Olet täällä

  stdClass Object
(
    [vid] => 413
    [uid] => 5
    [title] => Suominen
    [log] => 
    [status] => 1
    [comment] => 2
    [promote] => 0
    [sticky] => 0
    [vuuid] => 24643836-5172-413c-8bbc-14900f7b5420
    [nid] => 413
    [type] => forum
    [language] => fi
    [created] => 1422627093
    [changed] => 1549462612
    [tnid] => 0
    [translate] => 0
    [uuid] => ac8765e8-a05d-46f4-85f2-33ffced66d61
    [revision_timestamp] => 1549462612
    [revision_uid] => 8
    [taxonomy_forums] => Array
        (
            [und] => Array
                (
                    [0] => Array
                        (
                            [tid] => 20
                            [taxonomy_term] => stdClass Object
                                (
                                    [tid] => 20
                                    [vid] => 2
                                    [name] => Osakkeet
                                    [description] => Keskustelua Helsingin pörssin OMXH-osakkeista ja myös ulkomaisten pörssien osakkeista.
                                    [format] => 
                                    [weight] => 5
                                    [uuid] => 1383e1a5-e34c-4b9f-9ce1-aba298c2bb17
                                    [vocabulary_machine_name] => sijoituskeskustelu
                                    [rdf_mapping] => Array
                                        (
                                            [rdftype] => Array
                                                (
                                                    [0] => skos:Concept
                                                )

                                            [name] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => rdfs:label
                                                            [1] => skos:prefLabel
                                                        )

                                                )

                                            [description] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => skos:definition
                                                        )

                                                )

                                            [vid] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => skos:inScheme
                                                        )

                                                    [type] => rel
                                                )

                                            [parent] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => skos:broader
                                                        )

                                                    [type] => rel
                                                )

                                        )

                                    [status] => 1
                                )

                        )

                )

        )

    [body] => Array
        (
            [und] => Array
                (
                    [0] => Array
                        (
                            [value] => 

Katsoin tilinpäätöstiedotteen ja hyvähän tuo on. Tosin vaikeasti purettava kaikkine lopetettuine toimintoineen. Meinasin tankata, mutta ihmettelin hieman tätä:

"Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista oli 4,8 miljoonaa euroa (0,6), lopetetuista toiminnoista 0,0 miljoonaa euroa (-1,6) ja koko konsernin tulos 4,8 miljoonaa euroa (-0,9). Loka-joulukuun 2013 keskimääräisen USD-kurssin mukaan laskettuna liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä olisi ollut 5,7 (4,2) ja niiden jälkeen 5,6 miljoonaa euroa (3,9)."

Sitten kurkkasin 2013 tilinpäätöksen liitetietoja, joissa herkkyysanalyysi dollarille kertoo dollarin vahvistumisen heikentävän valuuttavirtaa, jos oikein luin. Ymmärrän, että on dollarilainaa joo, mutta se on kertaisku ja dollainvestointien rahoittaminen dollarilainalla järkevää.

Tämä tarkoittaisi, että dollarilla tehtäisiin ja myytäisiin euroilla ainakin jotakin. Vaikutukset eivät tosin kovin isoja, +11% USD -> -245.000 opo toki + 3,6M.

Lisäksi en välttämättä tykkää jenkki-investoinnista mahdollisen nousukauden kynnyksellä. Voi olla hyvä ja voi olla että ei.

Vaatii lisätutkimusta, ennen kuin uskallan isolla ottaa. Mie hyvin pienellä betsillä sisällä taidan odottaa tämän vuoden tilinpäätöksen lisätietoja.

Jos joku osaa, Jensin ketjusta voisi Suominen viestejä tyrkkiä tähän. Ja jatkossa Suominen pohdiskelut varmaan olisi parempi keskittää tähän kuin Jensin päivikseen.

[summary] => [format] => full_html [safe_value] =>

Katsoin tilinpäätöstiedotteen ja hyvähän tuo on. Tosin vaikeasti purettava kaikkine lopetettuine toimintoineen. Meinasin tankata, mutta ihmettelin hieman tätä:

"Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista oli 4,8 miljoonaa euroa (0,6), lopetetuista toiminnoista 0,0 miljoonaa euroa (-1,6) ja koko konsernin tulos 4,8 miljoonaa euroa (-0,9). Loka-joulukuun 2013 keskimääräisen USD-kurssin mukaan laskettuna liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä olisi ollut 5,7 (4,2) ja niiden jälkeen 5,6 miljoonaa euroa (3,9)."

Sitten kurkkasin 2013 tilinpäätöksen liitetietoja, joissa herkkyysanalyysi dollarille kertoo dollarin vahvistumisen heikentävän valuuttavirtaa, jos oikein luin. Ymmärrän, että on dollarilainaa joo, mutta se on kertaisku ja dollainvestointien rahoittaminen dollarilainalla järkevää.

