Pari kuvaajaa vielä muistoksi:

Mandatum Trader.

Kuva

Lightyear (Wise + Amazon)

Kuva

Nordea. Siirsin suomalaiset osakkeet 2.1 Nordnettiin ja sen yhteydessä ulkomaisten osakkeiden tili avattiin uudelleen joten tämä kuvastanee vuoden tuottoa:

Kuva

Nordnet. Oikean tuottoprosentin lasken euro-määräisistä tuotoista suhteessa sijoitettuun pääomaan joka on n. 2-3%.

Kuva

Valuuttakurssit:

Kuva

Sijoitusvuosi 2024 oli tuskainen.

Vuosi alkoi 90% sijoitusasteella Suomi-osakkeisiin. Alkuvuodesta oli optimismia suhdanteen kääntymisestä. Sitten tuli Q4-tuloskausi ja salkku kääntyi ilkeästi pakkaselle. Sieltä sitten noustiin vuoden mittaan korkojen laskun huumassa useaan otteeseen. Sitten hesuli näytti taas kyntensä ja Trumpin voiton myötä tultiin aivan järjettömästi alas. Suurin osa sijoituksistani on turvassa tulli- ja jenkkipolitiikalta. Nordnetin salkku on lopulta n. 2-3% plussalla vuodelle. Ei huonoin suoritus, mutta kauppaa sai tehdä ja ylituottoa hakea ettei jäänyt tyhjin näpein.

Ulkomaiset osakkeeni tuottivat onneksi aivan erinomaisesti. Vuodesta tulee jäämään mieleen ainakin se kun missasin aivan järjettömän kvanttiteknologia-huuman, koska myin viikkoa aiemmin spekulatiivisen osakkeeni käteisen tarpeeseen. En olisi missään nimessä holdannut "alusta loppuun". Jos olisin, IonQ olisi tuottanut +442%.

Parhaiten tuottaneet ostoerät:

• Flutter (salkun suurin): +53%
• Wise +49%
• IonQ +50%
• Nordnet +45% + osingot
• Betsson +33% + osingot
• Amazon +29%
• Grab nousi +44% mutta sitä on niin pieni erä.

Erikoismainintana vielä Mandatum jota tuli myytyä useaan otteeseen vuoden mittaan. Mandatum oli mukava osake jota oli mahdollisuus yrittää  ymmärtää markkinoita nopeammin. Epäilen että tappavan tasaista menoa tästä eteenpäin ilman suurempia töyssyjä. Taalerista ja Alexandriasta sain myös isot ylituotot osinkokauden aikana. Puuiloa tuli kanssa ostettua ja myytyä useaan otteeseen.

Turskaa tuli:

• Neste. Mentiin massan mukana ja kotiläksyt jäi tekemättä yhtiön tutkimisesta. Nopeasti ulos ekan negarin jälkeen ja -20% takkiin.
• OmaSP. Tämän kohdalla olisi voinut kuunnella vanhempia ja viisaampia joiden mukaan pankki ei voi kasvaa noin nopeata ilman ottamatta suuria riskejä.
• UPM. Tämä kävi jo +20% plussalla, mutta alas tultiin. Ainakin tuli opittua mitä syklinen osake tarkoittaa.
• Tokmanni. Loppuvuodesta tappiot kevenivät, mutta ilkeä negari ja ylilyönti markkinoilta.
• Better Collective. Tämäkin oli alkuvuodesta parhaiten tuottaneita rivejä, sitten alettiin hinnoitella riskejä ja loppuvuodesta negari. Nykyinen kurssikehitys on mielestäni ylireagointi, joten uskon osakkeen nousevan reilustikin ensi vuonna.
• Evolution. Ei ollut koskaan oma suosikkiosakkeeni, enkä innostunut yhtiöstä tarpeeksi tehdäkseni tarkempaa tutkimusta. En välttämättä palaa kyytiin kun markkinoilta saa turvallisempia sijoituskohteita.
• Erikoismainintana vielä Titanium ja eQ joita oli onneksi vain pienet erät. Niistä tuli kunnolla turskaa kiinteistösijoitus-yhtiöistä. Capmanista tuli myöskin takkiiin -18% (-osingot). Capman näytti lupaavalta vielä alkuvuodesta. Jos se suhdanne kääntyisi tällä sijoitusluokalla niin kurssitkin piristyisivät.

USD/EUR nousi +6.4%. Suurin osa Flutterista on dollareissa, joten tällä on iso vaikutus.

GBP/EUR nousi +4.85%. Pari yhtiötä löytyy Lontoosta joten erittäin positiivinen vaikutus tälläkin.

High Yield-rahasto tuotti +8.5% koko vuonna ja ostamani IG-lainat päätyivät 5% plussalle. Koko vuoden holdilla olisi tienannut +5.8%, eli kesän ajoitus oli erinomainen.

Sellaisia ajatuksia vuodesta. Ehkä lisään vielä pari graafia. Paljon tuli opiskeltua sijoittamista, markkinoita ja tutkittua yhtiöitä, mikä on tietenkin tärkeintä. Onnistumisia sai odottaa pitkälle loppuvuoteen mutta kyllä nekin lopulta tulivat. Hesulista valittaminen käy jo tylsäksi, mutta josko ensi vuosi olisi parempi. Osinkokauteen olen ainakin luottavainen ja olen taustatutkimukseni tehnyt. Isoja osinkoja on tarjolla erittäin maltillisilla arvostuksilla. Iso osa salkusta on pitkiä sijoituksia joten en taida voittojakaan lähteä kotiuttamaan ulkomaisista osakkeista.

