaa, kun eivät ole saaneet tehtyä kunnon auditointia. Omistan ite tällä hetkellä tetheriä sijoitettuna yhteen tradingoperaation ja arvon tässä pitäiskö vaan nyt cashata ulos 0,96$ hintaan. Tilanne näyttää olevan rauhoittumaan päin. Coinmarketcapin mukaan Bitcoin kävi 6300$->7000$ mutta nyt jo tullut alas 6600$. Aika uskomaton tilanne muuten Tetherin perustajille printata rahaa jos tietävät kaiken olevan legit vaan ostamalla jokaisen Tetherin, johon pääsee käsiks <1$ hintaan.
Noita stable coineja on muuten joko jo olemassa, tai kehitteillä, useita kymmeniä. Kiinnostus niiden kehittämiseen on kova ja viimeisimpinä esim. Winklevossin veljekset ilmoitti kehittelevänsä sellasista. Tehter on näistä isoin ja sen ympärillä on jo pitkän aikaa ollut erilaisia huhuja noista väärinkäytöistä ja auditoinnin puutteista jne.
Ja esimerkiksi Opera selaimen sisäänrakennetun krypto-lompakon ja Chromessa toimivan Meta Mask -lompakkosovelluksen kanssa nuo stable coinit on todella mielenkiintoisia. Seuraavaksi todennäköisesti kehitetään maksupalvelu, jolla voi luottokortilla ladata dollaritokeneita (ei dollareita, vaan dollarin arvoisia, mutta käyttäjälle ne on dollareita) suoraan selaimen lompakkoon. Tämä mahdollistaa todelliset ja käytettävät mikromaksut suoraan selaimessa.
Nykyään ei oikein voi yksittäisiä mikromaksuja tehdä, kun esim. luottokorttien kulut on sen verran isot, ettei muutamien senttien maksuja pysty suorittamaan. Kun taas esimerkiksi siirto Ethereum ketjussa taitaa olla nyt noin 1-2 sentin luokkaa.
Mikromaksut pystyy taas muuttamaan netin ansaintalogiikan. Eli tällä hetkellä suurin osa esim. uutis- ja viihdesivustoista elää täysin mainostuloilla. Sijoitustiedonkin sivulla on paljon erilaisia bannereita pyörimässä. Ansaintalogiikan voi muuttaa selainlompakoiden ansiosta mikromaksuihin pohjautuviksi. Esimerkiksi Sijoitustieto voisi laittaa kaiken maksumuurien taakse. Yksittäinen artikkeli maksaisi lukea 50 senttiä, käyttäjien blogien luku maksaisi 20 senttiä/kerta tai 5 eurolla kuussa saisi koko sivuston käyttöön. Kun näistä jokaisesta maksusta kulut olisi 1-2 senttiä, niin kate olisi kohdallaan, eikä maksupalveluiden tarjoajille tarvitse maksaa välissä korvauksia. Ja käytettävyyskin olisi huomattavasti helpompi kuin luottokorteilla, kun napin painalluksella pystyy hyväksymään maksut, eikä tarvitse syöttää jatkuvasti luottokortin numeroita tai hyväksyä maksua nettipankkitunnuksilla.
Mielenkiintoinen paniikki meneillään Tether-stablecoinin suhteen. Kävi jo 0,9$ pahimmillaan mutta reboundannut. Nostaa samalla muiden stablecoinien ja Bitcoinin kurssia kun jengi vaihtaa Tethereitä turvallisempiin coineihin. Bitfinex ja Tether on samaa porukkaa ja joku niiden pankki on vissiin löytänyt niiden shell companyn ja irtisanonut sopparit. Tämä tosin kuulemma tapahtunut jo kolme kertaa aikaisemminkin. Stablecoin tarkoittaa siis sitä, että jokainen Tetheri on backattu yhdella USDllä, joten sen kurssi kuuluisi koko ajan olla tasan tarkkaan 1$. Tetherin tapauksessa on epäilyksiä, löytyykö oikeasti 2,5 miljardia USD backattua rahaa, kun eivät ole saaneet tehtyä kunnon auditointia. Omistan ite tällä hetkellä tetheriä sijoitettuna yhteen tradingoperaation ja arvon tässä pitäiskö vaan nyt cashata ulos 0,96$ hintaan. Tilanne näyttää olevan rauhoittumaan päin. Coinmarketcapin mukaan Bitcoin kävi 6300$->7000$ mutta nyt jo tullut alas 6600$. Aika uskomaton tilanne muuten Tetherin perustajille printata rahaa jos tietävät kaiken olevan legit vaan ostamalla jokaisen Tetherin, johon pääsee käsiks <1$ hintaan.
