Olet täällä

Nordea

Sivu:

Sivut

6.4.2020, 13:22
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009
7.4.2020, 08:36
+1556
Liittynyt:
30.1.2020, 19:23
Viestejä:
1302

Aki Pyysing kirjoitti:

Nordealtakin Faq Corona:

https://www.nordea.com/en/investor-relations/ir-news/2020/faq-corona-impact-index.html

Mitenkä tähän dokumentiin pitäisi suhtautua, kun se on leimattu ala-footerissa tekstillä Confidental?

Onko Nordea-pankin toimet yleisestikin näin leväperäisiä, että luottamuksellisia asiakirjoja vuodatetaan nettiin?

1
+1
0
-1
1
0
7.4.2020, 08:38
+1542
Liittynyt:
25.6.2014, 10:25
Viestejä:
1450

Tinggeli kirjoitti:

Mitenkä tähän dokumentiin pitäisi suhtautua, kun se on leimattu ala-footerissa tekstillä Confidental?

Onko Nordea-pankin toimet yleisestikin näin leväperäisiä, että luottamuksellisia asiakirjoja vuodatetaan nettiin?

Tai sitten joku on ottanut vahingossa väärän templaten.

1
+1
0
-1
1
0
7.4.2020, 09:21
+1556
Liittynyt:
30.1.2020, 19:23
Viestejä:
1302

hauturi kirjoitti:

 

Tinggeli kirjoitti:

Mitenkä tähän dokumentiin pitäisi suhtautua, kun se on leimattu ala-footerissa tekstillä Confidental?

Onko Nordea-pankin toimet yleisestikin näin leväperäisiä, että luottamuksellisia asiakirjoja vuodatetaan nettiin?

 

Tai sitten joku on ottanut vahingossa väärän templaten.

Niinhän siinä on käynyt. Ja tuo on todella yleinen ongelma, mutta luulisi että Nordean kokoisessa kiskassa joku oikolukija olisi tuon mokan huomannut.

2
+1
0
-1
2
0
4/29
28.4.2020, 15:12
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Nyt lähtökohtaisesti olisin nousupäivänä, hinnoissa @5,45 ja Q4 heikommaksi odotetun osarin alla keventämässä Nordeaa, ellen olisi käynyt Ålandsbankenin osaria läpi.

Yritän kuitenkin istua käsieni päällä, koska Ålandsbankenin korkomarginaali alkuvuodesta nousi. Ja tämä johtui Ruotsinkin kehityksestä, jossa tietääkseni Nordealla on toimintaa🙄. Olen siis lukenut keskus-ja muita pankkiuutisia siten, että pankkien rahoituksen hintaa on pidetty paikallaan tai laskettu ja vakavaraisuusvaatimuksia höllennetty. Tähän näkemykseen muuten ottaisin mielelläni lisävalaistusta joltain miuta sivistyneemmältä.

Luottotappiotkin toki jännittävät, sillä Nordea lienee ÅAB:ta vähän hövelimpi luotonantaja, vaikka aika hiekkavilluista toimintaa olen siellä mikrotasolla nähnytkin.

Pitäisiköhän laittaa kello soimaan? En ole kyllä Nordean osariin muistaakseni ennen laittanut. Tuntuu kyllä vähän rahan perässä juoksemiselta, jossa lisäksi ei mitään varmuutta, että siitä olisi jotain oikeaakin hyötyä. Olen tosin varovasti yrittänyt pokerittomana aikana siirtää rytmiä aikaisemmaksi ja pääsin jo 03.45 nukkumaan viime yönä. Tosin nykyisin hyvät unet > epävarmat tuotot. 

1
+1
0
-1
1
0
29.4.2020, 09:29
+1556
Liittynyt:
30.1.2020, 19:23
Viestejä:
1302

Mielstäni kohtuu hyvä rapsa Nordealta. Varmaan Korona näkyy eneemmän vasta 2Q rapsassa, kun tammi-helmikuu meni vielä kaikin puolin ihan hyvin.

