Olet täällä

Sijoittaminen globaalisti viljelysmaihin ja metsään

13.1.2021, 11:11
#1
+128
Liittynyt:
10.1.2020, 11:45
Viestejä:
89

Haluaisin hajauttaa sijoitusportfoliotani globaalisti ruuantuotantoon ja metsiin. Minkälaisia kustannustehokkaita rahastoja tai yrityksiä alalta löytyisi, jotka ihan fyysisesti omistaisivat mm. maita ja mantuja ympäri maailmaa? Suomalaisiin metsärahastoihin on jo jonkin verran tullut tutustuttua.

https://www.op.fi/henkiloasiakkaat/saastot-ja-sijoitukset/rahastot/kaikk...

https://www.s-pankki.fi/fi/saastaminen-ja-sijoittaminen/rahastot/s-metsa...

https://www.unitedbankers.fi/fi/palvelut-ja-tuotteet/rahastot/ub-metsaht...

 

0
+1
0
-1
0
0
13.1.2021, 12:05
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Tähän on monia vaihtoehtoja mutta suositelen tutustumaan Galdstone Land REIT yhtiöön. Se omistaa ja vuokraa viljelysmaita ja niihin liittyviä talousrakennuksia. Yhtiö maksaa kuukausiosinkoa ja on ollut suhdannevaihteluissa tasapainottava. Jenkkimaaperää ei tehdä lisää jolleivät osta Grönlantia.

Gladstone Land Corp is a real estate company. It is primarily in the business of owning and leasing farmland.

Yhtiö hyötyy kulutustuotteiden kysynnän lisääntymisestä, koronassa itse valmistetun ruoan lisääntymisestä ja nyt maataloustuotteiden viennin elpymisestä.

Tiedot Nordnetissä ovat linkissä: Osta osaketta Gladstone Land Corporation (LAND) - Nordnet

Gladstonen omat sivut: Gladstone Land Corporation (LAND) (gladstonefarms.com)

Ja sijoittajille: Investor Relations :: Gladstone Land Corporation (LAND) (gladstonefarms.com)

Koronassa LAND on ollut mukavampi kuin hotelli- ja viihde-REIT yhtiöt, joilla voi mennä vielä vuosi-puolitoista osinkojen uudelleen käynnistymiseen ja hinnan toipumiseen.

Olisi mukava myös löytää muita tällaisia maaperään ja sen päällä kasvaviin orgaaneihin sijoittavia rahastoja tai sijoitusinstrumentteja, joihin rahan laittaminen tai ottaminen olisi helpompaa kuin nyt kotimaassa tarjolla olevat rahastot, joihin voi sijoittaa nihilistisesti vain neljä tai kaksi kertaa vuodessa. Kotimaista, joustavaa tuotetta ei ole.

1
+1
0
-1
1
0
13.1.2021, 12:28
+301
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
509

tämä tuli mieleen, on kuitenkin jo lakkautettu

Black Earth Farming - Wikipedia

en tunne tarinan loppua, mutta muistan kun tuota hypetettiin aikanaan.

2
+1
0
-1
2
0
14.1.2021, 10:17
+128
Liittynyt:
10.1.2020, 11:45
Viestejä:
89
12.2.2021, 19:02
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Ihmettelinkin mikä nostaa Gladstone Landin (GLAD) kurssia ylös, vaikka yhtiö ei ole tiedottanut mitään erityistä. Vuodenvaihteesta on alkanut kivuta.

 

Yhtiön presentaatioaineistosta löytyy NAV-laskenta:

Osakkeen hinta on noin 1,51 yli NAV:n. Selityksenä voi olla turvaan hakeutuminen:

Landelta löytyy rauhaa ja turvaa. Volatiliteetti ja samalla riski on farmimaan vuokrauksessa pienempi, joten raha hakeutuu kurssiheiluntaa tänne pakoon. LAND on maksanut kuukausiosinkoa kaiken aikaa, viljelyssatoja ei ihmisten taudit hievauta. Arvo nousee, kun osakkeet tippuu - negatiivinen korrelaatio.

