Olet täällä

UPM-Kymmene

Sivu:

Sivut

Käyttäjän PikkuPro kuva
Liittynyt: 28.6.2014, 19:37
Viestejä: 787

Q2/H1

Jösses mikä yhtiö/Johto! Jäätävä kuri kun tulos kohenee loputtoman tuntuisesti ja samaan aikaan kulukuuri tuntuu jatkuvan ja jatkuvan. Kuinka kauan niitä löysiä oikein löytyy ja kuinka kauan tuloksen parantuminen voi olla aiheuttamatta läskiä organisaatiossa.

Vahingossa muuten vilkasin ketjun eka sivua jossa tuli 2014 kritiikkiä, että milläköhän UPM aikaa jatkossa ylläpitää 700me vuosivoittotason saati nostaa sitä. Nyt täytyy itse liittyä sikäli leiriin ja todeta, että vaikea alkaa olla itsenkin enää voiton tasonousuun uskoa tällä liikevaihtopohjalla/orgaanisella kasvulla. Niin paljon on tästä masiinasta nyt saatu irti ja palkkamaltin ajat eivät ole loputtomat vaikka nollakorot olisivatkin....niin ja eihän UPM:llä juuri enää edes velkaa ole. Itsellä ei tätä lappuaenää ole niin kuin ei muutakaan mutta asiakkailla on yhä isolla pinnalla. Ilman UPM ei olisi muuten tätä mökkiäkään jonka keittiön pöydän ääressä kirjoittelen joten jo nostalgiamielessä tulee sivusilmällä seurattua.

Muuttuvat ja kiinteät kustannukset laskivat merkittävästi, Vertailukelpoinen liikevoitto nousi q2 21 % 264 (219) miljoonaan euroon, liiketoiminnan rahavirta oli 434 (324) miljoonaa euroa, nettovelka laski 1 876 (2 635) miljoonaan euroon.

Firmalla on nyt nähdäkseni kaksi isoa haastetta sijoittajan näkökulmasta. 1) Vahva tase on ennenkin aikaansaanut kannattamattomia investointeja - tähän Nalle ja Pesonen ovat hyvä suoja 2) Se yksinkertainen totuus, että kun firmalla menee kaikilla toiminta-alueillaan näin hyvin niin huonoja uutisia tulee paljon helpommin kuin hyviä - vieteri ei veny loputtomasti vakiintuneilla toimialoilla ja huippukannattavaa on vaikeampi muuttaa huipummasti kannattavaksi kuin kivasti/ok kannattavaksi. Näillä luvuilla firma on toki edukas joten pientä riskiä voikin ottaa...sellun hinta, sähkön hinta, AY-tappelut (jotka sitä lähempänä mitä paremmin menee) - noita on toki taivaan rannassa uhkaamassa mutta sellaista se kapitalismi on. Hieno firma mutta ei juuri nyt nähdäkseni hieno sijuitusmahdollisuus.

Metsäteollisuuden kriisi taisi Suomessa tällä erää olla tässä. Saa siitä puusta näköjään muutakin kuin sanomalehtipaperia.

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2980

On toi UPM vaan jäätävä firma. http://assets.upm.com/Investors/2016/UPM_Osavuosikatsaus_Q3_2016_fi.pdf

Olen useammalle ekonomistille yrittänyt huonolla menestyksellä selittää, että ei ole lakisääteistä firmoille tehdä taantumassa tappiota.

Valitettavasti tätä löytyy miulta nykyään vain hoitosalkuistablush. Ei usko riittänyt näin pitkälle. 

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2980

Alan toistamaan itseäni näiden UPM:n osareiden edessä ja totean, että kyllä se UPM on jäätävä firma. Kyllä ne suomalaiset yritysjohtajat kuten Jussi Pesonen on vaan kelvottomia ja niille maksetaan aivan liikaa.