IS:n klikkiotssikko tosin kirkuu:

https://www.is.fi/taloussanomat/porssiuutiset/art-2000006490444.html

Nordean tulos heikkeni odotuksia vähemmän – luottotappiot kuitenkin paisuivat

Luottotappioita kertyi ensimmäisellä neljänneksellä 154 miljoonaa euroa vuotta aiemman 42 miljoonan sijaan.

Tainnut toimittaja lukea Nordean rapsan huolimattomasti. Siellä luki:

Nettomääräiset luottotappiovaraukset olivat ensimmäisellä neljänneksellä 154 miljoonaa euroa, josta 120 miljoonaa oli ylimääräinen johdon harkintaan perustuva varaus.

Eli ei ole vielä paisuneet, vasta parhaaseen arvaukseen perutuva varaus joka toteutuu tai ei toteudu. Todennäköisesti ainakin osa toteutunee.

Nordean korkokate on parantunut (kuten Aki ennakoi) ja kulukuuri on tuottanut säästöjä. Korkokate oli 1109 miljoonaa euroa eli 5 %

Rapsasta:

  • Liikevoitto 599 miljoonaa euroa, -4 % (-16 %)

  •  Ydinvakavaraisuussuhde[2,3,4] 16,0 % vs. 14,6 %

     

Olemme vähentäneet kuluja suunnitelmien mukaisesti. Ne ovat pienentyneet 8 prosenttia, ja kulu/tuotto-suhde on näin ollen pysynyt ennallaan 57 prosentissa.

Liiketoiminnan tuotot laskivat 5 prosenttia, sillä rahoitusmarkkinoiden viimeaikainen levottomuus vaikutti negatiivisesti nettotulokseen käypään arvoon arvostettavista eristä.

Asiakkaille Nordea on tarjonut lainoihin lyhennysvapaita niitä onkin annettu yli 60000 lainaan.

Oman pääoman tuotto laski 5,9 %;iin (2019/Q1 9,9 %)

Nordea ei anna ennustetta lähitulevaisuudesta, mutta pitää edelleen vuoden 2022 tavoitteet voimassa.

On liian aikaista tehdä johtopäätöksiä COVID-19-pandemian taloudellisista seurauksista, mutta olemme varautuneet tekemään toimenpiteitä taloudellisten vaikutusten pienentämiseksi, kun aika on oikea. Lähitulevaisuuden painopistealueemme ovat selvät: jatkamme asiakkaidemme auttamista, huolehdimme henkilöstömme turvallisuudesta ja varmistamme pankin toiminnan jatkumisen näinä poikkeuksellisina aikoina.

Jotta vuodelle 2022 asetetut taloudelliset tavoitteet voidaan saavuttaa, Nordean liiketoimintasuunnitelmassa keskitytään kolmeen painopistealueeseen: 1) toiminnan tehokkuuden optimointiin, 2) tuottojen kasvattamiseen ja 3) erinomaisten asiakaskokemusten luomiseen (*).

Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2022

Nordean taloudelliset tavoitteet vuodelle 2022 ovat:oman pääoman tuotto yli 10 prosenttia* kulu/tuotto-suhde 50 prosenttia.

(*) Tässä on kyllä melkoisesti työsarkaa....

0
+1
0
-1
0
0
29.4.2020, 10:32
+56
Liittynyt:
21.1.2015, 17:02
Viestejä:
99

Tinggeli kirjoitti:

...

Oman pääoman tuotto laski 5,9 %;iin (2019/Q1 9,9 %)

....

2019/Q4 oli 9,9% ja 2019/Q1 5,3%

 

 

1
+1
0
-1
1
0
29.4.2020, 11:13
+1556
Liittynyt:
30.1.2020, 19:23
Viestejä:
1302

LongJohn kirjoitti:

 

Tinggeli kirjoitti:

...

Oman pääoman tuotto laski 5,9 %;iin (2019/Q1 9,9 %)

....

 

2019/Q4 oli 9,9% ja 2019/Q1 5,3%

Kiitos korjauksesta. Tosiaan oli verrattuna 2019/Q4.

0
+1
0
-1
0
0
8/29
29.4.2020, 12:03
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Yleensä kun toimitusjohtaja aloittaa “In the first quarter of 2020, we have witnessed the global outbreak of COVID-19, which is affecting all of us." odotettavissa on susta ja pashaa. Ei tällä kertaa.

