Olet täällä

  stdClass Object
(
    [vid] => 109
    [uid] => 324
    [title] => Tavoitteena miljoona
    [log] => 
    [status] => 1
    [comment] => 2
    [promote] => 0
    [sticky] => 0
    [vuuid] => 44f46ed1-7309-41ce-a663-417475794a9d
    [nid] => 109
    [type] => forum
    [language] => fi
    [created] => 1404989974
    [changed] => 1405809331
    [tnid] => 0
    [translate] => 0
    [uuid] => 072f257f-ef0a-4b3d-8af9-41516efc7c37
    [revision_timestamp] => 1405809331
    [revision_uid] => 324
    [taxonomy_forums] => Array
        (
            [und] => Array
                (
                    [0] => Array
                        (
                            [tid] => 6
                            [taxonomy_term] => stdClass Object
                                (
                                    [tid] => 6
                                    [vid] => 2
                                    [name] => Sijoitusblogit
                                    [description] => Sijoitustiedon käyttäjien sijoitusaiheiset blogit.
                                    [format] => 
                                    [weight] => 1
                                    [uuid] => 8e49e430-2c76-4b12-a59c-e78dbe2af4a8
                                    [vocabulary_machine_name] => sijoituskeskustelu
                                    [rdf_mapping] => Array
                                        (
                                            [rdftype] => Array
                                                (
                                                    [0] => skos:Concept
                                                )

                                            [name] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => rdfs:label
                                                            [1] => skos:prefLabel
                                                        )

                                                )

                                            [description] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => skos:definition
                                                        )

                                                )

                                            [vid] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => skos:inScheme
                                                        )

                                                    [type] => rel
                                                )

                                            [parent] => Array
                                                (
                                                    [predicates] => Array
                                                        (
                                                            [0] => skos:broader
                                                        )

                                                    [type] => rel
                                                )

                                        )

                                    [status] => 1
                                )

                        )

                )

        )

    [body] => Array
        (
            [und] => Array
                (
                    [0] => Array
                        (
                            [value] => 

Aloitin sijoittamisen 18-vuotiaana osakerahastoilla, mutta en malttanut holdata pitkään ja tuli myytyä ja tuhlattua lopulta kaikki.

Opiskeluaikana tuli pelattua paljon pokeria sekä harrastettua vedonlyöntiä. Kassa oli parhaimmillaan lähemmäs 50k, mutta kaikki lopulta meni sinne mistä oli tullutkin. Opinnot meni miten meni, yliopisto jäi vuosien jälkeen kesken. Päätin kuitenkin lopulta hankkia AMK-tutkinnon, ja nyt on työurakin käynnistynyt.

Pokerin olen kokonaan jättänyt, mutta vedonlyöntiin on vuosien kuluessa tullut paljon järkeä mukaan. En aio tässä blogissa kuitenkaan kommentoida vedonlyöntiasioita juurikaan. Vedonlyöntivoittoja aion kuitenkin mahdollisuuksien mukaan sijoitella palkkatulojen ohella.

Pörssikärpänen on iskenyt ja olen kesän aikana lukenut muutamia sijoitusaiheisia kirjoja. Sijoitusstrategiani tulee alkuun olemaan matalakuluinen buy&hold. Joskus tulevaisuudessa tarkoitukseni olisi siirtyä enemmän arvo-osakepeluriksi.

Tein nyt kesän alkuun ensimmäiset sijoitukset:

1000e Nordnet Superrahasto Suomi
2000e Euro Stoxx 50 -indeksin ETF

 

Tarkoitukseni on siirtää joka kuukausi 700-1000e Nordnetin tilille, joita sitten sijoittelen osakkeisiin tai ETF:iin / matalakuluisiin rahastoihin.
Mikäli markkinatilanne näyttää huonolta (osakkeet liian yliarvostettuja & kuplan vaaraa), jätän rahat Nordnetin tilille odottamaan parempaa sijoitusajankohtaa.

Sijoitusaika on minulla erittäin pitkä: 30-35 vuotta. Pääomatavoite ajanjakson lopulla olisi miljoona euroa. Mielellään tosin enemmän, sillä 35 vuoden päästä saatu miljoona euroa olisi 2%:n inflaatiovauhdilla nykyrahassa "vain" 500k. Tavoitteeseen pääseminen edellyttää kuitenkin sitä, että osakemarkkinat tuottavat vähintään (keskimäärin) 6% vuodessa ja että pidempiä työttömyysajanjaksoja ei minulle tule.

 

Edit: Muutettu otsikkoa ytimekkäämmäksi.