Käyttäjän hömelö kuva
Liittynyt: 12.6.2016, 23:06
Viestejä: 49

Duunareitten selkänahasta tuo tulos on otettu, irtisanomalla. Rahat kuuluvat niille, jotka ovat tuloksen tehneet, eli lattiatason työtekijöille.

Ja niin edelleen....

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2980

Jaahas. UPM teki vaihteeksi odotettua paremman tuloksen. Ja "UPM jatkaa toimenpiteitä kiinteiden ja muuttuvien kustannusten laskemiseksi, millä lievitetään inflaation vaikutuksia".

Casimir Ehnroothin aikana tosin olisi Paperiliiton sopimuksen auki ollessa kaivettu jostain arvonalennuksia tai jotainsurprise. Mitenkähän hyvin paperimiehet ymmärtävät, että UPM:n omatkin paperikoneet kilpailevat keskenään?

Omani myin kauan sitten, mutta hyvin vähän treidattavissa hoitosalkuissa on vielä.

Käyttäjän Krenjuussa kuva
Liittynyt: 27.10.2016, 12:13
Viestejä: 164

Sarjassamme markkinoiden omituisuuksia. UPM kurssi tänään isommassa nosteessa kuin eilen, liekkö sitten pienellä viiveellä ihmiset lukeneet eilistä osaria. Vahvahan se oli kaikin puolin(jälleen). Tänään toki koko markkina aika vahvassa nosteessa joten voipi vaikuttaa myönteisesti UPM:nkin kohdalla.

 

Eilen sai kuitenkin vielä iltapäivällä 4h osarin julkistamisen jälkeen lappua halvemmalla kuin tiistaina...

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2980

Toistan itseäni toteamalla, että huikea yhtiö tämä UPM-Kymmene. Tosi kova osari, markkinareaktiokin +4,6% -> 30,00. UPM onkin niin laadukas, että miulla ei sitä ole pitkään aikaan ollut kuin sotaveteraaneilla ja suoraan perimyslinjassa yläpuolella olevilla. Jälkimmäisilläkään ei olisi, jos askartelisimme veroneutraalissa ympäristössä. Mutta kuka haluaa selittää seitsemänkymppisille, että miten myyntivoittoverot ovat muodostuneet. Lisäksi rintaperilliset saavat osakkeet pelkällä perintöverollacool.

Käyttäjän muugg kuva
Liittynyt: 2.8.2017, 21:46
Viestejä: 83

Kova osari ja kova firma. H1'18 puolivuotisella liikevaihto kasvoi 3% ja vertailukelpoinen liikevoitto 24% verrattuna vuodentakaiseen. Epsiä kertynyt tänä vuonna 1,02€ (0,82€).

H2 liikevoittoa pitäisi tulla vielä merkittävästi enemmän kuin alkuvuonna, joten kysymys alkaa varmaan olla voiko 2019 olla miten paljoa parempi vuosi.

Käyttäjän Juha kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:55
Viestejä: 420

Kesän juhlatunnelmat laskeneet metsäyhtiöissä:

 

Käyttäjän Aki Pyysing kuva
Liittynyt: 16.12.2013, 13:48
Viestejä: 2980

Mie irroitin tammirallikymmeneistä @22,89. Apu se on pienikin apu.

UPM Kymmene voisi sopia hintansa puolesta pikkutreidilapuksi miulle. Eli jos laskee, on suuri houkutus ottaa takiaisin. Kalliimmalla tuskin otan.

Käyttäjän Vulpes Capital kuva
Liittynyt: 15.1.2019, 18:37
Viestejä: 4

Taisin ostaa Akin laput, ostin parissa erässä Umppia tuolloin 22-23 välillä. Oli laskenut ostotasoille. Loistava nettovelaton yhtiö, jolla valtava kassa uusiin investointeihin. Osinko lienee parissa kolmessa vuodessa 1.5 -1.6 e/os.

Pitkään salkkuun. Edelliset ostinkin alle 9 e/os. 

