Olet täällä

Sinch AB

28.7.2022, 18:09
#1
+24
Liittynyt:
19.12.2014, 15:20
Viestejä:
70

Onko täällä muita jotka ovat seuranneet ruotsalaisen teknologiayhtiön Sinch AB:n saagaa?

Tämä on tällä hetkellä isoin omistus omassa salkussa noin 25 SEK:n keskihinnalla.  

Lyhyesti

11.7.2022

Anonyymi "short seller" NINGI-research julkaisee Twitterissä mafiatyylisen "raportin" virheellisestä luvuista tilinpäätöksessä. Kurssi laskee muutamassa päivässä 35 SEK --> 20 SEK

21.7.2022 

Sinch AB julkaisee Q2-osavuosikatsauksen ja yhdessä tilintarkastusyhtiön Deloitten kanssa tyrmäävät NINGI-raportin. Kurssi palautuu hetkeksi noin SEK 28 tasolle 

28.7.2022 

Osakkeen volatiliteetti on korkea ja short Interest on korkea (12,37%). Yhtiöllä kohtuulliset kasvuluvut ja kohtuullinen kassavirta. Kulut ovat aiheuttaneet viime aikoina ongelmia. Tullut yhdessä teknologia-sektorin kanssa alas. YTD -78,77%. Kurssi tällä hetkellä 25 SEK tasolla ja myös P/E on tippunut 25 tasolle. 

 

 

 

 

1
+1
0
-1
1
0
28.7.2022, 19:07
+15
Liittynyt:
10.7.2022, 11:15
Viestejä:
20

Ruotsalaiset youtubarit j.n.e. hehkuttanu tätä Sinchiä yhtä paljo ku suomalaiset QT:ta, kumpaakaan en oo ikinä tosin omistanu. Mutta seurannassa ollut kauan, pitäisköhän pien siivun ottaa salkkuun, mielenkiintoista kuulla kommentteja.

0
+1
0
-1
0
0
29.7.2022, 01:21
+55
Liittynyt:
4.7.2021, 00:42
Viestejä:
51

Omistin tätä n. viikon verran tuossa pulkkamäessä millä tultiin lopulta takaisin koronan edeltäneille tasoilla. Siinä kohtaa taisi pers rei.. eiku anaalit arvostaa ihan toiseen suuntaan kuin kurssi sitten liikkui. Oli yritysostoksia yms. Pitikös tästä tulla osinkoautomaatti? Oliskos foorumin tietäjillä sniffiä? Hinta on omiin tappioihin 1/4 nyt. Koronakäyrä on kyllä melkoinen, boomasko business..

0
+1
0
-1
0
0
29.7.2022, 08:42
+305
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
520

Jippii Vol 2

Research report: Sinch AB (SFB: SINCH) – NINGI Research

Omvärdering av historisk kostnad för sålda varor kommer att påverka Sinchs resultat för Q2 2022 med 162 MSEK | Sinch AB (publ)

 

ei savua ilman tulta vaikka ihan samasta asiasta ei ollutkaan kyse, aika lailla omituista että noin iso mälli kuin 162 milj. kruunua jää "huomaamatta". Kellot olisivat pitäneet soida firmassa aiemmin

1
+1
0
-1
1
0
29.7.2022, 09:36
+24
Liittynyt:
19.12.2014, 15:20
Viestejä:
70

Kyseinen kooltaan 1.3% kustannuskirjaus ei liittynyt mitenkään huonolla englannilla kirjoitettuun NING:n raporttiin. Heidän väitteet tyrmättiin täysin SINCH:n vastineessa. 

Kasvuvauhti ja yrityskaupat aiheuttavat rönsyjä tilinpäätökseen. 

0
+1
0
-1
0
0
26.8.2022, 01:13
+24
Liittynyt:
19.12.2014, 15:20
Viestejä:
70

Kurssi laskenut tasolle 19,20 SEK. Price/Sales on tällä hetkellä 0.57 vuoden 2022 liikevaihtoennustuksella (2022e: 28,32 mrd). Historiallisesti 5 vuoden keskiarvo P/S-luvulle on ollut 4.95. 

