Olet täällä

Megatrendirahastot

22.1.2021, 17:30
#1
+1212
Liittynyt:
30.1.2020, 19:23
Viestejä:
1161

Osakepoimijana kaverin puolesta kyselen näitä rahastoja. Tässä ketjussa voisi tietenkin enemmänkin esitellä ja analysoida löytämiään megatrendirahastoja.

Kaverilla on muutaman vuoden ikäinen tytär. Jotenkin olen ajautunut miettimään tämän tytön salkun portfoliota, joten ihan oikeasti tässä kaverin puolesta kyselen. On tässä vähän omakin lehmä ojassa. Kun osakepoimijan on niin vaikea tällä hetkellä löytää sitä tulevaisuuden voittaja-osaketta, niin joku rahasto voisi olla ratkaisu. Ja ETF sen helppouden takia.

Pikaisella otannalla olen katsonut

iShares Global Clean Energy UCITS ETF (DIS), kaupankäyntikoodi IQQH

  • Amerikkalaisissa osakkeissa 33%
  • Teknologia 28%
  • Teollisuustuotteet ja -palvelut 22%
  • Julkishyödykkeeet 47%
  • TER = 0,65

Suurimmat omistukset

  • Plug Power Inc
  • Enphase Energy Inc
  • Verbund AGMeridian Energy Ltd
  • Xinyi Solar Holdings Ltd
  • Siemens Gamesa Renewable Energy SA
  • Vestas Wind Systems A/S
  • First Solar Inc
  • EDP Renovaveis SA
  • Orsted A/S

Huonona puolena on, että tämän on ei ole kasvurahasto eli ei kovin verotehokas. Jostain pitäisi löytää matalakuluinen (megatrendirahastot on aina vähän korkeemman kulun rahastoja?) kasvurahasto jolla pystyy järkevällä hintatasolla sijoittamaan mm. vetyteknologiaan ja P2X hankkeisiin. Ja energian fiksuun varastointiin muutenkin.

Toinen megatrendi, sähköautot.

iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF USD (Acc) kaupankäyntikoodi IEVD

  • Omistaa Teslaa, BYD, KIA, HYUNDAI, SAMSUN, GM, APTIV, INFINEON
  • Käteistä 4,7%
  • TER = 0,40
  • Kasvurahasto

No-niin, kanssa sijoittajat. Auttakaa miestä mäessä ja löytämään kaverin pikkuiselle tytölle pari hyväää ETF:ää megatrendeihin. Nyt sillä on ollut noin 9 kk S&P500 ja Aasian kehittyvät.

1
+1
0
-1
1
0
22.1.2021, 17:42
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Nimi: IS AUTO & ROBOTICS UCITS USD ACC ETF

ISIN: IE00BYZK4552

Robotteja kehiin.

2
+1
0
-1
2
0
26.1.2021, 15:47
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Erilaisten teemojen varaan rakennettujen rahastotuotteiden sijoittamisessa saa ilmeisesti olla yhtä tarkkana kuin osakkeidenkin. Niiden tuotosta ja kannattavuudesta on tehty uutta tutkimusta, jota Financial Times tänään kommentoi: Thematic ETFs can deliver significant losses, academics find | Financial Times (ft.com)

Research shows average returns underperform the market by about 4 percentage points a year

Tässä tarkoitetaan riskikorjattua tuottoa, joka on hieman eri kuin ne luvut joihin muutamat teemat - EV, Clean Energy, Invescon Solar ETF 231% ym. - viime vuonna nousivat. Selityksenä on, että kapeassa teemarahastossa häviää indeksisijoittamisen idea eli laajan hajauttamisen suoja. Asia tulee näkyviin kun tuotetta on pidetty pidempään - alla 5 vuotta eli 60 kk.

Yhtenä syynä on tuotteen viive - rahaston sisältämien, muotiin tulleiden osakeyhtiöiden kurssit ovat jo kerinneet nousta ennen kuin etf-tuote on saatu valmiiksi ja markkinoille. Ajoittamisen vaikeus tulee tässä näkyviin ja teemat ovat jo ominaisluonteeltaan syklisiä.

Teemalliset rahastot viehättävät tarinallaan yksityisiä sijoittajia, mutta institutionaaliset sijoittajat ovat skeptisempiä - syynä on, että jälkimmäiset varovat enemmän asiakkaidensa pettymyksiä.

Tasapainoon pääsee, jos megatrendi-etf:ien rinnalla on salkussa joku laajasti hajautettu, yleisluontoinen etf-tuote - kuten edellä S&P500 indeksiä seuraava.