[summary] => [format] => teksti_ja_html [safe_value] =>

Aloitin sijoittamisen 18-vuotiaana osakerahastoilla, mutta en malttanut holdata pitkään ja tuli myytyä ja tuhlattua lopulta kaikki.

Opiskeluaikana tuli pelattua paljon pokeria sekä harrastettua vedonlyöntiä. Kassa oli parhaimmillaan lähemmäs 50k, mutta kaikki lopulta meni sinne mistä oli tullutkin. Opinnot meni miten meni, yliopisto jäi vuosien jälkeen kesken. Päätin kuitenkin lopulta hankkia AMK-tutkinnon, ja nyt on työurakin käynnistynyt.

Pokerin olen kokonaan jättänyt, mutta vedonlyöntiin on vuosien kuluessa tullut paljon järkeä mukaan. En aio tässä blogissa kuitenkaan kommentoida vedonlyöntiasioita juurikaan. Vedonlyöntivoittoja aion kuitenkin mahdollisuuksien mukaan sijoitella palkkatulojen ohella.

Pörssikärpänen on iskenyt ja olen kesän aikana lukenut muutamia sijoitusaiheisia kirjoja. Sijoitusstrategiani tulee alkuun olemaan matalakuluinen buy&hold. Joskus tulevaisuudessa tarkoitukseni olisi siirtyä enemmän arvo-osakepeluriksi.

Tein nyt kesän alkuun ensimmäiset sijoitukset:

1000e Nordnet Superrahasto Suomi
2000e Euro Stoxx 50 -indeksin ETF

 

Tarkoitukseni on siirtää joka kuukausi 700-1000e Nordnetin tilille, joita sitten sijoittelen osakkeisiin tai ETF:iin / matalakuluisiin rahastoihin.
Mikäli markkinatilanne näyttää huonolta (osakkeet liian yliarvostettuja & kuplan vaaraa), jätän rahat Nordnetin tilille odottamaan parempaa sijoitusajankohtaa.

Sijoitusaika on minulla erittäin pitkä: 30-35 vuotta. Pääomatavoite ajanjakson lopulla olisi miljoona euroa. Mielellään tosin enemmän, sillä 35 vuoden päästä saatu miljoona euroa olisi 2%:n inflaatiovauhdilla nykyrahassa "vain" 500k. Tavoitteeseen pääseminen edellyttää kuitenkin sitä, että osakemarkkinat tuottavat vähintään (keskimäärin) 6% vuodessa ja että pidempiä työttömyysajanjaksoja ei minulle tule.

 

Edit: Muutettu otsikkoa ytimekkäämmäksi.

[safe_summary] => ) ) ) [rdf_mapping] => Array ( [rdftype] => Array ( [0] => sioc:Post [1] => sioct:BoardPost ) [taxonomy_forums] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:has_container ) [type] => rel ) [title] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => dc:title ) ) [created] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => dc:date [1] => dc:created ) [datatype] => xsd:dateTime [callback] => date_iso8601 ) [changed] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => dc:modified ) [datatype] => xsd:dateTime [callback] => date_iso8601 ) [body] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => content:encoded ) ) [uid] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:has_creator ) [type] => rel ) [name] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => foaf:name ) ) [comment_count] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:num_replies ) [datatype] => xsd:integer ) [last_activity] => Array ( [predicates] => Array ( [0] => sioc:last_activity_date ) [datatype] => xsd:dateTime [callback] => date_iso8601 ) ) [cid] => 10107 [last_comment_timestamp] => 1477060049 [last_comment_name] => [last_comment_uid] => 7554 [comment_count] => 111 [name] => Anonyymi [picture] => stdClass Object ( [fid] => 148 [uid] => 324 [filename] => picture-324-1404986635.jpg [uri] => public://kuvat/avatarit/picture-324-1404986635.jpg [filemime] => image/jpeg [filesize] => 15000 [status] => 1 [timestamp] => 1448894702 [type] => image [uuid] => 24a944b6-92c9-4f09-873d-2fab540d9734 [field_file_image_alt_text] => Array ( ) [field_file_image_title_text] => Array ( ) [rdf_mapping] => Array ( ) [metadata] => Array ( [height] => 226 [width] => 249 ) [alt] => [title] => [height] => 226 [width] => 249 ) [data] => a:1:{s:7:"contact";i:1;} [forum_tid] => 6 [entity_view_prepared] => 1 [rate_thumbsup] => Array ( [#weight] => 50 [#markup] =>
Thumbsup
[#title] => Thumbsup [#type] => item ) [rate_numbersup] => Array ( [#weight] => 50 [#markup] =>
3
+1
0
-1
3
0
[#title] => numbersup [#type] => item ) [rate_bothnumbers] => Array ( [#weight] => 50 [#markup] =>
bothnumbers
  • ylös
    100%
  • down
    0%
[#title] => bothnumbers [#type] => item ) )

Tavoitteena miljoona

Sivu:

Sivut

3.9.2015, 20:42
Liittynyt:
12.12.2014, 18:08
Viestejä:
37

Kiitti vinkistä! Tuo superluotto näyttää nopeasti luettuna melkeen liian hyvältä ollakseen totta, eli todella edullinen sijoituslainaksi. Ainakin mitä on joskus muilta kuullu niin pankin neidit haluavat yleensä paljo messevämpää korkoa.

