hajareittinen wrote:

"Investing-puolen EBIT:n kyykkäämisestä" tuli mieleen, että miten siinä keväisessä Cerberus-diilissä oikein meneekään vivutuksen kulut. Kun merkittävä osa oli vipua, niin kantavatko sen kulut yhdessä, jolloin nakertaisi Intrumin tuloa ja jäisikö piilokuluna pois Interest-raportoinnista. Jos saitte kiinni.

Mikäli ymmärsin oikein, niin eikös Rubiokin sanonut haastatelussa, että tuo investing puolen kyykkäys johtui tuosta diilistä?

Seeking alphan neutraalin artikkelin pohdintaa Intrumista alla. Etenkin velkaantumisasteen kehitys ja bondholdereiden hyväksyntä diileille olivat huolen aiheena. Tosin käsittääkseni jälkimmäinen ei pitäisi olla todennäköisesti iso ongelma (artikkelin 90% sijaan se taisi olla 66% ja jopa alemman kanssakin voidaan saada ratkottua). Tosin voi aiheuttaa värinää kurssiin. Käsittääkseni Moody, S&P ja Fitch ovat jo antaneet uudet luottoluokitukset, joten näiden osalta ei enää pitäisi olla ylläreitä.

https://seekingalpha.com/article/4706026-intrum-stock-weak-q2-still-on-sidelines?mailingid=36173368&messageid=must_reads&serial=36173368.1859229&source=email_must_reads&utm_campaign=Must%2BReads%2B-%2BProduct%2Bteam%2Btest%2B-%2BNo%2Btest%2Bversion%2B2024-07-24&utm_content=seeking_alpha&utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&utm_term=must_reads

Myös hallituksen pj lyö lisää löylyä ja osti tänään 300 000kpl 🚀

Tulos jäi hieman odotuksista, mutta servicing suoritti hyvin, johon keskitytään tulevaisuudessa. Rubio CNBC:llä: https://x.com/squawkboxeurope/status/1813873724191621608?s=46&t=2SQjHXBqr58v9AMlTpJlKw

Täällä päässä on edelleen kurat uikkarissa, mutta saatu kurottua tappioita hyvin umpeen. Torstaina osari ja mietityttää tuleeko sieltä jotain ylläreitä. Sinällään varmaan rahoitusdiileja lukittaessa on ollut selvillä kvartaalin menestys ja mitään isompia yllätyksiä ei toivottavasti ole luvassa..

Sama täällä eli 20,8% mukaisesti. Tämä toissijaiset merkinnät taisi olla itselle vasta toinen kerta ja hieman epäselvää miten halpoja nuo nyt ovat? 0,23 hintaan tuli nyt siis osakkeita ja voinko käytännössä laskea suoraan erotuksen tuohon vanhaan tai uuteen osakkeeseen eli sainko toisijaisia nyt noin 30% alella?

Yhtiökokous ei siis pelästyttänyt Velhoa vaan ollaan vielä mukana osakkeessa? 😀 

Koko ajan tekee mieli enemmän alkaa kotiuttelemaan ”voittoja” (breakeveniin vielä reilusti matkaa), mutta nyt kyllä kannattaa varmaan katsoa tämä kortti loppuun eli miten rahoituskuviot ratkeaa.

Sisäpiiriostot senkun jatkuu ja vihdoin myös Rubio ihan kohtuullisen kokoisella tankilla: https://marknadssok.fi.se/Publiceringsklient/en-GB/Search/Search?SearchFunctionType=Insyn&Utgivare=intrum&button=search&Page=1

Huomenna odotellaan vielä Riksbankin korkojen laskua ja EKP ensi kuussa, joista lisää vauhtia :)? Myös shorteilla luulisi kohta kuumottavan: https://www.fi.se/en/our-registers/net-short-positions/emittent/?id=549300UNCO2FCUWXX470

Edit. Kaikki samaan hintaan eli onko jotain osakepalkkioita?

Indrid Cold wrote:

Nordic Capitalin omistus on 30,13 % Ownership structure | Intrum

Kiitti korjauksesta. Otin tuon luvun Seeking Alphan artikkelista, joka ei ilmeisesti ollut oikein (itseasiassa siinä puhutaan 40% osakepääoman hallitsemisesta):

”In addition, we should also include Intrum's main shareholder (Nordic Capital), who controls almost 40% of the company's equity stake and is no longer under any lockup”

https://seekingalpha.com/article/4687394-intrum-q1-earnings-revenues-meet-profit-below-consensus?mailingid=35213768&messageid=must_reads&serial=35213768.2009665&utm_campaign=email_mr%3Aevergreen_premium_eligible%2B2024-04-30&utm_content=seeking_alpha&utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&utm_term=must_reads_free_eligible

Seeking Alphan artikkelin mietteitä. Ei mitään uutta ja ovat neutraalilla asenteella. Paljon riskejä, mutta osake jo hinnoittelee näitä. 

Nyt näyttää muuten minusta melko hyvin siltä, että EKP laskee korkoja kesäkuussa. Tämä voisi piristää Intrumin menoa kivasti ja samalla jos saataisiin joku ratkaisu noihin velkoihin sekä shortit alkaa purkamaan, niin upside voisi olla isokin. Toisaalta asiat voi vielä mennä täysin toiseen suuntaankin eli korkoja ei lasketakkaan, huono ratkaisu velkoihin ja bisneskin alkaisi takkuamaan.. Lisäksi aloin miettiä mitä isoin omistaja Nordic Capital (40%) tekee. Heillä ei ole lock uppeja eli jos päättävät haluvansa eroon, niin voi olla aikamoista kyytiä luvassa osakkeelle.