0
+1
0
-1
0
0
28.1.2021, 12:02
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Eilen, keskiviikkona oli selvityspäivän T+2 suhteen (perjantai) päivä, jolloin rahastot siivoavat salkkuaan - laskupäivä kuunvaihdeanomalian mukaisesti. Shorttaamisessa on tullut varovaisuutta ja se näkynee tämän päivän indekseissä. Arvostuksia tarkkaillaan.

iShares Global Clean Energy UCITS ETF on laskenut eilen ja tänään:

Vähentelin sitä viime viikolla, mutta olen nyt lisännyt sitä. Tämän suhteen on hyvä katsoa laajempaa kuvaa infra-investointien suhteen:

Rakenteelliset inveistoinnit ovat painottuneet globaalisti voimantuotantoon ja clean energy on kantava teema - sama jatkuu eikä ihan pienellä rahalla:

Lähde: Global infrastructure development: 2020 in review | Refinitiv

Näillä pitkäaikaisilla investoinneilla tulee olemaan vaikutusta myös työllisyyteen eikä niitä ihan herkästi vähennellä. Korjausliikkeitä tapahtuu, mutta edellytyksiä pitkän jakson kehitykseen on etf:ssä mielestäni edelleenkin.

 

0
+1
0
-1
0
0
9.2.2021, 09:21
+115
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
250
4/14
9.2.2021, 10:21
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Indrid Cold kirjoitti:

Europe invests a record €26bn in offshore wind in 2020 | WindEurope

FAN ETF Guide | Stock Quote, Holdings, Fact Sheet and More (etfdb.com)

siirrän tuonne koko eläkesalkkuni, yksittäisiin osakkeisiin en voi sijoittaa

Mainio etf-löytö, kulut 0,62% ja ne ovat tämän alan keskiarvoa 0,45%...0,75%. Rahaa on virrannut viime vuosi sisään:

Selkeä merkki asenteen muutoksesta. Rahaston sijoitukset:

Vahva ote yhtiöihin ympäri maailmaa.

Varmaan Moventaksen porukat saavat Rautpohjassa ja Keljonkankaalla valaa ja paukuttaa rautaa näihin laitteisiin ja saada Jyväskylään osansa trendistä.

0
+1
0
-1
0
0
9.2.2021, 13:25
+6
Liittynyt:
19.11.2020, 01:27
Viestejä:
52

Voiko joku korjata tämän otsikon "Megatrenirahastot".

Nimimerkki Bingo varmaan tietää paremmin, mutta mielestäni TAN ja FAN ETFiä ei voi ostaa Suomesta käsin.

0
+1
0
-1
0
0
9.2.2021, 13:58
Käyttäjän A kuva
-47
Liittynyt:
31.3.2020, 15:23
Viestejä:
117

Indrid Cold kirjoitti:

Europe invests a record €26bn in offshore wind in 2020 | WindEurope

FAN ETF Guide | Stock Quote, Holdings, Fact Sheet and More (etfdb.com)

siirrän tuonne koko eläkesalkkuni, yksittäisiin osakkeisiin en voi sijoittaa

Onkohan tälle jotain vertaista mitä voisi suomalaisenakin ostaa? FAN näyttää olevan estetty.

0
+1
0
-1
0
0
9.2.2021, 14:11
+75
Liittynyt:
27.1.2020, 10:26
Viestejä:
73

Ishares global clean energy tai Lyxor ETF new energy?

 

0
+1
0
-1
0
0
8/14
9.2.2021, 14:35
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Makaroonilaatikko kirjoitti:

Voiko joku korjata tämän otsikon "Megatrenirahastot".

Nimimerkki Bingo varmaan tietää paremmin, mutta mielestäni TAN ja FAN ETFiä ei voi ostaa Suomesta käsin.

Nordnetissä voi ostaa ainakin kolmea Clean Energy rahastoa, joista itselläni on yllä aiemmin mainittu iShares Global Clean Energy UCITS ETF

Lisäksi Nordet antaa kahta muuta:

Nämä eivät ole tuulimyllyrahastoja vaan niissä on laajasti uusiutuvan energian yhtiöitä.

Sisältö iShares Global Clean Energy UCITS ETF

Lyxor:

ja LG:n omistukset:

Yhtiön Lyxor sivu Nodnetissä:

ja L&G joka on tuntemattomampi, mutta tietoja löytyy netistä

Finanssivalvonta näppärästi aikanaan kielsi suomalaisia ostamasta jenkkirahastoja EU-säännöksiin vedoten (puuttuu suomenkielinen asiakastiedote) siitä huolimatta, että jenkkiosakkeisiin on saanut sijoittaa vapaasti vaikka kuinka kauan. Syrjäseudun harvinaisille kielille eivät kaikki vaivaudu esitettä tekemään, joten jäämme ilman suurimman markkinan sijoitusetuja.

