25.10.2017 - 12:20

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Meno alkaa olla varsin irtonaista ja lähestytään tuota aiemmin mainitsemaani base case skenaariota. Jarrumiesten kamat kun ovat merkittävästi vähentyneet niin välillä ei riitä myyjiä kaikille 5 tarjoustasollekaan. Kurssi 3.84 €, +8,17 %. 

Acumen kirjoitti:

Oma base case skenaario nyt positiivisen tulosvaroituksen jälkeen antaa target hinnaksi +4 € ja optimistinen skenaario mahdollistaa tuplauksen näiltä tämän päivän tasoilta. Day high 3,29 €. 

Aamusta myös vaihtui yksi 15 K kpl blocki 3,285 € hintaan (DDB-DDB). Usein positiivinen signaali ja kertoo kiinnostuksen lisääntymisestä osaketta kohtaan, ottaen uutisvirran ja setupin huomioon. 

https://twitter.com/AcumenFutures/status/919835692288618496

 

25.10.2017 - 14:27

Jeans

+2316
Liittynyt:
7.7.2014
Viestejä:
1076
Acumen kirjoitti:

Honkarakenteessa blockeja taasen printattu. Nyt 30 K kpl hintaan 3.47 €. Osake teki tänään uuden +5 vuoden high noteerauksen, 3,58 €. Hyvä merkki jatkumon kannalta, että nousevaan kurssiin ostetaan myös isompia eriä. Myyjä lienee sama rahasto mistä aiemminkin mainittu. 

Tää oli mun osto joten siitä ei kannata liikaa johtopäätöksiä vetää, kunhan peesailen teitä kokeneempia. Mielenkiintoinen lappu, josta tulee vähän mieleen Martela 2016 tammikuussa. P/E on naurettavan pieni jos FIMin ennuste pitää edes joten kuten paikkansa, mutta ei kyllä Honkarakenne hirveän korkeaa ansaitsekaan. Rakentaminen käy niin kuumana, että jos ei nyt tehdä voittoa niin ei milloinkaan. Oletetaan, että Honkarakenne pääsee 2018 0,64 EPSiin. Millä P/Ellä irrotetaan? Tyylin 8, jolloin osakehinta olisi 5,12e?

25.10.2017 - 15:47

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Tuolla ketjun alussa tuosta analogiasta muutamaan muuhun käänneyhtiökeissiin kirjoitinkin. Martelassa tosiaan oli samankaltaisuutta havaittavissa. 

 

"Tässä on trading casena muutama analogia Martelaan ja Neo Industrialiin. P/S-luvun mataluus houkuttelee (markkina-arvo 13 M €) mikäli tuota kannattavuutta saadaan lähitulevaisuudessa nousemaan. Neo Industrialilla ulkoisena vetoapuna, käänteen yhtenä mahdollistajana, toimi sähkömarkkinalaki. Honkarakenteella sitä tarjoaa nyt tuo aiemmin mainittu hirsirakentamisen trendi, terveellisempään sisäilmaan panostaminen."

 

Näissä usein vain tahtoo toistua samat lainalaisuudet, hyvin pientä vaihtoa ennenkuin näihin isompi kiinnostus herää ja sitten kun vähänkään kurssi nousee niin vuosia turskalla olleet poistuvat hetkellisen tyytyväisyyden turvin kyydistä. Blockien printtaukset on usein se ensimmäinen signaali, että kotiläksyt tehneitä tahoja ilmaantuu mukaan peliin. Oma veikkaus on, että se 2,89 € printattu blocki silloiseen lokaaliin huippuun meni Tiiviste-Groupille (Etola). Lokaalit huiput vain tahtovat usein sitten muuttua entistä korkeammiksi, kuten kävi nytkin tämän sinulle menneen blockin jälkeen.

 

Oma optimistinen skenaario on 6.50 € tienoilla (3,29 € tasosta tuplaus mistä mainitsin aiemmin). 2018 vuodelle Aasian markkinan ja etenkin Kiinan myynnin käynnistyessä ja Suomen hyvän vireen jatkuessa siihen on ihan realistiset mahdollisuudet. 

