Olet täällä

HKScan

Käyttäjän Lucky Luke kuva
Liittynyt: 28.1.2015, 01:15
Viestejä: 385

Huomasinpa tässä kinkkua sulatellessani, ettei HK:sta ole kukaan keksinyt mitään sanottavaa. Aika harvat seuraa ja toimialakin tuntuu aikas epäseksikkäältä. Eipä tätä seuraa moni muukaan. Indereskin listailee P/B arvolla halvimpia yhtiöitä, mutta listalta puuttuu hopeasijalle kuuluva HKScan. Sen P/B on alle 0,5. Ykkösenä listalla on muuten Stockmann, pahoissa ongelmissa pyörivä perinteikäs firma, jonka monen mielestä pitäisi siirtyä tavaratalobusineksestä pois ja keskittyä kokonaan kiiteistövuokraukseen.

HKScan sen sijaan tekee voittoa joka vuosi, niin tulee käymään myös nyt päättyneenäkin vuonna. Itseasiassa jatkuvien toimintojen tulos ilman kertaluonteisia tulee jopa paranemaan vuoden takaisesta. 2014 kertaluonteiset tulot olivatkin mittavat kun HKScan sai puolalaisen Sokolovin myynnistä kassaan miltei markkina-arvonsa verran riihikuivaa. Silti jäljelle jäi n 2MRD:n liikevaihtoa pyörittävä business. Tällä rahalla HK makseli velkoja pois ja onkin nyt varsin vakavaraisessa kunnossa. Omavaraisuusaste on 50%.

HKScan jakaa busineksensa neljään markkinaan

1. Tanska 9% Kulukuureja on tehty, mutta businesta ei oikein ole saatu käännettyä voitolle, epäilenpä ettei tässä tule muutosta parempaan ainakaan vielä.

2. Baltia 9% Paikallisesti vahvat brandit, esim. Rakvere on tehnyt hyvää tulosta. Uhkana on villisikojen mukana kulkeutuva sikarutto. Suojautumiset syö vähän katteita.

3. Ruotsi 42% Pari vuotta kestänyt tehostamistoimenpiteet on saatu päätökseen ja nyt business rullaa tehden vakaata voittoa. Heikentynyt kruunu painaa jonkin verran voittoa.

4. Suomi 40% Voitolla mennään, Suomessa tulosta rasitti (kertaluonteisesti??) laittomat lakot. Tänä vuonna tulee isompi 80M€ investointi. 

Liikevoitto yhteensä pyörii prosentin tuntumassa. Tärkeimmät markkinat toimii nyt hyvin vaikka ajat on haastavat. Venäjän boikotit eivät suoranaisesti vieneet HKScanilta markkinoita, mutta epäsuorasti haittaa aiheutui. Vientikielto aiheutti lihalle ylituotantoa ja se puolestaan on pudottanut hintoja ja sitä kautta haitannut kaikkia toimijoita.

Isona jokerina HKScanilla olisi Kiinan vientiluvan saaminen. Jossain byrokratiassa se on roikkunut jo kai yli vuoden. http://www.maaseuduntulevaisuus.fi/mielipiteet/p%C3%A4%C3%A4kirjoitukset... Jos tämä sattuisi natsaamaan niin Kiinaan saataisin vietyä ko. teurastamon koko tuotanto ja voitaisiin paremmin itse hyötyä Euroopan ylitarjonnasta. Kiinalaiset olisivat valmiita maksamaan Suomalaisesta lihasta parempaa hintaa kuin paikallisesta ja sikäläisille kelpaisi koko ruhot. Suomalaiset eivät sapuskoi esim. sian sorkkaa vaan täällä ne vissiin kuljetetaan ongelmajätelaitokselle.

