Olet täällä

Admicom

Sivu:

Sivut

Käyttäjän Juha kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:55
Viestejä: 405

Admicom Oyj:n anti ylimerkitty moninkertaisesti - Listautumisanti keskeytetään

https://newsclient.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosu...

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2894
Juha kirjoitti:

Admicom Oyj:n anti ylimerkitty moninkertaisesti - Listautumisanti keskeytetään

https://newsclient.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosu...

Miekin muuten merkkasin moneen salkkuun, kun Daytrader kerran suositteli. Olen sen verran tekstejään lukenut (=luultavasti kaiken Sijoitustiedosta), että tämä oli miulle no-brainer-beesaaminen. Perehdyin itse lähinnä sen verran, että miten sen saa Nordnetissä merkittyä ja onko kaikilla tileillä rahaa. Sanoisin vanhana ipohuorana, että tulee aika vähän mutta tulee kuitenkin pikikset.

Käyttäjän Daytrader kuva
Liittynyt: 12.1.2016, 14:44
Viestejä: 443

Kiitos luottamuksesta Aki! Sijoitustiedon keskustelu on siitä ainutlaatuinen, että täällä ymmärretään todennäköisyyksiä ja satunnaisuutta - luultavasti koska pokeri- ja vedonlyöntitaustaisia kirjoittajia riittää. Eli vaikka aina välillä iskee kirveen kiveen, niin se kuluu vähän lajiin kuin lajiin.

Seuraavassa antianalyysissä on mukana jo vähän perjantaihenkeä spekulatiivisuudessaan. Google trends palvelusta Suomen google haut Fondia, Efecte ja Admicom.

https://trends.google.com/trends/explore?geo=FI&q=admicom,efecte,fondia

Kaikissa annit ovat olleet melko pieniä.

Eli kiinnostus tuntuisi olevan suurempaa kuin Efectessä, mutta pienempää kuin Fondiassa. Itselleni tämä sopisi mainiosti. Saa sopivan määrän osakkeita, jolloin kurssinkaan ei tarvitse raketoida aivan niin paljoa tilin tekemiseksi.

Käyttäjän TotaaliPaisti kuva
Liittynyt: 29.9.2017, 14:08
Viestejä: 20

Itselläni ollut käteisvarat vähän tavallista tiukemmalla nyt, kun olen tehnyt vähemmän töitä ja opiskellut enemmän, joten mietin jo annin väliin jättämistä. Päädyin kuitenkin merkkaamaan minimit, koska ainahan puoli kiloa rahaa irtoaa harrastuksiin. Minulla oli vähän ristiriitaiset fiilikset tästä. Toisaalta kyllä todella vahvaa kasvua ollut eli vakuuttava historia, mutta hinnoittelu ei ihan halvimmasta päästä ja en tunne yhtään heidän tuotettaan, joten aika hatarin perustein osallistuin mitä nyt perus inderes analyysit yms luin.

Käyttäjän Truewinner kuva
Liittynyt: 23.5.2016, 12:59
Viestejä: 54

Oma veikkaus on, että yleisöannissa kaikki saa 500-1000€. Otin itsekkin maximit varmuudeksi, muttei hirveesti ole uskoa että sieltä mitään merkittävää määrää tule saamaan. Huomenna näkee, nordnettikin lupas palauttaa rahat jo huomenna takas tilille.

Käyttäjän Daytrader kuva
Liittynyt: 12.1.2016, 14:44
Viestejä: 443

Googlen hakuanalyysi piti kutinsa, mutta olisi saanut olla vähän vähemmänkin kiinnostusta:

Tiedote:

"Yleisöannin 6,4-kertaisesta merkinnästä johtuen Yhtiön hallitus on päättänyt
hyväksyä Yleisöannissa merkintäsitoumukset kokonaan 50 Antiosakkeeseen saakka,
ja ylittävältä osalta merkinnät hyväksyttiin noin 7,7 prosentin suhteessa.
Henkilöstöannin 1,6-kertaisesta merkinnästä johtuen Yhtiön hallitus on päättänyt
hyväksyä Henkilöstöannissa merkintäsitoumukset kokonaan 2 000 Antiosakkeeseen
saakka, ja ylittävältä osalta merkinnät hyväksyttiin noin 37,8 prosentin
suhteessa. Instituutioannissa päätettiin hyväksyä molemmat ennakkoon
merkintäsitoumuksensa antaneiden rahastojen merkinnät täytenä (yht. 153 000
osaketta)."