Pikkuvinkkinä jos pidät rahoja Tetherissä ni kannattaa depoo ne Bitfinexiin ja lendata niitä siel, viime vuodet saanut noin ~30% vuosikorkoa siitä. Tällä hetkellä vuosikorko on noin 7% jota maksetaan päivittäin mut jos kryptot rupee vetää rallia taas ni vuosikorko nousee varmasti takas johonki 20%-30%. Niitä lendataan siellä siis shorttaajille ja longaajille ja saat ne helposti lendattua jopa kuukaudeksi kerralla ja minimi on 2 päivää. Tää 20%-30% vuosikorko niin hyvä et kertoo myös aika paljon ihmisten vähäisestä luottamuksesta Tetheriin/Bitfinexiin. Sen takia ei myöskään yllätä et Tetherin hinta useasti heittää muutamalla sentillä jompaankumpaan suuntaan.
Käsitykseni mukaan Bitfinexissä on ollut aika paljon ongelmia. Enkä pelkästään tarkoita sitä, kun se hakkeroitiin ja miljoonia katosi..
Siirroissa on ainakin vaikeuksia/isoja viivästyksiä.
Pikkuvinkkinä jos pidät rahoja Tetherissä ni kannattaa depoo ne Bitfinexiin ja lendata niitä siel, viime vuodet saanut noin ~30% vuosikorkoa siitä. Tällä hetkellä vuosikorko on noin 7% jota maksetaan päivittäin mut jos kryptot rupee vetää rallia taas ni vuosikorko nousee varmasti takas johonki 20%-30%. Niitä lendataan siellä siis shorttaajille ja longaajille ja saat ne helposti lendattua jopa kuukaudeksi kerralla ja minimi on 2 päivää. Tää 20%-30% vuosikorko niin hyvä et kertoo myös aika paljon ihmisten vähäisestä luottamuksesta Tetheriin/Bitfinexiin. Sen takia ei myöskään yllätä et Tetherin hinta useasti heittää muutamalla sentillä jompaankumpaan suuntaan.
Onko satavarmasti korko ollut pidempiä aikoja 20-30%, eikä vaan yksittäisinä peakkeinä? Tällä hetkellä näyttää olevan 8% ja luulisi olevan aika huipuissaan nyt kun on niin paljon epävarmuutta Tetherin ympärillä. Esim täältä näkee historical lending ratesit elokuun alusta ja Bitfinexillä kerran käyny hyvin lyhyen ajan 30%, mutta muuten pysytellyt selvästi alle 10%.
Onko satavarmasti korko ollut pidempiä aikoja 20-30%, eikä vaan yksittäisinä peakkeinä? Tällä hetkellä näyttää olevan 8% ja luulisi olevan aika huipuissaan nyt kun on niin paljon epävarmuutta Tetherin ympärillä. Esim täältä näkee historical lending ratesit elokuun alusta ja Bitfinexillä kerran käyny hyvin lyhyen ajan 30%, mutta muuten pysytellyt selvästi alle 10%.
Ainakin oon ite saanut ~30% viimeisen vuoden aikana mut yritän tosin aina kikkailla sillee et lainaan pelkästään pariks päiväksi ja sitten jos poikkeuksellisen korkea lending rate ni yritän saada mahdollisimman pitkäksi aikaa kiinni. Bitfinexissä on paljon porukka jotka ottaa pidempiaikaisia longeja/shortteja eivätkä paljoo välitä lending ratesta ni saa helposti ison osan koko kuukaudeksi kiinni sillä poikkeuksellisen korkealla lending ratella. Oli kyl tosin paljon paremmat lending ratet bullrunin aikana, pitkään Bitfinexin hackeroinnin jälkeen ja muutenkin aina kun kryptolongien määrä kasvaa.
