16.8.2015 - 20:56
#4796
Akin sunnuntaikolumnissa käsitellään Digiaa.
Lue TÄSTÄ
Tiesin melko varmasti, että miulla on Digiaa ulkoistetussa salkussa. Varmasti en muistanut kuinka paljon. Osarin kurkattuani tarkistin ja obv. liian vähän.
Omissa käsissä ei ole yhtään. Mie kuuntelin kerran esitelmän, mitä tämä tekee ja miksi. En muista oikein mitään. QT on tutunkuuloinen kirjainyhdistelmä.
Laitan todo-listalle perehtyä vähän lisää illalla, vaikka siitä tuskin tulee mitään lisäarvoa. Mutta on ihan yleissivistävää selvittää, mitä omistamansa yhtiö tekee.
Akin sunnuntaikolumnissa käsitellään Digiaa.
Lue TÄSTÄ
Näyttäisi Digia tehneen H1 jo tuon 4 me eli tarkemmin 3,7 me ja ilman kertaeriä 3,0 me.
Näyttää legenda Kai Öistämö nousseen juuri Digian hallitukseen.
Vittu Dharma. Jouduin kasinon paskalla wifillä tappelemaan osarin auki, kun pelkäsin sekoilleeni luvuissa (taas). Sekoitit liikevoiton ja tilikauden voiton. Jotain vajaa 2M oli H1 tehty.
OK, pahoitteluni. Katsoin nopeasti vain kl.fi:stä viimeisimmän tulostiedotteen:
DIGIAN TOINEN VUOSINELJÄNNES 2015: LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SELVÄSSÄ KASVUSSA YHTEENVETO: Tammi-kesäkuu - Liikevaihto 52,8 (48,5) miljoonaa euroa, kasvua 8,9 prosenttia - Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 3,7 (1,1) miljoonaa euroa - Kertaluonteiset erät sisältävät 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulun - Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen 3,0 (1,1) miljoonaa euroa - Kannattavuus ennen kertaluonteisia eriä (EBIT-%) 6,9 (2,4) prosenttia ja kertaluonteisten erien jälkeen 5,7 (2,4) prosenttia - Tuotepohjaisen liikevaihdon osuus 41,3 (41,0) prosenttia - Osakekohtainen tulos ennen kertaluonteisia eriä 0,12 (0,03) euroa ja kertaluonteisten erien jälkeen 0,09 (0,03) euroa
Olisi pitänyt jaksaa lukea tämän jälkeinen taulukko.
Todella hienosti aavistit Aki Digian jakautumismahdollisuuden!!
http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/tiedotteet/porssitiedote.jsp?id=20…
Digia painaa ylöspäin. Rahaa on edelleen markkinoilla etsimässä mitä tahansa kivaa. Tänään Evli totesi, että osakkeessa on nousuvaraa ja kurssi ylös 2,5%. Tämä alkaa kohta olemaan sellaisissa hinnoissa, että voi nousta mihin tahansa.
Mitenkäs Digiakin näin synkistelee? Kurssihan on palannut jo jakautumisilmoituksen aikaisille tasoille. Välissä on nähty kaksi hyvää osaria, ohjeistuskin vuodelle 2016 oli ihan kohtuullinen lukuunottamatta jakautumisjärjestelystä aiheutuvia kuluja. Alla on copy-pastea jakaantumisssuunitelmasta. Toteutustapa tarjoaa vissiin mahdollisuuden verosuunnitteluun kun jakautuessa emo Digian arvo laskee QT:n osakkeen arvon verran. Tarkempaa arvoa ei vielä tiedä, mutta luvuista päättelisin, että emo-Digian kurssilasku tulee olemaan vajaa 25%.
Tietysti tämä idea sitten edellyttää, että uskoo QT:n tulevaisuuteen. QT:n jää sitten verotettavat. Tämän myynti on kai sitten verotettavaa koko arvostaan. Korjatkaa jos meni ihan metsään
Suunnitelman mukaan Digia jakautuu siten, että kaikki Digian Qt-liiketoimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirtyvät
jakautumisessa syntyvälle yhtiölle, jonka nimeksi on suunniteltu tulevan QtGroup Oyj. Digian Kotimaa-liiketoiminta jää Digialle.