Eli ihan hiluja tulee. No onneksi oli helppo merkintä Nordnetissa.

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2894

Tämä meni sinänsä hyvin, että ymmärsin merkitä karvalakkipuolella, enkä alkanut askartelemaan instikkamerkintää. Tämä on muuten yksi todella kuumentuneen ipo-markkinan merkki, kun "instituutioille" annetaan nollaa. Jako sinänsä oli ihan reilu. Jos olisin odottanut reilua jakoa, olisin merkinnyt isommin. Tosin ylimääräiset merkintähinnat piti palauttaa vasta 13.2. mennessä, mutta olisi ollut limiitissä hyvin tilaa maksimerkintöihinkin.

Tullee listalle huomenna. Jännä nähdä, riittääkö kysyntä jälkimarkkinoille. Ylimerkitty ipo ei ole tae listaostoista. "Ipo-ammattilaiset", joita on varmasti liikenteessä jo ainakin satoja, ovat varmasti heti sormet näppäimistöllä ottamassa pikiksiä ja siirtymässä seuraavaan kohteeseen. Esimerkiksi poronluuimplantteihin.

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2894

Vanha totuus on, että kun pienen annin myy vain tuulipuvuille ja ipoammattilaisille, ei ne listalta enää mitään osta. Admicom avasi kymppiin, kun 7-kertaisesti ylimerkityn annin merkintähinta oli 9,80. Totuuden nimissä on mainittava, että markkina on hiukka kyykähtänyt sitten Admicomin merkintäajan.

Käyttäjän Truewinner kuva
Liittynyt: 23.5.2016, 12:59
Viestejä: 54

Nyt 10% ylhäällä, yllättävän hyvin se kuitenkin nousi. Itse ajattelin että Nordea joutuu tekemään tukiostoja 9.8€ antihintaan. Kuitenkin alla on jenkkilän indeksien -4% päivä.

 

EDIT: Myin omat 10,8€. Kyllä tästä kiva tuntipalkka jäi. Näyttää kyllä että haluaa mennä korkeammalle, olisi varmaan kannattanut odottaa iltapäivään. Joku vähän isompi ostaja liikkeellä ja myyjät niin pieniä että taitaa painaa lopulta päälle 11€:n.

Käyttäjän TotaaliPaisti kuva
Liittynyt: 29.9.2017, 14:08
Viestejä: 20

Kohtalainen nousu tosiaan. Itsellä jää tuo minimimäärä holdiin jo ihan kaupankäyntikulujen perusteellakin. Menkööt kurssi minne menee.

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2894

Mie panin firmojen Admicomit lihoiksi @11,00. Henkilökohtaiset taidan pitää ja myydä ehkä joulukuussa alle tonnilla. Ajattelin yrittää vero-optimoida sen verran, että poimin alle tonnin verovapaat myynnit kotiin. Tässä strategiassa on myös hyviä mahdollisuuksia epäonnistua, kuten viime vuonna, kun tuli Spondan ostotarjous.

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2894

Luovuin vero-optimoinnista, koska eilen Antti Rinteen pääministeriys sai yhden todennäköisyysnapsun lisää hallituksen sekoilusta nettipokerikieltojensa kanssa.

Joten laitoin henkilökohtaiset Admicomit lihoiksi @14,80. Positio oli liian pieni, että jaksaisin tutkia yhtiötä, enkä mie tämän toimialasta mitään oikeasti ymmärrä.