Itse kartan kuitenkin sen verran riskiä että ottaisin varmaan max puolet salkun lainoitusarvosta lainaa niin korko pysyy vaikka salkku romahtaa 50%. Itsellä ton 0.99% luoton ehdot näytti täyttyvän heittämällä. Ja mielummin jonkun suuremman romahduksen jälkeen että downside on vähän rajatumpi, jos esim omxh lähentelee kuutta tonnia tai sp500 1200:aa niin "let's get it down brothers!"

1
+1
0
-1
1
0
25.9.2015, 22:55
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Ostettu Seadrill Partners LLC:tä tonnilla kurssiin $10,08. Tämä nyt oli vähän villimpi kortti, lukujen valossa hyvä firma mutta ölpällä ei mee hyvin.

Lisäksi ostettu viimeisimmästä dipistä Nordeaa kahdella tonnilla kurssiin €9,77.

 

Sijoitussalkkujeni nettomääräinen yhteisarvo kirjoitushetkellä rapiat 27keur. Tavoitteeksi loppuvuodelle asetan, että vuoden vaihtuessa nettosijoitusvarallisuuteni olisi yli 30keur.

Tällä hetkellä on vähän bear-markkinat, ja deflaatio kolkuttaa oven takana. Jotenkin nyt tuntuu siltä, että tässä on iso vaara päätyä Japanin tielle, mikäli aletaan kiristämään ruuveja. Optimistina kuitenkin ennustan, että tammikuussa tulee lisää ammuksia EKP:n suunnalta. Jos EKP räjäyttää pankin, jenkkilässä saattaa alkaa yskimään vahventuvan dollarin takia. Pientä kuplan poikasta myös USA:n markkinoiden hinnoissa, pienetkin vastoinkäymiset saattavat heiluttaa kursseja isosti. Aion nyt alkaa keskittymään SuperLuoton lyhentämiseen ja unohdan jenkkimarkkinat ellei isompia notkahduksia tapahdu.

Jos joulukuussa taloustilanne suo, ostan myös lisää S-osuuksia. Nämä ovat AAA+ lappuja kaltaiselleni piensijoittaja-bullerolle.

1
+1
0
-1
1
0
7.10.2015, 22:58
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Hei!

Väittäisin, että tää markkinoiden kääntyminen bulliks on täysin epäluonnollista siihen nähden mitä dataa maailmalla on tullut.
Joillakin tahoilla täytyy olla ennakkotietoa jostakin, esim. EKP:n QE-laajennuksesta? Tai jostain vielä isommasta suunnitelmasta.
Mutta ei valiteta nyt, kun kaikki liikenevä kiinni osakkeissa. Ensi viikolla jännätään HEXulan osavuosikatsauksia..

-Anonyymi

1
+1
0
-1
1
0
11.10.2015, 20:12
Liittynyt:
9.10.2015, 09:23
Viestejä:
1

Tuli vastaan hyvä blogikirjoitus, jossa vertailtu miten eri kvantitatiiviset valuetyyppiset sijoitusstrategiat on toiminut eri vuosina.

http://www.oldschoolvalue.com/blog/portfolio/2015-q3-value-stock-performance/

value-stock-screen-performance

2
+1
0
-1
2
0
9.10.2015, 21:31
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Kiitos SemiOK! Kopsasin tuon chartin talteen, mikäli sattuu katoamaan internetistä.
Jos vertaa noita tuottoja SPY:hyn (ETF joka seuraa S&P500-indeksiä osinkoineen?), niin lähes jokanen noista value-strategioista biitannut huolella SPY:n.

Piirsin tämän innoittamana kuvaajan mun Degiro-salkusta (ei osinkoja tai valuuttakurssimuutoksia huomioitu):

Tämä Degiro-salkku siis koostuu ainoastaan erilaisilla metriikoilla (Piotroski, Greenblatt) poimittuihin osakkeisiin.
Hyvältä näyttää, kun vertaa hexiin ja sepeen.

