Olet täällä

Kuuskymppisen mietteitä maailman menosta. - 29.1.2023 12.21

N. O. Varakas kirjoitti:

elääkö sitä elämää ja vapautta mitä haluaa.

Minusta tuossa yllä on keskeinen kysymys. 

Kun on taloudellinen vapaus tehdä mitä haluaa, silloin suurin este on ettei tiedä mitä haluaa? 

Joku tavoite on hyvä olla, mutta sen joutuu jokainen asettamaan itse. 

Näytä koko viesti
Fiksu kuntopyörä kotiin - 16.1.2023 06.58

Pitkään ollut mielessä, että "sitten joskus" hommaan eläkkeellä ennemmin sähköläskärin kuin keinutuolin.

Nyt lähti näillä näkymin viimeinen työvuosi ja kurkkasin huvikseni mitä on valmistajilla on tarjolla. Hanke otti yllättävän kimmokkeen odottamattomaan suuntaan kun hetken hinnastoja selattuani huomasin kuinka hienon täysjoustomaasturin saa luomuna jo hinnat-alkaen sähköläskärin hinnalla. 

En sano "ei koskaan", mutta koska minun pyöräni on harrasteajoneuvo eikä työmatkakulkine, vielä tämän kerran jätän sähköpyörät itseäni vanhemmille ja tilaukseen lähti Canyon Neuron AL 7.0 maastomiehelle sopivassa värissä "Into the woods":

https://www.canyon.com/fi-fi/maastopyorat/trail-bikes/neuron/al/neuron-7...

 

Näytä koko viesti
Tesla Motors ja vinoutunut todennäköisyysjakauma - täydellinen shortti vai shorttaajan mahalasku? - 14.1.2023 12.32

TL kirjoitti:

Pääuutisista: "Tesla on laskenut autojensa hintoja merkittävästi, Suomessa 9-16%. SILTI yhtiön osake on laskussa."

Pieneksihän tuo pudotus jäi, kun Kamux putosi vielä enemmän. Listalla näkyy olevan kymmeniä Tesloja, kaikki mitä ilmeisimmin vanhalla hinnalla ulkoa ostettuja tai vaihtoon otettuja. Vähän ylimitoitettu reaktio koko varaston arvon muutokseen nähden, mutta koska tapanani ei ole julistaa muutosten syitä, niin jätän julistamatta.

Tällä varovaisuudella tarkoitan sitä, että näemme muiden tekemien valintojen seurauksen, mutta emme välttämättä heidän motiivejaan. Vaikka näemmekin mitä toinen teki, emme voi varmuudella sanoa miksi hän teki niin.

Näytä koko viesti
Vuodenvaihteen tilinpäätös omassa salkussa - 1.1.2023 09.09

Teknokraatti kirjoitti:

 

TuuriTuuli kirjoitti:

En laske Nordnetin ilmoittamalla tavalla vaan omalla kirjanpidolla. Siinä sijoitusten arvosta lasken pois realisoitumattoman verovelan, joten prosenttiluvut jäävät matalammiksi ja eivät ole ihan vertailukelpoiset indeksien kanssa.

On hyvä tiedostaa, että normaalissa tilanteessa salkun koko sisältö ei ole verovelan vuoksi kokonaan omaa, mutta ainakin ikiholdarille tämä laskutapa antaa jopa hieman inhorealistisen kuvan.

Kun osti esimerkkinä vaikkapa Sampoa 18 eurolla joskus 2010, vähintään osingot takaisin lisäten keskihinta ehti 10 vuodessa nousta selvästi yli kolmenkympin. Selvästi yli neljänkympin noteerauksella siinäkin positiossa oli merkittävästi verovelkaa vaikka ensimmäisen erän ostohinnan yläpuolelta takaisin sijoitetut osingot ovatkin omaa pääomaa. 

Mutta sitten kun 10 vuoden välein tulee joku dot-com tai sub-prime tai joku kulkutauti tai mitä milloinkin, sen verovelan pystyy kyllä vaihtamaan veronpalautuksiksi salkun balansoinnilla. 

Tätä markkinan toisinaan tarjoama optimointimahdollisuus ei tietenkään pelasta pelkkiä tenbäggereitä ostavia eikä sen ajankohtaa voi itse valita. Mutta tylsässä mummosalkussa sen voi hyödyntää tilaisuuden tarjoutuessa. 

EDIT: itse itseäni korjaten. TuuriTuulin laskutapahan on tietenkin täysin oikea tuokiokuva siitä, millaisen veroseuraamuksen salkun realisointi kullakin hetkellä aiheuttaisi. Eihän tuo laskutapa millään tavoin estä hyödyntämästä salkun edullista balansointimahdollisuutta romahduksessa. Sen jälkeen sama laskentaperiaate osoittaa salkun reaaliarvon nousun alentuvan verovelan myötä 

Näytä koko viesti
Vuodenvaihteen tilinpäätös omassa salkussa - 1.1.2023 02.19

Huono vuosi

Ei kehtaa elvistellä voittaneensa indeksin kun turpaan tuli, mutta vähemmän kuin sijoittajille keskimäärin. 

