
Almanakka
Viimeisimmät viestit
Valmet
17.2.2025 - 06:51
Valmetin tulos on ihan ok, mutta se on äkkiä unohdettu ja katseet siirtyvät kuluvaan vuoteen. Ohjeistus on matala ja tässä syitä koottuna:
- 2025 tilauskannasta realisoituvaa tavaraa on 200m euroa vähemmän kuin vuonna 2024 alussa
- Prosessiteknologiatilauksia haalimalla tätä on vaikea juosta kiinni, koska ne realisoituvat hitaammin
- Myyntiohjeistus viittaa siihen, että Valmet uskoo nopeammin kiertävien Palveluiden ja Automaation tilausten vetävän (ehkä Arauconkin isoon tilaukseen liittyen, koska näitä ei oltu vielä kirjattu Q4)
No mitä sitten?
- Jos Palvelut ja Automaatiot suorittavat ohjeistuksen edellyttämällä tavalla, on hyvin epätodennäköistä, että EBITA olisi vain viime vuoden tasolla
- Prosessiteknologian EBITA-marginaali 3,6 %, Palveluiden 17,4 % ja Automaation 17,7 %
Lowballasiko se? No ei ihan varmaksi voi sanoa ja jos Palvelut ja Automaatio pettää, niin jäähän tähän negarivaarakin.
Seurantalista
17.2.2025 - 06:50
Valmetin tulos on ihan ok, mutta se on äkkiä unohdettu ja katseet siirtyvät kuluvaan vuoteen. Ohjeistus on matala ja tässä syitä koottuna:
- 2025 tilauskannasta realisoituvaa tavaraa on 200m euroa vähemmän kuin vuonna 2024 alussa
- Prosessiteknologiatilauksia haalimalla tätä on vaikea juosta kiinni, koska ne realisoituvat hitaammin
- Myyntiohjeistus viittaa siihen, että Valmet uskoo nopeammin kiertävien Palveluiden ja Automaation tilausten vetävän (ehkä Arauconkin isoon tilaukseen liittyen, koska näitä ei oltu vielä kirjattu Q4)
No mitä sitten?
- Jos Palvelut ja Automaatiot suorittavat ohjeistuksen edellyttämällä tavalla, on hyvin epätodennäköistä, että EBITA olisi vain viime vuoden tasolla
- Prosessiteknologian EBITA-marginaali 3,6 %, Palveluiden 17,4 % ja Automaation 17,7 %
Lowballasiko se? No ei ihan varmaksi voi sanoa ja jos Palvelut ja Automaatio pettää, niin jäähän tähän negarivaarakin.
Seurantalista
16.2.2025 - 08:00
Tämän tuloskauden hyvät, pahat ja rumat siirtyy rumat-osioon. En enää aio jäädä odottamaan parempia aikoja.
Fondia
16.2.2025 - 07:58
En pysty enää perustelemaan itselleni tässä roikkumista. Yt-neuvottelut ovat varmaan oikea päätös, mutta uskon Fondialla olevan vielä aika paljon vaikeuksia edessä, ennen kuin helpottaa. Joku 20 % tappiota osingot huomioiden useammalta vuodelta. Myynti todennäköisesti pohjiin, kuten se aina menee. Not great.
Aallon Group
15.2.2025 - 13:39
Aten pitää laittaa myyntihousut jalkaan ja myydä tapahtumapalvelut analyysin kylkeen.
Seurantalista
15.2.2025 - 07:38
Viime viikon lopulla tuli läjäpäin tuloksia omalta seurantalistaltanikin. Poimin rusinoita pullasta ja aloitin Harvialla ja Aallon Groupilla, joilta molemmilta tuli mielestäni hyvät julkaisut. Aallon ei ole vieläkään pahan hintainen hyvästä noususta huolimatta.
Aallon Group
15.2.2025 - 07:37
Oikea suunta on löytynyt miellyttävästi heti uuden toimarin aloitettua. Kiva, että Tuija saa hyvän startin, mutta tekemistäkin riittää vielä vaikka kuinka paljon. Tekemäni kenttätyö, joka ei liittynyt suoraan Aallon Groupiin, vaikuttaa Aallon Groupinkin kannalta erittäin hyvältä. Voisiko Suomi sittenkin ponnistaa pohjalta.
Anteeksi maailman ilmeisimmästä otsikosta. Kello oli 6 aamulla, kun sen kirjoitin.
Aker Carbon Capture
14.2.2025 - 20:11
Aika monelle taitaa olla ajankohtaista hakea Norjasta lähdeverot takaisin tämän onnellisen perhetapahtuman myötä. Osinkoinsinööri oli kirjoittanut tähän ihan ohjeet: https://rahasampo.org/nain-haet-norjalaisten-osakkeiden-osinkojen-lahdeveron-takaisin/
Toivottavasti on hyödylliset, käykää kiittämässä miestä jos oli :)
Seurantalista
14.2.2025 - 11:37
Minusta tulee kvartaali kvartaalilta härkäisempi Harvian osalta. Ehkä olen lopulta väärässä kannattavuuden lyhytaikaisesta (huom! en puhu kertaluontoisesta q4) heikkoudesta, mutta nyt syyt olivat kyllä juuri sellaisia mitä toivoisin kuulevani kasvuyhtiöltä. Jännän äärellä ollaan. Paljon lähempänä ostaa lisää kuin myydä näiltä tasoilta, mutta hintalappu ei nyt varsinaisesti vieläkään tue lisäostoja ja on jo tuhti 15 % positio. Jatketaan saunassa käsien päällä istumista.
Harvia
14.2.2025 - 11:34
Kelpaa omistaa. Nyt tehdään juuri niitä asioita, mitä kasvuyhtiön toivoisi tekevän. Analyytikot aina säikähtävät, kun tulee omia ennusteitaan heikompaa kannattavuutta. Nyt syyt olivat kuitenkin kohdillaan. Tästäkin syystä on mahtavaa ettei Harvia ohjeista. Muuten niihin ohjeistuksiin yritettäisiin päästä väkisin. Nyt jätetään johdolle vapaus kärsiä lyhyellä tähtäimellä, jotta voitetaan jotain pidemmällä tähtäimellä.