Kiitoksia Daytraderille 50% nousuista. Mie en missään räi kahden tonnin sijoituksella (toki merkinnässä sitoutui paljon enemmän  hetkeksi) tulleen tonnin päälle.

Käyttäjän UomoUniversale kuva
Liittynyt: 17.2.2018, 21:17
Viestejä: 6

Pohdin tässä sunnuntain ratoksi Admicomin mahdollisuutta olla seuraava kymmenkertaistuja (ehken ihan näin suureen potentiaalin usko, mutto fuck it, ollaan raflaavia.)

 

Näen kolme skenaariota:

1. Vahva skenaario: yhtiö pystyy skaalamaan oman SaaS -liiketoimintamallinsa uusille markkinoille, jolloin n. 30 % liikevaihdon kasvua voidaan jatkaa kannattavasti pitkälle seuraavalle vuosikymmenelle. Jos yhtiö pysyy edelleen samassa n. 35% EBITDA% -tasossa, on yhtiön nykyinen osakekurssi luonnollisesti vain fraktio siitä, mitä siitä tullaan seuraavalla vuosikymmenellä maksamaan. 

 

2. Keskitason mjeh -skenaario: yhtiön kasvuluvut puoliintuvat, uudet kasvuaihiot aiheuttavat loven kannattavuuteen. Yhtiön osakekurssi ei kuitenkaan todennäköisesti romahda, koska kasvu nostaa esimerkiski osinkotuoton 4-5% tasolle. 

 

3. Kasvua ei saada aikaan -skenaario. Uudet kasvuaihiot todetaan vuoden 2019 aikana epäonnistuneiksi, ja nykyisilläkin markkinoilla kilpailu tyrehdyttää liikevaihdon kasvua. Yhtiö siirtyy maksimoimaan tulovirtaa olemassa olevasta asiakaskunnasta. Valtaosa tuotosta jaetaan omistajille ja osinkotuotto nykyisellä arvostustasolla on noin 3-4%. Osakekurssi tulee laskemaan, mutta vankka osinkovirta tekee laskusta maltillisen.

 

Mikä mun mielestä sitten on todennäköisin skenaario? Track record puhuu ykkösen ja kakkosen puolesta. Nuoren miehen optimismi hamuaa ykköstä (pun intended). Takaraivossa kolkko ääni muistuttaa, että on näitä yrittäjiä ollut aiemminkin, ja kolmosta pukkaa. Bottom line kuitenkin oman näkemyksen kannalta on se, että yhtiön plusmerkkinen kassavirta rajoittaa downsidea, mutta kova kasvu tekee upsidesta varsin houkuttelevan. 

 

Lopputulos: ostan Admicomia nykyisellä kurssilla. Hillitty paino salkussa, n. 5%. 

 

ps. Ostin jo perjantaina, mutta en työpisteellä viittinyt raapustella näin pitkää tekstiä. 

Käyttäjän Hklaa kuva
Liittynyt: 6.12.2016, 11:16
Viestejä: 2
Aki Pyysing kirjoitti:

Joten laitoin henkilökohtaiset Admicomit lihoiksi @14,80. Positio oli liian pieni, että jaksaisin tutkia yhtiötä, enkä mie tämän toimialasta mitään oikeasti ymmärrä.

Ymmärtäisit, jos olisit lukenut Inderesin sijoitustutkimuksen.

Mutta ainiin, sinähän olet julkisesti täällä sanonut inhoavasi koko Inderesin väkeä. Johtunee siitä, että joku joskus laski NAVin väärin jostain p*skayhtiöstä, ne ehti merkata yhtiöt jotka maksaa analyysit ennen kolumniasi tai kun niillä on geeliä tukassa. Oliko muuten mukavaa nähdä Mikaelia?

Kumpi muuten tuotti enemmän tänä vuonna, Admicom vai Technopolis?