Toinen tapa mikä tuli mieleen miten tienata Tetherillä mitä en oo itse kokeillut olis hyödyntää tota Tetherin hinnan vaihtelua, Coinmarketcapin mukaan vuoden sisään Tetherin hinta käyny 18 kertaa yli 1.01$ and 5 kertaa alle 0.99%. Tästä olisi tienannut jo vähintään 20% ennen vaihtopalvelumaksuja, en tosin tiedä miten tän tekis Bitfinexissä missä ei taida olla muita stablecoineja kuin tetherit mut muissa vaihdantapalveluissa esim. Krakenissa missä on USD/USDT pari ni vois toimia.
https://trade.kraken.com/markets/kraken/usdt/usd/1w Tän mukaan Tetherin hinta Krakenissa pysynyt aika tasaisena alkuvuotta ja viime paniikkia lukuunottamatta, mut viime vuonna olis helposti tehnyt tällä ainakin 50% voittoa kun olis myynyt tai ostanut aina kun hinta ylittää 1.05$ tai alittaa 0.95$. Olis kyl ollut muhkea paikka muutaman päivä sitten ostaa Tetheriä Krakenista 0.85$ kappale, jos ton vaa olis tajunnut tarkistaa sillon.
Ainakin oon ite saanut ~30% viimeisen vuoden aikana mut yritän tosin aina kikkailla sillee et lainaan pelkästään pariks päiväksi ja sitten jos poikkeuksellisen korkea lending rate ni yritän saada mahdollisimman pitkäksi aikaa kiinni. Bitfinexissä on paljon porukka jotka ottaa pidempiaikaisia longeja/shortteja eivätkä paljoo välitä lending ratesta ni saa helposti ison osan koko kuukaudeksi kiinni sillä poikkeuksellisen korkealla lending ratella. Oli kyl tosin paljon paremmat lending ratet bullrunin aikana, pitkään Bitfinexin hackeroinnin jälkeen ja muutenkin aina kun kryptolongien määrä kasvaa.
Eikö tuo korko oo päiväkorko, joka maksetaan kerran päivässä? Vuosikorko on sit vaan laskettu annualisoimalla päiväkorko, jotta se kertoo ihmiselle enemmän. 30% vuosikorko tarkoittaa siis oikeasti 1,30^(1/365)-1=~0,00072=0,072% päiväkorkoa ja päiväkorko sitten päivittyy jatkuvasti kysynnän ja tarjonnan mukaan. Eli jos jokin yksittäinen päivä tarjotaan 30% vuosikorkoa, se ei suinkaan tarkoita, että Tetherit voi lainata vaikka vuodeksi ja lyödä 30% korko lukkoon koko vuodeksi. Tai kuka ihmeessä haluaisi lainata Tetherit vuodeksi ja maksaa 30% korkoa kun kyseessä on hyvin väliaikaisesti korkea korko ja kohta saa halvemmalla. Olettaisin, että vähääkään pidemmän ajan Tether-lainojen korot ovat vaihtuvia korkoja, jotka päivittyvät jatkuvasti (eikö se mene niin osakkeiden shorttaamisessakin?). Tämä tosin vaan miten olettaisin, että ois loogista. On mahdollista, ettet oo huomannut tätä jos oot suurimmaks osaks vaan tehnyt muutaman päivän pituisia lainoja. Saa korjata jos oon väärässä.
Juhlapaikanhakija kirjoitti:
Toinen tapa mikä tuli mieleen miten tienata Tetherillä mitä en oo itse kokeillut olis hyödyntää tota Tetherin hinnan vaihtelua, Coinmarketcapin mukaan vuoden sisään Tetherin hinta käyny 18 kertaa yli 1.01$ and 5 kertaa alle 0.99%. Tästä olisi tienannut jo vähintään 20% ennen vaihtopalvelumaksuja, en tosin tiedä miten tän tekis Bitfinexissä missä ei taida olla muita stablecoineja kuin tetherit mut muissa vaihdantapalveluissa esim. Krakenissa missä on USD/USDT pari ni vois toimia.
https://trade.kraken.com/markets/kraken/usdt/usd/1w Tän mukaan Tetherin hinta Krakenissa pysynyt aika tasaisena alkuvuotta ja viime paniikkia lukuunottamatta, mut viime vuonna olis helposti tehnyt tällä ainakin 50% voittoa kun olis myynyt tai ostanut aina kun hinta ylittää 1.05$ tai alittaa 0.95$. Olis kyl ollut muhkea paikka muutaman päivä sitten ostaa Tetheriä Krakenista 0.85$ kappale, jos ton vaa olis tajunnut tarkistaa sillon.
