28.3.2024 - 13:16 #106874

LappuLiisa

+151
Liittynyt:
16.11.2023
Viestejä:
164

Muutama havainto Aktiasta:

Viimeisen 10 vuoden aikana yhtiön pörssikurssi ei ole juuri kehittynyt. Osinkoja on toki kertynyt ja kurssi on seilannut paljon.

Kuva poistettu.

Osinko lähestyy ja viimeisen kuukauden aikana kurssi on noussut 10%.

Suomalaisten pankkien kurssit eivät juuri reagoineet EKP:n koronnostoihin jotka alkoivat syksyllä 2022. Korkokate paisuttaa tulosta. Nordealla EPS nousi 25% YoY, Aktialla se itse asiassa laski n. 15%. Ensi vuodelle yhtiö sekä Inderes ennustavat tuloksen kasvua ja erittäin hyvää yli 8% osinkoa.

Miten käy kun korot alkavat laskea?

Aleksi Lehtonen aloittaa Aktian toimitusjohtajana 1. kesäkuuta 2024. Seuraako kukaan täällä yhtiötä tarkemmin ja onko mitään uusia kasvuajureita näkyvissä? Aktia oli mielestäni ensimmäinen joka markkinoi aktiivisesti määräaikaisia talletustilejä ja sai varmasti uusia asiakkaita sen kautta. Yhtiöllä on pankkitoiminnan lisäksi henkivakuutus ja varainhoitotoimintaa, eli tulos ei ole täysin pankkitoiminnasta riippuvainen. Hyvää vuosituottoa saisi jos tuon osingon päälle saisi pienen kurssinousunkin. Vai onko Aktia pelkkä bondiosake?

2
0
28.3.2024 - 21:21 #106891

LappuLiisa

+151
Liittynyt:
16.11.2023
Viestejä:
164

Kuuntelin Q4-webcastin. EPS lasku johtui henkivakuutuksen IFRS kirjanpito-muutoksesta, jonka vuoksi nähtiin joka kvartaali "heikko" vertailutulos.

Kasvuajureita: 

Finnair-luottokorttiyhteistyö. Sitä kautta Aktia oli saanut 30 000 uutta asiakasta.

3500 uutta yritysasiakasta. Yhtiö kommentoi että lainankatteet ovat kanssa parantuneet.

Varainhoito ja Private Banking ovat hyvällä tasolla. Henkivakuutus myynti kanssa "hyvällä" tasolla.

Yhtiö uskoo että pystyy säilyttämään korkokatteen yhtä vahvana tänä vuonna. Tuloksen odotetaan parantuvan ja osingon kasvavan.

Kulut ovat olleet iso puheenaihe Q3 & Q4. Yhtiöllä on säästöohjelmia joiden pitäisi näkyä. IT-kuluja tulee lisää järjestelmän päivityksestä.

Osinkolappuna varmasti loistava, mutta mitään suuria kasvun merkkejä ei ole. Toiminta joko yhtä hyvää tai vähän parempaa. Koronlaskut ovat kaksiteräinen miekka pankeille. Jos yhtiö yllättää tänä vuonna niin: varainmyynti onnistunut, henkivakuutuksen sijoitustulos hyvä, säästöä kuluissa ja asiakasmäärät kasvaneet merkittävästi.

2
0
29.3.2024 - 13:21 #106896

Teknokraatti

+1195
Liittynyt:
29.1.2020
Viestejä:
558

Kiitokset Liisalle hyvästä yhteenvedosta. Kotimaisen asuntoluottokannan vuoksi Aktia lienee myös vähäriskinen. 

Aiempi Taalerin takeover ei mennyt putkeen, mutta johto vaihtuu, joten ei rasiteta sitä vanhoilla synneillä.

0
0