Lähde: Investor Relations :: Gladstone Land Corporation (LAND) (gladstonefarms.com)

Kuvat: gladstone-LAND-Corporate-nov2020-lores-v5 (d1io3yog0oux5.cloudfront.net)

0
+1
0
-1
0
0
13.2.2021, 23:33
+6
Liittynyt:
18.3.2018, 23:11
Viestejä:
7

Mainitulla Farmland Partnersilla myös preferred-osakesarjoja, joista saa varsin kelvollista osinkoa. Itsellä noita aikanaan oli, mutta jouduin myymään pois, kun välittäjä (Degiro) ryhtyi verottamaan osinkoa väärin.

Metsämaapuolelta omassa salkussa yhdysvaltalainen jättiläinen Weyerhaeuser Company (WY), joka on tämäkin REIT-muotoinen yhtiö. Osinko tällä haavaa vaatimattomanpuoleinen ja ainoastaan puolet vuodentakaisesta tasosta, mutta palautunee jo REIT- yhtiöiden voitonjakosäännöstenkin myötä kyllä entisille tasoilleen, kun tulostakin kerran syntyy. Osakekurssi on koronapaniikin jälkeen ollut tasaisessa nousussa.

https://seekingalpha.com/symbol/WY 

0
+1
0
-1
0
0
14.2.2021, 08:07
+21
Liittynyt:
1.3.2019, 07:32
Viestejä:
50

Kannattaa myös vilkaista LANDOA. Tämä voidaan toki ostaa takaisin, mutta tämä maksaa 6 pinnaa ja common stock puolet vähemmän. Landossa on myös se, että Nordnetin lainoitusaste on 0 ja joka kannattaa muistaa jos käyttää vipua. Nämä joka kuukausi osinkoa maksavat pitävät mielenkiintoa yllä. Minulla on molempia.

0
+1
0
-1
0
0
15.5.2021, 11:21
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Teknon yltiöoptimistisen kasvun taittuminen ja inflaatiovarovaisuus näyttäisi nostavan kiinnostusta maaperään. Asia näkyy kun vertaa Nasdaq Compositen ja Gladstone Landin (LAND) kehitystä. LAND on vuodenvaihteesta noussut 14...16 tasolta 24 USD tasolle ja näyttäisi korreloivan käänteisesti Nassea.

Voi olla sattumakin, mutta säikähdysten keskellä tämän REIT-yhtiön hinta on noussut tasolle, jossa 0,54 UDS/osake osingolla sen tuotto% on laskenut tasolle 2,36 % ja hinta on jo korkea. Kahden prosentin tavoitetinflaatiolla reaalituottoa ei juuri syntyisi.

Yhtiö kehittyy ja kasvaa, muttei mitenkään raketoi tai ole suuri:

Tuoretavaran tarve lisääntyy ravintoloiden käynnistyessä ja se voi lisätä tuottavan maan kysyntää. Asiaa voi edesauttaa nykyhallinnon pyrkimys riippumattomuuteen tuonnista ja toisaalta halu hyötyä viennillä kasvaviin talouksiin. Samaa vaikutusta voi olla muotiin tulleilla valepihveillä, valemaidolla ja pirtubensalla.

Sormi hamuaa koko ajan myyntinappia hinnan ollessa korkea - tekisi mieli vähentää - mutta saako kesällä halvemmalla takaisin? Vähensin huhti/toukokuun vaihteessa ja vähän harmittaa.

0
+1
0
-1
0
0
17.5.2021, 10:44
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Tuli kevyesti tutkittua myös sijoittajakollegojen edellä vinkkaamat Farmland Partners Inc (FPI) ja Weyerhaeuser Inc. (WY). Kumpikin on noussut tämän vuoden aikana - FPI omistaa peltomaata ja varastotiloja, WY metsää ja kiinteistöjä.

Farmland Partners Inc owns and seeks to acquire high-quality farmland throughout North America. The company is an internally managed real estate company and owns and contracts of farmland and storage facilities located across the United States. Its properties are farmed by over 100 tenants growing more than 26 commercial crops. Farmland Partners generates its revenues through the rent it receives from its tenants.

P/E on 135,14 ja osinkoprosentti 1,47%. Hinta per kirja-arvo on 1,43. Velka per oma pääoma on 1,75.

Ennusteet FPI:

Luvut FPI:

Kiinnostus peltomaahan on lisääntymässä ja voi hyvinkin edesauttaa FPI:n tuloksen paranemista.