Akin mustalla listalla on kyllä muutakin väkeä esmes; kaikki omistusasujat, sijoittajat joilla on latikin rahaa jossain rahastossa (ihan sama onko indeksi), ehdottomasti kuukausisäästäjät, sijoittajat jotka eivät seuraa kauheasti politiikkaa, ihmiset jotka eivät herranjestas sijoita ollenkaan, Huhtasaaren äänestäjät, Väyrysen äänestäjät, Haaviston äänestäjät, niin ikään Niinistön äänestäjät (koska Sale kehotti kansaa uhkapeliin tai jotain), kaikki jotka edes osallistuivat presidentinvaaleihin, Vasemmiston kannattajat ja kansanedustajat, Vihreiden kannattajat ja kansanedustajat, Kokoomus, SDP, KD, PS, ihmiset jotka eivät kannata mitään puoluetta, pokerin vastustajat, kasinopelien pelaajat, populistit, työttömät....Onkohan toi Aki ainoa Pyhimys koko Suomessa??

Huh, dissais vähemmän ihmisiä niin olisi enemmän resurssia sijoittaa muihinkin yhtiöihin kun Cityconiin ja noihin muihin kiinteistöjuttuihin. Toivottavasti pokeri sujuu paremmin. Tosin IS:n uutinen vuosien varrelta ei paljoa antanut.

Osaa muutkin laukoa kuin herra itse ;)

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2894
Hklaa kirjoitti:
Aki Pyysing kirjoitti:

Joten laitoin henkilökohtaiset Admicomit lihoiksi @14,80. Positio oli liian pieni, että jaksaisin tutkia yhtiötä, enkä mie tämän toimialasta mitään oikeasti ymmärrä.

Ymmärtäisit, jos olisit lukenut Inderesin sijoitustutkimuksen.

Mutta ainiin, sinähän olet julkisesti täällä sanonut inhoavasi koko Inderesin väkeä. Johtunee siitä, että joku joskus laski NAVin väärin jostain p*skayhtiöstä, ne ehti merkata yhtiöt jotka maksaa analyysit ennen kolumniasi tai kun niillä on geeliä tukassa. Oliko muuten mukavaa nähdä Mikaelia?

Kumpi muuten tuotti enemmän tänä vuonna, Admicom vai Technopolis?

Akin mustalla listalla on kyllä muutakin väkeä esmes; kaikki omistusasujat, sijoittajat joilla on latikin rahaa jossain rahastossa (ihan sama onko indeksi), ehdottomasti kuukausisäästäjät, sijoittajat jotka eivät seuraa kauheasti politiikkaa, ihmiset jotka eivät herranjestas sijoita ollenkaan, Huhtasaaren äänestäjät, Väyrysen äänestäjät, Haaviston äänestäjät, niin ikään Niinistön äänestäjät (koska Sale kehotti kansaa uhkapeliin tai jotain), kaikki jotka edes osallistuivat presidentinvaaleihin, Vasemmiston kannattajat ja kansanedustajat, Vihreiden kannattajat ja kansanedustajat, Kokoomus, SDP, KD, PS, ihmiset jotka eivät kannata mitään puoluetta, pokerin vastustajat, kasinopelien pelaajat, populistit, työttömät....Onkohan toi Aki ainoa Pyhimys koko Suomessa??

Huh, dissais vähemmän ihmisiä niin olisi enemmän resurssia sijoittaa muihinkin yhtiöihin kun Cityconiin ja noihin muihin kiinteistöjuttuihin. Toivottavasti pokeri sujuu paremmin. Tosin IS:n uutinen vuosien varrelta ei paljoa antanut.

Osaa muutkin laukoa kuin herra itse ;)

Nyt se on tullut, eli vihaviestit ovat täällä tänään. 

Aloitetaan asiavirheellä "sinähän olet julkisesti täällä sanonut inhoavasi koko Inderesin väkeä", sitten jatketaan terassin(?) tuomalla uholla, lopetetaan asiavirheellä "olisi enemmän resurssia sijoittaa muihinkin yhtiöihin kun Cityconiin" (ei ole Cityconin Cityconia) ja todetaan, että "Osaa muutkin laukoa kuin herra itse ;)", vielä hymiö lopussa. Ilta-Sanomien kommenttiketjutasoa.