Rahaston ominaisuudet kannattaa tutkia ja vertailla sekä tehdä oma päätös sen perusteella. Näillä kyllä pääsee alkuun.

0
+1
0
-1
0
0
16.2.2021, 08:56
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Vanhoja rahastoja muutetaan ESG-teemaisiksi ja uusia rahastoja tulee:

Morningstar data also show that 87 per cent of the 253 repurposed funds, which claimed to have added ESG criteria to their investment objectives and/or policies, also rebranded themselves, adding terms such as “sustainable”, “ESG”, “green”, or “socially responsible investment” to their fund title.

Lähde: ESG demand prompts more than 250 European funds to change tack | Financial Times (ft.com)

Kun rahastossa on ESG-merkki, eläkerahastot ja siitä kiinnostuneet sijoittajat voiovat merkitä rahastoa. Vanhallekin ratsulle voi antaa uudet ohjakset ja kas, se laukkaa taas.

0
+1
0
-1
0
0
6.3.2021, 10:05
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Arvoaan laskevan rahaston kohdalla kysymys on, koska on aika lisätä? Sama kysymys koskee tällä hetkellä kaikkia teknorahastoja ja osakkeita.

Vastaus tulee tutkimalla tunnuslukuja ja rahaston tietoja. Itse innostuin vuodenvaihteessa iShares Global Clean Energy UCITS ETF rahastosta, ja ostin sitä pienen erän. Laitoin sen myös kuukausiohjelmaan ostettavaksi maaliskuussa. Sijoitukseni on menettänyt huippuarvostaan noin neljänneksen eli - 22%. Pitäisikö parkua vai ostaa laskevassa lisää? Tutkitaanpa:

Hinta (sininen käyrä) on tipahtanut vuodenvaihteen 15.50 euron tienoilta 10,50 euron tienoille. Se on vielä kaukana teknon vertailukäyrästä Nasdaq100 (keltainen käyrä), joka sekin on taittunut alas. Kuinka alas arvo voi tulla ja missä olisi optimaalinen ostohinta uuden kasvun odottamiseen?

IQQH seuraa indeksiä S&P Global Clean Energy Index ja muuttaa sisältöään indeksin mukaisesti. Rahasto on passiivinen. Indeksin sisältämät yhtiöt ja niiden paino täsmäytetään kaksi kertaa vuodessa - huhtikuun ja lokakuun kolmantena perjantaina. Lisäksi indeksin painotusta säädetään tammikuussa ja heinäkuussa samaan aikaan - eli indeksi ja rahasto muuttuvat neljännesvuosittain.

Rahaston sisältö ja sen tyyli on muuttunut vuosien varrella - viisi vuotta sitten osakkeet olivat keskisuuria arvo-osakkeita, nyt keskisuuria kasvuosakkeita.

Nyt osakkeista kaksi kolmasosaa on jenkkimarkkinan ulkopuolella - valuuttatasapaino on papempi ja allokaatio on vähemmän riippuvainen jenkkien korko- ja inflaatiokamppailuista.

Kymmenen suurinta sijoitusta määrittää melkein puolet rahaston arvosta ja niiden arvostusmuutokset painavat voimakkaasti rahaston hinnassa - tilanne maaliskuun alussa. P/E-luvut ovat korkeita vieläkin, mutta ei kaikissa - markkina-arvoissa on laskua.

Koko rahaston tunnusluvut näyttävät kuitenkin jo siedettäviltä:

Pörssikurssien ja ansainnan suhde P/E on 33,7 mikä on korkea - odotus voisi olla, että se saattaisi pudota tasolle 23, joka on lähempänä Nasdaq100 yhtiöiden tasoa. Hinnan ja tasearvon suhde P/B on 3,13 mikä ei ole paha, mutta voisi tulla lähemmäksi kahta. Kassavirran kasvu 24% on kuitenkin niin voimakas, että edellä arvioitu noin kolmasosan hinnan lasku voi olla liiottelua.

Näinpä päädyn tämän kanssa laskeskellessa siihen, että hinta voi tippua eilisestä 10,50 tasolta noin 8,00 tasolle ja viimeistään silloin on aika alkaa lisäillä. Toistaiseksi menköön kuukausiostoina - pankki lisäilee automaattisesti tuli sitten halvalla tai kalliilla.

