Olet täällä

Ennustukset tulevalle vuodelle

100
144596
Sivu:

Sivut

12.12.2021, 09:33
+1566
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
662

Kuvassa näkyy S & P  500 arvo-osakkeiden (vihreä), kasvuosakkeiden (punainen) ja indeksin (musta) kehitys 2016-2021.

Arvo- ja kasvuosakkeiden kehitys erkaantui, kuten tunnettua,  koronan jälkeen huimaksi uuden rahan ja uusien sijoittajien tulviessa markkinoille.

Tapahtuuko vuonna 2022 muutos eli se, että sijoittajat alkavat siirtää varoja enemmän arvo-osakkeisiin, kun se fyrkendaali jossain pitää olla ja mielellään tuottaa koko ajan, joka muutos alkaa näkyä indeksitasolla?  Syyt voisivat olla seuraavanlaisia: 

-kova inflaatio

-koron nostot

-keskuspankkien arvopaperiostojen väheneminen ja 

-kasvuosakkeiden nykyinen kova arvostustaso (esim. S & P 500 kasvun osalta 32,7 nyt).

 

9
+1
0
-1
9
0
19.12.2021, 18:06
+1306
Liittynyt:
9.6.2014, 17:41
Viestejä:
1366

4
+1
0
-1
4
0
21.12.2021, 10:43
+61
Liittynyt:
14.7.2014, 22:12
Viestejä:
101

Sijoitustieto kirjoitti:

 

Aki Pyysing muistuttaa kolumnissaan mm. veromyynneistä.

"Todennäköisesti lämpäisen vuoden viimeisenä pörssipäivänä taas limiitit pohjaan ja keventelen sitten heti ensimmäisestä pörssipäivästä alkaen omikronistakaan suuremmin murehtimatta." https://t.co/TBeByCCneo

— Sijoitustieto (@Sijoitustieto) December 19, 2021

Mun on vaikea uskoa että yleisesti yhtiömuotoa välteltäisiin sijoittamisessa siksi että yhtiön kautta omistaminen se ei tunnu niin henk koht omaisuudelta. Eihän asunto-osakkeissakaan ajatella niin (tietääkseni). Ennemminkin syynä on sen vaatima kirjanpito ja ehkä muukin byrokratia. 

1
+1
0
-1
1
0
21.12.2021, 12:12
+1306
Liittynyt:
9.6.2014, 17:41
Viestejä:
1366

0
+1
0
-1
0
0
21.12.2021, 13:32
+256
Liittynyt:
14.10.2014, 12:59
Viestejä:
420

Johannes Ankelo kirjoitti:

 

Loppuun allekirjoittaneen oma veikkaus ensi vuodelle: Bitcoin rikkoo 100 000 taalan rajapyykin kirkkaasti ensi vuoden aikana :)

hyh hyh....karvan verran jää vajaaksi laugh

 

0
+1
0
-1
0
0
23.12.2021, 09:19
+1306
Liittynyt:
9.6.2014, 17:41
Viestejä:
1366

0
+1
0
-1
0
0
29.12.2021, 18:43
+1566
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
662

S & P 500 on nyt  noin 4790 ja vuodessa on nousua pukannut noin 30 %.

Suuret investointipankit ennustavat nyt vuoden 2022 loppulukemiksi nykytasoon verrattuna haarukalla miinus 8,2 % - plus 10 %.

Keskiarvo prognooseista on 4944 eli + 3,2 %. Näin voi hyvin ollakin, kun rahan määrä ei maailmassa taida vähään aikaan enää kasvaa, se vain kohdentuu uudestaan.

S & P 500:een ei siis näillä ennusteilla oikein kannattaisi nyt sijoittaa (vaikka setä Warren sitä testamentissaan suosittelee, toki "ikuisella aikavälillä" ) , vaan johonkin, joka voisi tuottaa pikkaisen reippaammin. Vaatinee siis tarkkaa ja tiheää siivilöintiä, jotta jyvät erottuvat sekalaisesta sonnasta, joka on noussut ja johon on työnnetty pankkiirien avustuksella (toki vähintään kohtuullista  korvausta vastaan)  paljon lisää  tarinatavaraa huikeilla kertoimilla puolentoistavuoden  nousuveden mukana.