Olisi kiinnostavaa tietää onkohan kirjoittaja vielä tänäänkin oikeasti ylpeä aikaansaannoksestaan? 

Tämä viesti oli muuten juuri sellainen henkilökohtainen hyökkäys, joita Sijoitustiedossa ei yhtään kaivata.

Jäin pohtimaan miksiköhän tämä on juuri Admicom-ketjussa? Ehkäpä siksi, että osa ihmisistä ottaa henkilökohtaisina hyökkäyksinä, jos niiden omistamaa osaketta menee myymään? Postaajan päättelykykyyn loogista on, että en kirjoittanut Admicomista edes mitään negatiivista.

 

Käyttäjän Hklaa kuva
Liittynyt: 6.12.2016, 11:16
Viestejä: 2
Aki Pyysing kirjoitti:

Olisi kiinnostavaa tietää onkohan kirjoittaja vielä tänäänkin oikeasti ylpeä aikaansaannoksestaan? 

 

No jos kerta todella kiinnostaa tietää niin vastaus on ei. Nimittäin toi musta lista jäi vähän kesken. Sieltä puuttui taikauskoiset sekä Jumalaan uskovat ihmiset. 

Mutta täällä pitäisi keskustella tosiaan Admicomista eikä aukoo vaan päätä. Typerä oli viestini mutta typerämpi siitä jatkaa. 

Nyt lopetan tämän aiheen.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 125

Admicom valittu tivin vuoden 2018 yritykseksi

https://www.tivi.fi/Kaikki_uutiset/vuoden-tivi-yritys-on-admicom-jyvasky...

Ihan kovia referenssiyrityksiä listalla reaktor jne.

Muutenkin iha ok artikkeli ko. yrityksestä.

Ihan hyvää juttua artikkelissa muutenkin. Kirjoittelin taannoin pienen analyysin firmasta sijoitustiedon blogiini, jos jotain sattuu kiinnostamaan :)

Käyttäjän Hynägrande kuva
Liittynyt: 21.8.2017, 23:04
Viestejä: 99

Hyvä artikkeli tuo Tivin artikkeli. Admicomia ostan lisää jos hinta tippuu riittävästi, mutta sehän näyttää nousevan kuin lapselta karannut wappupallo. Ei se mitään, nouskoon sitten.. nyt ollaan jo 95% up antihinnasta! Näen riskeinä kasvun jatkumiselle lähinnä nämä kolme asiaa:

1. Asiakaskunnalta loppuu fyrkat. (Tämä käytännössä tarkoittaisi jonkinlaista lamaa, jolloin mikään muukaan sijoitus ei kovin hyvin suoriudu.)

2. Admicom itse kusee asiat ja tekee jotain tyhmyyksiä. En pidä tätä kovin todennäköisenä, mutta mahdollista se on. Tivin artikkelinkin perusteella riittävää nöyryyttä menestyksen edessä löytyy. Hyvä niin.

3. Tulee joku disruptiivinen kilpailija, joka syö koko kakun. Tällaista ei ole nyt näkyvissä, mutta pitää muistaa tarkkailla tilannetta aika ajoin.

En pidä näistä mitään kovin merkittävänä, eli tätä on kyllä ilo omistaa toistaiseksi :) 

Käyttäjän Astrix kuva
Liittynyt: 25.7.2018, 22:01
Viestejä: 10

Ylläolevassa tekstissä ihan mahdollisia riskitekijöitä, joskin myös mielestäni melko epätodennäköisiä. Admicomin liiketoiminnassa kiehtoo se, että yhtiön asiakasvaihtuvuus on hyvin pientä, eli kun Admicom saa itselleen uuden asiakkaan, on sillä (asiakkaalla) hyvin suuri kynnys vaihtaa palvelutarjoajaa. Tämä antaa Admicomille hyvin suojaa mahdollisesti uusilta kilpailijoilta. Yhtiö on myös erikoistunut tietylle kohdemarkkinalle ja kasvaa tällä markkinalla kokoajan, mikä tekee markkinaympäristöstä kokoajan entistä ei-houkuttelevamman kilpailijoille. 