Tää on todella results-oriented ajattelua ja vähän sama kun sanois, että ois tehny tosi paljon rahaa kun ois aina ostanu jotain osaketta silloin kun hinta matala ja myynyt kun hinta on korkea. En osaa kommentoida tilannetta kun on maksanut yli dollarin, mutta esimerkiksi nyt Tether on 0,96$ hintainen koska markkinat diskonttaavat pientä mahdollisuutta, että se menee nollaan. On todennäköistä, että kaikki menee hyvin ja se nousee takaisin 1$ ja teet ostamalla nyt pienen tuoton, mutta se ei tarkoita, että se oli odotusarvollisesti kannattavaa, koska oli myös mahdollista, että olisit hävinnyt koko positiosi.
Edit: Kaveri osas kertoa, että Bitfinexillä lainat on 2-30 päivää defaulttina, mutta lainaaja voi maksaa lainansa takaisin milloin tahansa, joten noi piikkikorot katkeaa todennäköisesti tosi nopee. Lainanantaja ei siten siis voi "lukita" tiettyä korkoa pidemmäksi aikaa.
Eikö tuo korko oo päiväkorko, joka maksetaan kerran päivässä? Vuosikorko on sit vaan laskettu annualisoimalla päiväkorko, jotta se kertoo ihmiselle enemmän. 30% vuosikorko tarkoittaa siis oikeasti 1,30^(1/365)-1=~0,00072=0,072% päiväkorkoa ja päiväkorko sitten päivittyy jatkuvasti kysynnän ja tarjonnan mukaan. Eli jos jokin yksittäinen päivä tarjotaan 30% vuosikorkoa, se ei suinkaan tarkoita, että Tetherit voi lainata vaikka vuodeksi ja lyödä 30% korko lukkoon koko vuodeksi. Tai kuka ihmeessä haluaisi lainata Tetherit vuodeksi ja maksaa 30% korkoa kun kyseessä on hyvin väliaikaisesti korkea korko ja kohta saa halvemmalla. Olettaisin, että vähääkään pidemmän ajan Tether-lainojen korot ovat vaihtuvia korkoja, jotka päivittyvät jatkuvasti (eikö se mene niin osakkeiden shorttaamisessakin?). Tämä tosin vaan miten olettaisin, että ois loogista. On mahdollista, ettet oo huomannut tätä jos oot suurimmaks osaks vaan tehnyt muutaman päivän pituisia lainoja. Saa korjata jos oon väärässä.
Tää on todella results-oriented ajattelua ja vähän sama kun sanois, että ois tehny tosi paljon rahaa kun ois aina ostanu jotain osaketta silloin kun hinta matala ja myynyt kun hinta on korkea. En osaa kommentoida tilannetta kun on maksanut yli dollarin, mutta esimerkiksi nyt Tether on 0,96$ hintainen koska markkinat diskonttaavat pientä mahdollisuutta, että se menee nollaan. On todennäköistä, että kaikki menee hyvin ja se nousee takaisin 1$ ja teet ostamalla nyt pienen tuoton, mutta se ei tarkoita, että se oli odotusarvollisesti kannattavaa, koska oli myös mahdollista, että olisit hävinnyt koko positiosi.
Edit: Kaveri osas kertoa, että Bitfinexillä lainat on 2-30 päivää defaulttina, mutta lainaaja voi maksaa lainansa takaisin milloin tahansa, joten noi piikkikorot katkeaa todennäköisesti tosi nopee. Lainanantaja ei siten siis voi "lukita" tiettyä korkoa pidemmäksi aikaa.