You only have to do a very few things right in your life so long as you don't do too many things wrong (WB).

 

BMO CAPITAL MARKETS: 5,300 eli + 10 %

 

WELLS FARGO: 5,100-5,300 eli + 6,5 % - +10 %

 

GOLDMAN SACHS: 5,100 eli + 6,5 %

 

JPMORGAN: 5,050 eli + 5,5 %

 

RBC CAPITAL MARKETS: 5,050 eli + 5,5 %

 

UBS: 4,850 eli + 1,2 %

 

BANK OF AMERICA: 4,600 eli – 4 %

 

MORGAN STANLEY: 4,400 eli – 8,2 %

4
+1
0
-1
4
0
9.1.2022, 11:47
+1632
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1387

Omikron-kehitys vuoden alussa suhteutettuna taudin US-historiaan:

Nauhan leveys tarkoittaa keskimääräistä viikkotartuntojen määrää. Aloitamme kolmatta vuosikierrosta kaaviossa, jonka on tehnyt Dr. Jeffrey Shamanin tiimi Columbian yliopistosta. Tekijän ohje poukkoilevaan tammikuuhun valmistautumiseen:

"The long-term implications of Omicron remain unknown, but in the near term, everyone should expect an intense month of disruption. Still, the familiar advice remains the best: get vaccinated, get booster shots and prepare for a bumpy January."

Lisää lähteessä: https://www.nytimes.com/2022/01/06/opinion/omicron-covid-us.html

Taudin dynamiikka voi kyllä tätä menoa heijastua taas kursseihinkin. Vuosi alkaa FED:n taseen pullistellessa:

Tase on aina paisunut määrällistä elvytystä tehtäessä. Pääpiirteissään kaikkialla on tarkoitus alkaneena vuotena vähentää velkakirjaostoja - Atlantin molemmin puolin ja Japanissa - sekä siirtyä nouseviin korkoihin.

Jenkkien avomarkkinakomitean ennusteet bruttokansantuotteelle, työttömyysasteelle ja pohjainflaatiolle julkaistiin kuluvalla viikolla.

Korkojen muutosten odotukset jakautuvat, mutta suunta näkyy yllä olevassa kuvassa.

Koron noston vaikutusta suuntaa antavaan jenkkimarkkinaan on nyt vaikeampi arvioida, koska tässä markkinassa kymmenen suurimman osakkeen painoarvo on voimakkaasti noussut viidenneksen alta lähelle kolmannesta markkina-arvosta.

Sijoitusrahan lähteissä on väistyneen vuoden aikana tapahtunut rakenteellisia muutoksia - ne näkyvät erityisesti ikä- ja tulorakenteiden jakaumissa. 

Kuvien lähteet tuore J.P.Morgan 1Q 2022 Guide to the Markets: https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/adv/insights/market-insig...

Sijoittamisen arkipäiväistymisen kehitykselle ei ole loppua näkyvissä - piti siitä ekonomisti tai ei. Salatieteen popularisointi ja sijoittamisen demokratisointi voi olla yksi alkavan vuoden teemoista. Aineistosta ja harrastajista ei ole puutetta ja etäasiakkaita näyttäisi riittävän.

5
+1
0
-1
5
0
9.1.2022, 14:44
+1566
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
662

Nasdaq-indeksin sisällä on tapahtunut jo pitkään kiinnostavia asioita ja liikkeitä.  Painoltaan suuret yhtiöt, kuten AAPL, MSFT, GOOGL, NVDA, ovat pontevasti pitäneet indeksiä ylhäällä, mutta indeksin sisällä on tapahtunut kova romahdus: noin 40 % indeksiin sisältyvien yhtiöiden kursseista on romahtanut vähintään 50 % 12 viime kuukauden huipuista. Vain 27 % osakkeista villettää tällä hetkellä yli 50 päivän liukuvan keskiarvon. Nasdaqin 100 markkina-arvoltaan suurimmasta osakkeesta 53 % on yli 50 päivän  liukuvan. Toivotaan, että isot jaksavat pitää vielä uskoa yllä, sillä ennustan, että toisessa vaihtoehdossa voipi alkaa tapahtua...