Menisikö rahasto arvottomaksi? Tuskin - alaraja olisi mielstäni P/E=12, jolloin hinnasta olisi sulanut kaksi kolmasosaa jonnekin 4 euron tienoille ja kaikki yhtiöt olisivat muuttuneet arvoyhtiöiksi. Melko epätodennäköistä, mutta kuulisin mielelläni mielipiteitä.

US hallinnon elvytyspaketti sisältää miljardikaupalla rahaa puhtaan energian teknologiaan. Sitä ei ole vielä hyväksytty ja tällä hallinnolla on edessä neljä tilikautta pumpata rahaa mieleiseensä tavoitteeseen. Kyllä se tähänkin rahastoon ohjautuu tulovirtoina.

3
+1
0
-1
3
0
9.3.2021, 11:39
+115
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
250

siirsin noin kuukausi sitten eläkesalkkuni Fondsfinans Fornybar Energi rahastoon,  siirto oli onneksi hidas ja toteutui vasta eilen. 1 kk kehitys näyttäisi -16%

suurimmat omistukset ovat

SCOT & STHN ENERGY

7,22%

Enel SpA

7,15%

Vestas Wind Systems A/S

5,53%

Iberdrola SA

5,19%

Siemens Energy AG

5,15%

Renewable Energy Group, Inc.

4,54%

Sunrun Inc.

4,29%

DAQO New Energy Corp. American Depositary Shares, each representing five ordinary shares

4,29%

SCATEC ASA

4,18%

Siemens Gamesa Renewable Energy SA

4,09%

tarkoitus on holdata ja välillä vaihtaa korkorahastoon kun Usan 10 v. saavuttaa 3-4%:n tason ja takaisin kun korot on laskettu lähelle nollaa, tuo kipuraja tullee laskemaan tulevaisuudessa kun velkavuori kasvaa. Kyse on sis lisäeläkkeestä, sieltä ei voi nostaa rahaa ulos  mutta lisää voi tallettaa. Rahat sitten maksetaan ulos 62-67 ikävuosien välillä jos kuolo ei ole ehtinyt korjata.

1
+1
0
-1
1
0
12.3.2021, 09:29
+115
Liittynyt:
3.12.2020, 21:05
Viestejä:
250

nämä myydään loppuun heti eka päivänä, minne voin lähettää rahaa?

FOMO ETF

Collaborative Investment Series Trust Post-effective amendment 485APOS (sec.report)

0
+1
0
-1
0
0
15.3.2021, 10:53
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Trendirahastoissa on vaaransa, joka johtuu liiallisesta omistuksen keskittymisestä rahastoon. Tästä esimerkkinä on Ark Invest, jonka teemallinen etf voi omistaa jopa neljänneksen yrityksestä. Yrityksen kurssi ei ole noussut toiminnan takia, vaan yksinkertaisesti siksi, että muotiin tullut rahasto on ostanut sitä rankasti lisää kasvavilla varoilla.

The combined assets of US thematic ETFs have surged to $156bn, from $55bn at the end of 2019.

“There are 4-5 companies where Ark owns 25 per cent of the share capital or more. Ark has grown so much so quickly then when you buy 25 per cent of a company you are going to ramp up the share price.

“But when there are outflows it will mean revert. [Their holdings] will start to fall more rapidly than would be the case because people know they are selling these companies,” Sleep said. “If you know Ark has outflows and has 25 per cent of a company you would short that company.

That is exactly what happened to [Neil] Woodford two years ago and [former Legg Mason fund manager] Bill Miller in 2007.

“[Miller] beat the S&P for 15 years in a row. Money flowed in. He underperformed, it flowed out. It was kryptonite for the share price. People were shorting the shares knowing there were outflows. You could see the same thing happening with Ark.”

Lähde: https://www.ft.com/content/52046d98-4339-4b6c-b470-576fc4714d43

Suositus on pysytellä laajasti hajautetuissa rahastoissa, joissa yksittäisen osakkeen osuus on pieni.

0
+1
0
-1
0
0
6.4.2021, 18:30
+672
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
791

Portfolion laajentaminen bondeihin näyttää kiinnostavan - yrityslainat ja IG tasoiset velkakirja etf:t:

Akkuteknologia, vety ja sähköautot maaliskuun tähtinä | rahastokaupankäynti 3/2021 - Nordnet

Akkuteknologia näyttää saavan sijoittajia. Trendiä on, hyvä niin.

0
+1
0
-1
0
0