Tämä tarkoittaisi, että dollarilla tehtäisiin ja myytäisiin euroilla ainakin jotakin. Vaikutukset eivät tosin kovin isoja, +11% USD -> -245.000 opo toki + 3,6M.

Lisäksi en välttämättä tykkää jenkki-investoinnista mahdollisen nousukauden kynnyksellä. Voi olla hyvä ja voi olla että ei.

Vaatii lisätutkimusta, ennen kuin uskallan isolla ottaa. Mie hyvin pienellä betsillä sisällä taidan odottaa tämän vuoden tilinpäätöksen lisätietoja.

Jos joku osaa, Jensin ketjusta voisi Suominen viestejä tyrkkiä tähän. Ja jatkossa Suominen pohdiskelut varmaan olisi parempi keskittää tähän kuin Jensin päivikseen.

[safe_summary] => ) ) ) [metatags] => Array ( [fi] => Array ( [title] => Array ( [value] => Suominen | Osake | Keskustelu | Sijoitustieto.fi ) [description] => Array ( [value] => Onko Suominen hyvä sijoitus? Ovatko Suomisen ongelmat tilapäisiä? ) ) ) [rdf_mapping] => Array ( [rdftype] => Array ( [0] => sioc:Post [1] => sioct:BoardPost ) [taxonomy_forums] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:has_container ) [type] => rel ) [title] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => dc:title ) ) [created] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => dc:date [1] => dc:created ) [datatype] => xsd:dateTime [callback] => date_iso8601 ) [changed] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => dc:modified ) [datatype] => xsd:dateTime [callback] => date_iso8601 ) [body] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => content:encoded ) ) [uid] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:has_creator ) [type] => rel ) [name] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => foaf:name ) ) [comment_count] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:num_replies ) [datatype] => xsd:integer ) [last_activity] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:last_activity_date ) [datatype] => xsd:dateTime [callback] => date_iso8601 ) ) [path] => Array ( [pathauto] => 1 ) [cid] => 27146 [last_comment_timestamp] => 1565180554 [last_comment_name] => [last_comment_uid] => 12270 [comment_count] => 178 [name] => Aki Pyysing [picture] => stdClass Object ( [fid] => 256 [uid] => 5 [filename] => picture-5-1414497157.jpg [uri] => public://kuvat/avatarit/picture-5-1414497157.jpg [filemime] => image/jpeg [filesize] => 96417 [status] => 1 [timestamp] => 1448894705 [type] => image [uuid] => 03727ef1-ecc6-47d2-8aa7-692d1a0a8a2a [field_file_image_alt_text] => Array ( ) [field_file_image_title_text] => Array ( ) [rdf_mapping] => Array ( ) [metadata] => Array ( [height] => 613 [width] => 613 ) [alt] => [title] => [height] => 613 [width] => 613 ) [data] => a:7:{s:16:"ckeditor_default";s:1:"t";s:20:"ckeditor_show_toggle";s:1:"t";s:14:"ckeditor_width";s:4:"100%";s:13:"ckeditor_lang";s:2:"en";s:18:"ckeditor_auto_lang";s:1:"t";s:7:"contact";i:1;s:7:"overlay";i:1;} [forum_tid] => 20 [entity_view_prepared] => 1 [rate_thumbsup] => Array ( [#weight] => 50 [#markup] =>
Thumbsup
[#title] => Thumbsup [#type] => item ) [rate_numbersup] => Array ( [#weight] => 50 [#markup] =>
2
+1
0
-1
2
0
[#title] => numbersup [#type] => item ) [rate_bothnumbers] => Array ( [#weight] => 50 [#markup] =>
bothnumbers
  • ylös
    100%
  • down
    0%
[#title] => bothnumbers [#type] => item ) )

Suominen

178
119324
Sivu:

Sivut

20.9.2016, 16:31
Liittynyt:
28.1.2015, 01:15
Viestejä:
383

Suomiselta ikävähkö tulosvaroitus:

Suominen odottaa koko vuoden 2016 liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton
jäävän vuoden 2015 tasosta.  Aiemmin Suominen arvioi, että yhtiön koko vuoden
2016 liikevaihto ja vertailukelpoinen liikevoitto ovat paremmat kuin vuonna
2015. Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja
vertailukelpoinen liikevoitto 31,2 milj. euroa. Vertailukelpoisen liikevoiton
laskentakaava vastaa aiemmin käytössä olleen liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä -tunnusluvun laskentakaavaa. 

Osoittautuuko kapasiteetin lisäysinvestoinnitkin jo virheeksi?

Nyt saa kyllä Etola käydä ostamassa multakin laput pois kuleksimasta. Luotto loppui.

Voihan tota tietty näkymän tarkentamiseksikin kutsua...

http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/tiedotteet/porssitiedote.jsp?id=201...