Canatu

Neste

QT

Kokeillaan Tokmannia.

Myyntipainetta oli kesän negarista johtuen ja verotappioita sai jokainen hyödynnettyä kuka osti alkuvuodesta. Nyt hyvän osarin jälkeen moni haluaa ostaa takaisin.

Detection Technology on väärin. Se on plussalla n. 20%

Trump kehottaa Eurooppaa öljyostoksille.

Kuva

SoftBank sijoittaa 100 miljardia amerikkaan. Se luo 100 000 työpaikkaa. Ihmekään jos pörssikurssit ovat hieman etukenossa tällä menolla.

Negari ulos:

Alisa Pankki heikentää vuoden 2024 näkymää. Toimintaympäristön pitkittynyt epävarmuus ja heikko yleinen talouskehitys heikentävät yhtiön tuloskehitystä. Yritysrahoituksen kasvu on jäänyt tavoitteista arvioitua suuremman laskurahoituslimiittien käyttöasteen laskun sekä yleisen rahoituksen kysynnän heikentymisen myötä.

Vuoden toisella puoliskolla taseen suhteellinen kannattavuus on parantunut, mutta rahoitusvolyymien epäsuotuisan kehityksen myötä pankin tuottojen arvioidaan jäävän viime vuoden tason tuntumaan. Näin ollen tulosennuste on heikompi kuin aiemmissa näkymissä arvioitu taso.

Uusi näkymä vuodelle 2024

Toimintaympäristön epävarmuuden pitkittyminen heikentää vuoden 2024 tuloskehitystä. Tuottojen arvioidaan pysyvän vuonna 2024 vuoden 2023 tason tuntumassa ja tuloksen ennen kertaeriä ja veroja tilikaudelta 2024 arvioidaan olevan -0,4 ja 0,2 miljoonan euron välillä.

Konsernin kokonaisvakavaraisuussuhteen arvioidaan tilikauden 2024 päättyessä ylittävän 16 prosenttia.

Aiempi näkymä vuodelle 2024, joka julkaistiin Alisa Pankin puolivuosikatsauksen yhteydessä

Toimintaympäristön epävarmuuden pitkittyminen, korkotason lasku ja yhtiön pääomarakenteen vahvistamisen viivästyminen haastavat edelleen vuoden 2024 tuloskehitystä.

PURO Finance Oy:n kanssa toteutetun yhdistymisen taloudellisten tavoitteiden toteutuessa täysimääräisenä sekä tuotto- että kulupuolella, tuotot yhteensä kasvavat vuonna 2024 verrattuna vuoteen 2023 ja tuloksen ennen kertaeriä ja veroja tilikaudelta 2024 arvioidaan olevan hieman voitollinen (0,5-1,5 miljoonaa euroa).

Tavoite konsernin kokonaisvakavaraisuussuhteelle on 16 prosenttia.

----------------------------------

Eli tulos ennen veroja 0.5-1.5m -> -0.4 - 0.2m

Voisiko myös ketjun nimen vaihtaa sisältämään Alisa Pankki?

Inderes nostaa tavoitehinnan 11€ -> 11.5€. 

OP nostaa tavoitehinnan 10.5€ -> 11€.

Nordea nostaa tavoitehinnan 9.9€ -> 11.2€

Ihan hyviä nousuja, kun vielä puoli vuotta sitten OP tavoitehinta oli 9€. Inderes foorumin mukaan OP on myös "lisännyt Puuilon lyhyen ajan (1-6 kuukautta) vahvimpien yhtiöiden listalle Small and Mid Cap Monitorissa."

Puuilo on avannut 7 myymälää tänä vuonna ja ainakin 5 tulossa ensi vuonna.

Olen itsekin asioinut Puuilossa. Kätevä ja halpa kauppa jossa ei tarvitse välittää bonuskorteista ja tarjouksista.

Laitetaan tänne vielä Puuilon eilisaamuinen tulos ennen Inderesin päivitystä. Kurssi +7% hyvän osarin johdosta. Markkinat hinnoittelivat liikaa riskejä.

PUUILO OYJ, LIIKETOIMINTAKATSAUS, 11.12.2024, klo 8.30

Liikevaihto ja oikaistu EBITA kasvoivat merkittävästi, suhteellinen kannattavuus erinomaisella tasolla

Keskeistä Q3/2024

• Liikevaihto kasvoi 10,8 % (+15,4 %) ja oli 102,2 milj. euroa (92,3)
• Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto laski 0,4 % (+5,3 %)
• Verkkokaupan liikevaihto laski 0,8 % (-10,3 %)
• Myyntikate oli 38,9 milj. euroa (33,2) ja myyntikate-% oli 38,0 % (36,0 %)
• Oikaistu EBITA oli 19,7 milj. euroa (15,3) ja se kasvoi 28,9 %, oikaistu EBITA-% oli 19,2 % (16,5 %)
• Liikevoitto oli 19,3 milj. euroa (15,0), mikä vastasi 18,8 % liikevaihdosta (16,2 %)
• Operatiivinen vapaa kassavirta oli 10,0 milj. euroa (14,0)
• Osakekohtainen tulos oli 0,17 euroa (0,13)
• Kolmannella kvartaalilla avattiin yksi uusi myymälä (yksi uusi myymälä)

https://www.inderes.fi/releases/puuilo-oyj-liiketoimintakatsaus-q3-2024-liikevaihto-ja-oikaistu-ebita-kasvoivat-merkittavasti-suhteellinen-kannattavuus-erinomaisella-tasolla