 

 

4.1.2018 - 11:20

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Päivitystä tähän ketjuun kun hirsirakentamisesta ollut muutama artikkeli viime aikoina.

 

29.12.2017 HS

Teollisesta hirrestä valmistettujen omakotitalojen määrän ennustetaan kasvavan 26 prosenttia tänä vuonna.

https://www.hs.fi/talous/art-2000005504986.html

 

Tämän päivän Keskisuomalaisessa vuorostaan Honkarakenne kommentoi, että hirsi vahvistuu julkisten rakennusten materiaalina.

 

 

https://twitter.com/zijoittaja/status/948843666667397121

Sitten aamun KL Honkarakenteelle tärkeästä Venäjän markkinasta: 

 

Hyviä uutisia Venäjältä: talous piristyy ja kauppa käy vilkkaana

 

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/uutinen/ntLhFG3J

15.1.2018 - 09:56

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489
Acumen kirjoitti:

Aasiasta haetaan kasvua ja Kiinasta tavoitellaan yhtä päämarkkina-aluetta:

Japanissahan Honkarakenne on jo pitkään ollut läsnä mutta Kiinan markkinat avattiin 2014 vuonna. Tuotehyväksynnät Kiinan markkinoille saatiin 2016 Q2 aikana. 

https://m.kauppalehti.fi/uutiset/puurakentaja-honkarakenne-pyrkii-kiinan...

 

 

"Viiden vuoden päästä pidettäviä Pekingin olympialaisia rakennetaan osin suomalaisvoimin.

Esimerkiksi Honkarakenne Oyj toimittaa kisa-alueelle vastaanotto- ja kahvilarakennuksia.

– Tavoitteemme on luoda Kiinasta yksi meidän päämarkkina-alueista. Meillä on Kiinassa edustusto, jossa on kolme omaa työntekijää, toimitusjohtaja Marko Saarelainen kertoo.

 

Sunnuntaina hän tapasi Tuusulassa pidetyssä seminaarissa joukon kiinalaisia yrittäjiä ja sijoittajia, jotka etsivät Suomesta jään ja lumen ammattilaisia.

Sijoittaja Ken Zhang Tao on kiinnostunut Hongan tuotteista terveellisyyden vuoksi. Parhaillaan hän etsii toimittajaa kymmenille loma-asunnoille." (7.3.2017)

http://www.helsinginuutiset.fi/artikkeli/493637-jopa-2-000-jaahallia-ja-...

"Global Markets -alueella kasvua haetaan isoista projektikohteista Keski-Euroopasta, Aasiasta ja erityisesti Kiinasta. Honkarakenne sai toisen vuosineljänneksen aikana tuotehyväksynnän Kiinan markkinoille ja sen uskotaan olevan merkittävä tekijä liikevaihdon kasvun kannalta. Kiinassa solmittiin kauppa kahden talon toimittamisesta Pekingissä 2022 järjestettävien talviolympialaisten suorituspaikkojen läheisyyteen. Japanissa Japanin tytäryhtiön 25-vuotisjuhlakampanja käynnistyi ja siinä saatiin hyviä tuloksia" (Tilinpäätös 2016)

Kiinan markkinaan ja aiempaan viestiin liittyen aamun Kauppalehdestä:

 

Suomalaisten miljardihanke: Kiinaan nousee jättimäinen talviurheilukaupunki

 

"Thomas Zilliacuksen yritys suunnittelee Koillis-Kiinan Harbiniin jättimäisen talviurheilukaupungin.

Suomalaisen Thomas Zilliacuksen YuuZoo suunnittelee Kiinan Harbiniin 85 hehtaarin talviurheilukaupungin. Nordic Sports Towniin on tulossa tuhansia asuntoja, liikekiinteistöjä, hotelli, monitoimiareena ja muita urheiluun liittyviä rakennuksia.

Koko hankkeen arvo on 2–4 miljardia euroa. Tilaajana on Kiinan valtion omistama Harbin Water Investment Group.