Nordea ilmoittaa tunnuslukuja myös with amortised resolution fees. Tämä on järkeenkäypä käytäntö ja helpottaa lukemista.

2022 tavoitteet ennallaan "We remain committed to delivering on our financial targets in 2022" . Näistä tämä to create great customer experiences vaikuttaa mahdottomalta. Mutta jos a return on equity above 10% saavutetaan, niin osakkeenomistajana olen tyytyväinen. Tosin jos näin kävisi, osakkeet olisivat jo luultavasti lähteneet kierrätykseen.

Oman pääoman tuotto Q1 oli 7,1% vakausmaksu jaksotettuna. EPSiä 0,38 viimeiseltä 12 kuukaudelta. Tämä ei muuten nykyisellä osingonjakopolitiikalla riittäisi 0,40 euron osinkoon. Mutta vakavaraisuus riittäisi kevyesti. Lisäksi ilman 2019 etxraordinary itemseja tämä olisi 0,59. Ellei Q3 tule johdon nykyisen näkemyksen yllättäviä ruumiita ilman kattavia vakuuksia, jakaa Nordea lokakuussa sen 40 senttiä.

Luottotappiovaraukset olivat suorastaan humoristisen pienet. "During the past few years, we have significantly de-risked our balance sheet, and we remain focused on the credit quality of our existing loan book and new business opportunities. Our portfolio is well diversified with low exposures to industries expected to be immediately affected by COVID-19". Näin arvelinkin asioiden olevan, mutta silti kuraa olisi tulossa uikkariin miutkin yllättävän vähän.

Olisi hyvin houkuttelevaa pienentää riskiä, kun kurssi on +3,6% @5,7. Mutta niin se on muillekin. Taidan syödä aamiaisen, käydä kävelyllä ja pohtia sitten taktiikoita. Yleensä hyvään tulokseen markkina reagoi hitaasti. Toisaalta pörssikurssit voivat yleisesti ottaa osumaa monestakin syystä ja "myy ja yritä ostaa halvemmalla" on myös optio.

Ilahduttavaa oli sekä ÅAB että Nordea tuloksissa, että perusfilosofiani konservatiivisen luotonantopolitiikan pankkien defensiivisyydestä tuntuisi toimivan. Ja tietenkinhän se toimii, jos vain luotonantopolitiikka tosiaan on ollut tarpeeksi konservatiivista. Tätä tietysti on hankalaa, mutta mahdollista arvioida.

6
+1
0
-1
6
0
29.4.2020, 15:56
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Kyllä hermot pettivät, kun alkoi sataa rakeita, enkä päässyt kävelylle ja kevensin ihan vähän @5,95. Taidan mennä päiväunille. Jos on herätessä tai joskus muulloin yli kutosen, en mököttele yhtään.

0
+1
0
-1
0
0
29.4.2020, 21:09
+317
Liittynyt:
26.11.2018, 18:55
Viestejä:
517

Hiukan mietityttää tämä tuulettelu 1Q tuloksesta koronan viruksen hyydyttämässä markkinassa. Ymmärtääkseni koronan ei olisi pitänyt vaikkuttaa 1Q aikana pankkitoimintaan mitenkään, joten 1Q perusteella helpotuksesta huokailut voisi jättää julistamatta.

1
+1
0
-1
1
0
30.4.2020, 01:29
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Marraskuu kirjoitti:

Hiukan mietityttää tämä tuulettelu 1Q tuloksesta koronan viruksen hyydyttämässä markkinassa. Ymmärtääkseni koronan ei olisi pitänyt vaikkuttaa 1Q aikana pankkitoimintaan mitenkään, joten 1Q perusteella helpotuksesta huokailut voisi jättää julistamatta.

 

Pankit eivät ole konepajoja. Pankit tekevät tuloksensa enimmäkseen taseellaan, eivätkä tilausvirrallaan.