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

Myös täällä tarkistus; onko tietoa mikä UPM:ää tiputtaa tänään kun laskettelee alle 26€? Haistelen 1-2 % longiveistelypaikkaa

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

Tutkinnasta huolimatta ei selkeää syytä pudotukselle joten 25,82 € longikiinni tiukalla stoparilla

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

Tutkinnasta huolimatta ei selkeää syytä pudotukselle joten 25,82 € longi kiinni tiukalla stoparilla

Käyttäjän NEANDERTHAL kuva
Liittynyt: 12.5.2016, 22:09
Viestejä: 56

Mistä seurailet metsäyhtiöihin liittyviä hintatilastoja jne? Huonosti mitään ilmaista saatavilla. Latasin kanssa äskettäin myytyjä takaisin...

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

En valitettavasti tiedä mistä näitä löytäisi, seuraan vain yleistä uutisfeediä firmasta. Ensimmäinen positio iski jo stopariin ja syväkyykky syvenee, täytyy yrittää uutta longikoukkua kun rauhoittuu taas.

Käyttäjän NEANDERTHAL kuva
Liittynyt: 12.5.2016, 22:09
Viestejä: 56

https://mb.cision.com/Public/8074/2790175/9c78d36b4caeb07a.pdf Handelsbankenin katsauksessa UPM. Mitään negatiivisti katsauksessa ei UPMstä ole.

Käyttäjän Hynägrande kuva
Liittynyt: 21.8.2017, 23:04
Viestejä: 107

noh, inderes pojjaat ennustelee tavoitehinnaksi 25e. Perusteluna se että firman tulos tulee olemaan vakaata EPS about 2e tasoa ja kasvua ei ole näköpiirissä. Tiedä häntä ovatko oikeassa, mutta 25e on ihan perusteltu kurssi jos inderesin analyysi osuu oikeaan.

 

 

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

Joo Inderesin Antti tosiaan heittänyt tuon 25 e, jossa mukana ilmeisesti brexit riskiä ja kauppasotauhkaa. Tämän aamun hinnalla PE 9,15 ja viimevuoden vertailukelpoisella EPSillä 11,44. 18 analyytikon ka target on 30 e ja mediaani samaan luokkaa. Näiden pohjalta epäilen että jos indeksissä ei tänään kummallisia tapahdu, osake päättää yli 26 e ja ennen Q1 julkistamista käy jo 27 e jossa sulkeutuu oma longipositioni ellei pamahda stopariin ennen sitä.

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

Puolenpäivän katsauksessa intraday-ennusteeni näyttää osun hyvin nappiin :) Stopari kilahti kiinni ja käteiset kädessä odotellaan josko käydään vielä alempana.

Käyttäjän Hynägrande kuva
Liittynyt: 21.8.2017, 23:04
Viestejä: 107

Ostinpa minäkin lisää. En näe tässä kauheaa mörköä downside-puolella. Upside jää nähtäväksi :) 

Käyttäjän Trainee kuva
Liittynyt: 5.3.2019, 11:33
Viestejä: 25

UPM:n swingitreidi alkaa viimein tuottaa tulosta. Katsotaan päästäänkö targettiin 27 € vai kolahtaako aktiivisesti nostettavaan, vaikkakin löyhään stopariin ennen. Ihmeellinen reagointi tämän päivän tulosjulkistukseen, ensin runsaansti miinukselle (tiedä josko Nokian kyykky pelästytti) ja sitten loogisempi reaktio ja 26 € puhki. Jos näin positiivinen reaktio jatkuu päivän päätökseen, voisi olettaa että firman tämän hetkisen tuloskunnon mukaisesti osake jatkaisi nousua lähiviikkoina - ellei sitten markkinoilla tapahdu kummia.

Harmittavasti vaan Nordea alkaa myös kolkuttelemaan swing-treidin ostohintoja, mikäli se alkaa nyt tapailemaan nousevia kursseja lähipäivinä. Katsotaan katsotaan, elämme mielenkiintoisia tulosjulkkaripäiviä.

Sivut

Mainos: Mandatum Life
Maailma on nyt auki.
Lue lisää ->