Osaako kukaan arvioida paljon velkojen leikkaamisesta tulee kertaluonteista paperitulosta? Jos olen ymmärtänyt oikein, niin nämä näkyvät vasta Q3:lla
Oletan, että kertaluonteiset kustannukset koko saneerauksesta siirtyvät Q3:lle, kun prosessit ovat edelleen kesken.
Eli jos lainojen haircut on 3.8b SEK, niin yrityksen pitäisi saada paperitulosta 31 SEK per osake. Voiko tämä pitää paikkaansa?
Mun arvio ja tuloutus siis Q3:lla: +3500M SEK positiivinen kertaerä velkojen leikkauksesta ja -1000M SEK negatiivinen erä kaikista uudelleenjärjestelyn kuluista. Eli +2500M SEK tulisi nettona kertaeristä, jaettuna uudella osakemäärällä n. 135M (diluution jälkeen), tekee noin 18 SEK / osake.
Yhtiökokouksessa kaiken kaikkiaan erittäin positiiviset tunnelmat, lähes kuin yö ja päivä verrattuna viime vuoteen. Johto seuraa X:ääkin: Rubio kuittasi huomanneensa GT30-läppäni xitteristä viime vuodelta. 😄 Samalla muuten selvisi, että hän on pysyvästi muuttanut Ruotsiin (asui aiemmin Lontoossa). Tämä oli kiva tieto, koska näyttäisi, että Rubio on sitoutunut pysymään firmassa pidempään. Muuten ei nyt mitään erityisen tärkeää jäänyt kokouksesta mieleen, paitsi olin ilmeisesti väärässä LTIP-kannustinohjelman suhteen, ilmeisesti siinä annetaankin osakkeita omien ostojen päälle. Hyvä hyvä. Johto sai osakkailta kehuja lupausten pitämisestä ja annoinpa kehuja itsekin. Hallituksen valinnan kohdalla muistuttelin (taas), että osa hallituksesta voisi omistaa enemmänkin kuin 0 osaketta, ja elleivät itse kykene ostamaan, niin voisihan niitä hallituspalkkioitakin jakaa osakkeina. No, tämä tuskin johtaa mihinkään, mutta kunhan nyt länkytin. Hpj:hän omistaa niin raskaasti, että kattaa muutaman tyhjän tuolinkin edestä, ei sen puoleen. Kysyin asiakasvaihtuvuudesta saneerausprosesssin aikana, onko viime aikoinakaan tapahtunut mitään, Rubio vastasi että kaikki isot asiakkaat pysyneet följyssä, kukaan ole lähtenyt. 👍 Juteltiin lyhyesti uudelleenrahoituksesta 2027 ja siinäkin R oli hyvin luottavainen, odotti että siinä voi tapahtua hyviä nopeamminkin, jahka saadaan prosessit rullaamaan normaalisti. Tapasin pari top20 osakkeenomistajaa ja vaihdettiin jotain ajatuksia. Hyvä reissu
Iso kiitos raportista yhtiökokouksesta 👍 Kaikki vaikuttaa olevan menossa oikeaan suuntaan. Itse pidän erityisesti Rubion muutosta - ei varmaan olisi tapahtunut ellei itse uskoisi täysillä firmaan ja aikamoinen vuosi/pari takana. Markkinan luulisi heräilevän tähän keissiin kun saadaan homma heinäkuussa pakettiin ja aletaan toivottavasti raportoimaan vahvoja lukuja. Vielä kun NC saadaan pois jarrulta niin avot 🤌 Lisäostot voi olla heinäkuussa jo myöhäistä, mutta täytyy kyttäillä..