1
+1
0
-1
1
0
20.9.2016, 17:35
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Raju varoitus.

Mie onnistuin irtautumaan Suomisesta kokonaan osarin jälkeen. En tykännyt tekstiosiosta ja ihmettelin miten ne pystyy pysymään ohjeistuksessaan. Eivät sitten pystyneet. Katsoin varoituksen ja vilkaisin osarin uudestaan, jos vaikka koppaisi takaisin. Lempipuuhaani kun on ostella myyytyjä halvemmalla takaisin.

Muistin mikä ahdisti osarissa kovasti viimeksi: "Hankkeen aiemmin tiedotetun kustannusarvion, lähes 50 milj. euroa, arvioidaan ylittyvän ja siten myös kasvuinvestointiohjelmamme kokonaisarvon nousevan yli 60 milj. euroon. Tämä johtuu muun muassa työvoimakustannusten ennakoimattoman nopeasta noususta Etelä-Carolinassa, linjaan projektin edetessä tehdyistä parannuksista sekä tehtaan muista lisätöistä. Kustannusarvion ylitys ei vaikuta hankkeen rahoitusjärjestelyihin."

Lisääntyvä tarjonta on jätetty huomioimatta ja investoinnin kustannuksetkin karanneet, very nice. Osarin otsikointi oli kyllä maalattu positiiviseksi, vaikka luvuissa oli yskintää. 

Huomenna tulee ennusteiden downgreidauksia kaikilta, jotka jaksavat päivittää. 2016 P/E menee vielä 13 pinnaa tippuneella 3,84 kurssilla päälle kahdenkympin. Mie jään tarkkailuasemiin, enkä ota ainakaan vielä. Voi olla, että jään katselemaan sivusta vähän pitempäänkin, eli odotan että Etelä-Carolinassa tulee rahaa sisäänkinpäin. Lisäksi en oikein luota toimitusjohtajaan, joka maalaili 500M liikevaihtoa ei niin kovin kauan sitten.

1
+1
0
-1
1
0
20.9.2016, 18:11
Liittynyt:
28.1.2015, 01:15
Viestejä:
383

Mielenkiintoista nähdä minkälainen greidaus tulee FIM:ltä, kun juuri pari tuntia aikaisemmin osui silmiini heidän julkistamaa positiivista uutista: http://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutiset/fim-luottaa-suomisen-kasvutarina...

Varmaan ainakin lähettelevät kukkapuskaa kiitokseksi Kopolalle ja Engströmille antoisasta ja informatiivisesta tapaamisesta.

 

3
+1
0
-1
3
0
21.9.2016, 10:36
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105
Aki kirjoitti:

2016 P/E menee vielä 13 pinnaa tippuneella 3,84 kurssilla päälle kahdenkympin.

Tässä muuten tuli miulle joku päässälasku- tai osakemäärävirhe. Jos ei tulos vallan roikahda, näyttäisi 2016 P/E olevan mieluummin suuruusluokkaa yli kymmenen kuin yli kaksikymmentä.

0
+1
0
-1
0
0
21.9.2016, 13:28
Liittynyt:
21.9.2016, 13:14
Viestejä:
2

Moi Aki, haluaisin hieman täsmentää ettei jää väärää käsitystä kenellekään. Tuo liikevaihdon kasvuskenaario, noin 500 MEUR, kohdistuu vuoteen 2017. Lisäksi se ei ole Suomisen virallinen liikevaihtotavoite, vaan lähinnä tosiaan skenaario joka toteutuu, jos strategian toteuttaminen (investointiohjelma, tuotekehityksen buustaaminen ym.) onnistuu. Halusimme tätä nykyistä strategiaa julkistaessamme (lokakuussa 2014) jotenkin konkretisoida yrityksen tavoiteltua kokoluokkaa tulevaisuudessa.

Ystävällisesti,

Anu Suomisen IR:stä

7
+1
0
-1
7
0
22.9.2016, 18:43
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Arvopaperi kirjoitti tavallista ärhäkkäämmän jutun:

http://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutiset/suomisen-johto-harhautti-analyyt...

Ja Anu vastasi rivakasti sinnekin, vaikka kyseessä on toki Sijoitustietoa vähäisempi instanssi:

http://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutiset/suominen-oyj-n-vastine-arvopaper...

Ottamatta kantaa debattiin ainakaan tässä yhteydessä, kiitän joka tapauksessa Anua aktiivisuudesta. Selkeästi sijoittajasuhteiden vaaliminen on osassa pörssiyhtiöitä nykyisin paremmalla tolalla kuin yhdelläkään oli 80-luvulla. 