Omien laskujeni mukaan OMXHGI -12.1%. Oma salkku -8.3% ja Rouvan -11.4%. Olennaisempaa on, että valinnat lienevät osuneet jotenkin järjellisiin ruutuihin, kun Rouvan salkun rullaava 10 vuoden tilasto on OMXHGI:n edellä ja omani tasoissa. 

Passiivisten osakerahastojen sopivaa vertailuindeksiä jokaiselle markkinalle en jaksa edes lähteä arpomaan vaan läimäsen kaikki yhteen könttiin:

MSCI World -19.5%

Teknokraatti -8.8%

Rouva -6.4%

Hyvä vuosi

Hintojen ja arvostustasojen alentuessa saimme ostaa samaa tavaraa halvempaan hintaan. Lisäsin syksyn pulkkamäessä passiivisten rahastojen kk-eriin paksulla juustohöylällä +50% jokaiseen. Tili menee sileäksi joka kuukausi, eikä aina riitäkään, mutta tämä saa nyt olla voimassa toistaiseksi ainakin niin kauan kun osinkotililtä voi nostaa tarpeen mukaan ellei kk-palkka muuten riitä arkeen. Tavoitteena on osua pohjille, sen lähestymiseen ja sieltä ehkä joskus tapahtuvaan nousuun carpet bombing taktiikalla. 

Suoria osakeostoja sain tehdyksi aiempia vuosia halvemmalla, mutta sitähän ei vielä tiedä olisiko kannattanut ostaa jo nyt vai ensi vuonna? 

Mitä tein oikein / väärin?

Näistä koko salkun keskiarvoista ei tietenkään voi päätellä mitään säätöjä, vaikka ikiholdarille pitkän ajan keskiarvo kertookin jotain siitä holdaako hän oikeita lappuja. Mutta yksittäiset vuodet eivät osoita holdarin osaamista vaan viime vuonna vain markkina sattui flippaamaan siihen asentoon, jossa defensiivisten salkkujen kuuluukin säästyä isoimmilta tuhoilta.

Oksaharjulaisella osinkostrategialla jatketaan. Sen suhteen vuosi oli hyvä, kun suorien osakkeiden salkkujen euromääräinen osinkovirta nousi 25.2% ja 24.3%. Salkun kyky toimia inflaatiosuojana osinkoa nostaen on lupaavaa, koska palkasta lisäämiset ovat loppumassa eläkeiän lähestyessä. Tuota ei ole myöskään tehty pienen salkun kokoa muuttaen, koska salkut ovat kummallakin useamman vuosipalkan kokoisia eikä palkasta pysty enää tekemään mitään isoja lisäyksiä suhteessa salkun kokoon. 

Fortumista luovuin liian myöhään, mikä maksoi parin prosenttiyksikön verran. En tajunnut Uniperin toimintamallin riskejä ajoissa. Sen jälkeen 51% lainanhoitokululla syrjivästi yhdelle omistajalle suunnattu osakeanti oli sen luokan puhallus, että sen Fortumin johdossa toteuttaneen rosvojoukon hallinnoitavaksi en anna lanttiakaan omaa rahaa. Tämä kettuuntuminen valtion yhtiöihin motivoi arvioimaan myös Rouvan Teliat uudelleen. Päätelmä oli, että jatkuva omaisuutta myyden kassasta maksettava yli 100% osingonjakosuhde on kestämätön eikä johdolla näytä olevan kykyä uudistaa yritystä, joten myös Tellut lähtivät kaikki kerralla. 

Neljä vuotta sitten ekstrapoloin meistä vanhempana oman eläkesakkuni saavuttavan viimeisen tavoitteensa vasta kalkkiviivoilla, jos silloinkaan. En todellakaan toivonut koronan tai sodan kaltaista inhimillistä kärsimystä, mutta myönnän toivoneeni jotain talouden härdelliä, joka antaisi vielä yhden hyvän ostopaikan. Sen myös sain, koska minun salkkuni saavutti tavoitteensa hieman etuajassa kesällä 2021 kun siihenastinen eläkekertymäni ja vuosiosinkoni toivat laskennallisesti verojen jälkeen nettotuloa palkkani verran. Sen jälkeen sekä eläkekertymäni että euromääräinen osinkopottini ovat kasvaneet tasaisesti, joten pelivaraakin pitäisi jäädä työpäivien loppuessa marraskuussa. 