Q1 korkokate, komissiot ja kulut korreloivat koronassakin Q2 kanssa oikein hyvin. Bank runia edes omaisuudenhoidosta ei tullut maaliskuussa, joten tuskin nouseviin kursseihin huhtikuussakaan. Toki jos finanssijärjestelmä romahtaa Q2 viimeisen kahden kuukauden sisällä (riskit tavanomaista isommat) niin sitten menee uusiksi.

Kysymysmerkki ovat luottotappiot. Nykyisin pankit joutuvat kirjaamaan luottotappiot etukäteen, näin pyöreästi ilmaistuna. Q2 potentiaaliset luottotappiot pankin pitäisi pitkälti nähdä jo nyt. Pörssikurssien nostattamistarpeessa ei tarvitse ÅAB:n eikä Nordean valkopestä, koska antirahaa ei kumpikaan tarvitse. Pitkällä juoksulla lisäksi ylioptimiset ennusteet johtaisivat arvon menettämiseen, koska epäluuloiset sijoittajat painavat myyntinappia herkästi. Ne luottotappiot mitä tulee, täytyy lopulta kuitenkin kirjata. Paitsi Kiinassa ja Italiassa.

Pankit ovat lisäksi printanneet korkokatoilla rahaa koko huhtikuun. Lyhennysvapaatkin ovat siinä mielessä hilpeä kädennojennus, että lainattu raha juoksee korkoa pidempään.

Joten Q2 suhteen olemme jännän äärellä lähinnä luottotappioissa. En ole helpotuksesta huokaillut, joskin toki hyvää Q1-tulosta kyllä tuuletellut. EIkä ole markkinakaan. Ennen koronaa Nordea oli 8 euroa ja nyt 6 euroa. Jos talous menee V, on se Nordea jossain vaiheessa 10 euroa. Jos U, palataan kasiin. Jos L, nollan alle ei laske. Osakesijoittaminen on riskibisnestä.

(Jos siis markkinat saa vakuutettua 0,50 euron kestävällä pohjalla olevasta tuloksesta, pitäisi P/E:n olla rauhallisissa nollakorko-olosuhteissa ainakin 20. Siitä kymppi.)

Oma skenaarioni on muuten talouden suhteen varmaan keskiarvoekonomistejä pessimistisempi. Veehen ei taida enää kovin moni uskoa, vaan eiköhän U, jossa oikea reuna on itäkoilliseen liene perusskenaario. Jos koronarajoitukset jotenkin joskus saadaan purettua, on taloudella edessään pitkä ja kivinen tie ylöspäin ja mukana on raskas velkalasti. Mutta talouden ongelmista huolimatta en näe markkinakehityksessä mitään kovin kummallista. Aika tavallinen shokkitarina, joskin ihan uudella shokilla.

Pankeista vielä yksi asia, jota en ole ehkä aiemmin kirjoittanut, mutta valitettavasti ajatellut jo helmikuussa. Kun EKP joutuu pitämään pankkeja pystyssä, se yrittää tehdä sen tyrkyttämällä niille positiivisen koron rahaa, mutta samalla pitämään talletuskorkonsa sellaisina, etteivät italialaiset pankit kaadu. Se ei mitenkään voi suunnata korkoja johonkin euromaahan erikseen. Italialaiset työntävät EKP:n rahat rahoittamiensa zombiyritysten luottojen rullaamiseen ja paisuttamiseen. Terveet pankit printtaavat.

5
+1
0
-1
5
0
12/29
30.4.2020, 12:57
+10
Liittynyt:
26.10.2016, 18:01
Viestejä:
23

Itse tulkitsin Q1 tuloksen neutraalin myönteiseksi. Tulosta vakuuttuneempi olen siitä, miten uusi johto on viime syksystä alkaen kääntänyt Nordea-paatin suuntaa tehokkaasti kohti tavoitteita. 

Juuri tällä hetkellä näytän olevan possani kanssa (jälleen kerran) break even, mutta 5,90 € keskihinnalla olen kyydissä melko huolettomin mielin. Viimeisin liike, jossa myin 7,79 € helmikuussa ja ostin 5,20 € viime kuussa takaisin varmisti sitäkin, että merkkejä löytyy jatkossakin hyvin 70 % Nordea-painon lihottamiseen salkussa.