5
+1
0
-1
5
0
23.9.2016, 14:11
Liittynyt:
21.9.2016, 13:14
Viestejä:
2

Ei kiittämistä, koetamme jatkossakin palvella teitä sijoittajia parhaamme mukaan!

t. Anu @Suominen

3
+1
0
-1
3
0
27.10.2016, 14:58
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Suomisen osarin luettuani olin paremmin kartalla kuin Nokian kanssa. Luettuani olin varma, että alas tulee ja niin muuten tulikin. Tekstiosiossa toteutui taas vanha sääntö: Jos tj:n katsaus alkaa tyyliin "Euroalueen kuluttajaluottamusindeksi", tulossa on synkkää tarinaa.

Ilkeämielisenä ihmisenä tulkitsen tämän:

"Suominen arvioi tuotteidensa kysynnän kehitystä yleisen markkinatilanteen ja erityisesti asiakkaiden kanssa tehtyjen puitesopimusten perusteella. Markkinoille viimeisen 12 kuukauden aikana tulleen uuden tuotantokapasiteetin vuoksi kilpailutilanteen arviointi oli katsauskaudella aiempaa haasteellisempaa."

että Suominen yllätettiin housut kintuissa kilpailijoiden uudella kapasiteetilla. Kai pyllynpyyhkealan investoinnit on sen verran isoja, että ei niitä salassa voi tehdä???

Miulla on pieni määrä Suomista ja lisään sitä, jos vielä paljon laskee. Uskon/toivon megatrendien pelastavan hivenen horjakalla otteella johdetun puljun.

 

1
+1
1
-1
1
1
10.2.2017, 12:53
Liittynyt:
25.6.2014, 20:28
Viestejä:
106

Näköjään joku tänään tuuttaa Suomista myyntiin melko reippaalla kädellä. Parit erät tarttunut matkaan 3,96 ja 3,92 kohdilta.

0
+1
0
-1
0
0
6.3.2017, 15:37
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Tutkin hetken mikä Suomista nostaa (+4%, markkina marginaalimiikka) ja mihin hintaan irrotin neljännellä Suomis-kierroksellani vai oliko pikkumääräni jäänyt salkkuun.

Löysin vastaukset: Kauppalehden pörssikolumnisti Henri Elo oli valinnut sen kuukauden osakkeeksi (ja sai uuden Twitter-seuraajan). On nämä tosiaan hermostuneet markkinat, kun osakkeita voi kirjoittaa suuntaan tai toiseen melko eazysti.

Ja mie olin viimeksi irrottanut karvan alta neljän, joten nyt ei voi tietenkään ostaa @4,19.

0
+1
0
-1
0
0
1.2.2018, 00:22
Liittynyt:
21.7.2017, 13:47
Viestejä:
88

Suominen julkaisi 30.1.2018 tilinpäätöstiedotteensa vuodelta 2017.

AnuH kirjoitti:

Tuo liikevaihdon kasvuskenaario, noin 500 MEUR, kohdistuu vuoteen 2017. Lisäksi se ei ole Suomisen virallinen liikevaihtotavoite, vaan lähinnä tosiaan skenaario joka toteutuu, jos strategian toteuttaminen (investointiohjelma, tuotekehityksen buustaaminen ym.) onnistuu. Halusimme tätä nykyistä strategiaa julkistaessamme (lokakuussa 2014) jotenkin konkretisoida yrityksen tavoiteltua kokoluokkaa tulevaisuudessa.

Ystävällisesti,

Anu Suomisen IR:stä

Suomisen liikevaihto vuonna 2017 oli 426 m€. Liiketulos oli mielestäni huono. Liiketulosta heikensi etenkin yhtiön uuden Bethunen tehtaan ylösajon ongelmat, nämä ongelmat ovat todennäköisesti vaikuttaneet yhtiön kannattavuuteen heikentävästi myös vielä tammikuussa 2018. Myös Suomista koskettava talouden makroympäristö ei ole todennäköisesti otollinen Suomiselle vielä Q1 2018 aikana (halpa dollari, kallistunut öljy, kallistunut sellu etc., raaka-aine hinnat siirtyvät viiveellä pitkiin sopimuksiin).

Mielestäni Suomisen osakkeella on laskuvaraa (vaara) Q1/2018 katsausta kohden. Yhtiön Bethunen tehtaan viivästynyt ylösajo tulee mielestäni näkymään pienenä markkinoiden epäluottamuksena yhtiötä kohtaan, etenkin vuoden ensimmäisellä kvartaalilla. Suomisen ohjaus vuodelle 2018 oli sinänsä positiivinen (joskin hieman laimea, koski vain koko vuotta).

Mikäli pörssi pysyy ylhäällä, voisin kuvitella ostavani Suomista ennen Q1/2018 julkaisua (mahdollisesta ennakoivasta dipistä) tai julkaisun jälkeen (tulevasta mahdollisesta dipistä) ehkäpä hintaan 3,80.