Näytä koko viesti
Vuodenvaihteen tilinpäätös omassa salkussa - 1.1.2023 01.44

TuuriTuuli kirjoitti:

En laske Nordnetin ilmoittamalla tavalla vaan omalla kirjanpidolla. Siinä sijoitusten arvosta lasken pois realisoitumattoman verovelan, joten prosenttiluvut jäävät matalammiksi ja eivät ole ihan vertailukelpoiset indeksien kanssa.

On hyvä tiedostaa, että normaalissa tilanteessa salkun koko sisältö ei ole verovelan vuoksi kokonaan omaa, mutta ainakin ikiholdarille tämä laskutapa antaa jopa hieman inhorealistisen kuvan.

Kun osti esimerkkinä vaikkapa Sampoa 18 eurolla joskus 2010, vähintään osingot takaisin lisäten keskihinta ehti 10 vuodessa nousta selvästi yli kolmenkympin. Selvästi yli neljänkympin noteerauksella siinäkin positiossa oli merkittävästi verovelkaa vaikka ensimmäisen erän ostohinnan yläpuolelta takaisin sijoitetut osingot ovatkin omaa pääomaa. 

Mutta sitten kun 10 vuoden välein tulee joku dot-com tai sub-prime tai joku kulkutauti tai mitä milloinkin, sen verovelan pystyy kyllä vaihtamaan veronpalautuksiksi salkun balansoinnilla. 

Tätä markkinan toisinaan tarjoama optimointimahdollisuus ei tietenkään pelasta pelkkiä tenbäggereitä ostavia eikä sen ajankohtaa voi itse valita. Mutta tylsässä mummosalkussa sen voi hyödyntää tilaisuuden tarjoutuessa. 

Näytä koko viesti
Osingot - Keskusteluketju - 23.12.2022 12.31

JR kirjoitti:

 

Heikin Ashi kirjoitti:

Taulukon selityksen perusteella: Mukana ovat firmat, jotka ovat kasvattaneet osinkoaan jatkuvasti 1973-2021  tai aloittivat vuosittain kasvavan osingonjaon jossain vaiheessa vuoden 1973 jälkeen (esim. uudet listautuneet).  Ne  ovat saavuttaneet korkeimman tuoton muihin osakkeisiin verrattuna ja  huomattavasti pienemmällä volatiliteetilla.

Eipä tossa kuvassa sitten hirveästi ole järkeä. Se kertoo, että yritykset jotka ovat kasvattaneet bisnestään viimeiset 50 vuotta, ovat myös tuottaneet hyvin sijoituksina tuona aikana.

Ei kukaan väittänytkään osingon maksamista tuloksenteon menetelmäksi yritykselle. Se on vain indikaattori ja silloinkin oikeastaan vain poikkeukset keskimääräistävänä trendinä.

Dogs of Dow on (liian) yksinkertainen pelkkää osinkoa tuijottava strategia silti jopa sekin voittaa koko Down. Ei ehkä silti kannata kokeilla teknoilla samaa, koska osinkopohjainen screenaus toimii paremmin osinkoyritysten kesken.

Näytä koko viesti
Eläköityneen optiospekulantin portfoliosijoitukset - 11.12.2022 10.38

Tämä pakina osui ja upposi. On laajempaakin näyttöä siitä, että peritty tai lotossa voitettu tuuriraha katoaa mutta itse ansaittu on niin paljon arvokkaampaa, että sitä käytetään harkitummin. 

Olen tyypillinen työuraisä, jonka lapset ovat äidin hyvin kasvattamia. Pari asiaa olen silti omasta mielestäni vetänyt kohtuullisen siististi. Kun prosenttilasku oli koulussa ajankohtainen, teetin jo ennen Martin Paasin legendaarista lapsilisillä miljonääriksi -juttua muutaman harjoitustyön S&P500 reaalidatalla. Helppoa prosenttilaskua, joka automatisoi laskukaavat ja tuloksen kertaluokan arvioinnin laskimellakin laskettuna. Viimeistään 20 vuoden sarjan laskennan lopussa seisoo kysymys: "voiko tästä tulla näin paljon?" Kyllä voi, ja siinä kävi jo niin, koska numerot ovat todellista elettyä elämää. 

Perheen kumpikin nuorempi numeroammattilainen aloitti salkunrakennuksensa suunnilleen ensimmäisestä tilistään omilla rahoillaan. Toinen ehti jo hakea sparrausta ajatukselleen kannattaisiko ensiasunto maksaa omillaan vai velkavivuttaa asuntolainalla normaalien ihmisten tapaan. Näkymä pidemmälle ajalle on vaikea asia hahmottaa, ellei sitä ole itse laskenut. 