Ja sitten perustelen tähän vähän miksi en nyt toistaiseksi ole jatkamassa Degiro-salkkuun säästämistä vähään aikaan: mielestäni jenkkimarkkinat on pahasti ylikuumentuneet ja P/E-luvut huitelee 20 päällä. Jossain vaiheessa on tultava alas vähän rajummin.

 

Sitten vielä pieni update omistuksiini: lyhensin SuperLuottoa reilulla tonnilla. Osakesalkkujeni yhteenlaskettu nettoarvo ylitti tänään tämän johdosta ihka ensimmäistä kertaa 30keur rajan, mutta jatketaan ihmeessä säästämistä kuten aiemminkin.

2
+1
0
-1
2
0
11.10.2015, 15:10
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Onko kellään vinkata hyviä englanninkielisiä sijoitusfoorumeita?
Näistä suomalaisista palstoista löytyy melko niukanlaisesti kirjoittelua esim. arvosijoittamisstrategioista.

1
+1
0
-1
1
0
16.10.2015, 18:12
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

RiverD: löysin screenerin, jossa mukana myös pohjoismaat:
http://www.valueexplorer.com/stockscreen.xml

Screenerin käyttö vaatii rekisteröitymisen, mutta rekisteröityminen/käyttö ei maksa mitään. Tuossa on vähän karkean oloinen käyttöliittymä eikä hirveästi filter-vaihtoehtoja, mutta parempi kuin ei mitään.

0
+1
0
-1
0
0
31.10.2015, 23:58
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Arvosijoittaminen on nyt vaivattomampaa kuin koskaan

Pörssin alkuaikoina informaatiota yrityksistä ei ollut juurikaan saatavilla: suurimmat voitot tehtiin kylmästi sisäpiiritiedolla, ja tavallinen kansa juoksi osakemarkkinoilla lähinnä huhujen perässä. Sittemmin sisäpiirikaupat kiellettiin ja yhtiöt pakotettiin julkaisemaan säännöllisesti tulostietojaan. Näitä tulostietoja tavallinen kansa kyttäsi sanomalehdistä ja alan aikakauslehdistä.

Tuon ajan voittajia olivat Grahamin ja Buffettin kaltaiset matikkaniilot, jotka jaksoivat kynän ja paperin kanssa kahlata läpi lehdissä olevaa dataa. Markkinat eivät olleet tuohon aikaan lainkaan tehokkaita, tarjolla oli jopa isoja arbeja: yritysten välisten omistussuhteiden hinnoittelu oli välillä täysin pielessä ja epäseksikkäitä voittoa tekeviä yrityksiä saatettiin monesti hinnoitella jopa alle nettovarallisuuden.

Sijoittajamiljardööri Warren Buffett kulki vahvasti Grahamin arvosijoittamisoppien mukaisesti, eikä liene sattumaa Omahan oraakkelin pitkään kestänyt putki. Nyt tosin nousutahti on selvästi hidastunut, mutta uskon sen johtuvan vain siitä että noin valtavalla sijoitusvarallisuudella ei pysty enää poimimaan pelkkiä kirsikoita kakun päältä, vaan on juurikin ostettava paloja suurivaihtoisista megayrityksistä.

Automaattisen tietojenkäsittelyn tullessa osakemarkkinoille valtavaa määrää yritysdataa alettiin pystyä analysoimaan huomattavan paljon nopeammin (ja mielekkäämmin!), ja markkinat alkoivat tämän myötä muuttua tehokkaammiksi kynä&paperi-ajoilta. Uskon kuitenkin vahvasti, että edelleen ainakin pienempien yritysten hinnoitteluista löytyy selkeitä virheitä.

Arvosijoittaminen on tullut internetin myötä helpoksi jokaiselle matti meikäläiselle, ja verkossa on saatavilla screenereiden lisäksi paljon tietoa erilaisista arvostrategioista. Strategioiden back-testaus on myös helppoa ja mahdollista jopa muutamalla ilmaistyökalulla. Ja ennen kaikkea piensijoittajilla on nyt pääsy moniin eri osakemarkkinoihin ympäri maapalloa.

Arvosijoittamisesta on tehty lukuisia tutkimuksia sekä kerätty statistiikkaa, ja kaikki merkit vahvasti viittaavat siihen että ainakin tähän päivään saakka ylituottoa on ollut jopa jokseenkin helppoa saada aikaiseksi pienellä vaivannäöllä. Pieni sijoitusvarallisuuden koko (<1,000,000EUR) myös mahdollistaa alihinnoiteltujen small cap -yritysten hyödyntämisen selkeän ylituoton (riskipreemio + value) saamiseksi keskimarkkinatuottoon nähden. Joten miksi tyytyä indeksituottoihin, kun parempaakin on tarjolla?