Jos siis Venäjän kauppa aukeaisi, Kiinan vientilupa myönnettäisiin tai tulisi uusi osinkoyllätys viimevuotiseen tapaan niin ehkäpä tämäkin osake lähtisi taas nousuun. Voisi kuvitella ettei enää ainakaan kauheasti alaspäin voida lasketella. Positiivisessa skenaariossa puolestaan nousuvaraa voisi olla helpostikin yli oman pääoman ts.tuplat. Riskiä toimialassa ei ihan hirveästi ole. Ihmiset syövät kinkkua tulevanakin Jouluna.

Käyttäjän Lucky Luke kuva
Liittynyt: 28.1.2015, 01:15
Viestejä: 385

HKScanin Kiinan valloitus etenee. Kannattaa lukea tämänaamuinen lehdistötiedote.  http://www2.hkscan.com/portal/suomi/suomi/tiedotearkisto/?id=2028 Parempiosaiset Kiinalaiset eivät todellakaan luota paikalliseen antibiootti- lihatuotantoon ja ovat valmiita maksamaan korkeampaa hintaa Suomi- brandilla tuotetusta lihasta.

Firmalla itselläänkin on kova usko, että loputkin tarvittavat myyntiluvat saadaan, kun ne kerran myyntikonttoreita availee Hong Kongiin. Kiinassa on loputtomat markkinat ja myyntilupa tarjoaa todella tärkeän henkireiän saada vietyä lihaa ulos ylituotannosta kärsivältä EU- alueelta

Käyttäjän Acumen kuva
Liittynyt: 7.4.2016, 15:10
Viestejä: 392

Eilisestä Kauppalehdestä:

Atria ja HKScan sitoutuvat antibiootittomuuteen. Siitä voi tulla myyntivaltti myös Aasiassa 

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/laakkeettoman-lihan-kysynta-aasiassa-...

 

Käyttäjän kahvi kuva
Liittynyt: 21.7.2017, 13:47
Viestejä: 79

Puolitoista viikkoa olisi aikaa HKScanin ekan kvartaalin tulosulkistukseen.

Osarin positiiviselta puolelta odotan kommentteja positiivisesta sikasyklistä ja Rauman laitoksen etenemisestä. Kiinan viennin käynnistyminen lienee myös positiivinen asia yhtiölle.

HKScanin osinko (0,09) irtosi reilu viikko siten tasolla 3,14, osake teki nopean osinkodipin tasolle 3,05 asti toipuen sieltä nopeasti nykytasolle 3,13 euroon.

Tulevan osarin negatiivisella puolella lienevät kommentit tiukasta kilpailutilanteesta ja ennen kaikkea Rauman laitoksen käynnistyskulut.

Yhtiön ohjeistus vuodelle 2018 on "ympäripyöreä". Odotan tulosperusteisesti negatiivista kurssireaktiota, lähinnä Rauman laitoksen kulujen odotetun tulosvaikutuksen johdosta. Tavoitehintani osarin jälkeen (ehkä ostotaso) on noin 2,95 euroa. Tietenkin kurssissa saattaa näkyä positiivisesti kommentit Rauman laitoksen positiivisesta kehityksestä ja kommentointi Kiinan viennistä.

Käyttäjän alosuutos kuva
Liittynyt: 23.12.2017, 14:13
Viestejä: 40
kahvi kirjoitti:

Osarin positiiviselta puolelta odotan kommentteja positiivisesta sikasyklistä ja Rauman laitoksen etenemisestä. Kiinan viennin käynnistyminen lienee myös positiivinen asia yhtiölle.ja kommentointi Kiinan viennistä.

Kaupoissa yleisesti tiedossa, että suomessa on iso sikapula kesällä. Valmistajat painaa jarrua ja vetää tuotteita pois valikoimista. Aasia vetää, hinnasta/kannattavuudesta ei hajuakaan.

Käyttäjän Daytrader kuva
Liittynyt: 12.1.2016, 14:44
Viestejä: 425
alosuutos kirjoitti:

Kaupoissa yleisesti tiedossa, että suomessa on iso sikapula kesällä. Valmistajat painaa jarrua ja vetää tuotteita pois valikoimista. Aasia vetää, hinnasta/kannattavuudesta ei hajuakaan.