Lähde Morningstar

Weyerhaeuser ranks among the world's largest forest product companies. Following the 2016 sale of its pulp business to International Paper, Weyerhaeuser operates three business segments: timberlands, wood products, and real estate. Weyerhaeuser is structured as a real estate investment trust and is not required to pay federal income taxes on earnings generated by timber harvest activities. Earnings from its wood products segment are subject to federal income tax. Weyerhaeuser acquired fellow timber REIT Plum Creek in 2016.

P/E on 21,51 ja osinkoprosentti 0,89%. Hinta per kirja-arvo on 3,06. Velka per oma pääoma on 0,61.

Lähde Morningstar

Tulosennuste WY:

Luvut WY:

LAND:n pariksi sopisi erilaisena hyvin WY, joka nyt selvästi hyötyy rakennuspuun hinnan noususta ja on velka-asetelmaltaan koroista vähemmän kärsivä.

0
+1
0
-1
0
0
17.5.2021, 19:57
+215
Liittynyt:
2.3.2020, 15:35
Viestejä:
122

Itse seikkailin sijoittajana Black Earth Farmingissa loppuun saakka.

''The funniest way to loose money is women, the most excinting way is gambling, but the surest way to loose money is agriculture!''

Varsinkin Venäjällä tuo jenkkien kansanviisaus piti paikkaansa.

Trigon Agri oli jossa yritysjohto touhusi itse, mutta BE:ssä taisi olla pankkiiripuolen kaverit johdossa. Aina oli joku  katovuosi tai muu syy että homma kusi. Ilmeisesti länsimaalaiset olivat vapaata riistaa jota kaikki kynnelle kykenevät parhaansa yrittäen kuppasivat. Jotain vanhoja kolhooseja yrittivät saada länsimaisin opein kannattamaan, mutta sitten tuli mm. ukrainan sota ja ei ollenkaan edesauttanut peltoviljelyä alueella. Oli hämmästyttävää että mustanmulla alueella hehtaariviljasadot hävisivät suomalainen viljeliän kivisistä pelloista saamalle sadolle.

Lopulta löysivät paikallisen ostajan, joka osaa tuolla kolkalla pelata ns. maan tavoilla. Vähän jäin voitolle, kun tulin mukaan vasta kurssin romahdettua pohjamutiin.

Idea sijoittaa maahan ja alkutuotantoon on ollut jo kauan toteutumaton lupaus. Alkutuottajan osa ravintoketjussa kun niin onneton. Hinnoitteluvoima puuttuu kaupan suuntaan.

Jos maahan haluaa sijoittaa, metsäyhtiöt ovat oiva vaihtoehto. UPM ja Stora (Tornator) ja ruotsalainen SCA omistavat metsää jota jalostavat itse.

 

 

5
+1
0
-1
5
0
17.5.2021, 21:03
+450
Liittynyt:
2.4.2018, 12:41
Viestejä:
299

Trigon Agrissa olin myös mukana menettämässä rahaa, tosin en ihan niin paljoa kuin olisin voinut menettää. Firmaahan sai joskus finanssikriisin aikaan muistaakseni hiukan alle kassavarojen hintaan, valitettavasti se vaan poltti niitä rahoja aika hyvää tahtia.

Ennen finanssikriisiä tein ihan kohtuullisen tilin lannoitteilla (Potash Corporation of Saskachewan, nykyisin jotain muuta, Atrium?). Tästä ja omasta Trigon Agri-seikkailuista sekä tutun Black Earth Farming-jeremiaadeista viisastuneena päätin, että jos vielä joskus yritän tienata ruuantuotannolla niin teen sen tuota kautta. Tosin ikävä kyllä tätä nykyä ainoa salkussa oleva lannoitefirma on venäläinen (Acron).

0
+1
0
-1
0
0
17.5.2021, 22:17
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Weyenhaeuser osaketta tutkiessani vastaan tuli iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF, jossa kolmantena sijoituksena oli juuri WY.

Rahasto on kauan ollut dollaripohjaisena jenkkipörssissä ja jonkin aikaa Lontoon pörssissä kovaan hintaan. Vasta nyt eli viime kuun alusta sitä on alkanut saada Euroopan puolelta euromääräisenä ja siitä on myös suomenkielinen datalehti.