”Kiinalaiset haluavat rakentaa Harbinista maailman talviurheilun keskuksen. Me käynnistämme lähipäivinä alueen suunnittelukilpailun, ja haluamme siihen mukaan pohjoismaisia yrityksiä”, Zilliacus kertoo puhelimitse Singaporesta."

 

...

https://www.kauppalehti.fi/uutiset/suomalaisten-miljardihanke-kiinaan-n…

 

17.1.2018 - 16:50

muugg

+35
Liittynyt:
2.8.2017
Viestejä:
109

Honkarakenne kävi tänään 4€ hinnassa. Kuukauden kuluttua 15.02. tulossa 2017 tulos. Eiköhän päästä loppuvuodesta vielä korkeammallekin.

18.1.2018 - 10:48

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Eilen tosiaan Honkarakenne teki +5 vuoden korkeimman noteerauksensa, 4.00 €. Charttien puolesta tässä valmistellaan trading rangen siirtymistä 4 € paremmalle puolelle. Tarjouskirja oli erittäin ohut eilen myyntipuolella, usein indikoi isompaa tasokorjausta (ylös). Toki tässäkin häärää spreadia pelaamassa SSW Market Making GmbH (SSWM) mutta muuten näyttää, että heikkoja käsiä on paljon taasen vuoden viimeisinä kuukausina ravisteltu kyydistä. 

 

18.1.2018 - 10:11

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Honkarakenne ja Suomen Hoivatilathan tekevät jo yhteistyötä päiväkotien saralla (Tiedote 22.8.2017) Tämä on myös erittäin mielenkiintoinen jokerikortti lähivuosille Honkarakenteen suhteen. Heillähän on jo myös valmis koulukonsepti tarjolla. 

 

"Pidämme mahdollisena, että Hoivatilat tulee jo lähiaikoina ilmoittamaan ensimmäisestä kouluhankkeesta ja odotamme tämän tukevan osaketta, sillä markkinat eivät arviomme mukaan hinnoittele koulujen tuomaa potentiaalia tällä hetkellä osakkeeseen. Hoivatilojen tavoitteena on rakentaa kouluista yhtiölle uusi tukijalka ja arviomme mukaan tämä potentiaali on huomattava. Esimerkiksi ROTI 2017 -selvityksen perusteella 12-18 % Suomen kouluista ja päiväkodeista kärsii kosteus- ja homevaurioista. Lisäksi esimerkiksi kuntaliitto on arvioinut, että Suomessa noin 1000 koulua kärsii jonkinasteisista homeongelmista. Hoivatilat on itse kertonut, että sen syksyllä lanseeraamaa koulukonseptia kohtaan on ollut erittäin iso kiinnostus ja koulut voisivat tuoda yhtiölle liiketoimintaa vuonna 2019. Kouluhankkeet ovat päiväkoteihin ja hoivakiinteistöihin verrattuna huomattavan suuria hankkeita ja yksittäisen hankkeen koko on karkeasti arviomme mukaan noin 10 MEUR." (Inderes aamukatsaus 18.1.2018)

5.2.2018 - 10:28

Laax

Liittynyt:
5.2.2018
Viestejä:
1

Tänään on Hesarissa juttu hirsikouluista. Jutussa kerrotaan, että Vehmaan kunta allekirjoittaa tällä viikolla 7,4 milj.€ sopimuksen uudesta koulusta. Artikkelin lopuksi oli haastateltu Saarelaista.

Osuisikohan?

5.2.2018 - 14:45

Sad But True

+7
Liittynyt:
1.7.2014
Viestejä:
34
JV kirjoitti:

Montako hirsifirmaa Suomessa on, jotka pystyvät noin ison luokan projekteihin?

Kaippa vielä tämän kokoluokan projekteihin muutkin pystyy, tosin kilpailutuksessa ehdot tiputtavat pienimmät pois, joten montaa vaihtoehtoa ei jää. Se mikä antaa Honkarakenteelle suuren etumatkan näihin julkisen puolen projekteihin, on VTT:n terve talo sertifikaatti, joka siis Honkarakenteelta löytyy ainoana hirsitalovalmistajana. Viimeisen parin vuoden aikana kokemukseni mukaan kuntapäättäjät vaativat tämän sertifikaatin lähes poikkeuksetta mukaan kilpailutusehtoihin. 