Osaatko yhtään enempää sanoa tästä? Atria ja varsinkin HK Scan ovat todella tehokkaita pääoman tuhoajia, mutta varsinkin jälkimmäinen on hinnoiteltu niin alas, että positiivinen tulosyllätys saisi varmasti sukat pyörimään muillakin kuin jyväjemmareilla.

Käyttäjän BöC kuva
Liittynyt: 28.3.2016, 13:11
Viestejä: 57

Mitään relevanssia ei asialla liene ylempään, mutta huhuna ja mutuna tiedän että sikafarmien ja kasvattajien määrä on Suomessa ollut viime vuosina aika kovassa laskussa. Etsin nimittäin tovi sitten sikalaa, joka myisi possuja kasvatettavaksi. Ei oikein meinaa löytyä.

 

Edit: Löytyihän tuosta faktaakin. MTK:n mukaan vuosilta 09-16 sikaloiden määrä noin puolittunut. https://www.mtk.fi/maatalous/maatalous_suomessa/sianlihantuotanto/fi_FI/...

Käyttäjän alosuutos kuva
Liittynyt: 23.12.2017, 14:13
Viestejä: 40
Daytrader kirjoitti:
alosuutos kirjoitti:

Kaupoissa yleisesti tiedossa, että suomessa on iso sikapula kesällä. Valmistajat painaa jarrua ja vetää tuotteita pois valikoimista. Aasia vetää, hinnasta/kannattavuudesta ei hajuakaan.

Osaatko yhtään enempää sanoa tästä? Atria ja varsinkin HK Scan ovat todella tehokkaita pääoman tuhoajia, mutta varsinkin jälkimmäinen on hinnoiteltu niin alas, että positiivinen tulosyllätys saisi varmasti sukat pyörimään muillakin kuin jyväjemmareilla.

Sorry viive. Ainakin osa alan edustajista/myyjistä levittää tätä sanomaa, todistanut itse tämän.  Lihatiskintädit ei mee helppoon ja niiltä uskoakseni kuullaan totuus. Tädit sanoo, et kaikkien edustajien viesti on about sama. 

On oikeastaan aika loogista. Kun Kinkeille viedään, alkuun suht maltillisesti, niin  pakko pitää korvamerkittynä "ISOSTI". Pää just auki, ni sinne ei kande sanoa "ei kato ku, ei mul oo just ny, jos ens vuonna?"

Käyttäjän kahvi kuva
Liittynyt: 21.7.2017, 13:47
Viestejä: 79

HKScan painui tänään isohkolla GSI:n loppuhuutarimyynnillä 2,825 euroon. Tätä alempana kurssi on ollut lähes 17 vuotta sitten, vuodenvaihteessa 2001/2002. Surullista. Omissa ajatuksissani olin ajatellut 30.11.2016 pohjan, 2,89 euroa, pitävän, Kiinan viennin ja Rauman uuden laitoksen käynnistymisen tukemana.

Onko anti tulossa?

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2626

HKScan on yhtiö, jonka olen onnekseni onnistunut väistämään kokonaan. Elintarviketeollisuus on niin mystinen ala tuottajaomistajineen ja tukiaisineen, että en taida Lihapolarin ja Lihabotnian listautumisten pikavoittojen jälkeen olla ollut mukana lainkaan. Monesti on mieli tehnyt, kun on halvalta vaikuttanut, mutta sitten olen kelaillut, että mitä mie näistä tiedän? HKScanista ainakin HK:n Sinisen, mutta sitäkään ei ole tainnut tulla ainakaan tällä vuosikymmenellä syötyä. 

HK Scan ilmoitti, että makkaran tekeminen ei kannattanut, mutta tehostamistoimien odotetaan jatkossa leikkaavan kuluja.

Pysyttelen vaihtoaitiossa, enkä ole kovin innokas edes pääsemään kentälle.