Se on niin tuore, ettei Nordea anna ostaa sitä. Nordnet löytää tuotteen, mutta ei anna vielä ostaa.

ETF:ää on etsittävä ISIN-koodilla IE00B27YCF74.

Alkuperäinen on ollut hyvin syklinen, kuten olettaa saattaa.

Sinänsä tunnusluvut vastaavat alaa yleensä - riskiä riittää kuten keskihajonta osoittaa:

Yli viidesosa etf:n 25 yhtiön markkina-arvosta on suomalaisia ja ruotsalaisia yhtiöitä:

Tuote löytyy myös Frankfuthista, josta Nordea ei sitä vielä saa esiin: https://www.boerse-frankfurt.de/en/etf/ishares-global-timber-forestry-uc...

Avaintiedot: https://www.blackrock.com/fi/yksityinen-sijoittaja/literature/kiid/kiid-...

Tuote on siitä syystä mielenkiintoinen, että MarketBeat luonnehtii sitä suojaksi inflaatiolta:

It's important to remember that timber can be used as a hedge for inflation, which is yet another reason to consider adding iShares Global Timber & Forestry ETF to your shopping list. You can also earn some extra income for your portfolio thanks to its 0.85% dividend yield. This ETF is up over 21% year-to-date and offers one of the safest ways to gain portfolio exposure to lumber at this time.

Lähde: https://www.marketbeat.com/originals/3-lumber-stocks-to-consider-adding-...

Täytyypä odotella, että paikalliset pankit ja Xetra saavat tämänkin järjestykseen ja sijoittajat osallistumaan puunkaatoon ja kasvavaan lankkukauppaan muullakin tavalla kuin vain Stora Ensoa ostamalla.

1
+1
0
-1
1
0
18.5.2021, 13:03
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Jenkkisahat eivät pysty tyydyttämään sahatavaran kysyntää ja hinnat ovat sen mukaiset. Sahat eivät kuitenkaan aio lisätä kapasiteettia vaan pitävät rahat.

Don’t expect new mills to start popping up though.

Executives in the cyclical business of sawing logs into lumber said they are content to rake in cash while lumber prices are sky-high and aren’t racing out to build new mills, which can cost hundreds of millions dollars and take two years to build from the ground up.

In doing so they are breaking with conventional wisdom in the commodities business, which states that the cure for high prices is high prices. Usually when prices for raw materials rise, refineries and smelters ramp up, farmers plant larger crops, wells are drilled, mines dug. New supplies flood into the market and prices retreat.

Lähde: Despite Lumber Boom, Few New Sawmills Coming - WSJ

Kokeilin nyt päivällä lisätä Nordnet salkkuun edellä mainittua iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF ja nytpä se onnistui.

Tuote löytyy linkistä: iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF USD (Dist) – vertaa ja osta pörssinoteerattuja rahastoja - Nordnet

Syklisellä sijoitustuotteella on mahdollisuus nousta, jos investoinnit pysyvät maltillisina eikä liikakapasiteettia synny. Alalle on ominaista, että sahat kummasti kärähtelevät kun rakentaminen hiipuu ja suhdanteen pohjaa kolutaan.

0
+1
0
-1
0
0
5.4.2022, 11:26
+1692
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
694

Bingo53      15.5.2021, 11:21 kirjoitti:

Teknon yltiöoptimistisen kasvun taittuminen ja inflaatiovarovaisuus näyttäisi nostavan kiinnostusta maaperään. Asia näkyy kun vertaa Nasdaq Compositen ja Gladstone Landin (LAND) kehitystä. LAND on vuodenvaihteesta noussut 14...16 tasolta 24 USD tasolle ja näyttäisi korreloivan käänteisesti Nassea.

 

 

Mainiosti on nykyisin 164 farmin omistajalla (joita farmeja se vuokraa farmareille) eli LANDilla  mennyt,  yllä olevan kartan  viime toukokuulta 24 USD:stä nykyiseen 37 USD:hen (alla tuore viikkokartta) eli nousua tuossa jaksossa  55 % ja vuodessa parahultaiset + 100 % ja rapiat. Niin sitä pitää, maanviljelysmaa tuottaa näissä erikoisissa olosuhteissa. laugh

 

 

2
+1
0
-1
2
0
7.4.2022, 09:42
+1817
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
1483

Sijoittajat ostavat jenkkien maatalousmaata etsiessään suojaa inflaatiolta, kun raaka-aineista on pulaa ja samanaikaisesti Ukrainan sota nostaa ruoan hintoja globaalisti huippukorkeiksi, kirjoittaa Madison Darbyshire Financial Timesissä eilen.

