Aki Pyysing kirjoitti:

 

Velho kirjoitti:

Periaatteessa taitaa olla niin, että legitit saitit eivät lähetä mitään linkkejä juuri tästä syystä, joten jos on linkki antaa jotain henkilökohtaista dataa, kirjautua johonkin tmv., se on erittäin todennäköisesti huijaus. Esim. Nordnetiltä kun tuli juuri meili täyttää valtakirja yrityksen nimenkirjoitusoikeutetuista, niin ei siinä ollut linkkiä asiakassivuille, vaan ohje kirjautua itse sisään Nordnetiin. Varmasti ihan tarkoituksella näin. 

 

Netflixin tapauksessa ne lähettävät koko ajan maileja, joista pääsee suoraan Netflixiin. Ja olen mennytkin. Mutta on hyvä vinkki kirjautua itse sisään systeemiin, oli mikä hyvänsä. Tosin laiskana kaverina epäilen, pystynkö tähän sisukkaasti jatkossakaan.

No niin taitaa olla, Netflix mainostaa jatkuvasti uusia julkaisuja, jos sieltä on tilannut uutiskirjeen. Tämän ei pitäisi olla ongelma, koska sulla on varmaankin laitteilla kirjautuminen tallennettuna. Pelkän huijauslinkin klikkaaminen ei vielä ole maailmanloppu, tuhoa tulee vasta, jos sellaisen kautta menee antamaan tunnuksensa, salasanansa, maksukortin tietoja tai muuta vastaavaa, jota voidaan väärinkäyttää.

Aki Pyysing kirjoitti:

Inderes nosti targetin maltillisesti 3,60. Vähän harmittelen eilisen myyntejä, koska tämänpäiväinen nousu oli aika tähtiin kirjoitettu.

Toisaalta average down pelasti taas kerran. Enersensen merkintä oli virhe, josta en toivottavasti toivu koskaan. Määrän tuplaaminen ja uudestaan tuplaaminen taas olivat jotenkin perusteltuja, mutta mitään Empower-kauppaa en tietenkään nähnyt. Taitava en ole, mutta hyvin, hyvin onnekas.

Halpahan tämä P/S ja EV/EBITDA-mielessä on, en kiistä. Mutta kyllä tässä riskiäkin on. Enersense/Empower loppuvuoden lukuihin luottaminen vaatii uskomista, että tällä kertaa kaikki on toisin kuin listautuessa. 

Olihan tuo suunnattu anti alennuksella ensisilmäyksellä kyseenalainen, mutta kun tarkemmin kävi kaupan läpi, niin se alkoi vaikuttaa todella hyvältä. Jos tällaisen kaupan ehtona on se, että joku muu saa osakkeita halvalla, niin ei siitä nähdäkseni tarvitse ranteita aukaista, jos lopputulos on kuitenkin win-win kaikille osakkeenomistajille. Empower-luvuista haluaisin itsekin olla skeptinen, mutta toisaalta tässä on vuodesta jo puolet takana, enkä oikein näe mikä intressi yhtiöllä nyt olisi värikynäillä asiaa, kun ei ole julkista antiakaan. 

Yhtäältä tekisi mieli kotiutella vähän voittoja, mutta toisaalta proforma-luvut ovat vasta tulossa, ja käsittääkseni niiden pitäisi olla sellaiset, että ei ne ainakaan kurssia tule painamaan. En yllättyisi, vaikka Inderes niiden perusteella nostaisi targettia ja suositusta edelleen, niin alhaiseksi jäävät eri kertoimet. Jos niin kävisi, ehkä sitten voisi vähän kevennellä ja pitää pientä hengähdystaukoa, kunnes uusi yhtiö on esittänyt ekan raportin.

Joo, selkeä. Hoksasin nyt kanssa tuon 4000 osakkeen eron, sehän on ihan oikein. Ja tosiaan yhtä väärin on esittää, että toimarin yhtiölle panttaamat osakkeet olisivat yhtiön hallussa samassa mielessä kuin yhtiön omistamat osakkeet. Kyllähän niillä normaalit osakeoikeudet on, toisin kuin yhtiön oikeasti omistamilla omilla osakkeilla.

Keskihinnalla 1,32 hymyilen kovastikin. Jos muuten Enersense on aiemmin ollut liikevaihtoon verrattuna edullisesti arvostettu yhtiö, niin tämän kaupan jälkeen se on varmasti pörssin edullisin tällä mittarilla, ellei ollut jo aiemmin.  

Ensivaikutelmat tästä Empowerista on että valtava loikka Enersenselle ja mitä ilmeisimmin loistava kauppa. Ennen kauppaa oltiin tekemässä 60-65M liikevaihtoa tänä vuonna, ja EBIT-ohjeistus oli 2,5-3,5M. Tiedotteen mukaan Empowerin ennusteet tälle vuodelle olisivat liikevaihto 150M ja EBIT 5,0-8,0M. Eli kaupassa liikevaihto melkein nelinkertaistuu ja käyttökate yli kolminkertaistuu. Kai tämä paikkansa pitää, kun näin sanotaan?

Tiedotteen mukaan "Kaupan toteutushetkellä (ostettavan yrityksen) taseen loppusumman arvioidaan olevan noin 82 miljoonaa euroa sisältäen käyttöomaisuuden, normaalin käyttöpääoman ja kassavarojen lisäksi arviolta 20 miljoonaa erääntyneitä osto- ja verovelkoja ja 7 miljoonaa euroa lyhytaikaista korollista velkaa". Eli siis Enersensen vastattavaksi tulee 27M uutta velkaa, tätä voitaneen pitää maksimissaan yrityskaupan hintana, riippuen siitä paljonko noita vastaavaa-puolen eriä tulee myös. En oikein ymmärrä, miten tuosta virkkeestä tarkalleen johdetaan Empowerin nettovelat kauppahetkellä. Oli miten oli, jopa 27M on aika vähän verrattuna 5-8M käyttökatteeseen.

Jos uusi Enersense tekisi täytenä vuotena 10M käyttökatetta, niin sen nettotulos voisi olla 5M. Uudella osakemäärällä (9,55M, +60%) tekisi yli 50snt EPS. Jos tämä on yrityskaupan lopputulos, niin vaikka erittäin mielelläni merkkaisinkin uusia osakkeita @2,22, niin ei mua haittaa omistaa vanhojakaan @3,22. 

Mielenkiinnolla odotan Inderesin päivitystä, missä luvut lasketaan tarkemmin auki.