Onse päiväkorkoa jota maksetaan kerran päivässä et vuoden aikana saa vielä kumulatiivista tuottoa. Ilmoitin sen vaa vuosikorkona josta maksetaan päivittäin koska 0.00x% päiväkorko olisi kuulostanut mielestäni epäselvältä. Möin siis alle vuosi sitten kryptoja Tetheriksi ja tämä potti on kasvanut siitä saakka 30%. Jos jokin yksittäinen päivä tarjotaan 30% korkoa ni omasta kokemuksesta saa jostain syystä helposti puolet pysymään lukossa koko kuukauden, vaikka lainanottaja pystyisi irtisanomaan lainan millon tahansa sulkemalla positionsa. Oli kyllä selvästi paremmat korot vuosi sitten ja alkuvuodesta kun tämän aloitin verrattuna mitä ollut nyt viimeiset muutaman kuukauden.
En mä tuloksen takia sanonut et olis ollut muhkea ostopaikka, vaan sen takia etten uskonut et oli lähellekkään 18% todennäköisyyttä et Tetheri exit scammaa tai menee juuri silloin nollaan. Se on vaa miten toi Tetheri ja kryptot toimii, paniikki ja hypetys eskaloituu aina järjettömiksi. Tetherillä on aina kestänyt vähä et saa printattua lisää tai ostettua takaisin tasoittaakseen hinnan 1 dollariin. Jos Bitfinexillä joka ostaa Tethereitä 1$ kappale kestää vähä 5-10 päivää mitä keskimäärin kestää et tulee rahat tethereistä pankkitilille pidempää, ni Tetherin hinta romahtaa ja syntyy hysteria ja twitter krypto gurut kertovat miten olivat Tetheristä oikeassa et oli pelkkä altcoini kusetus joka nyt kuoli niinku kaikki fiatit muutaman vuoden kuluttua.
Jos Tetherin CEO haluaisi rikastua ni eihän sillä olis mitään syytä vetää Tetheriä konkurssiin kun se voisi itse hyödyntää Tetherin hintavaihteluja ostamalla tai myymällä aina kun hinta poikkeaa yhdestä dollarista ja laittaa voitot oman taskuun, printata vähä Tethereitä tyhjästä ja lainata niitä korkoja vastaan esim. Bitfinexissä jne. Mut onhan se kyllä ennenki nähty ettei ihmisten typeryydellä ja ahneudella ole rajaa, Full Tilt hyvä esimerkki hyvin toimivasta bisneksestä mut omistajat eivät malttaneet odottaa rikastumista ni pöllivät asiakkaiden bankrollit.
On muitakin syitä miksi Tetherin arvo voisi romahtaa, kuin exit scam. Yksi voisi olla sääntely hallituksen puolelta. Esimerkiksi Yhdysvaltojen hallinto ei välttämättä pidä siitä, että on olemassa "varjovaluutta", joka on niin kuin dollari, mutta ei kuitenkaan. Tai ehkä käy kuten Full Tilt Pokerille ja koko homma todetaan pyramidihuijaukseksi. Auditoinnin puute ei ainakaan nosta omaa luottamustani systeemiin.
On muitakin syitä miksi Tetherin arvo voisi romahtaa, kuin exit scam. Yksi voisi olla sääntely hallituksen puolelta. Esimerkiksi Yhdysvaltojen hallinto ei välttämättä pidä siitä, että on olemassa "varjovaluutta", joka on niin kuin dollari, mutta ei kuitenkaan. Tai ehkä käy kuten Full Tilt Pokerille ja koko homma todetaan pyramidihuijaukseksi. Auditoinnin puute ei ainakaan nosta omaa luottamustani systeemiin.
Toki on lukemattomia skenaarioita, sitä tarkoitin sillä ettei ihmisten typeryydellä ja ahneudella välillä ole rajaa. Hieman ristiriidassa et pelkäät Esimerkiksi Yhdysvaltojen hallinnon takavarikoitavan Tetherin rahat, mut sitten auditoinnin puute laskee sun luottamusta systeemiin. Eikö ole järkevintä piilottaa rahat mahdollisimman hyvin, ettei mitkään hallinnot saa tietää missä rahat ovat ja paljonko niitä on.