0
+1
0
-1
0
0
27.7.2018, 14:38
Liittynyt:
12.7.2014, 12:08
Viestejä:
30

Suomisen puolivuotiskatsaus tulossa viikon päästä, 3.8.2018. Joko vihdoinkin, lukuisten pettymysten jälkeen olisi suunta parempaan? 2018/Q1 oli jälleen yksi pettymys, liikevoiton ollessa vain 1,5 meuroa ja tulos pakkasella. Vuoden 2018 näkymät pidettiin kuitenkin ennallaan, koko vuoden liikevoiton arvioidaan olevan vuotta 2017 suurempi, siis yli 15 meuroa. Merkittävän osan tästä nappaa kuitenkin suurien investointien myötä kasvaneet rahoituskulut, jotka lienevät vuositasolla jopa yli 5 meuroa. Kallistunut dollari pitäisi kuitenkin olla Suomiselle merkittävä positiivinen tulostekijä.

Ajatuksia? Joko on viimeinenkin usko puljuun kadonnut?

0
+1
0
-1
0
0
3.8.2018, 14:01
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Nina Kopola sai kenkää ja tämä julkistettiin samaan aikaan kuin osari. Tätä olin vähän odotellutkin. Kun odotukset alitetaan riittävän monta kertaa, veturia markkinataloudessa vaihdetaan. Itse aikoinaan yhden webcastin katsomalla päätin suhtautua Kopolan odotuksiin epäluuloisesti.

Osake on alimmillaan @3,39 sitten joulukuun 2014. Markkina-arvoa 197M ja liikevaihtoa yli 400M ja firma kuitenkin voitolla. Osakkeessa on potentiaalia ihan nousuunkin. Mutta yleensä uusi tj pyyhkii kaiken kuran pois taseesta, joten seuraava osari voi olla heikkokin. Tosin uusi tj Lassila & Tikanojan tj Pekka Ojanpää ottaa puikot vasta helmikuussa. Megatrendit puoltavat sinänsä toimialaa, ja tuotanto Jenkeissä voi olla ihan ok.

Palaan tarkkailemaan vähän aktiivisemmin, mutta en ainakaan vielä ottanut. 

0
+1
0
-1
0
0
14.9.2018, 15:17
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Uusi tj antoi tulosvaroituksen. Muodollisestihan sen tekee hallitus, mutta mie otin tämän tavanomaisena "uusi tj puhdistaa pöydän" -tapahtumana. Mie otin näköjään salilla käydessä kuraposition @2,92, kun kurssi on @2,76. Betsin idea on, että uusi tj sukkuloi firman takaisin tuloksentekoon. Megatrendit ovat Suomisen puolella, ja ylikapasiteetti(?) saattaa joskus sulaakin. Yrityksen markkina-arvo on 165M ja liikevaihtoa tekee yli 400M, P/B vain 1,3. Joten jos Suominen pystyy tekemään mitään lisäarvoa, tilaa nousulle on vaikka kuinka.

Miulla alkoi kierros kuusi Jensin (thx) provosoimassa Suominen-kaupassa. Enempää en ota, ellen tee  jotain syvällisempää analyysiä kuin tämä keittiönpöytäpohdintani, joka pitkälti on tässä auki kirjoitettu. Positio on toistaiseksi enemmän läppätasoa kuin vakava sijoitus. Mutta kuten aiemmin olen monta kertaa sanonut, olen halvemmalla takaisin ostamisriippuvainen. Myin saman määrän marraskuussa 2016 keskihinnalla @3,91. Ensimmäisen ostoni tein  tammikuussa 2015 nykyistä nelosta vastaavaan 0,80 hintaan ja viisi kertaa olen siis voitolla veivannut sisään ja ulos. Osta ja unohda olisi tuottanut lähinnä kuraa uikkariin. 

0
+1
0
-1
0
0
14.9.2018, 17:59
Liittynyt:
21.8.2017, 23:04
Viestejä:
112

En ajatellut ihan noin itse. Minusta se kuulosti toivottoman negatiiviselta tulosvaroitukselta, mutta toki tässä on mahdollista tehdä jotain tiliä jos suunta kääntyy. Ymmärrän tuon logiikan että uusi tj siivoaa pöytää aluksi jotta voi sitten esitellä omia saavutuksiaan, joten ehkä tulkitsin itse liian pessimistisesti.

0
+1
0
-1
0
0
16.9.2018, 10:28
Liittynyt:
21.7.2017, 13:47
Viestejä:
88

Olkoon Suomisen tulosvaroitus torstaina 13.9 klo 15.30 oppikirjaesimerkki pörssin nykymaneereista. Heti tulosvaroituksen myötä kurssi dippasi odotetusti tasolta 3,15 euroa tasolle 2,9 euroa. Alkusyöksyn jälkeen kurssi alkoi palautumaan (ihmeellisesti, shortin sulkuja?) loppupäivää kohden aina tasolle 3,1 euroa (sic) asti. Ei näin.