Liikevaihto on viime vuosina kasvanut  lähinnä agressiivisilla yritysostoilla kaksi- ja kolminumeroisilla prosenttiluvuilla. Orgaaninen kasvu on kuitenkin ollut myös kaksinumeroista. Viime vuonna liikevaihto kasvoi +102% noin 16 miljardiin kruunuun. Yhtiö on ollut joka vuosi kannattava ja rullaava EBITDA on kasvanut tasaisesti.

Tällä hetkellä lyhyeksi myynti kattaa 13,08 prosenttia koko osakekannasta. (12,28%) Huomiona, että yhtiön 15 suurinta osakkeenomistajaa omistavat 69,6 % yrityksestä. He ovat pääasiassa institutionaalisia ja pitkäaikaisia ​​omistajia. Kokonaisuudessa ruotsalaiset ja ulkomaalaiset institutionaaliset sijoittajat omistavat 70% koko osakekannasta. 

Osakkeen tietoja: 

Osakkeita yhteensä: 838 185 598
Top 15 % 576 239 058. (69.6%) 
Muut: 261 946 540 (30.4%)
Lyhyeksi myyty: 102 929 191 (12.28%) --> 109 634 676 (13,08%)

Keskimääräinen vaihto (YTD): 10 182 584,00

Days To Cover: 10,76 days 

Tällä hetkellä yritys on arvostettu erittäin matalilla kertoimilla:

Markkina-arvo: 16,65 mrd. SEK
Liikevaihto: 16,2 mrd. SEK (2021) --->  28 mrd. SEK (2022e) 
Nettotulos; 0,907 mrd. SEK (2021)
Osakkeen hinta: 19,20 SEK
EPS: 1.29 SEK (2021)

P/S: 1,03 (2021) ---> P/S 0.57 (2022e) 
P/E: 15.5 (2021) 

1
+1
0
-1
1
0
26.8.2022, 09:10
+1409
Liittynyt:
21.8.2017, 23:04
Viestejä:
1022

Sinchin kilpailijoita on mm. Twilio, joka tykittelee todella lujaa ja en ole lainkaan vakuuttunut että Sinch pärjää sille. Mutta saatan olla väärässä ja lyhyen aikavälin short squeeze on mielenkiintoinen skenaario. Harkinnassa.

 

1
+1
0
-1
1
0
26.8.2022, 10:38
+47
Liittynyt:
27.6.2014, 21:53
Viestejä:
159

Olen ostellut pari kuukautta putoavaan kurssiin (vielä pienellä panoksella tosin). Kasvun ja kannattavuuden luvut ovat tosiaan melkoisen järisyttäviä osakekurssin performanssiin rinnastaen.

En kyllä rehellisesti sanottuna tunne (tietääkseni) yhtään firman tuotetta / tekniikkaa, mutta toimialan luulisi olevan ok tulevaisuutta silmällä pitäen? 

"Sinch is a leading vendor of cloud communications services and digital customer communications"

1
+1
0
-1
1
0
15.9.2022, 12:22
+1409
Liittynyt:
21.8.2017, 23:04
Viestejä:
1022

Sinchin kilpailija Twilio ilmoitti, että noin 10% työvoimasta saa kenkää. Enteileekö tämä jotain Sinchin osalta? Hard to say, mutta samalla markkinalla pelaavat.

 

2
+1
0
-1
2
0
15.9.2022, 21:53
+24
Liittynyt:
19.12.2014, 15:20
Viestejä:
70

Twilio käytännössä ilmoitti, että nyt aika panostaa tuloksen tekemiseen. 

Sinch on ilmoittanut jo samantapaisesta liikkeestä heinäkuussa Q2:sen yhteydessä. Nykyinen makroympäristö hidastaa orgaanista kasvua, kun yritykset haluavat keskittyä vähentämään riskejä ja suojelemaan kassavirtoja. 

Pidemmällä aikavälillä nykyinen makroympäristö voi jopa hyödyttää Twillon ja Sinchin kaltaisia markkinajohtajia, kun alalle tulo vaikeutuu entisestään. Toimiala kuitenkin väistämättä kasvaa ennustettua 15-20% kasvua vuodessa 2030-luvulle.  