On muitakin syitä miksi Tetherin arvo voisi romahtaa, kuin exit scam. Yksi voisi olla sääntely hallituksen puolelta. Esimerkiksi Yhdysvaltojen hallinto ei välttämättä pidä siitä, että on olemassa "varjovaluutta", joka on niin kuin dollari, mutta ei kuitenkaan. Tai ehkä käy kuten Full Tilt Pokerille ja koko homma todetaan pyramidihuijaukseksi. Auditoinnin puute ei ainakaan nosta omaa luottamustani systeemiin.
Toki on lukemattomia skenaarioita, sitä tarkoitin sillä ettei ihmisten typeryydellä ja ahneudella välillä ole rajaa. Hieman ristiriidassa et pelkäät Esimerkiksi Yhdysvaltojen hallinnon takavarikoitavan Tetherin rahat, mut sitten auditoinnin puute laskee sun luottamusta systeemiin. Eikö ole järkevintä piilottaa rahat mahdollisimman hyvin, ettei mitkään hallinnot saa tietää missä rahat ovat ja paljonko niitä on.
En tiedä ovatko ne rahat kovin hyvin piilossa, kun kaikki transaktiot ovat julkisesti luettavissa lohkoketjussa. Toki sitä ei näe, että kuka omistaa minkäkin tilin. Käteinen on mielestäni parempi piilopaikka. Mitä jos Tetherin halussapito julistetaan laittomaksi? Luotan enemmän siihen, että valtion takaama vuosisatoja vanha valuutta säilyttää arvonsa, kuin pelkät krypto-tokenit, joiden taustalla on yksityinen yritys, jonka luotettavuudesta on epäselvyystä.
Miten Tetherin omistus julistetaan laittomaksi? Sehän on vaan käytännössä osuus tilillä olevasta rahasta ja yksi tokeni nyt sattuu olemaan yhden dollarin arvoinen. Jos valtio jostain syystä alkaa sitä vertaamaan valuutaksi ja sitä kautta lähteä bannaamaan sitä, niin sitten ne kaivaa itselle isoa kuoppaa, kun käytännössä hyväksyvät virtuaalisen valuutan viralliseksi valuutaksi. Valtiot tuskin mitään kummempaa riskiä Tetherille aiheuttaa.
Ehkä Tether rinnastuu arvopapereihin (securities). Näitä säännellään jo tarkasti. Ehkä edessä on valtion sääntely, jolloin esimerkiksi Tetherin käyttäjien anonymiteetti saattaa olla mennyttä (jolloin tämä "piilotetaan rahat" ajattelu ei enää toimi), tai jos sääntely ei onnistu, niin sitten miksei täysi kielto. Tämä on nyt täyttä spekulointia, mutta ei mikään mahdoton skenaario mielestäni. Sama spekulointi koskee myös muita kryptoja.
Vaikka Tether julistettaisiin laittomaksi ja bannattaisiin niin kuvittelisin, että niin kauan kuin jokaista Tetheriä kohden löytyy backattuna 1$ niin valtio katsoo, että Tetherin omistajat saavat rahansa takaisin. Tosin eihän näistä koskaan tiedä.
Onks kukaan muuten seurannut tarkemmin Tetheriä nyt viime päivät? Hinta palautuu pikkuhiljaa, mutta Circulating Supply on tällä hetkellä 2,076 miljardia, kun vielä viikko sit se oli muistaakseni puoli miljardia enemmän. Mulle tää vaikuttaa siltä tilanteelta, josta aiemmin jo mainitsin. Tetherin perustajat ovat rakentaneet itselleen uskomattoman rahantekokoneen. Jos ne tietää kaiken olevan legit, ne voi arbitroida tilannetta ostamalla Tetheriä <1$ hintaan ja redeemata ne saaden täyden dollarin jokaista Tetheriä kohden. Jos hinta on keskimäärin ollut ~0,98$ tällä viikolla niin ne ois tehnyt 10 miljoonan dollarin voitot ostamalla pois 500 miljoonaa Tetheriä markkinoilta. Tilanne on huolestuttava siinä mielessä, että nykyinen systeemi antaa niille älyttömät insentiivit laittaa huhuja liikkeelle ja sitä kautta saada painettua Tetherin hintaa alas.
Ainoa että käsittääkseni ainoa julkinen fiat pari USDT:lle on Krakenin USDT/USD. Kaikki muut on krypto/USDT parina ja siinä taas omat vola- ja arbitraasiriskinsä.