Allekirjoittanut ei siis usko, että arvosijoittaminen on vielä hetkeen kuolemassa pois, eli kääntäen: väitän että taloustieteen professorit ovat väärässä saarnatessaan markkinoiden tehokkuudesta.

 

Updatea omistuksiini: Myyty kaikki Nokiat mäkeen +10% päivän jälkeen. Tankattu tilalle lisää Fortumia (130kpl) sekä ostettu uutena F-Securea (1000kpl).
Lyhennetty agressiivisesti superluottoa myös pois. Tällä hetkellä osakesalkkujen nettomääräinen yhteiskoko noin 33.5keur.

P.S. Tekee ilkeetä katsella bitcoinin nousua, kun en omista enää lainkaan kyseisiä kolikoita...

2
+1
0
-1
2
0
31.10.2015, 23:58
Liittynyt:
9.7.2014, 19:22
Viestejä:
8

Todella mahtavasti kirjoitettu ja vaikka sisälti hienoja sanoja niin tämäkin Matti Meikäläinen ymmärsi asian.

1
+1
0
-1
1
0
1.11.2015, 00:11
Liittynyt:
25.6.2014, 20:26
Viestejä:
135

Anonyymi kirjoitti:

 

P.S. Tekee ilkeetä katsella bitcoinin nousua, kun en omista enää lainkaan kyseisiä kolikoita...

Hyvä kirjoitus, mutta bitcoinin nousu on pientä. Vaihdoin huhtikuussa kruunuja, jotta saisin ostettua Fingerprint Cardsia, mutta en ostanutkaan kun mietin että olen jäänyt junasta. Ostin sitten kruunuilla Nordnetin osaketta X-(

1
+1
0
-1
1
0
1.11.2015, 10:08
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Skagge kirjoitti:

Anonyymi kirjoitti:

 

P.S. Tekee ilkeetä katsella bitcoinin nousua, kun en omista enää lainkaan kyseisiä kolikoita...

Hyvä kirjoitus, mutta bitcoinin nousu on pientä. Vaihdoin huhtikuussa kruunuja, jotta saisin ostettua Fingerprint Cardsia, mutta en ostanutkaan kun mietin että olen jäänyt junasta. Ostin sitten kruunuilla Nordnetin osaketta X-(

Huh! Käsittämättömän huonoa tuuria.. Fingerprintin osake näköjään lähes 10-kertaistunut tuosta keväästä.

0
+1
0
-1
0
0
3.11.2015, 11:16
Liittynyt:
22.4.2015, 13:15
Viestejä:
2

Anonyymi kirjoitti:

Arvosijoittaminen on nyt vaivattomampaa kuin koskaan

 

Arvosijoittamisesta on tehty lukuisia tutkimuksia sekä kerätty statistiikkaa, ja kaikki merkit vahvasti viittaavat siihen että ainakin tähän päivään saakka ylituottoa on ollut jopa jokseenkin helppoa saada aikaiseksi pienellä vaivannäöllä.

 

Oletan, että tässä on kyse kvantti-spekuloinnista.

Tässä ainakin mun korvaan on ongelmana, että tutkimalla menneisyyttä voidaan löytää hyvinkin uskottavia malleja jotka toimivat siihen pisteeseen asti kunnes pitää alkaa ennustaa tulevaa. Varsinkin kun nykyään dataa on entistä tehokkaampaa käsitellä voi käsiteltäviä muuttujia olla enemmän. Tämä taas johtaa automaattisesti siihen, että mahdollisia selittäviä tekijöitä ja niiden yhdistelmiä pystytään löytämään entistä tehokkaammin. Sitten vaan näppärät pojat kirjoittaa tutkimusraportin aiheesta, että näin on muuten mennyt ja tälläistä tuottoa olisi tullut. Välillä nämä näppärät pojat saattavat vielä kirjoittaa kuukausimaksullista uutiskirjettä jossa kerrotaan mitä pienivolaista small cappia he ovat ostaneet etukäteen ennen kuin muidenkin olisi hyvä ostaa niitä. Se on ihan hyvää bisnestä.

 

En väitä etteikö indeksin beattaus olisi täysin mahdolista, mutta pienivaivaista ja helppoa se ei minun mielestäni tule olemaan.

 

muoks. Lisätty eka lause.

