Viaplay

Mielenkiintoista nähdä ensi tiistain osarissa ovatko viaplayn tilaajamäärät elpyneet urheilun kesätauon jälkeen. Viaplayn tilaajista suurin osa katsoo sieltä pelkkää urheilua ja pidän todennäköisenä monien tilaajien peruuttaneen kalliin tilauksen kesätauon ajaksi. Itse uskon kesätauon jälkeen tilaajien palanneen sekä kovasti poljetun hinnan olevan kyseisessä tilanteessa melkoisessa nousupaineessa. 

Q2 osarissa esitetyt tavoitteet pohjoismaihin keskittymisestä sekä vähälle katselulle jääneen sisällön siivoamisesta vaikuttivat fiksuilta, mutta ovat kovan työn takana. Arvokkaimpana asiana pidän vuoteen 2028 olevaa Valioliiga sopimusta, sillä Valioliiga on tällä hetkellä Viaplayn katsotuinta sisältöä. 

Omat laput ostettu @32,2 ja todennäköisesti lisään ennen osaria. Mikään riskitön lappu kumminkaan ei ole kyseessä ja siitä kertoo kurssikin mikä kyntää parhaillaan uutta pohjaa. 

Leevi Lantto wrote:

Q2 osarissa esitetyt tavoitteet pohjoismaihin keskittymisestä sekä vähälle katselulle jääneen sisällön siivoamisesta vaikuttivat fiksuilta, mutta ovat kovan työn takana. Arvokkaimpana asiana pidän vuoteen 2028 olevaa Valioliiga sopimusta, sillä Valioliiga on tällä hetkellä Viaplayn katsotuinta sisältöä. 

Omalta osaltani voin sanoa etten näillä näkymin ole palaamassa Viaplayn tilaajaksi. Omien sisältömieltymysteni kohdalla tarjonta Viaplayllä on vähentynyt vuosikausia ja vastaavasti hinta noussut samaan aikaan 30€/kk -> 45€/kk. Valioliiga lähinnä enää "ykköskategorian" kiinnostuksen kohteenani. Arki-iltoisin viime keväällä tuli hyvin vähän katsottavaa. Sisällön hinta-laatu suhde on siis osaltani romahtanut.

LongJohn wrote:

Leevi Lantto wrote:

Q2 osarissa esitetyt tavoitteet pohjoismaihin keskittymisestä sekä vähälle katselulle jääneen sisällön siivoamisesta vaikuttivat fiksuilta, mutta ovat kovan työn takana. Arvokkaimpana asiana pidän vuoteen 2028 olevaa Valioliiga sopimusta, sillä Valioliiga on tällä hetkellä Viaplayn katsotuinta sisältöä. 

Omalta osaltani voin sanoa etten näillä näkymin ole palaamassa Viaplayn tilaajaksi. Omien sisältömieltymysteni kohdalla tarjonta Viaplayllä on vähentynyt vuosikausia ja vastaavasti hinta noussut samaan aikaan 30€/kk -> 45€/kk. Valioliiga lähinnä enää "ykköskategorian" kiinnostuksen kohteenani. Arki-iltoisin viime keväällä tuli hyvin vähän katsottavaa. Sisällön hinta-laatu suhde on siis osaltani romahtanut.

Itsellä jääkiekko, mutta sama tarina. En maksa niin paljoa muutamasta ottelusta. 

Arvokkaimpana asiana pidän vuoteen 2028 olevaa Valioliiga sopimusta, sillä Valioliiga on tällä hetkellä Viaplayn katsotuinta sisältöä. 

Onko näin? En ole jaksanut kaivella rapsoja, mistä tämä varmaan ilmenisi, mutta perstuntumalta olen itse ajatellut tämän olevan todella kallis ansa, mihin Viaplay voi kompastua lopullisesti. Valioliiga on ihan törkeän kallis paketti lisenssin ostajalle, ja pitäisi olla iso massa tilaajia joille ne kulut sitten vyöryttää. Valioliigan tv-lisenssit ovat nousseet tämän vuosikymmenen aikana ihan kestämättömälle tasolle. Ja sitä tietysti seuraa pelaajien siirtokorvaukset ja palkat (Valioliigajoukkueiden budjetit). Nyt kun kuluttajat tuntuvat toteavan, että liian kallista ja ei ole enää varaa, niin koko ajan pienempi joukko tilaajia kenelle nuo kulut vyöryttää. Ja koko ajan pitäisi sitä kautta olla nostamassa hintoja lisää, mikä taas aiheuttaa lisää tilaajakatoa.