Summa summarum: Vehmaalle tulossa hirsirakenteinen koulu, joka toteutetaan "Terve talo"- kriteerien mukaisesti - Honkarakenne on ainoa, joka tämän kriteerin pystyy täyttämään. Tuossa vielä linkki, jossa mainitaan rakennus toteutettavaksi "terve talona": http://seutusanomatvakka.fi/2017/10/04/vehmaan-yhtenaiskoulun-uudisrake…

16.2.2018 - 09:19

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Honkarakenteen tilinpäätös tuli eilen. Selkeä tuloskäänne vahvistui. Liikevoittomarginaaleissa näkyy aiemmin mainittujen kulukuurien/tehostamisen vaikutukset, H2 2017 EBIT % 7,1. Tilauskantoihin +41 % lisäystä. Ohjeistaa kasvavaa liikevaihtoa ja paranevaa tulosta. 

 

Honkarakenteelle löytyy kahdelta talolta forward estimaatteja. Ennen tulosta (päivätty 16.10.2017) OP ennusti 2018 vuodelle 0.37 € EPS, FIM taasen huomattavasti optimistisempaa ja 0.64 € 2018 EPS ennuste. Noihin toki kannattaa itse rakentaa eri skenaarioita mukaan ja löytää järkevä taso mikäli haluaa olla konservatiivisempi. 

 

Markkinoista Suomi ja Aasia vetää hyvin, Venäjällä kauppa oli piristynyt vasta vuoden lopussa.

"”Onnistuimme kasvattamaan liikevaihtoa kaikilla muilla paitsi Russia & CIS -
liiketoiminta-alueella. Liikevaihto oli merkittävästi parempi kuin edellisenä
vuonna. Suurin osa liikevaihdon kasvusta tulee Suomesta ja Aasiasta, Suomen
osuus liikevaihdosta oli 59 prosenttia. "

 

Kiinan markkinalle saatu päänavauksia Honka-taloille. Näistä Aasian markkinan näkymistä mielellään lisäinformaatiota kuulisi ja vaikka Hongan johdon laajempi haastattelukin olisi paikallaan, jos taloustoimittajia lukee tätä palstaa. 

"Global Markets –liiketoiminta-alueella kauppa sujui parhaiten Aasiassa.
Kiinassa ensimmäiset Honka-talot ovat valmistuneet ja niistä on saatu hyvää
palautetta asiakkailta."

 

Rahoitusasema myöskin saatu hyvään kuntoon ottaen huomioon millainen tilanne on ollut viimeiset vuodet.

 

"Konsernin rahoitusasema oli hyvä katsauskauden lopussa. Konsernin
omavaraisuusaste oli 51 % (41 %) ja nettorahoitusvelat 0,4 miljoonaa euroa
(5,0)"

Honkarakenteen kaupankäyntihän on pitkään ollut aiemmin mainittujen legacy asset myyjien pelikenttää. Eilisen Euroclearin tilastojen mukaan (courtesy of Tomi Lahti @zijoittaja) OP Pienyhtiöiden saldo oli  60025 kpl. Nyt tässä oma mielenkiinto kohdistuu tuleeko tässä vahvistuneen tuloskäänteen mukana jo tahoja isommin keräilemäänkin tai pienyhtiörahastoja mukaan. Usein kun kriisiyhtiöt kääntyvät niin siinä kestää hetken, että yritystä voidaan nähdä puhtaalta pöydältä ilman historian painolastia jos on joskus näppinsä polttanut. 

Yhteenvetona, Honkarakenne lähtee hyvistä lähtökohdista vuotta 2018 rakentamaan. 

 

20.2.2018 - 09:51

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Maanantaina tuli ulos FIM:in Honkarakenne päivitys. Alla heidän ennusteensa lähivuosille. 