Niin joo. Tosin Tether-alennus oli ymmärtäkseni vielä suurempi Bitcoin/USDT-kurssilla (<0,95$) jolloin turvamarginaalia jää aika hyvin. Niiden pitäisi siis:
Ostaa USDllä Bitcoinia -> vaihtaa Tetheriksi -> redeemata Tetherit USDksi -> repeat. Varsinkin niiden omistamassa kryptopörssissä Bitfinexissä voisi kuvitella, että pystyvät tekemään tällaisen kierroksen todella nopeesti minimoidakseen Bitcoinin hinnan volariskin. Voisi kuvitella niillä olevan myös suhteet moneen muuhun kryptopörssiin pystyäkseen tekemään samaa smootisti muuallakin. Jos vaikka yhdessä kierroksessa kestää tunti ja ne tekee sitä 2 miljoonaa USD kerralla, niin saa tehtyä $48m/vuorokausi. Ja vaikka Bitcoin sattuisi kyykkäämään -50% niin omistaisivat pahimmillaan vaan 2 miljoonan edestä, eli ottaisivat millin dunkkuun. Jo tuon ekan vuorokauden aikana olisi tehty useampi milli arbitraasivoittoa, eli käytännön riskitöntä puuhaa.
Tuossa toki tulee se transaktiokulu pörssissä joka vaihdosta vielä vastaan (paitsi jos on joku sisäpiirikuvio). Lisäksi todnäk. pitää ostaa BTC/USD eri pörssistä kuin myydä BTC/USDT. Kun siirtää BTC:tä toiseen pörssiin, jossa on USDT pari, niin se vie kymmeniä minutteja (riippuen monta konfirmaatiota halutaan sekä myös siirtokuluja) ja tämän kaiken lisäksi on otettava huomioon, että jos miljoonilla ostelee aluksi BTC:tä USD:llä pörssistä X ja sitten myy saman verran pörssissä Y niin näillä volyymeillä sillä on kyllä helposti useammankin prosenttiyksikön vaikutus kursseihin. Eli jos arbitraasi ja ilmainen raha on USDT/USD treidissä n. 2-5% luokkaa niin saa olla kyllä kieli keskellä suuta ettei mene tappioksi säädön jälkeen. Ainakin isoilla volyymeillä.
Tuo Bitfinex-Tether kuvio on jännä. Bitfinexissä ei ole mitään USDT-pareja vaikka Tetheriä (USD ja EUR) voi depota ja withdrawata. Eli onko bitfinexin USD parit oikeasti kuitenkin UDST pareja vaikka niin ei ilmoiteta?
Nostoihin jännä nyanssi bitfinexin tämän hetkisestä ilmoituksesta Tetherin withdraw-sivulla:
"Total tethers available in Bitfinex hot wallet (Omni): 12,557,850.08 USD
Total tethers available in Bitfinex hot wallet (Ethereum ERC20): 17,114,047.51 USD"
Mielenkiintoista että kryptot ovat tuhoontuomittuja ja samaan aikaan puhelinvalmistaja HTC tuo markkinoille ensimmäisen Exodus kryptopuhelimensa. Maksuunkin käy ainoastaan Bitcoin tai Ethereum, ensimmäiset toimitukset joulukuussa
The Intercontinental Exchange (ICE), will list and enable trading of the new Bakkt Bitcoin (USD) Daily Futures Contract on December 12, 2018. What is even exciting about this new announcement is that the Bakkt Bitcoin (USD) Daily Futures Contract will be physically settled for Bitcoin through the ICE’s Digital Asset Warehouse at Bakkt LLC and cleared by ICE Clear US, Inc. All quotations will be in USD and the block trade minimum quantity will be 10 Bitcoins....
But the entry of ICE and the launch of Bakkt will be a game changer. A stand out in all this is the involvement of the founder and CEO of ICE, Jeff Sprecher, who media sources say is pushing towards the realization of Bakkt’s objective. Sprecher is a known serial investor and has been credited in the modernization of the NYSE to be the world’s largest stock trading exchange settling around 1.5 billion shares a day.