Tossa ylläolevassa Hynägranden tekstissä 2. riskiskenaario voisi olla mielestäni esim. epäonnistuminen laajentuessaan uusille kohdemarkkinoille ja/tai kansainvälistymisessä. Admicomin nykyinen kohdemarkkina on tosin tällä hetkellä melko rajallinen, joten kolikossa on kaksi puolta; ollaan erikoistuttu tietylle kohdemarkkinalle ja ollaan siinä vahvoja, mutta oma kohdemarkkina ja kotimaan markkinaympäristö on vain rajattu. Ongelma korjaantuisi tuotteiden ja markkinaympäristön laajentumisella, joka tietenkin lisää riskiä aina. Ei ole kuitenkaan mielestäni syytä pelätä Admicomin johdon tekevän mitään radikaaleja virheitä tulevaisuudessa, kun tarkastellaan track-recordia ja yhtiön alkuvaiheessa oman pilvipohjaisen tuotteen huolellista ja kärsivällistä kehittämistä. Olen optimistinen siitä, että yhtiö päätyy ihan hyviin päätöksiin tulevaisuudessa näiden mahdollisten laajentumisien suhteen. 

Käyttäjän Astrix kuva
Liittynyt: 25.7.2018, 22:01
Viestejä: 10

Admicomin kurssi on tosiaan noussut varsinkin viime viikkojen/kuukausin ajan (kuvastaa kieltämättä hyvin ilmapalloa joka on päässyt lapselta karkuun =D ). Tämän hetken p/e kerroin (2018e) huitelee jo jossain 30x. Onhan se minullekin ollut ilo olla yhtiön kyydissä koko pörssitaipaleen ajan, mutta jos kurssi jatkuvasti osoittaa koilliseen, on aina syytä olla tietenkin varuillaan. En osaa sanoa, onko osakkeessa minkäänlaista turvamarginaalia juuri nyt, vaikka laskeehan ne kertoimet tuloksen noustessa. Suurin riski osakekurssille voikin olla osakemarkkinoiden yleinen lasku, mikä varmasti tuntuu myös Admicomin osakkeessa. Yleensäkin, jos kurssit laskee markkinoilla rajusti, saattaa tämmöisistä pienistäkin, hyvin hinnoitelluista kasvuyhtiöistä lähteä isokin siivu markkina-arvosta. Tämä saattaa vain usein tarjota ostonpaikkoja, riippuen toki tilanteesta ja yhtöistä. Pidän todennäköisenä, että mikäli Admicomin osaketta saa jostain syystä, tilanteesta riippuen, tuntuvasti halvemmalla haalittua, saatan ehkä ostaa lisää.

Käyttäjän Lyyrikko kuva
Liittynyt: 23.8.2018, 13:57
Viestejä: 38

En oikein enää tiedä, miten tähän karanneeseen ilmapalloon tulisi suhtautua. Rivi näyttää olevan jo yli 110% tuotolla antihinnasta laskettuna. Todellisuudessa ainakin viimeiset pari euroa kurssiin on saatu lähes olemattomalla vaihdolla myyntilaidan ammottaessa tyhjyyttään. Yli 30x P/E on melkoinen, mutta niin on myös yhtiön takoma noin 40 pinnan tuotto omalle pääomalle. Taidan katsoa vielä ainakin seuraavan raportin ja miettiä sen jälkeen uudelleen. 