Cost reduction program

While Sinch has seen persistently good growth in transaction volumes and revenues, a decreased gross margin in the Sinch Messaging business has significantly slowed organic growth in gross profit over the past three quarters. Price adjustments applied to one of our largest customers has had adverse impact on gross profit growth in 2022, while we cannot predict with any certainty how poorer macroeconomic conditions may affect 2022-2023. To respond to this development, safeguard financial performance and ensure that Sinch meets the financial target to grow Adjusted EBITDA per share by 20 percent per year, Sinch has initiated a cost reduction program. The program seeks to achieve gross savings of about 10 percent in the Messaging segment and central functions, corresponding to about SEK 300m on an annual basis. The program is expected to have full effect from Q3 2023.

https://investors.sinch.com/static-files/a1e4647e-e9c2-40f0-848c-265f383...

1
+1
0
-1
1
0
16.9.2022, 12:39
+207
Liittynyt:
30.8.2015, 16:45
Viestejä:
194

Huomasin kyllä itsekin vasta tänään, mutta Sinch tippumassa Euro Stoxx 600-indeksistä

"Effective as of the opening of European markets on September 19, 2022, the following stocks will be added to and deleted from the index and its respective size and sector indices."

1
+1
0
-1
1
0
16.9.2022, 19:51
+24
Liittynyt:
19.12.2014, 15:20
Viestejä:
70

Näin pääsi käymään, en tiedä onko kyseisellä liikkeelle minkälainen vaikutus kurssiin. Ainakin vaihto on ollut nyt keskimääräistä isompi nyt 1.9 - 16.9. 

Tällä viikolla saatiin myös entisen pääomistajan Capital Groupin liputusilmoitus omistus nousi 3.7% ---> 5.1%. 

https://www.inderes.fi/sv/tiedotteet/finansinspektionen-flaggningsmeddel...

Kävin läpi kaikki yritysostot ja niiden hinnat vuosina 2020-2022

MessengerPeople 511mSEK 
ACL 655 mSEK 
Wavy 1187 mSEK
SDI 2403 mSEK 
Inteliquent 9500 mSEK 
MessageMedia 12 653 mSEK
PathWire 16 600 mSEK

Eli rahaa käytettiin yhteensä 43 509 mSEK yritysostoihin. Sinchin nykyinen markkina-arvo on 13 764 MSEK. Eli markkinoiden mielestä yritysostot olisivat pitänyt jättää tekemättä. 

Tuntuu käsittämättömältä, että nykyinen markkina-arvo on halvempi kuin vuoden 2021 lopussa ostetun Pathwiren kauppahinta. 

Kuinka paljon markkina-arvo olisi nyt suurempi, jos yritys oli jättänyt tekemättä yrityskaupat ja pitänyt kaiken varallisuuden käteisenä? 

Vielä vuosi sitten kesäkuussa yrityksellä oli 12 264 mSEK pelkästään käteistä, eli about nykyisen markkina-arvon verran. 

Tämän päiväinen markkina-arvo suhteutettuna vuoden 2022 ennustettuun liikevaihtoon tarkoittaa, että price to sales (P/S) on 0.46. Rullaava 12kk adj. Samalla adj. EDITDA suhteutettuna kurssiin on noin 5-6 (2022e) 

 

 

 

1
+1
0
-1
1
0
29.9.2022, 20:29
+207
Liittynyt:
30.8.2015, 16:45
Viestejä:
194

"Sinch announces Softbank’s divestment of its full ownership stake in Sinch."

Sinch AB (publ) (“Sinch” or the ”Company”) has been informed that the existing investor SoftBank is selling its stake in the Company to Neqst D2 and co-founder/interim CEO Johan Hedberg. The stake in the Company being sold amounts to approximately 5.01 per cent of outstanding shares, and following the sale SoftBank holds no shares in Sinch. Upon completion of the transaction, Neqst D2, which is already the largest shareholder of the Company, will hold approximately 18.6 per cent of the Company’s outstanding shares.

The transaction will be disclosed through a shareholder notification (Sw. flaggning) and reported to the Swedish Financial Supervisory Authority’s PDMR register.

 

 

0
+1
0
-1
0
0
30.9.2022, 11:12
+1409
Liittynyt:
21.8.2017, 23:04
Viestejä:
1022

Softbankilla taitaa olla käteisongelmia, ei välttämättä ole merkki siitä että Sinch olisi heidän mielestään huono sijoitus. Mutta kurssi on kyllä ottanut aika kovat hitit.

0
+1
0
-1
0
0