Tether on nyt taas palannut siihen 1$ pintaan. Olikohan tuo pudotus ihan tarkoituksella tehty jotta voi ostaa halvemmalla Tethereitä? En ihmettelisi yhtään että joku on aloittanut huhun jotta sijoittajat myisivät ja itse huhun aloittajat korjaisivat potin. Tuskin jää viimeiseksi pudotukseksi tuo vaan eiköhän aina välillä noita pudotuksia tule tapahtumaan ja sitten hinta taas normalisoituu 1$ pintaa.
Coinmarketcapin keskiarvohinnasta suurin osa on krypto/USD pareja alle 2%ish volyymista on USD/USDT pareja jotka on Kraken, Bitfinex (vaikka siellä ei ole sitä listattuna??) ja Bitrex. Millä kaavalla se laskee BTC/USDT parin USDT arvon? Verrattunako BTC/USD arvoon ko hetkellä eli heittoa näiden kahden välillä ko. pörssissä? USDT:llä ei ole fiatjälkimarkkinaa juurikaan millään volyymillä ja pitää muistaa että USDT ei ole 1:1 alunperinkään vaan suoraan Tetheriltäkin ostettuna siinä on 10bps välityskulu jolloin lähtökohtaisestikin vaihtokurssi on 0,1% pienempi eli 1 USD on 0,999 USDT ja sama kotiutuksesta eli ostamalla ja myymällä 100 USD:llä USDT:tä saat ensin 99,90 USDT ja myymällä tuon 99,90 USDT saat 99,80USD takaisin tilille.
Bitfinexistä voit aina vaihtaa USDT/USD 1:1 jopa kun USDT kävi 0.85$ muualla. Kun nostat USDT Bitfinexistä pankkitilillesi ni ei sun pankkitilille ilmesty USDT vaan USD. Tämän takia coinmarketcap näyttää että Bitfinexissä on USD/USDT pari joka aina 1:1. Ihmiset uskoivat tosissaan että suuri todennäköisyys että Tetheri ja Bitfinex oli menossa konkurssiin muutaman viikko sitten, twitter gurut ovat peloitelleet ihmisiä jo vuosia että Bitfinex/Tether menossa konkurssiin minä hetkenä hyvänä, tämän takia pieni paniikki tai huhu voi aiheuttaa tämmöisen markkinareaktion.
Tetherin hinta lagaa aina jäljessä, jos huomenna Bitcoinin hinta tippuisi 1000 dollariin ni ihmiset möis Bitcoinejaan paniikissa Tethereihin välittämättä paskaakaan mitä USDT/USD kurssi olisi ja Tetherin hinta nousisi huomattavasti. Sitten menisi muutaman päivä/viikko ja Tetheri sais laitettua liikkeelle enemmän Tethereitä tasoittaakseen hinnan takaisin yhteen dollariin. Ja päinvastainen effekti tapahtuisi jos Bitcoinin hinta nousisi yhtäkkiä reippaasti ja ihmiset ostais FOMO-päissään kryptoja Tethereillä. Sitten on vielä huhut millä yritetään todistaa että Tether on scammi tai konkurssin partaalla, joskus ne menevät yli niinku tässä tapauksessa.
Onhan monet twitter kryptogurut suositelleet Tetherin shorttaamista mikä taitaa Krakenissa onnistua ja varmasti ihan järkevää koska tuskin tulee koskaan menemään paljon yli 1$ pidemmäksi aikaa, jos tästä ei tarvitse maksaa liikaa fee:tä. Näillä shorttaajilla on myös kannustimet laittaa huhuja liikkeelle et saavat voittoja shorteistaan nopeammin.
Listalla myös Aarni Saarimaa joka tuli tunnetuksia kun sijoitti Thaimaassa yli 5000 Bitcoinia kämyisiin yrityksiin ja tuli huijatuksi mutta on ilmeisesti saanut osan takaisin. Lähes 3 miljoonan pääomatulot 2017 vuonna joten ihan hyvin kun ottaa huomioon että syntynyt 1995.
No nyt on Deltec Bank & Trust Limited auditoinut Tetherin. Onko tämän pankin auditointi tarpeeksi luotettava tai minkä pankin tai firman suorittama auditointi kelpaisi Tether fudaajille?