Digian osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden Qt:n osakkeenjokaista omistamaansa Digian osaketta kohden. Jakautumisvastikkeen saaminen eiedellytä osakkeenomistajilta toimenpiteitä.
Suunniteltu rekisteröintiajankohta on 1.5.2016. Qt:nosakkeet on tarkoitus ottaa julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX
Helsinki Oy:n pörssilistalle mahdollisimman pian jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin jälkeen.
Tulos2015: http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/tiedotteet/porssitiedote.jsp?id=20…
Jakautumissuunnitelma. HUOM liitteet: http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/tiedotteet/porssitiedote.jsp?id=20…
Ei kai tässä mitään kummempaa käännettä huonompaan ole tapahtunut?
EDIT: lisätty vielä linkki tuoreeseen uutiseen, joka kertoo QT:n suunnitelmista. http://www.tivi.fi/Kaikki_uutiset/qt-lentaa-digiasta-ja-tahtaa-autojen-…
Digialta tuli posari QT:n osalta. Tosin vähän epämääräinen, vaikka liikevaihto aiemmin ennakoitua isompi ja tappio pienempi, näkymät kuitenkin melko sumuiset 18 kuukauden läpimenoaikoineen suurasiakasmarkkinassa. Tässä valmistaudutaan sitten 2.5. alkavaan QT:n listalleottoon.
Vanha Digia maksaa nyt tyyliin 150M€, kun se kolumnini aikoihin elokuussa 2015 oli 100M€. Tästä kuuttia eli Qt:ta yli puolet. Digia siis sai kuutin lihoiksi, nähtäväksi jää saako se sen myös kannattavaksi.
http://www.arvopaperi.fi/kaikki_uutiset/qt-n-erkaneminen-nosti-omistaja…
Jollakin periaatteella nappasin siivun tästä firmasta ennen vuodenvaihdetta. En ihan tarkkaan muista miksi ostin tätä. Ainakin oli verottajan kanssa julkistettu diili mikä vaikutti mieluisalta. Sittemmin ohjeistus on ollut vaisua, joku isohko asiakas taisi karata välissä ja nyt tuli tämä anti, mikä varmaan selittää laskua. Ei ole varsinaisesti ollut salkun paras sijoitus, YTD -12%. Tulosarvostuksella osake on jo melko edullinen. Tulee varmaan käytettyä nuo merkkaritkin täysimääräisesti. Periaatteessa olen päättänyt entistä tarkemmin luopua huonoista sijoituksista ajoissa, mutta osaako joku sanoa miksi tämä olisi huono sijoitus?
Digia pökelsi negarin eilen. Q3 miinuksella ja koko vuosi 2017 heikompi kuin 2016. Kaikenlaista haastetta kertoivat olevan taustalla.
Sinänsä negari oli melkein odotettu - yhtiöhän on kovassa kasvuvaiheessa ja silloin rapatessa roiskuu. Yhtiö on kyllä itsessään mielenkiintoinen, mutta nyt osakkeen kanssa kannattaisi varmasti olla varovainen vuonna 2017. Anti alla, kassa jotenkuten kunnossa ja varmasti yhtiön johdolla on intressiä kirjata kaikki mahdollinen kirjattavissa oleva alas turvatakseen tuloskänteen vuodelle 2018. Lisäksi odotettavissa on, että kantaosaketta myydään pois ennen vuodenvaihdetta - verosuunnittelulappu. Mikäli mitään huonompaa ei kuulu voisin ajatella ostavani 2,1 hintaan joulukuussa, ehkä.
Digiassa oli perjantaina sisäpiiriostoa toimitusjohtajan taholta. Määrät ei päätä huimaa kuten maan tapa on (10 K kpl) mutta optimisti näkee kuitenkin positiivisena signaalina. KL tuloskommentissa annetaan ymmärtää, että Q3 oli tappiollisena kvartaalina kertaluonteinen. Lähinnä trading case ja tekninen pohjanmuodostus ajureina sisäpiiriostojen/pöydänputsauksen lisäksi.