Käyttäjän jetl kuva
Liittynyt: 12.5.2018, 18:14
Viestejä: 7

ei helpolta näytä hk scanin  tie...vasta 4 vuotta sitten myivät parhaiten kannattavan osan  eli sokolovin ja pääsivät pahasta velkaantumisesta eroon....nyt palattu taas yli 100 % velkaantumisasteeseen ja myytävät millä nyt pelastaudutaan ovat loppu...jos tää ei tee antia muutaman vuoden sisään niin on ihme

Käyttäjän alosuutos kuva
Liittynyt: 23.12.2017, 14:13
Viestejä: 40

Krooninen epäonnistuja. Lähes komiikkaa mikä milloinkin mättää. Jos tekee paskaa paskasti toistuvasti, niin tämä on tulos.

Käyttäjän alosuutos kuva
Liittynyt: 23.12.2017, 14:13
Viestejä: 40

Puolustuspuheena HK on skarpannut makkaroissa järjettömästi, Maakarit-perhe on suorastaan loistava teollinen makkara.Nostan hattua, yritystä on.

Käyttäjän Lehtopöllö kuva
Liittynyt: 17.9.2014, 10:16
Viestejä: 205

Johto on saanut mahdollisuutensa näyttää ja tulosta ei ole syntynyt. 

https://www.is.fi/taloussanomat/porssiuutiset/art-2000005913682.html

Uusi päällikkö pääsee perkaamaan meneillään olevia ongelmia ja tehostamistoimia. Rauman tehdasta ajetaan edelleen kohti ns normaalia toimintaa, eli lisäkuluja menee vieläkin, vaikka volyymi on käsittääkseni jo aika korkea Raumalla. Vähemmän kannattavia tuotemerkkejä oltiin ajamassa alas ja uusia lanseeraamassa ja laittamassa myös vientiin (aiheuttavat lyhyellä tähtäimellä enemmän kustannuksia kuin tulosta?). 

Mitä kanavan makkaransyöjät ja laskentaekonomit ovat analysoineet? Nostaako tehostamistoimet tuloksen lopulta plussalle vai ajaako negatiivinen kassavirta yhtiön osakeantiin ennen sitä? 

HKScania on lyöty negatiivisten uutisten jatkuessa todella alas ja P/S olisi erittäin pieni. Mikä tahansa positiivinen liikevoittoprosentti nostaisi yhtiön edulliseksi, jos nykyisistä ongelmista vain selvittäisiin. 

Käyttäjän alosuutos kuva
Liittynyt: 23.12.2017, 14:13
Viestejä: 40

Ehkä on lyöty aiheesta. Mä luulen ettei uusi tj juurikaan pysty muuttamaan kurssia. VIttumaisesti kolmen tulen välissä, isot ketjut ja kuluttajat haluaa halpaaaa kanaalaugh, ja tuottajatkin haluaisi omansa. Välikädelle jää mustapekkayes, ihan oikeincool

Käyttäjän Jimbomonster kuva
Liittynyt: 7.5.2017, 22:36
Viestejä: 2

Hkscsn ei kyllä ole mikään välikäsi, siitä suurin osa on tuottajien omistuksessa lso osuuskunnan kautta. Vapaasti vaihdettavien osakkeiden osuus on 21%. Jokainen voi miettiä, kuinka kannattavaa on lähteä pienomistajaksi yritykseen, jonka pääomistajien kanssa on näin selkeä eturistiriita (osuuskunnan jäsen haluaa myydä lihan mahdollisimman kalliilla vs. ei-osuuskuntalainen tietenkin mahdollisimman halvalla). 

Käyttäjän alosuutos kuva
Liittynyt: 23.12.2017, 14:13
Viestejä: 40

LSO on yksi ikävä välikäsi ja raskas organisaatio lisää tuossa kuviossa. Koominen kuvio suorastaan, LSO kerää hillot tuottajilta ja maksaa korkoa, joka tulee tai pitäisi tulla HKn osingoista.

 

Mainos: Fellow Finance
Haluaisitko ansaita rahaa kuin pankki? Tutustu tarkemmin klikkaamalla!
Lue lisää