0
+1
0
-1
0
0
4.5.2020, 16:19
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Otin vastapalloon vapun alla myydyt Nordeat @5,50 kieppeillä. Että saisi lisää myytyjä ostettua takaisin halvemmalla, pitääkin laskea vielä 10% lisää.

1
+1
0
-1
1
0
14.5.2020, 12:36
-114
Liittynyt:
1.3.2019, 10:41
Viestejä:
65

Aika haipakkaa tullut tulosjulkistuksen jälkeen lähes euron verran alas. Tämä hinta on perusteltua ainoastaan jos nordea jättää tänä vuonna osingot maksamatta.

0
+1
3
-1
0
3
19.5.2020, 09:58
+172
Liittynyt:
7.4.2016, 15:10
Viestejä:
474

Nordeaa sivuten, eilen oli Blommalla hyvä artikkeli Euroopan pankkisektorin valuaatioista. Sektorimyynti ollut vahvaa kuten indeksistä näkee. Tässä toki isot kysysmerkit koskevat luottotappiovarausten riittävyyttä ja mitkä sektorin osakkeista ovat myyty ehkä liiankin alas pankki-indeksin myötä. 

 

EURO STOXX® Banks (SX7E) monivuotisella pohjallaan:


 

1
+1
0
-1
1
0
16/29
26.5.2020, 11:29
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Kevensin vähän Nordeaakin @5,72. Menee kyllä alle keskihankintahintojen, mutta toisaalta ostin näitä tässä kuussa 5,50ish. Halvemmalla en enää uskaltanut ostaa🙄.

Lisäksi pitää tehdä kauppaa, ettei Nordean Infront mene maksulliseksi.

1
+1
0
-1
1
0
26.5.2020, 18:23
+172
Liittynyt:
7.4.2016, 15:10
Viestejä:
474

Pankkisektorin laput Euroopassa hyvässä vedossa tänään.

 

2
+1
0
-1
2
0
27.5.2020, 11:06
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Perinteisesti jos mie aloitan myymään jotain, olisi syytä ostaa. Mutta jatkoin eilen aloitettua myyntiohjelmaani @6,03. Pitkästä aikaa keskiarvohinnan yläpuolella. Tosin siihen tuijottaminen olisi vähän hönöä, koska fifona lähtee kallimpia salkusta. Vielä hönömpää olisi lukittautua siihen, ettei voi myydä, koska on joskus ostanut kalliimmalla.

2
+1
0
-1
2
0
2.6.2020, 12:41
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Juustohöyläsin taas Nordeaa 6,40. Momentum-treideri ei olisi välttämättä irroittanut

Laitoin kahden vuoden kuvan ihan vain muistuttaakseni, että osakemarkkinoilla on muitakin mahdollisuuksia kuin "Osta ja unohda". Koko periodin on ollut jotain Nordeaa, joskin alussa aika vähän, ja maaliskuun puolessa välissä oli salkun isoin. Suuruusluokkaa jokaiseen isoon liikkuun olen keventänyt/tankannut. Tällä hetkellä sisässä pitkästä aikaa kiva vihreä rivi. Pitkästä aikaa on tässä moneen kuukauteen.

Ongelmana tällaisessa touhussa on, jos kohde on menossa nollaan, niin mikään ei auta. Uskoa pystyssä pysymisestä edelleen jatkuvalla matkalla on pitänyt mikrohavainnot omista isoista palvelumaksuista ja kavereille myöntämättä jätetyistä lainoista😎. 

4
+1
0
-1
4
0
20/29
24.6.2020, 18:49
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Yritin loppuhuutarista päivän alimpaan @6,179, mutta lussuttaminen ei tuonut lappua, joka asettui 6,184.

Otin kyllä myytyjä takaisin jo pari kertaa kalliimmallakin ja sitä ennen keventelin melkein koko matkan ylöskin.

Jonkun täytyy elättää välittäjätkin😎. Jää tässä onneksi vähän itsellekin.

0
+1
1
-1
0
1
25.6.2020, 14:23
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Otin sitten siivun tänään vähän halvemmalla @6,165, kun ei eilen kalliimmalla saanut.

