Olet täällä

Revenio Group

66
68909
Sivu:

Sivut

15.3.2020, 12:31
+1542
Liittynyt:
25.6.2014, 10:25
Viestejä:
1450

Sulkeminen (tilapäisesti) kuulostaa huomattavasti uskottavammalta kuin lopettaminen (lopullisesti).

 

0
+1
0
-1
0
0
5.6.2020, 13:46
6.8.2020, 09:45
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Onneksi olen osan sijoitustoiminnastani ulkoistanut. Siellä vielä vähän Donea löytyy.

0
+1
0
-1
0
0
6.8.2020, 13:27
+23
Liittynyt:
6.2.2018, 13:59
Viestejä:
52

Toimarin haastattelu:

 

 

 

0
+1
0
-1
0
0
6.8.2021, 12:31
+92
Liittynyt:
28.9.2015, 18:58
Viestejä:
144

Reveniosta näyttää olevan hyvin vähän keskustelua palstalla. Olisi mukava kuulla ajatuksia nykyisen arvostuksen puolesta ja vastaan. 👌🏼

Tykkään yhtiöstä. Nurkkaailmällä seurannut vuosia, kun kavereilla ollut salkussa. Fiilis on aina ollut että liian kallis, mutta jossain 30e nurkilla otin salkkuun.

Q2 tulos:

Kasvu liikevaihdossa 38% v/v

Ebit marginaali 23,7

Bruttomarginaali 69%

 

Tulos notkahti odotuksiin nähden, kurssi Laski eilen luokkaa 8%. Tulosta ilmeisesti painoivat odotettua suuremmat henkilöstökulut ja ilmeisesti Oculo ja valuuttakurssit.

 

Yhtiö ennustaa 2021 kasvun olevan erittäin vahvaa ja kannattavuuden hyvä. 

Markkina hinnoittelee rajua kasvua kurssiin. P/E luokkaa 80 ja ev/ebitda 35. 

 

 

 

 

0
+1
0
-1
0
0
6.8.2021, 12:59
+124
Liittynyt:
27.1.2020, 10:26
Viestejä:
101

Omasta salkusta jo reilu 2/3 reveniossa, lähinnä sen ansiosta että tuli ostettua reilu 8 v sitten valtaosa nykyomistuksesta ja ne on jo viisikymmenkertaistuneet siitä. Erittäin hyvä yhtiö ja sijoitus ollut, mutta onhan tuo nykyinen arvostustaso kovin tiukka. Viime vuonna kurssi nousi noin 90% ja eilisen ja tämän päivän tiputusten jälkeen tämäkin vuosi yli 20% plussalla. Eli kurssi noussut viime vuodet selvästi nopeammin kuin tulos. Parhaat tilit tällä paperilla varmaankin jo tehty, mutta usein nämä tiputukset on kuitenkin olleet ihan hyviä ostopaikkoja. Jos mennään alle 60, saatan ottaa pienen siivun kokeeksi OST:n puolelle itsekin. Mutta onhan tässä arvostustaso sellainen, että jos kasvu alkaa nikottelemaan, tasokorjaus alaspäin voi olla rajukin.

Itseäni Revessä miellyttää erityisesti silmänpainemittareihin liittyvä bisnesmalli, eli se että laitteet käyttävät kertakäyttöantureita. Jokainen myyty laite lisää siten myös anturimyyntiä, mikä tuo tasaisesti kasvavaa kassavirtaa. Ja Reven etuna kilpailijoihin on se, että toisin kuin ilmapuhkut, mittari ei levitä koronaa. Reven kuvantamislaitteiden potentiaalista ei ole niin hyvää käsitystä, eikä siitä miten paljon ja millä aikataululla data- ja alustaratkaisut tuottavat viivan alle. Mutta olen tyytyväinen että ovat myös datapuolella mukana, koska siellä on paljon potentiaalia ja skaalautuvuutta.

Eli kaikin puolin loistava firma, joka kuitenkin kovin korkeasti arvostettu. Markkinalla on ymmärtääkseni tilaa kasvaa vielä paljonkin, mutta taisi Inderesin ennusteissa olla vielä 2023 tuloksellakin P/E 50 nurkilla. Eli monta vuotta saa kasvaa nykyisillä kertoimilla että nykyinen arvostus on perusteltu. Oma tuntuma on, että ei tämä lähivuosina kovin kovasti enää nouse, ellei tulos ala paranemaan entistä vauhdikkaammin. Toki markkinat eivät ole viime vuosina kovin paljon fundamenteista välittänyt ja sitähän ei tiedä miten kauan se jatkuu.

 

 

4
+1
0
-1
4
0

Sivut