Seuraavana päivänä perjantaina 14.9 Suomisen kurssiin iski Power of Inderes. Inderes tuli esille (tällä hetkellä hyvinkin validilla) 2,75 euron tavoitehinnalla ja kurssi osuikin perjantaina useasti isoilla kosketuksilla tasoon 2,70 euroa.

Mielestäni Suomisen varoitus oli merkittävä, liikevaihdon hyytyminen uuden linjan auetessa ei ole hyvä juttu. Lisäksi odottelin Suomisen kustannusinflaation rauhoittumista kesän myötä, mutta ei näköjään. Todennäköisesti uuden toimitusohtajan "siivouskulut" eivät ole vielä pöydällä, niistä ei ainakaan ole mainittu (vanhan toimarin poissiivous, toimarin vaihtoon liittyvät muiden henkilöiden vaihtokulut, uuden toimarin tekemät alaskirjaukset liiketoiminnasta = pöydän putsaus, etc).

Suominen on ilman muuta yksi Hexin veromyyntilapuista loppuvuonna 2018. Katsotaan mitä kirjauksia on tulossa ja kuinka uusi toimitusjohtaja kommentoi Suomisen tilannetta aloituspuheenvuorossaan alkuvuodesta 2019.

Odotan markkinan testaavan vielä reippaasti Suomisen ensimmäisen varsinaisen laskupäivän pohjat 2,70 euroa. Pidän selvästi mahdollisena, että yhtiön ilmoittama "merkittävästi heikompi vertailukelpoinen liikevoitto kuin 2017" + mahdolliset alaskirjaukset 2018 voisivat johtaa jopa lähelle raportoitua nollatulosta vuodelle 2018. Tällöin Suomisen hinnoittelu voisi olla P/B = 1. Tässäkin skenaariossa pitänee huomioida se, että P:n pitää joustaa reilummin alaspäin, koska on vaarana, että B:kin luistaa alaspäin tilanteen edetessä (alaskirjaukset).

0
+1
0
-1
0
0
16.9.2018, 18:36
Liittynyt:
4.8.2014, 18:40
Viestejä:
13

Mielenkiinnosta löin päivitetyt luvut ja oletukset DCF-arvonmääritysmankeliin, jota tässä ketjussa pyöriteltiin pari vuotta sitten, ja kurkkasin minkälaista valuaatiota malli sylkee ulos kaiken kehnon kehityksen ja vaisujen tulosodotusten jälkeen. Osakekurssi roikahti perjantaina 2,78 tasoille ja pitihän se tarkistaa, onko nyt halpaa.

DCF-mallin oletusten osalta päivitin vuosille 2019-2020 pientä n. parin prosentin kasvua liikevaihtoon ts. tämä vuosi olisi pohjakosketus. EBITDA-marginaali jäisi kuitenkin edelleen alle 10% eli 2016 tasoja ei vielä tultaisi saavuttamaan parin vuoden tähtäimellä. 2021 ja siitä eteenpäin ei taaskaan mitään kasvuoletuksia ihan konservatiivisuussyistä ts. 2021- tulostaso ja kassavirta vuoden 2020 tasolla. Oman pääoman tuottovaatimusta nostin selvästi aikaisemmasta, koska yhtiö on aliperformoinut tasaisesti. Velan hintaa Suominen on saanut ajettua alaspäin ja se kompensoi hieman painetta WACC:n nostolle opon kautta.

DCF-valuaatio näyttäisi itse asiassa tukevan perjantain päätöskurssin tasoja. +/- 1%-yksikön WACC-herkkyystarkastelu base WACC-oletukseen antaa valuaatiorangeksi 2,40 - 3,30 per osake.

Sitten vielä varmistukseksi nopea EV/EBITDA tarkastelu joka loppuvuoden näkymillä on suuruusluokkaa 8,3. Tämän perusteella Suomisen nykyhintaa ei ehkä voi pitää kalliina.

Jos uskoo uuden TJ:n kääntävän liikevaihdon tasaiseen muutaman prosentin kasvuun ja nimenomaan kannattavaan sellaiseen, voisi tässä olla sijoitusideaa. Ensimmäiset indikaatiot käänteestä näkisi kuitenkin mieluusti ensin. Treidausveivit on sitten erikseen.

 

0
+1
0
-1
0
0
1.10.2018, 10:16
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Mie otin perjantaina avg down @2,56 ilman uusia tutkimuksia, paitsi mitä luin Xtrainvestorin postauksia. Tämä on täysin holtitonta roiskimista, mutta aloitin tosiaan pienellä. Nyt olisi viisasta perehtyä oikeasti ennen lisäsijoituksia. 