Käyttäjän Hynägrande kuva
Liittynyt: 21.8.2017, 23:04
Viestejä: 99

Myyjiä ei ole kun harvalla on isompaa pottia osakkeita hallussa ja firmalla menee ihan loistavasti. Yhtiön voittoprosentin lisäksi kasvuprosenttikin on huikea ja tällaiset SaaS tuotteet skaalautuvat epälineaarisesti, joten potentiaalia on. En osaa tarkkaan arvioida milloin markkina-alueen rajat tulevat vastaan ja pitää tehdä jotain peliliikkeitä että pääsee muihin maihin tahkoamaan, mutta pääosa tuotteesta kelvannee muillekin markkina-alueille kuitenkin.

Osake voi nyt olla aavistuksen ylihinnoiteltu, mutta kun vaihto on tosiaan olematonta niin ei tällä voi treidata ajatuksella "ostan sitten ensi viikolla halvemmalla takaisin ne osakkeet". Ja kun kurssit sojottaa kattoa kohti niin yliarvostuskin purkaantuu itsestään jos kurssi pysyy suunnilleen paikallaan.

Kyllä tässä ihan tyytyväinen voi olla, mutta en minäkään ihan näin kovia numeroita ja kurssinousuja osannut odottaa. Vahva hold edelleen, noususta huolimatta.

 

Käyttäjän Lyyrikko kuva
Liittynyt: 23.8.2018, 13:57
Viestejä: 38

Hyvin menee, mutta menkööt! Posari vain päivää ennen tulosjulkkaria. 

https://www.kauppalehti.fi/porssitiedotteet/positiivinen-tulosvaroitus-a...

Olen muuten ihmetellyt, miten firma saa raporttinsa kasaan alle viikossa Q3:n päättymisen jälkeen. 

Käyttäjän Pietu kuva
Liittynyt: 16.8.2016, 11:41
Viestejä: 3
Lyyrikko kirjoitti:

Olen muuten ihmetellyt, miten firma saa raporttinsa kasaan alle viikossa Q3:n päättymisen jälkeen. 

Luulen, että Merasco Oy vääntää nämä kun toimivat  hyväksyttynä neuvonantajana.

 

Admicom avasi muutn tänään -4,5% ja sulkeutui +10,6%. Kova heilahtelu päivänsisäisesti.

Käyttäjän UomoUniversale kuva
Liittynyt: 17.2.2018, 21:17
Viestejä: 6

Kommentti kovaan heilahteluun: saatu tieto oli torstaina aika ristiriitaista: aamulla oli Inderesin edellisenä päivänä antama vähennä -suositus, iltapäivällä tiedossa oli posari.

 

Tuloskommentit: 

- Tulos oli odotettua korkeampi lähinnä rakentamisen korkeasuhdanteen takia. Jos luin tuloskommentteja oikein, uusilla markkinoilla ei olla vielä tehty mitään suuria loikkia.  Uusmyynnistä keskikokoiseen luokkaan vain 12 % meni teollisuuteen. Vielä ei ole mikään hätä, mutta tulevaisuudessa juuri tämän luvun tulee kasvaa, mieluiten vielä siten, etteivät muut juurikaan laske. 

- Nykyisillä odotuksilla EPS olisi tälle vuodelle n. 65-70 senttiä, joten osinko (tavoitteena jakaa yli puolet tuloksesta) lienee luokkaa 30-35 senttiä. Näin osinkotuotoksi saadaan nykykurssilla 23,5€ varsin maltillinen 1,3%-1,5%. Osinkotuotto rajaa riskiä ja se antaa tukea osakekurssille. 

- Adminet Lite lanseerattiin, mutta merkittäviä tuloksia nähtäneen vasta vuoden 2019 aikana. Uudet lanseeraukset ovat kuitenkin tärkeitä, jotta yhtiö voi kasvaa vielä senkin jälkeen, kun nämä nykyiset tärkeimmät markkinat, rakentaminen ja talotekniikka, on valloitettu. 

 

Yhtiö menee siis oikeaan suuntaan, mutta osake on täyteen hinnoiteltu. P/E yo. EPSille on kuitenkin 33,5 ja kyseessä on vain suomeksi viestivä, vain suomessa toimiva pienyhtiö. Omaan salkkuuni en tätä lisää, vaan siirryn katsomoon ja jos hinta heilahtaa vielä tästä vaikka 30 euroon, vähennän. 