2,36 € 3 year low. Nyt treidaa 2,50 € päällä.
Digia Oyj
Pörssitiedote
30.10.2017 klo 13.00
Digia Oyj - Johtohenkilöiden liiketoimet
Digia Oyj on vastaanottanut seuraavan ilmoituksen:
Ilmoitusvelvollinen
Nimi: Levoranta, Timo
Asema: Toimitusjohtaja
Liiketoimen luonne: HANKINTA
Liiketoimien yhdistetyt tiedot
(11): Volyymi: 10 000 Keskihinta: 2.57277 EUR
https://otp.investis.com/clients/fi/digia1/omx/omx-story.aspx?cid=1057&…
"
"Tappio oli kertaluonteinen"
Levoranta muistuttaa, että yhtiö alensi kannattavuusnäkymiään syyskuussa projektien toimitushaasteiden vuoksi. Tappiovarauksen johdosta kolmas vuosineljännes oli tappiollinen. Myös panostukset digitaalisten palveluiden kehittämiseen rasittivat tulosta. Kolmannella vuosineljänneksellä liiketulosmarginaali oli -3,3 prosenttia.
"Tarvittavat laadunparannustoimenpiteet ja toimintatavan muutokset on käynnistetty korjaavina toimenpiteinä. Käsityksemme mukaan kolmannen vuosineljänneksen tappio oli kertaluonteinen, ja saavutamme selvästi voitollisen liiketuloksen viimeisellä vuosineljänneksellä", toimitusjohtaja näkee." (KL 25.10.2017 8:15)
https://www.kauppalehti.fi/uutiset/digia-odotetusti-tappiolla---jaa-ker…
Digia antoi vuodelle 2018 erittäin vahvan tulosohjauksen; liikevaihto jatkaa kasvuaan ja liikevoitto kasvaa merkittävästi vuodesta 2017. Digian kurssi käväisi tänään jo niinkin alhaalla kuin 2,16 euroa, pieni osinkokin vielä kiinni. Hmm
Ohessa linkki Inderesin Digian seurannan aloitus raporttiin. (2.3.2018 ilmestynyt)
Digian osariin olisi muutama viikko aikaa. Inderesin sinänsä hyvän yhtiöraportin jälkeinen "Inderes-nousu" suli nopeasti globaalissa kauppasota-nokittelussa, Digian kurssi käväisi uudemmin jopa tason 2,2 alla. Mikäli Digian oheistus liikevaihdon kasvusta ja liikevoiton merkittävästä kasvusta vuonna 2018 pitänee pitänee Q1 osarissa kutinsa, noussee kurssi mukavalla pöhinällä. Nokitan jo tässä vaiheessa Inderesin tavoitteeseen 20 sentimoista lisää, tavoitehintana olisi siten 2,6 euroa. Mikäli Q1 on hyvä kuten veikkaan, tullee Inderes tavoitehinnan nostollaan sitten perästä... ;)
Digialta tuli ainakin Inderesin odotuksia parempi ja muutenkin vahva tulos. Liikevaihtokin oli hyvässä kasvussa. Oman analyysini aloitin tarkistamalla onko osaketta salkussa. Kyllä oli, joskin melko vähän.
Sitten luin vanhan kolumnini aiheesta https://www.sijoitustieto.fi/blogit/sijoitustieto/kolumni-saako-digia-k… . Tuolloin Digia oli 103M arvoinen kioski, joka sisälsi myös QT:n. Tänään 5% nousseella kurssilla markkina-arvoa löytyy 78M. Nykyisin erikseen listattu QT taas on 207M arvoinen. Kirjoitin 16.8.2015 "Jos näppärät pukumiehet veisivät hauskalla tarinalla Qt-bisneksen yksinään isompaan pörssiin, voitaisiin se helposti hinnoitella siihen samaan 100 miljoonaan, mitä koko Digia Helsingissä tänä päivänä maksaa". Kolme vuotta myöhemmin 100M osoittautui konservatiiviseksi arvioksi. Melkein kolminkertaiseksi on kolmessa vuodessa vanha kokonaisuus päätynyt, ei pöllömpää.