On tietty mahdollista, ettei Valioliiga ole oikea syntipukki, mutta aikamoinen kuoleman spiraali tuosta pahimmillaan tulee. Tuonhan pystyi rakentamaan velkarahalla sillon kun rahalla ei olltu hintaa, mutta nyt pitäisi oikeasti keksiä kestävä liiketoimintamalli, enkä ole ihan varma miten Viaplay sen keksii.

Onko näin? En ole jaksanut kaivella rapsoja, mistä tämä varmaan ilmenisi, mutta perstuntumalta olen itse ajatellut tämän olevan todella kallis ansa, mihin Viaplay voi kompastua lopullisesti. Valioliiga on ihan törkeän kallis paketti lisenssin ostajalle, ja pitäisi olla iso massa tilaajia joille ne kulut sitten vyöryttää.

Kyllähän se varmasti kallis paketti on, mutta en oikeen nää mahdollisuutta siitä luopumiselle menettämättä isoa määrää tilaajia. Säästö suunnitelmana oli lopettaa toiminta Puolassa, Baltian maissa, Briteissä, Kanadassa ja Usa. Käsittääkseni noi katseluoikeuksien hinnat on maa kohtaisia. Lisäksi siivota muu sisältö mistä maksetaan eikä sitä katsota.

Viaplayn asiat taitavat olla huonoakin huonommin, konkurssin partaalla?

Drama i natt – Viaplay bommar deadline nu hotar böter - Breakit

tiedote tuli, 4 mrd SEK emissio ja yritys järjestellä/neuvotella 14,6 mrd SEK velan hoidosta

Viaplay Group announces recapitalisation programme including SEK 4 billion new equity raise, SEK 14.6 billion debt renegotiation package and range of operational improvements (nasdaq.com)

Ruotsalaisilla on liikaa rahaa, tai sitten tämä on jotain virtuaaliseen "vaskaamiseen" verrattavissa olevaa toimintaa. Toisaalta samaa tapahtui Finnairissakin ja muissa yhtiöissä, mutta aina nämä ihmetyttää, että ostajia löytyy kuitenkin +900k€:n edestä.  Vielä pari päivää sitten olisi voinut ostaa osakkeita alle puoleen hintaan annin kautta, mutta mielenkiinnolla odotetaan, kuinka alas tämä lopulta asettuu, kun myyntiaalto tulee.

 

 

Q4 2023 interim report January - December | Viaplay Group

sellainen mutu on että urheilun televisiointioikeuksista maksetaan aivan liikaa, varsinkin formuloista ja  Valioliigasta.

Ihan mielenkiintoinen setuppi.  En innostu ihan liikaa Viaplaystä hyvin pitkän aikavälin sijoituksena. Mutta jos ajatellaan että firman markkina-arvo on 4 miljardia SEK. Sitten kaksi suurinta omistaa molemmat 29%, joista toinen on potentiaalinen teollinen ostaja(Canal+/Vivendi), jolla olisi varmaan skaalaetuja ohjelmahankinnoissa. Floatti on siis 1,7 miljardia SEK. Nyt siis velkojat saivat luokkaa 450 miljoonan arvosta osakkeita (vastineeksi velkakirjoja vastaan), joista he epäilemättä myyvät suunnilleen kaikki niin nopeasti kuin mahdollista. Vaihto on merkintöjen yhdistymisen jälkeen ollut noin 700 msek. Siellä varmaan alkaa pohja näkymään monella velkojalla. Yhtiöllä pitäisi olla nettokassaa siihen asti, että pääsevät omien sanojensa mukaan positiiviseen kassavirtaan. Ei olisi kovin vaikea kuvitella, että kun tulppa lähtee, niin osake vähän piristyy. Nythän se treidaa 0,9, kun merkintähinta oli 1 ja merkkarien hinnan kanssa 1,1-1,2. Tuo velkojien osuus pidätteli omia antiostoja aika oleellisesti, mutta nyt luulisi niiden myyntien olevan voiton puolella.

Toki ihan toinen asia on, että kuinka hyvä bisnes tämä on pitkällä aikavälillä. Mutta erikoistilanne noiden velkojien myyjien takia ja toisaalta se takia, että yritysosto on mahdollinen. Vaikkei yritysostoa tulisi, niin varmaan se pitää ainakin shorttaajat vähän varuillaan. Itse olen ostanut eilen ja tänään aika paljon osakkeita, mutta onhan tämä silti suht riski kohde. 

Mikä on oma tavoitteesi tälle? "Vähän piristyy" --> 1,2:een?

Mä luulen että 1,2 en enää omista kuin nimellisen määrän, mutta 1,1 ihan hyvin vielä.