Kaiken kaikkiaan USA:n markkinalla on ollut syksystä lähtien kovaa rotaatiota käynnissä ns. kasvupapereista ns. suojasatamiin, joka näkyy yhtiötasolla oheisissa graafeissa: monet "tähdet"  ovat  romahtaneet, mutta esim. vanhat tutut KO, PEP, PG ja CVS ovat jaksaneet nousta.

https://stockcharts.com/freecharts/candleglance.html?UPST,DOCN,AFRM,NET,DLO,DOCU,ZM,TDOC,KO,PEP,PG,CVS|C|0

Mutta ei huolta, kaikki kansalaiset lopulta saavuttavat tavoittelemansa täydellisen omavaraisuuden sekä  taloudellisen ja muun riippumattomuuden ja  vapauden.

Se saavutetaan kahden metrin syvyydessä maan alla. Vasta siellä ihminen on täysin omavarainen.

5
+1
0
-1
5
0
17.5.2022, 16:08
+1632
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1387

Kuusi kuukautta sitten kulkutaudin O-micron-variantti oli leviämässä ja talouden tulevia muutoksia yritettiin ennustaa sen perusteella. Toisin kävi ja nyt otsikoita leimaa lähinnä kuluttajahintojen nousu. USA:n osakemarkkina on muille suuntaa antava ja sen kehityskulkuja sijoittaja voi tarkastella vaikkapa matkustuksen lukujen kautta.

Maaliskuussa 2022 kulutus matkustukseen oli 85 miljardia dollaria, joka on 5% alle vuoden 2019 tason. Se oli kuitenkin selvä lisäys tammikuun 2022 lukuihin, jolloin kulutus oli laskenut -12% arvoon ja myös selkeä paluu joulukuun arvoihin, jolloin matkustus oli miinuksella vain 4% pandemiaa edeltävistä arvoista.

Kuusi kymmenestä jenkistä suunnittelee ainakin yhtä kesämatkaa. Korkeammista polttoainehinnoista huolimatta, kolmasosa aikoo matkustaa tänä kesänä enemmän kuin viime kesänä.

Kaksi kolmasosaa jenkkimatkustajista kertoo nousevien polttoainekustannusten vaikuttavan heidän matkasuunnitelmiinsa seuraavan kuuden kuukauden aikana. Kahdeksan kymmenestä matkustusyritysten johtajista kertoo yritysten matkustuspolitiikan muutoksista: vähemmän työmatkoja, lisäyksiä matkustusluvan hyväksymiseen ja enemmän ehtoja arvioimisen perusteena.

Kansainvälisten matkustajien saapumiset jenkkihin olivat vielä 59% alle vuoden 2019 määrien, näissä vähäistä nousukehitystä viimeisien kuukausien aikana. Lähde: https://www.ustravel.org/research/monthly-travel-data-report

 

Syksyn 2021 matkustuslukujen toteuma ennustaa, että jenkkien kansallinen yksityinen matkustus ohittaa pandemiaa edeltävät määrät vuonna 2022 ja sen jälkeen. Kansallinen työmatkustuksen taasen odotetaan nousevan arvoon 76% vuoden 2019 arvoista, mutta tämän segmentien ei arvioida palautuvan vuoden 2019 lukuihin kuin vasta vuonna 2024. Kansainvälisten matkustajien tulon maahan ja heidän kulutuksensa arvioidaan saavuttavan tänä vuonna noin 72% tason ja palaavan kokonaisuudessaan aiemmille tasoille vuonna 2024 ja 2025. Lähde: https://www.ustravel.org/research/travel-forecasts

Vastaavia kehityskulkuja on todennettavissa myös jenkkiläisen Apple Hospitality REIT yhtiön tämänhetkisessä presentaatioaineistossa - yhtiö omistaa hotelleja ja majoitustiloja. Kysyntä näkyy huoneiden käyttöasteiden muutoksissa

Jenkkien halu matkustaa alkaa näkyä myös viikonloppujen varausasteiden kasvuna.

Rahana asia näkyy siten, että hotellit ovat palanneet kannattavaan liiketoimintaan ja tämäkin REIT on alkanut taas suorittaa kuukausiosinkoaan.

Lähde Apple Hospitality REIT: https://s2.q4cdn.com/357237921/files/doc_presenations/2022/Investor-Pres...

Näillä osingoilla kesää kohti.

2
+1
0
-1
2
0

Sivut