Kaatunutta maitoa voisin murehtia siinä mielessä, että näin Digian potentiaalisen kurssikehityksen varsin positiivisena kolme vuotta sitten, ja en tehnyt osakkeella itse yhtään mitään. Mutta toisaalta salkussa näyttäisi olevan sekä QT:sta että Digiasta kivasti piilevää verovelkaa.
Nykyisellä nousseella hinnoittelullakin Digia ei ole ainakaan kovin kuplahintainen. EV/EBITDA 2018 jotain vähän yli kympin ja P/E tyyliin 15. Mie tykkään katsoa P/S:n, josta hahmottaa kokonaisuuden ja potentiaalin kivasti ja se olisi Inderesin vanhalla (joskin luultavasti aavistuksen ylöspäin päivittyvällä ennusteella) 78/110 = 0,7. Tämä ei tuolla digissä ole mitenkään kovin paljon.
Tuskin alan tässä itse jatkossakaan säätämään mitään, kunhan tarkkailen.
#DIGIA Tätä tietenkin osaltaan selittää se, että osake on hyvin vähävaihtoinen normaalipäivän kaupankäynnissä, ellei ole blockeja printattu (18.3.2019) tai sitten tulospäivä. Tulospäivän lisääntyneen likviditeetin yleensä joku isompi peluri käyttää heti hyväkseen. pic.twitter.com/gOPOS5fmAT
— Acumen (@AcumenFutures) 3. toukokuuta 2019
#Digia julkaisi aamulla ennusteitamme selvästi paremman Q1-liiketoimintakatsauksen. Liikevaihto kasvoi Q1:lla vahvat 19 % ylittäen selvästi ennusteemme. Myös kannattavuus oli odotuksiamme parempi, vaikka Digian marginaalit ovat vielä mielestämme kaukana niiden potentiaalista. pic.twitter.com/FBjH5eFmvz
— Joni Grönqvist (@JoniGronqvist) 3. toukokuuta 2019
Tuli hankittua pitkästä aikaa Digiaa.
OP: 3.60€ Osta
Inderes: 3.50€ Osta
Digia Oyj ja Accountor Holding Oy ovat allekirjoittaneet tänään 27.6.2019 sopimuksen, jolla Digia ostaa Accountor Enterprise Solutionsin (AES) koko osakekannan. Kaupan myötä Digia vahvistaa kasvuaan digitaalisten liiketoimintaratkaisujen markkinoilla: https://t.co/fEBwXptHXm pic.twitter.com/4gCwcdJdHH
— Digia Oyj (@digiaonline) 27. kesäkuuta 2019
Digia ilmoitti eilen yrityskaupoista.
#Digia laajentaa ja vahvistaa aamulla tiedotetulla AES-yrityskaupalla tarjoamaansa. Kauppahinta vaikuttaa alustavasti kohtuullisen edulliselta. https://t.co/CuwYSwgHNo
— Inderes (@Inderes) 27. kesäkuuta 2019
Inderes vastaanotti kauppauutisen hyvänä.
Jäi omat lisäykset Digiaan tekemättä. Osarin jälkeiset kurssia jarrutelleet Nordean laput ilmeisesti loppuivat.
Liekö tämä postaus aktivoinut ostolaitaa, Digia 4% nousussa.
Ulkomaiset välittäjät ostaa ja kotimaiset myy, kummankohan näkemys on oikea...
Mielestäni turhaan painuu alaspain koko ajan. Pysyy tiukasti salkussa, kun tuloksessa vielä varaa parantaa. Arvostuskaan ei tuloksen noustessa kovin kallis ole.
JEO kirjoitti:Mielestäni turhaan painuu alaspain koko ajan. Pysyy tiukasti salkussa, kun tuloksessa vielä varaa parantaa. Arvostuskaan ei tuloksen noustessa kovin kallis ole.
Pari myyjää sabotoi osaketta alespäin.
Digialta liiketoimintakatsaus. Kaiketi ihan odotetut numerot. Kurssi ottanut arvatenkin kans hyvin selkään tässä viime aikoina.