 

 

 

https://www.fim.com/globalassets/media2/nakemys/yhtioanalyysit/honkarak…

Tilinpäätöksestä myös rahavirtalaskelmat kannattaa vilkaista läpi.

"Konsernin rahoitusasema oli hyvä katsauskauden lopussa. Konsernin
omavaraisuusaste oli 51 % (41 %) ja nettorahoitusvelat 0,4 miljoonaa euroa
(5,0)"

 

12.3.2018 - 10:44

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Honkarakenteen tuotanto keskitettiin Karstulaan 2013 kun Alajärven tehdas suljettiin. 

 

"Kilpeläisen mukaan Karstulasta halutaan jatkossa rakentaa maailman paras hirsitaloyksikkö ja paikkakunnalla on tähän hyvät edellytykset.

- Karstulassa on laajin tuoterepertuaarimme, ja nyt siirrämme Alajärveltä tukevat tuotannon vaiheet Karstulaan. Karstulassa on myös erinomaiset tilat ja laajenemismahdollisuudet. Teimme kustannus- ja rahoitusanalyysin, ja totesimme, että Karstula on pitkällä aikavälillä paras ratkaisu, Kilpeläinen sanoo." (YLE 8.1.2013)

Samalla ketjuun päivityksenä, että sisäpiiri (Toimitusjohtaja Saarelainen) oli ostanut muutama vk sitten. 

27.3.2018 - 21:14

JV

+2
Liittynyt:
7.12.2016
Viestejä:
9

Ilmeisesti joku nimeltämainitsematon pienrahasto on saanut omansa myytyä. Olisiko huomenna nousun päivä...

28.3.2018 - 00:26

JL

+26
Liittynyt:
5.8.2014
Viestejä:
101

Onhan tämä vieläkin todella halpa, jos käänne on oikeasti tapahtunut. Näissä pienissä lapuissa on aina pieni pelko, että joku tietää enemmän kuin mitä lukujen perusteella pitäisi. Mutta jos ulospäin annettu informaatio pitää paikkansa, niin tämä lappu on kyllä vahva osta.

28.3.2018 - 11:28

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Tuota pelkoa, että joku tietäisi muita enemmän hälventää mielestäni osaltaan nuo sisäpiirin ostot viime kuussa (CEO). Sekä vallitseva markkinaturbulenssi toki näkyy usein juuri vähemmin vaihdetuissa osakkeissa.

 

Honkarakenteessahan noita sisäpiiriostoja on ollut vielä usemman tahon osaltakin viimeiseen vuoteen. Tilastollisestikin noita sisäpiirin ostoja kannattaa seurailla.

 

 

Sijoittajaviestinnässä heillä olisi paljon parantamisen varaa. Heillä kuitenkin kauppa näyttää käyvän vaikkei niistä pörssi/lehdistötiedotteita ole tullutkaan, tai edes sosiaalisen median kautta löydy positiivisen julkisuuden hyödyntämistä (kuin satunnaisesti). Tällä viikkoa oli Suomen suurlähetystön sivuilla maininta Venäjälle rakennettavasta hirsitalokylästä. 

 

https://twitter.com/EmbFinMoscow/status/978112410006548480

Saivat myöskin hyvää kansainvälistä julkisuutta kun dwell-magazinessa oli heidän kohteistaan artikkeli. (Sivustolla 1.4 M Twitter seuraajaa) 

https://twitter.com/dwell/status/975968426417147904

 

Honkarakenteen markkinointipäällikön LinkedIn sivustolla oli maininta, että: "Today our website traffic just exploded because of this great cover story in the Dwell magazine". 

Luonnollisesti kiinnostus pitää saada tilausvirraksi ja viivan alle mutta hyviä alkuja nuokin asiakashankinnan suhteen kun näkyvyyttä saadaan.