0
+1
0
-1
0
0
6.10.2018, 11:22
Liittynyt:
22.6.2018, 07:55
Viestejä:
33

Kieltämättä houkuttelevissa hinnoissa on Suominen. Yritän järkeillä, ostaako ensimmäinen erä ennen Q3-rapsaa vai odottaako sen jälkeiseen aikaan. Suominen nostaa hintojaan (tai ainakin yrittää), mutta tämä tapahtui vasta nyt neljännen kvartaalin alettua, joten sillä ei vielä vaikutusta suuntaan eikä toiseen. Näkisin uuden tj:n kannalta katsottuna järkevänä ottaa mahdolliset "putsauserät" sisään jo ennen kuin virallisesti itse astuu puikkoihin, jolloin ei tarvitsisi aloittaa uutta uraa kaatamalla saavillista paskaa päälleen. Kurssikehitys on ollut viime ajat tasaista, mutta suunta on ollut varsin selkeä — alaspäin, joten eipä putsausosarikaan välttämättä suurta pudotusta enää saisi aikaan. Väärässäkin olen kurssiliikkeiden ennustamisessa joskus tosin ollut. Ehkä otan yhden erän ennen, toisen jälkeen (näin vähävaihtoisessa saatetaan nähdä vähän veromyynninkin vaikutusta) ja kolmannen, jos Ojanpää vielä oman aikakautensa alettua ottaa Kopolan kauden kuraa sisään. Joka tapauksessa Suominen tuntuu tässä markkinatilanteessa ihan hyvältä sijoituskohteelta.

 

Sivuhuomio 1: Suomisella on todella hyvin sijoittajasivuillaan saatavilla talousluvut pidemmältä ajalta excel-muodossa. Tämän tulisi olla velvollisuus jokaiselle julkisesti noteeratulle yhtiölle.

Sivuhuomio 2: Vähäisen tarkastelunkin perusteella uskon vahvasti, että Ojanpää on selkeä upgrade Kopolaan verrattuna.

Sivuhuomio 3: Ojanpää ottaa ohjat viimeistään 3.2., joka on allekirjoittaneen syntymäpäivä — joku taikauskoinen saattaisi nähdä tämän enteenä. Hyvässä tai pahassa.

0
+1
0
-1
0
0
7.10.2018, 11:33
Liittynyt:
7.10.2018, 11:19
Viestejä:
1

Havaintoja suomisesta, negatiivisuudesta huolimatta pyrin objektiivisuuteen.

1) Nykyjohdon kyky ennustaa firman tulevaisuutta on viimeaikaisen perusteella lähinnä nolla.

2)Ylikapasiteettia on ja hinnankorotuksen vaikutus ko. Tilanteessa voi olla hyvinkin negatiivinen yläriville. Näen että jos korotukset ajetaan läpi uusi tulosvaroitus on hyvinkin todennäköinen. 

3)Bethunen linja on jotain muuta kun tähän mennessä on lupailtu - bisnes ei erityisesti kannata eikä kasva. Kumulatiivisesti 100meur heitetty kankkulan kaivoon? No remains tto be seen.

4) hy bondimarkkina on kiristymässä joka jättää suomisen toimintavapauden lähinnä revolverin varaan eli mitään radikaalia ei ole silläkään puolella odotettavissa.

Toki joku 6 sigman eventti voi kohdistua firmaan, mutta sekä tekniset että fundamentaaliset asiat ovat niin paljon suomista vastaan että kurssi voi vielä vaikka puolittua.

1
+1
0
-1
1
0
13.10.2018, 09:59
Liittynyt:
21.7.2017, 13:47
Viestejä:
88
Surface_trust kirjoitti:

Toki joku 6 sigman eventti voi kohdistua firmaan, mutta sekä tekniset että fundamentaaliset asiat ovat niin paljon suomista vastaan että kurssi voi vielä vaikka puolittua.

Suomisen kurssilasku varoituksen jälkeen on ollut yllättävän roimaa, toki osakemarkkinan samanaikainen tekninen korjaus on ollut mukana laskua voimistavana tekijänä. Kuten yllä mainitsin, varmasti loppuvuonna Suomisen kohdalla näemme kirjauksia ja lisäkuluja mm. johtajavaihdokseen liittyen.

Kuitenkin uskoisin, että jo tällä kurssitasolla Suomisen kurssiin on diskontattu riittävästi negatiivisuutta, en usko, että lisäinformaatio esim. johtajavaihdoksen kuluista laskisi kurssia merkittävästi lisää.

Suomisen kohdalla kolikon positiivinen puoli herättää jo pientä kiinnostusta tällä kurssitasolla:

-Suominen tullee ohjeistamaan myönteisesti vuoden 2019 kehitystä (vuosi 2018 = big fail)

-Pienikin myönteinen uutinen Bethunen tehtaasta tuo merkittävästi positiivista tunnelmaa osakkeeseen

-Tällä hintatasolla Suominen on jo validi ostokohde teolliselle toimijalle

-Keväällä 5% liputtanut TVF TopCo Limited haluaa jo kuulla positiivisia uutisia

Avasin seurantaposition hieman alle 2,5 eur hintaan.