0
+1
0
-1
0
0
14.11.2015, 10:25
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Jatkettu SuperLuoton lyhentämistä agressiivisella tahdilla. Salkun nettomääräinen kokonaisarvo tällä hetkellä noin 35 000EUR eli säästöön on saatu euroja huomattavasti nopeammalla tahdilla kuin osasin villeimmissä unelmissani kuvitellakaan puolitoista vuotta sitten kun aloittelin tätä säästämisprojektia.

Degiro-salkku jatkaa edelleen hyvässä karussa S&P500- ja OMXH25-indekseihin nähden.

 

@Kohti vapautta: en käyttäisi arvosijoittamisesta termiä spekulointi. Arvosijoittaminen on pitkäjänteistä touhua samoin kuin esim. indeksisijoittaminen. Arvosijoittamisella pyritään vain löytämään indeksien sijaan alihinnoiteltuja yrityksiä indeksejä paremman tuoton toivossa. Lukuisten tutkimusten lisäksi jo ihan puhdas matematiikkakin sanoo, että alihinnoitelluilla yrityksillä on suurempi tuotto-odotus kuin ylihinnoitelluilla.

0
+1
0
-1
0
0
15.11.2015, 01:24
Liittynyt:
9.3.2015, 16:27
Viestejä:
53

 

 

0
+1
0
-1
0
0
15.11.2015, 01:36
Liittynyt:
9.3.2015, 16:27
Viestejä:
53

Kohti vapautta kirjoitti:

Anonyymi kirjoitti:

Arvosijoittaminen on nyt vaivattomampaa kuin koskaan

 

Arvosijoittamisesta on tehty lukuisia tutkimuksia sekä kerätty statistiikkaa, ja kaikki merkit vahvasti viittaavat siihen että ainakin tähän päivään saakka ylituottoa on ollut jopa jokseenkin helppoa saada aikaiseksi pienellä vaivannäöllä.

En väitä etteikö indeksin beattaus olisi täysin mahdolista, mutta pienivaivaista ja helppoa se ei minun mielestäni tule olemaan.

 

En väitä etteikö indeksin beattaus olisi täysin mahdolista, mutta pienivaivaista ja helppoa se ei minun mielestäni tule olemaan.

Pitkälti näin. Taisi olla Uni of Columbia kun tutki melkein 40k TA sääntöjä, mukaan lukien yhdistettyjä sääntöjä ja Nasdaqia ja Russel 2k:ta biitattiin ihan mennen tullen joku 12/13 vuotena. Tietenkin joku ihmisen suorittama subjektiivinen TA on ihan paskaa (tai siis enemmän kuin paskaa, ei voida tarkistaa edes track recordia), mutta parhailla tietokoneilla voidaan saada profittia.

S&p 500 ei oikeen löytyny kun otetaan data mining bias huomioon. Yksittäisiä sääntöjä on tutkittu myös useissa 3-5k samplen tutkimuksissa, ei biittiä S&P:stä tai Dowista. Yhdistetyillä säännöillä voi biittaa.

Pörssi on vähän kuin pokeripelit, fieldi on koventunut aika paljon. Esimerkiksi small-capien iso edge on kaventunut lähes olemattomaksi viimeisten 15 vuoden aikana. Btw täällä kun suositaan aika paljon näitä alle viiden egen lappuja niin niillähän statistiikassa aivan järkyttävän iso konkka-prosentti. Tosta 10-20 välistä rupeaa sitten löytymään jottai turvallisempaa. Fundamentaaleilla pystyy biittaamaan edelleen, hieman, mutta epäilen suuresti pystyykö ilman tietokoneen suorittamaa analyysia.

Oisko ollu Harvard tai Princeton kun tutki esim. Warren Buffetin track recordia ja tulokset oli selkeitä, että ei ollu ns. lucky coinflipper. Itseasiassa Warren sai parhaan tuoton osakesijoituksista. Yritysostoista oli maltillisempaa. Mutta kuten mainittua, nykyään 60-luvun metodit tuskin enää tuottaisivat samalla tavalla. Taisi olla Ben Graham itse vanhalla iällä, joka totesi että eipä oikein toimi enää. Ja siitä on jo aikaa siitä, heh.

Esimerkiksi isojen pankkien tietokoneet biittaa jokaista indeksiä ihan mennen tullen nykypäivänäkin

 

0
+1
0
-1
0
0
16.11.2015, 12:53
Liittynyt:
22.11.2014, 11:35
Viestejä:
108

Anonyymi kirjoitti:

RiverD: löysin screenerin, jossa mukana myös pohjoismaat:
http://www.valueexplorer.com/stockscreen.xml

Screenerin käyttö vaatii rekisteröitymisen, mutta rekisteröityminen/käyttö ei maksa mitään. Tuossa on vähän karkean oloinen käyttöliittymä eikä hirveästi filter-vaihtoehtoja, mutta parempi kuin ei mitään.