1
+1
0
-1
1
0
26.6.2020, 18:30
+6474
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5009

Tänään saikin jo @6,093. Hupaisa tapahtuma on, että kun laittoi mielestään hyvin volyymin uppoavan määrän välikurssiin 6,091/6,094, joka oli yli kuitenkin yli viimeisen kaupan niin heti algot alkoivat käydä kauppaa pari täppää korkeammalla. Haistaako ne kärsimättömän ihmisen?

2
+1
0
-1
2
0
27.6.2020, 10:16
-11
Liittynyt:
19.6.2020, 09:08
Viestejä:
17

Aki Pyysing kirjoitti:

Tänään saikin jo @6,093. Hupaisa tapahtuma on, että kun laittoi mielestään hyvin volyymin uppoavan määrän välikurssiin 6,091/6,094, joka oli yli kuitenkin yli viimeisen kaupan niin heti algot alkoivat käydä kauppaa pari täppää korkeammalla. Haistaako ne kärsimättömän ihmisen?

En usko. 

Mitähän Nordean kanssa voisi tehdä? Se ei maksanut osinkoa ja on menossa alas nolla kohti.

joskus kurssi nousee 20 c, mitta se on siinä. Sunta näkyy julkaisemassasi kuvassa hyvin.

0
+1
10
-1
0
10
24/29
27.6.2020, 16:35
+544
Liittynyt:
29.1.2020, 17:54
Viestejä:
348

Logicaldec2020 kirjoitti:

Se ei maksanut osinkoa

Ei niin, koska pankit ovat noudattaneet suositusta lykätä osingonmaksu syksyyn. 

Logicaldec2020 kirjoitti:

ja on menossa alas nolla kohti.

Onko tälle arviolle perusteluja? 

1
+1
0
-1
1
0
28.6.2020, 02:19
+671
Liittynyt:
28.3.2020, 01:56
Viestejä:
596

.Foorumisofta tai mina sekoilee. Vaikka oon kannissa epailen ensimmaista.

1
+1
0
-1
1
0
28.6.2020, 02:18
+671
Liittynyt:
28.3.2020, 01:56
Viestejä:
596

Aki Pyysing kirjoitti:

Tänään saikin jo @6,093. Hupaisa tapahtuma on, että kun laittoi mielestään hyvin volyymin uppoavan määrän välikurssiin 6,091/6,094, joka oli yli kuitenkin yli viimeisen kaupan niin heti algot alkoivat käydä kauppaa pari täppää korkeammalla. Haistaako ne kärsimättömän ihmisen?

Kylla. Mutta Tobinin vero tappaisi Ahneet Algoritmit.

0
+1
0
-1
0
0
1.7.2020, 11:42
-11
Liittynyt:
19.6.2020, 09:08
Viestejä:
17

Teknokraatti kirjoitti:

 

Logicaldec2020 kirjoitti:

Se ei maksanut osinkoa

 

Ei niin, koska pankit ovat noudattaneet suositusta lykätä osingonmaksu syksyyn. 

 

Logicaldec2020 kirjoitti:

ja on menossa alas nolla kohti.

 

Onko tälle arviolle perusteluja? 

Lähinnä oma päätös kuvaajasta. Tänäänkin vähän oudosti ”kehitys on kehittymässä” 😊

0
+1
0
-1
0
0
6.7.2020, 13:34
+27
Liittynyt:
6.3.2020, 14:49
Viestejä:
28

Nordea rikkoi viime viikolla noin kuukauden mittaisen lasku trendiviivan ja alla aika pitävän oloinen tukitaso. Jos mennään yli 6.45 niin rikotaan 200Dma ja 20Dma liukuvat keskiarvot jolloin nousulle ei näy estettä teknisestä näkökulmasta. Itse aioin käyttää tämän 6.45 euron rikkomisen ostopaikkana.

6
+1
0
-1
6
0
13.7.2020, 12:22
+27
Liittynyt:
6.3.2020, 14:49
Viestejä:
28

Nordeaa ostettu kun rikkoi 200Dma ja nordea paino salkussa nyt noin 30%. Perjantaina selviää oliko oikea ratkaisu.

3
+1
0
-1
3
0

Sivut