 

4.5.2018 - 11:47

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489

Inderesin laaja raportti Suomen Hoivatilojen Q1 tuloksesta on ladattavissa maksutta alla olevasta linkistä. Siinä on relevanttia tietoa myös Honkarakenteen osalta sivuilla 13-15. Päiväkoti, hoivakoti ja koulumarkkinan osalta, joissa molemmat yhtiöt toimivat ja tekevät myös jo yhteistyötä.

 

"Lähivuosikymmeninä voimakkaasti kasvava loppukysyntä Suomessa on tällä hetkellä nähtävillä useita ajureita, mitkä tulevat arviomme mukaan merkittävästi lisäämään Hoivatilojen kiinteistöjen kysyntää lähivuosikymmeninä. Nämä toimintaympäristön ajurit ovat: kaupungistuminen ja väestön keskittyminen, ikääntyminen, julkisen sektorin velkaantuminen ja SOTE-uudistus sekä palvelusetelin käytön yleistyminen. Tämänhetkisten arvioiden mukaan Suomeen tarvitaan lähivuosikymmeninä ainakin 1000 uutta hoivakotia ja satoja uusia päiväkoteja ja kouluja, mikä tarkoittaa pelkästään hoivakiinteistöihin arviolta yli 4 mrd. euron edestä investointeja."

 

https://www.inderes.fi/vahva-kasvu-jatkuu-0?utm_source=twitter&utm_medi…

 

https://twitter.com/mheiskanen/status/991997647081889792 (SEB-pankin hoivakiinteistömarkkina-tapahtumasta)

14.8.2018 - 16:02

Varaton

Liittynyt:
4.12.2017
Viestejä:
2

Kyllähän se varmaan suurin pettymys tuossa osarissa oli että tulosta ei edelleenkään pystytä tekemään? Lisättiin panostusta myyntiin ja markkinointiin ja saatiin liikevaihtoa vertailukauteen 1.8 miljoonaa lisää mutta samalla tehtiin lisää myös tappiota (-0.7M vs -0.1M). Ohjeistus pidettiin ennallaan eli odotetaan liikevaihdon ja tuloksen paranevan viime vuodesta. Lv:n suhteen ei varmaan ongelmaa ole mutta joudutaanko tuota ohjeistusta tuloksen osalta vielä korjaamaan jossain vaiheessa? Tai ainakin loppuvuonna pitää tehdä hyvä kiri kannattavuuden suhteen että tuohon päästään.

Käynnissä myös erp projekti, myynnin järjestelmien kehittäminen sekä tuotannon konekannan uusinta niin nämäkin voivat omat mausteensa asiaan tuoda. Lisäksi jos rakentamisen trendi alkaa näyttämään kääntymisen merkkejä suomessa niin kasvua olisi löydettävä jostain muualta. Vielä sitä ei ole löydetty koska suurin osa liikevaihdon kasvusta tuli kotimaasta. 

Näillä ajatuksilla laitoin omat laput myyntiin ja kotiutin tappiot. Seurantaan jää ja sopivan paikan tullen olen kyllä valmis ottamaan takaisinkin.

 

14.8.2018 - 17:02

Acumen

OP
+219
Liittynyt:
7.4.2016
Viestejä:
489
Jääkarhu kirjoitti:

Onkos Acumenilla tai muilla selvitystä mikä Honkarakenteen puolivuosikatsauksessa mättää kun kurssi suli about -20% ?

Troolissa tuota tulosaamuna kommentoinkin, että H1 tulos oli vaisu. Joskin sille löytyi ihan hyväksyttävät syyt. Siirtymää H2:sen puolelle. 

 

"Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto kasvoi ja liiketulos heikkeni verrattuna edellisvuoden ensimmäiseen vuosipuoliskoon.

Liiketuloksen heikkenemiseen vaikutti konsernissa tehdyt panostukset myyntiin ja markkinointiin sekä katsauskaudelta loppuvuodelle siirtyneet toimitukset."

 

"Liikevaihto kehittyi Suomen liiketoiminta-alueella positiivisesti ja oli 16 prosenttia parempi kuin vuotta aikaisemmin vastaavana ajankohtana, vaikka myöhäinen kevät ja etenkin suurimmissa kaupungeissa ruuhkautunut rakennuslupien käsittely siirsivät kotimaan toimituksia eteenpäin. Suomen osuus liikevaihdosta oli 67 prosenttia. Erityisesti omakotitalokohteiden myynti kasvoi."