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 125

Nostetaas tämä miniposari tännekin:

https://cws.huginonline.com/A/174799/PR/201901/2230267_4.html

 

Erityisen mehukas lause SaaS bisneksen kasvun kannalta oli tiedotteen lause:" Suurimpana taustatekijänä oli ennustettua suurempi asiakasmäärän kasvu."

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 125

Nämä luvut antavat boostia Admicomille tasauslaskutusta silmällä pitäen:

 

http://tilastokeskus.fi/til/rlv/2018/10/rlv_2018_10_2019-01-14_tie_001_f...

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 125

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/admicomin-ennatysnopea-tulosjulkistus...

 

Kauppalehtikin yhtynyt hypekuoroon, aika myydä :D?

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 125

Admicomilla tänää blokki kauppaa yli 1 500 000eurolla - mielenkiintoista.

Käyttäjän UomoUniversale kuva
Liittynyt: 17.2.2018, 21:17
Viestejä: 6

Myynnin teki hallituksen pj ja suurin omistaja Matti Häll. Hänellä edelleen omistuksessa reilu 40% osakkeista, joten mistään radikaalista ei ole kyse. Olisi mielenkiintoisempaa tietää ostaja. 

Oma osinkoennuste meni puihin vain n. 50%. Vielä on fundamenttianalyysissa opiskeltavaa. Osinkotuotto on tällä hetkellä 2% luokkaa. Kasvuyhtiölle hyvä. 

Yhtiön kurssi ei kestä epäonnistumisia ja odotukset ovat aivan tapissa.

Itse kevensin hivenen salkkua viime vuonna, mutta nousun takia yhtiön paino on taas n. 8% salkustani. 10% on sellainen raja, jonka päälle en mielelläni mene, joten pitää seurailla tilannetta.

Admicomin kilpailuetu on erinomainen, sillä näitä järjestelmiä eivät pienyhtiöt hevin vaihda. Toisaalta kohdemarkkinan koko on hyvin rajallinen. Yhtiön tase antaa tilaa hankinnoille (omavaraisuusaste 80% ennen osinkoa) mutta saa nähdä, löytääkö näin pieni peluri mitään ostettavaa.

Admicom voisi olla jollekin toiselle yhtiölle hyvä ostokohde ja ponnahduslauta Suomen pienille, mutta pieneneville markkinoille. Tämä ei kuitenkaan ole mikään arvoajuri, koska näitä ei voi veikata etukäteen. 

Omat sijoitukseni reunaehdot tälle osakkeelle tällä hetkellä ovat seuraavat:

1. Jos yhtiö ei pysty pitämään lupauksiaan, myy, koska yhtiön arvoajuri on nimenomaisesti kasvussa

2. Jos osakekurssi nousee yli P/E 40 eli nykytuloksella n. 28,5 euroon, myyn position ja seuraan kehitystä ulkopuolelta. Yhtiössä on monta tekijää*, jotka ohjaavat alhaisempaan arvostukseen, joten arvostuskertoimoilla ei ole tilaa nousta liikaa. Upside on rajoitettu.

*pienyhtiö, heikohko likviditeetti, toimintaa vain Suomessa, viestiminen vain suomeksi

Käyttäjän Lyyrikko kuva
Liittynyt: 23.8.2018, 13:57
Viestejä: 38

Nyt riitti. Laput pistetty ulos @29,99. Joku näkee tässä varmasti vielä upsidea, mutta itse en enää ymmärrä arvostusta. Kävi miten kävi, olen tyytyväinen vuoden ja yhdentoista päivän kokonaistuottoon +210%. Ei ihan jokapäiväistä, sanoisin.

Sivut

Mainos: Fellow Finance
Tiedätkö jo mitä tehdä tulevilla osingoilla? Hanki hajautusta osakesalkkuun!
Lue miten