Toinen mielestäni onnistunut asia oli liikenneopetus. Kävin oikeasti itse ensin opastaen koulutiet läpi yhdessä ennalta harjoitellen. Sen jälkeen oppilas sai yrittää itse minun vain seuratessa. Polkupyörällä sai mennä vasta sitten kun osasi ajaa itse koko reitin hyväksytysti. Mopoikäiset pojat kutsuin kavereineen käymään ja merkkasin jarrutusmatkat kuljettajatutkinnon mukaisesti. Kun hätäseis alkoi pysyä kunnolla hanskoissa, otettiin merkit pois ja ohi ajavalle tehtäväksi pysäyttää valitsemassaan paikassa jos näkee syyn siihen. Pensasaidan takaa näkyviin (mutta ei pidemmälle) loikkaavan kohdalla ei juuri harjoiteltu jarrutus ehtinyt edes alkaa. Hiljaisia poikia mietti miten olisi käynyt jos portista olisikin tullut vain näkyviin hyppäävän harjoitusmaalin sijasta lapsi ja koira pallon perässä tielle saakka? Ja sitten koko porukalla rantakahvilaan jätskille minun piikkiin. 

Myöhemmin kevari- ja autokoulu käytiin ensin ammattilaisella. Kortin saamisen jälkeen jatkokoulutusta ensin minun EAK:lla tekemieni muistiinpanojen avulla ja sitten yhdessä ammattilaisen vetämälle kurssille. Katsoin koulutusvastuuni päättyneeksi, kun moottoriradan pääsuoran lopussa minun jarrumerkilläni tuttu Thundercat painui ohitseni noin kahtasataa. Näillä askelmerkeillä minä nukuin takapenkillä rauhallisesti jo 10 vuotta sitten nuoren haukansilmän ajaessa mökille päin lumimyrskyssä. 

Lapsia voi valmistaa periaatteessa kaikkeen riskialttiiseen elämässä useammalla periaatteella. Vanhempien valmiiksi pöytään kattamien kalojen vaihtoehtona on aika monesti opettaa nuori kalastamaan itse. Tästä muuten aiheutuu sivuvaikutus, joka peilautuu nyt jo takaisin vanhempien eduksi. Nuorista tulee aikanaan omien alojensa asiantuntijoita, joiden osaamista voi hyödyntää heidän vahvoilla alueillaan. 

Ajoitus on tärkeä opin perille menemisessä. Kuuntelijan huomion saa paremmin jos voi tarjota dataa jolle on kysyntää kuin yrittää vuosia myöhemmin vääntää jo pahasti sosialidemokratisoitunutta laskutaitoiseksi.

Näytä koko viesti
Aurinkopanelit sijoituksena - 1.12.2022 03.14

Marraskuun tuotannoksi jäi 33 kWh ja kausi on paketissa. Paneelien päällä on jo lumikerros ja lisää tulee koko ajan. Invertteri yritti vielä herätä tänään, mutta ei löytänyt mitään taloon tuotettavaa, joten meni uudestaan nukkumaan. Sekä oma että PVGIS estimaatti ylittyi marraskuussa selvällä marginaalilla, mutta näin pienellä tuotantomäärällä ei prosentuaalisesti suurellakaan ylityksellä ole enää rahallista arvoa. 

Marraskuun laskua ei ole tullut vielä. Investoinnin tämän vuoden tuotto nousee tällä enää prosentin osia ja päätyy noin 12.3% tasolle. 

Tässä vielä huhtikuussa kesken tuotantokauden tehdyn asennuksen ensimmäisen vuoden koko tuotanto kuukausittain. 7.8 kWp, josta 13/20 etelään ja 7/20 panelia länteen: 

Näytä koko viesti
Ostin/Myin tänään - 28.11.2022 02.13

Jäi perjantaina raportoimatta, mutta Fortumin innoittamana lemppasin Rvan salkusta Teliat ulos ennen kuin joutuvat tunnustamaan ettei yli EPSin osinkoa voi maksaa loputtomiin. Osinkosalkussakin voi olla joku ison osingon maksaja, mutta nekin osingot pitää myös tienata. 

Tilalle saman tien juustohöylällä viipaleet 

Almaa, koska digiloikka on jo yli 80% tehtynä, prosenttiluku on edelleen trendinomaisessa kasvussa ja viime vuoden EPS on tehtynä jo syyskuussa.

Aspoa, koska on Itämeren ykkönen ja uudet jäävahvistetut laivat oikaisevat viikon verran kaukoidän reitillä eikä roZZija ole enää rasite

L&T, koska roska ei lopu koskaan ja parin vuoden takainen notkahdus on korjaantumassa

Olvia, VAIKKA vuosikymmenien tuotannon kasvutrendi on nyt katkolla. Ellei muu auta, teen itse tukiostoja smiley

Näytä koko viesti