Honkarakenteella tulos tulee muutenkin H2;sen puolella mutta toki käänneyhtiöissä helposti tulee kurssiin rajujakin liikkeitä kun vähänkään tulosraportissa on heikkoutta ja equity story ei ole kvartaalista toiseen pelkkää positiivista luettavaa. (Tweet-ketju)

Mielestäni tässä tarinassa on edelleen paukkuja jäljellä. Raportissa oli myöskin paljon positiivista. Tilauskannat 30 M € vs. FIM:in odote 24 M €. Eli selvästi hirsirakennusbuumi on voimissaan. Ja kuten FIM sanoo, se tosiasiallinen marginaalikehitys nähdään vasta kun H2 aikana tuloutuu noita omaperusteisia projekteja.

Huomioitavaa myös, että firma on nyt nettovelaton. Ovat todella nopeaa tahtia saaneet taseensa/rahoitusaseman kuntoon. 

Eli yhteenvetona, kurssireaktio on ollut toki iso mutta kun tuon tulostiedotteen käy ajatuksella läpi niin sieltä löytää myös syyt jatkaa omistajana.

 

 

 

https://twitter.com/AcumenFutures/status/1027462168629989377

14.8.2018 - 20:12

WalterS

+5
Liittynyt:
7.4.2018
Viestejä:
10

Tällä hetkellä yhtiön markkina-arvo on noin 19 milj. euroa ja kun huomioi yhtiön taseen paranemisen niin P/E-luvun käyttö arvostuksen haarukoimiseksi alkaa olemaan järkevää. Viime vuonna liikevoitto oli 1,7 milj. EUR ja täksi vuodeksi ennustetaan parempaa. Rakennusala on myös yleisesti ollut paineessa viime aikoina ja varsinkin pienissä yhtiöissä -20 % laskuun ei paljon myyjiä vaadita. P/E noin 10 tasolla jatkan omistajana.

16.8.2018 - 17:35

Juunu

Liittynyt:
16.8.2018
Viestejä:
4

Firman kokoon ja salkkuni kokoon nähden vähän liikaa painoa salkussa. Tälläkin hetkellä vielä yksi pilkki, mutta alle kolmen ei ole voinut olla lisäämättä osarin jälkeen.

Tosiaankin pienellä vaihdolla saa kurssin sukeltamaan kun löytyy yksikin omistaja, joka pyrkii pääsemään eroon joidenkin kymppitonnien omistuksestaan. Käytännössä muuta ei vaadita, joten saattaa olla "jos ei tuhannen taalan, niin 0,50 sentin/lappu paikka n.1-2 kk/sisällä".

Nettovelaton, mutta ehkä edelleen kriisiyhtiön maineessa? Tulos alitti odotukset, mutta tilauskanta hyvä. Johto lupaa edelleen parempaa tulosta kuin 2017. Toki TJ:n vastuu rajallinen, kun suku takana, olisi ehkä luotettavampia jos operatiivinen pomo tulisi pääosakas suvun ulkopuolelta. Loppuvuoden tulee siis olla hyvä. Mielestäni firman asettama strategia sopii juuri tähän päivään ja hirsi tuntuu olevan tulossa muotiin. Luulisi firman väkisinkin myös hyötyvän tästä ja ymmärtääkseni firmalla on brandiarvoakin. 

FIM päivittänee positiivisen - toki maksetun - analyysinsä. FIM on sillä 2 kertaa saanut ostokiiman aikaan, tuleeko vielä kolmas vai onko usko mennyt? Itse luotan omaan luku- ja numeron ymmärtämiseeni sekä arviointikykyyni, joskus toki nämä kaikki 3 menneet täysin pieleenkin, mutta tässä voisi olla vuoden 2019 kärkinousijoihin lukeutuva yhtiö Helsingin pörssissä.