Kiitokset tästä. Käyttöliittymä ei ehkä paras mahdollinen, mutta kyllä tällä rullaa.

0
+1
0
-1
0
0
16.11.2015, 15:30
Liittynyt:
26.2.2015, 22:53
Viestejä:
179

Anonyymi kirjoitti:

@Kohti vapautta: en käyttäisi arvosijoittamisesta termiä spekulointi. Arvosijoittaminen on pitkäjänteistä touhua samoin kuin esim. indeksisijoittaminen. Arvosijoittamisella pyritään vain löytämään indeksien sijaan alihinnoiteltuja yrityksiä indeksejä paremman tuoton toivossa. Lukuisten tutkimusten lisäksi jo ihan puhdas matematiikkakin sanoo, että alihinnoitelluilla yrityksillä on suurempi tuotto-odotus kuin ylihinnoitelluilla.

 

Toki alihinnoitelluilla yrityksillä on suurempi tuotto-odotus kuin ylihinnoitelluilla yrityksillä. Eri näkemyksiä kai onkin siitä, että kuinka helppoa noiden alihinnoiteltujen yritysten tunnistaminen on ja onnistuuko se helposti pelkästään jollain fundaperusteisilla tunnusluvuilla. Itse en ota tähän vahvaa yleistettyä kantaa suuntaan taikka toiseen. Se on varmaa, että fundaperusteisella "screenerisijoittamisella" on saanut ylituottoa monilla markkinoilla monilla eri aikaväleillä. Siitä en ole kuitenkaan ihan varma, että löytyykö yksinkertainen fundatunnuslukustrategia, joka toimii aina ja kaikilla markkinoilla kunhan sijoitusperiodi on riittävän pitkä. Epäilen, markkinat ovat kuitenkin oppiva ja mukautuva järjestelmä. Tämä ei tietenkään tarkoita, että em. strategiat eivät olisi käyttökelpoisia, mutta tekee toki ylituottojen saamisesta työläämpää.

Sekin on varmaa, että dataa kiduttamalla jokaiselle sijoitusmarkkinalle ja jokaiselle aikaperiodille on löydettävissä joku tunnuslukuperusteinen fundastrategia, joka tuottaa ylituottoa. Tästä on kuitenkin pitkä matka siihen, että tuo strategia toimisi kyseisellä markkinalla tästä eteenpäinkin, saatikka sitten "ikuisesti" ja myöskin muilla markinoilla. IT-vallankumouksen jälkeisenä aikakautena kannattaa muistaa Ronald Coasen legendaarinen lausahdus: If you torture the data long enough, it will confess to anything.

0
+1
0
-1
0
0
19.11.2015, 09:29
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

http://www.taloussanomat.fi/raha/2015/11/19/haluatko-2000-euron-elakkeen...

Poimintoja artikkelista:

ETK:n erityisasiantuntijan Suvi Ritolan laskelmasta selviää, että saadakseen 1 500 euroa eläkettä, työntekijän pitää ansaita jatkuvasti 2 800–2 900 euroa kuukaudessa. 2 000 euron eläke vaatii kuta kuinkin 3 700–3 800 euron ja 2 500 euron eläke 4 600–4 800 euron kuukausipalkan koko työuralta.

Vanhuuseläke tulee siis olemaan noin puolet työuran keskipalkasta, jos työura on täysi ja ilman suurempia aukkoja.

Saadakseen puolitoista tuhatta euroa eläkettä, koko uran palkkasumman pitää olla 1 350 000 euroa.

Eli 100keur vuosipalkallakin työuraa tarvitsisi noin 13 vuotta, jotta saisi vaivaiset 1500eur/kk. Tuota luokkaa muuten saavat jo osa sossupummeista, jotka hyödyntävät sosiaaliturvaa harrastustensa rahoittamiseen.

Täältä voi tarkistaa, milloin on mahdollista siirtyä vanhuuseläkkeelle aikaisintaan: http://dynamic.hs.fi/2014/elakeika/
Itselläni tuli eläkeiäksi reippaasti yli 67v.

Oman vanhuuseläkkeen voi arvioida täältä löytyvällä laskurilla: http://www.etk.fi/fi/gateway/PTARGS_0_2712_488_304_2886_43/http%3B/conte...

Minulla tuli tällaisia lukuja:

53v: 840e/kk
63v: 1390e/kk
Täysi eläkeikä: ~1800e/kk

Eli vanhuuseläkkeeni tulee jäämään hyvin pieneksi, jos en tee aivan viime metreille duunia. En aio tehdä. Täten onkin syytä varmistaa omat taloudelliset asiansa keräämällä tarpeeksi assetteja, jotka tuottavat passiivista tuloa.