Maan arvo Keskilännen viljelyalueella on noussut 25...30% kuluneen vuoden aikana. Kaupankäynti vapaasta tilasta on vetänyt väkeä tiukkoihin huutoihin. Viime kuun aikana talouspakotteet ovat kohdistuneet Mustan meren alueen vehnän ja maissin vientiin, mikä on johtanut maatalousmaan tarpeen lisääntymiseen. YK:n julkaisema ruoan hintaindeksi nousi 24% edellisvuoden arvosta.

Kiinnostus tähän omaisuuserään ei ole koskaan ollut näin suuri, sanoi Bruce Sherrick, maatalousalan professori Illinoisin yliopistosta ja sen tutkimuslaitoksesta TIAA centre for farmland research.

Keskilännen alueella olevan Iowan osavaltio rajoittaa yritysten oikeutta omistaa maatalousmaata. Viime kuussa ostajakunta siellä koostui 65% farmareista ja 35% yrityksistä, kun vuonna 2019 yritysten osuus ostajista oli 18%, kertoo tutkimuslaitos Realtors Land Institute. Maatalousmaan hinta Iowan alueella kasvoi kolmanneksella maaliskuusta 2021 maaliskuuhun 2022.

Isot instituutiot ovat kauan hankkineet maatalousmaata, mutta nämä omistavat vasta 2% USA:n kolmen triljoonan dollarin arvoisesta maamarkkinasta alan arvioiden mukaan. Yli 40 rahastoa on kerännyt 8,7 miljardin varat viimeisen viiden vuoden aikana jenkkiläisen maatalousmaan hankkimiseen.

Yksityiset sijoittajat voivat ostaa maatalousmaahan sijoittavan trustin eli sijoittajanryhmän osuutta kuten Gladstone Land, jonka tikkeri LAND:n nimellä olevat osakkeet ovat kaksinkertaistuneet vuoden aikana tai Farmland Partners, jonka osakkeet ovat nousseet vuodessa 21%.

Yksityisiä sijoittajia talousmaan ja maatilojen ostoissa palvelevan AcreTraderin perustaja Carter Malloy sanoo, etteivät heidän neuvojansa ehdi vastaamaan kaikkiin kyselyihin ja tietopyyntöihin. Maan hinnan noustessa kilpailu saatavilla olevista maatiloista on lisääntynyt. Houkuttelevan maa-alan löytäminen on käynyt yhä vaikeammaksi. “We’re walking away from many more aggressively priced farms now,” said Artem Milinchuk, founder of farmland investment platform FarmTogether.

Maan nousseet hinnat ovat joissakin tapauksissa vähentäneet maatalousmaan tuottavuutta niin, että sijoittajien tuotot ovat Nuveen Natural Capitalin mukaan viime vuosina laskeneet. Kokonaistuotto on kuitenkin ollut vahva: for annual cropland they were 11.1 per cent in 2021, according the NCREIF Farmland Index, which tracks holdings of investors including Gladstone, TIAA and Prudential. Toisaalta samaan aikaan kulutusmenot, kuten lannoitteiden ja dieselin hinnat ovat nousussa.

Noin 70% USA:n maatalousmaasta tulee vaihtamaan omistajaa seuraavan 20 vuoden aikana USA:n maataloushallinnon mukaan ja sijoittajayhteisöt tulevat omistamaan siitä suuremman osuuden vanhojen viljelijöiden eläköityessä. Neljännen sukupolven soija- ja maissiviljelijä John Robinson, keskisestä Illinoisista, pitää sijoittajien osallistumista arvoa lisäävänä mahdollisuutena: 

“I’m not going to buy $20,000-per-acre farm ground, good Lord,” he said. “Land prices have jumped in the last two years. If there’s an investor who wants to do it, perfect. Let them take on the risk.”

0
+1
0
-1
0
0