Olet täällä

Laskentaekonomin sijoituspäiväkirja

Sivu:

Sivut

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Myyty Nokia longit pois ja Neste longeja tilalle, josko tässä olisi momentum puolella.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Otettu Neste longit tänään sisään. Momenttumia riittää varmasti huomiselle, mutta näen Outokummun shorttaamisessa paremman tuotto-odotuksen.

  1. Ferrokromin sopimushinta laskussa
  2. Kauppasota hidastaa investointeja ja vähentää teräksen kysyntää
  3.  Em. syistä Outokumpu antaa melko laimeat näkymät ja shorttarit riemastuvat
Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Suljettu kumpu shortti hyvällä tuotolla. Neste longi takas. Eilen tuli tosi kova tulos. Uusiutuvat ylittivät roimasti ennusteet ja kurssi reagoi melko laimeasti, joten yritän vielä ratsastaa tämän momentumia.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Q4 tuloskauden mietteitä

 

Tuloskausi on toki vielä kesken, mutta päivitellään nyt kuitenkin. Salkuin isoin omistus Admicom toimitti odotetusti erittäin hyvät luvut. Nordean osari oli taas linjan mukaisesti kädenlämpöinen. Tärkeintä Nordean osarissa oli kuitenkin ohjeistus siitä, että kulut laskevat. Tämän varassa oma sijoituscaseni lepää. Tänä vuonna, jo pitäisi näkyä tämän hedelmiä. Siinä välissä, kun IT transformaatiota ajetaan läpi, saan keskiostohinnalleni nauttia n. 9 % osinkotuottoa, mikä on mielestäni sopiva korvaus, kun odotan tuloskasvua. Tuottojen ei pitäisi enää Nordealla laskea, kun taseen riskipitoisuutta ei enää lasketa.

Constin osari oli odotetun huono ja en enää johdon ohjeistukselle anna paljoa arvoa, mutta pidän kuitenkin pienen seurantaposition n. (1,5%) salkusta. Yhtiössä on todella paljon potentiaalia, jos vain kannattavuus ongelmista päästäisiin eroon. Constin osarin toimintaympäristön näkymät olivat erittäin bullish Admicomia ajatellen:

” Rakennusteollisuus ry ennustaa korjausrakentamisen jatkavan noin 1,5 prosentin kasvua vuonna 2019. Euroconstructin ennuste korjausrakentamisen kasvulle on 1,8 prosenttia. Asuintalokorjausten Euroconstruct ennustaa kasvavan 2,0 prosenttia ja muiden kuin asuintalojen 1,6 prosenttia.

Rakennusten ikääntymisen lisäksi korjausrakentamisen, talotekniikan ja kiinteistöteknisen huollon tarvetta ylläpitävät kiristyvät energiatehokkuusvaatimukset, kaupungistuminen, tarve muuntaa rakennuksia uuteen käyttötarkoitukseen, taloautomatiikan kehittyminen sekä ikääntyvän väestön synnyttämä tarve esteettömille tiloille. Myös ilmastonmuutos lisää erityisesti julkisivukorjausten ja -huollon tarvetta.”

Talotekniikka on Admicomin isoin asiakassegmentti ja kasvu tarkoittaa hillotolppaa Admicomille Q2-Q3 tasauslaskutuksiin. (Tasauslaskutukset ovat puhdasta katetta). Tämän vuoden Admicom ennusteissa voi siis olla vähän nousuvaraa, jos rakentaminen ei dippaakaan.

Revenion Q4 14.2. ja odottelen sieltä tasaista 15-20% liikevaihdon kasvua. Tässä junassa on mukava istua, jos tilinpäätös on oikein mukiin menevä uudelleensijoitan osingot todennäköisesti Revenioon.

Salkku on rallatellut oikein kunnolla vuoden alusta parhaimmillaan +18% YTD. Ei tuuleteta kuitenkaan vielä, vaan tehdään nöyrästi töitä sijoitustutkimuksen eteen ja katsotaan, mitä vuosi 2019 tuo tullessaan.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Vaihdettu Neste longit pikku plussalla aamun nousijaan Outoteciin. Katsotaan mihin momentum kantaa. Itse liiketoimintahan hinnoitellaan nyt erittäin edullisesti varsinkin, kun johto on vielä luvannut tuloskasvua.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Outotecin kurssi lähti yhtäkkiä kirmaamaan joten suljettiin se position ja otettiin Neste longit takaisin sisään, kun Nesteen kurssi veti happea. Splitin lähestyminen tuonee vipinää kurssiin vaikka rahoitusteoreettisesti, sillä ei pitäisi olla mitään vaikutusta.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Neste longi otettu sisään melkein ATH hintaan. 87,6 melkein 10% tuottopäivän holdista. Katsellaan, josko hypättäisiin takaisin Nesteeseen myöhemmin vaiko sitten Outoteciin. Pitää vähän näiden momentumia tunnustella.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Myyty tänään Finnairit huonon osarin pelossa ja avattu Heeros positio. Firma on mielestäni breakthrough vaiheessa. Kirjoittelen viikonloppuna enemmän aatoksiani firmasta. Cavotec optio viehättää.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Finnairilta tulikin erittäin kova osari, missä yllätyksenä oli yksikköhintojen nosto ja tätä kautta parantunut kannattavuus, vaikka käyttöaste oli vähän pehmeä. Hyppäsin takaisin kyytiin, koska kurssi nousi yllättävä vähän( Vaikka beattasi konsensusennusteet reilusti). Q1 polttoaineen hinta on ollut alhaalla ja tämä yhdistettynä hinnankorotuksiin pitäisi tehdä nannaa Q1. Loppujen lopuksi hävisin melko vähän, kun myin 7,5 eurosta ja kurssi laski tämän jälkeen ja nousi sitten osari päivänä yli 7,7 mistä sain takaisin ostettua osakkeet. Tällä kertaa olisi tarkoitus pyörittää positiota hieman enemmän, kun  Finnair on melko volatiili osake. Q1 odotan Finnairilta positiivista kurssireaktiota ellei kurssi nyt keuli ennen sitä. Odotan myös nousun jatkuvan huomenna.

Käyttäjän Accounting 101 kuva
Liittynyt: 28.7.2018, 11:36
Viestejä: 86

Ostettu Outotec longeja. Yritetään tässä peesata ANON liikkeitä, josko pientä short squeezea tapahtuisi.

Sivut

Q4 - Kalenteri
Pörssiyhtiöt julkaisevat tuloksensa vuodelta 2018 - Katso päivämäärät!
Kalenteri