0
+1
0
-1
0
0
25.10.2018, 14:18
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Suomisessa iskin heikoilla perusteilla käteni paskaan. Mitä ilmeisimmin vauhtisokeutta. Onneksi kuitenkin hyvin pienellä positiolla. Peruutuspeilistä ihmettelen, miten Suominen ei Bethunen investoinneista päättäessään tiennyt tulevasta ylikapasiteetista?

Mutta kaivetaan jotain postitiivista, mihin osaria etsiessäni törmäsin: Hyvin sijoittajaystävälliset nettisivutcool

0
+1
0
-1
0
0
24.11.2018, 20:27
Liittynyt:
22.6.2018, 07:55
Viestejä:
33

Pekka Ojanpää ei muuten aloitakaan toimitusjohtajana, on nimittäin kuollut Zimbabwessa lentoturmassa. 

https://www.iltalehti.fi/kotimaa/a/566197fb-74d7-4eb3-94d4-b8b0811d29af

 

Hiljaiseksi vetää. Kevyet mullat Pekalle, ja tietysti muillekin turmassa surmansa saaneille.

0
+1
0
-1
0
0
31.1.2019, 11:03
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Mie olin jo hetken plussalla Suominen-positiossani average downin ja kurssinousun ansiosta. Arvelin yhtiöltä tulevan hyvän osarin, kun keran kurssi nousi osarin alla.

Kolmen minuutin silmäilyllä ei mitenkään hirveän huono tullutkaan, mutta markkinat eivät tykänneet ja -10%. Tällaisessa firmassa ei yksi Q4 ole kovinkaan merkityksellinen, vaan guidancet. 

"Suominen arvioi konsernin liikevaihdon olevan vuonna 2019 tilikauden 2018 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan vuodesta 2018 ilman IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin soveltamisen positiivisia vaikutuksia. Suomisen liikevaihto vuonna 2018 oli 431,1 milj. euroa ja liikevoitto 4,6 milj. euroa."

Ei mitenkään hirveän paha, ehkä sitten odoteltiin liikevaihdon kasvavan 2019.

Osinkokiimaisia tietysti osingottomuus ahdisti.

Mie jään tarkkailemaan, mutta en lähde lisäämäänkään pikkupositiotani ilman lisäperehtymistä tai -uutisia. 430M liikevaihto ja 130M markkina-arvo antavat tietysti kaikenlaisia mahdollisuuksia. Varsinkin kun luulisi uuden tj:n lähtevän mahdollisimman varmasti saavutettavilla ohjeistuksilla.

1
+1
0
-1
1
0
24.4.2019, 11:31
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Luulin Suomiselta tulleen hyvän osarin, kun kurssi oli noussut. Mutta se tuleekin vasta 15.00, mikä sopii kalenteriini. Saatan hyvinkin tänään irrottaa tai tuplata position. Todennäköisesti jään pikkupositiolla holdiin. Mutta tämä kannattaa tarkistaa, sillä on eväitä isoille liikuille suuntaan tai toiseen.

Onko tähän jotain odotuksia olemassa? 

 

0
+1
0
-1
0
0
24.4.2019, 15:06
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Suominen teki pientä plussaa Q1. Olettaisin olevan positiivisen markkinoille, mutta ei ollut munaa lisätä positiota. Mutta pidän kiinni nykyisistä vähän pidemmälle kuin ajattelin.

0
+1
0
-1
0
0
7.8.2019, 14:58
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
3105

Suominen alitti odotukset, mihin Nina Kopolan aikana jo ehti tottuadevil.

Taas arvoin vähän myymistä ennen osaria, kun 2,47 keskihinnalla olisi päässyt luiskahtamaan pienellä voitolla ulos.

Koska miulla on vahva panostusharha, en tietenkään nyt enää myy, kun kurssi on tippunut @2,38.

1
+1
0
-1
1
0
7.8.2019, 15:22
Liittynyt:
29.8.2017, 20:24
Viestejä:
27

Itse työnsin menemään Akin mainitsemaan 2,38. Kotiuttelen pienet tappiot tässä vaiheessa, koska odotan Q4 julkistukseen saakka tämän olevan aikalailla vaakalinjassa. Odotan kannattavuuden paranevan seuraavan vuoden aikana ja jos ei parane, niin en anna enää mahdollisuutta ilman räikeää aliarvostusta. Toiminnanohjausjärjestelmät on saatu ajettua ylös kaikilla tehtailla ja merkittäviä muutoksia rakenteeseen en odota tulevan. Mikäli näillä ei onnistuta marginaaleja parantamaan, niin saa jäädä minun puolesta tekemään hiuksenhienoa voittoa ilman positiota. 

 

1
+1
0
-1
1
0

Sivut