Haluan vielä painottaa, että nuo laskurit ovat pelkästään suuntaa-antavia, vanhuuseläkettä odottava on täysin poliitikkojen varassa. Epämieluisia päätöksiä eläkejärjestelmään voi vielä tulla lisää.

0
+1
0
-1
0
0
19.11.2015, 09:48
Liittynyt:
26.8.2014, 20:43
Viestejä:
6

Anonyymi kirjoitti:

Eli vanhuuseläkkeeni tulee jäämään hyvin pieneksi, jos en tee aivan viime metreille duunia. En aio tehdä. Täten onkin syytä varmistaa omat taloudelliset asiansa keräämällä tarpeeksi assetteja, jotka tuottavat passiivista tuloa.

Haluan vielä painottaa, että nuo laskurit ovat pelkästään suuntaa-antavia, vanhuuseläkettä odottava on täysin poliitikkojen varassa. Epämieluisia päätöksiä eläkejärjestelmään voi vielä tulla lisää.

Lukaisin samainsen artikkelin ja yllätyin itsekin summien kokoluokasta. Ottaen huomioon että tänäpäivänä saat 746,57 e/kk vaikka et kerryyttänyt yhtään eläkettä elämäsi aikana (http://www.kela.fi/takuuelake_maara). 

Poliittinen riski eläkkeissä on myös minunkin mielestäni suuri, varsinkin jos eläköityminen siintää monien vuosikymmenien päässä. Eläkejärjestelmä vuonna 2050 voi olla melkoisen erilainen niin hyvässä tai pahassa. 

Tällaiset laskurit painottavat oman eläkesäästämisen ja säästämisen tärkeyttä yleisesti. Itse hieman ihmettelen ajatusmallia, jossa työuran aikana ei säästetä juurikaan yhtään, sillä eläke hoitaa loppuelämän rahoituksen. Sitten eläkeellä jäätyään pamahtaa tuollainen 1500 €/kk ja ihmetellään kun ei rahat riitä. 

1
+1
0
-1
1
0
19.11.2015, 10:11
Liittynyt:
22.4.2015, 13:15
Viestejä:
2

Anonyymi kirjoitti:

Eli vanhuuseläkkeeni tulee jäämään hyvin pieneksi, jos en tee aivan viime metreille duunia. En aio tehdä. Täten onkin syytä varmistaa omat taloudelliset asiansa keräämällä tarpeeksi assetteja, jotka tuottavat passiivista tuloa.

Haluan vielä painottaa, että nuo laskurit ovat pelkästään suuntaa-antavia, vanhuuseläkettä odottava on täysin poliitikkojen varassa. Epämieluisia päätöksiä eläkejärjestelmään voi vielä tulla lisää.

Itse olen ottanut ajatusmallikseni sen, että mitään valtion "tarjoamaa" eläkettä ei ole koskaan tulossa. Itse se eläke on rakennettava jos siitä haluaa nauttia.

1
+1
0
-1
1
0
24.11.2015, 23:47
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Ostettu Nordnetin salkkuun tällaista microcap-yritystä kuin FSI (Flexible Solutions International). Apeezi omassa blogissaan ("Arvokas harrastus arvosijoittamisesta") mainosteli tätä firmaa alkukeväästä. Sieltä voi halukkaat käydä lukasemassa paljon laajemman reportaasin tästä yrityksestä.
Ei ihan 5000kpl:een ostotarjous mennyt läpi, mutta viime metreillä löytyi kauppakumppani ja täten 4250kpl löytyy nyt FSI:tä minulta salkusta.

Perusteluja ostolle:

  • Erittäin small cap, markkina-arvo vain noin 11M$, tästä pidän
  • Greenblatt Magic Formula 24% (>20% on riittävä)
  • Piotroski F-Score 7.51 (>6 riittää mulle)
  • Altmann Z-Score 4.88 (>2.5 on turvallisen firman merkki)
  • Analyytikot nostaneet seuraavan kvartaalin ja ensi vuoden ennusteita

Yrityksen päätuotteena on aine, jolla pyritään ehkäisemään veden haihtumista: käytetään mm. uima-altaissa.

0
+1
0
-1
0
0
3.12.2015, 19:59
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Tankattu lisää SDLP:tä (Seadrill Partners) 400kpl, kun kurssi rommannut isosti ja all-time low.
Opecilla huomenna kokous, nimettömiltä tietolähteiltä tullut vihjailua että öljyn tuotantoa alettaisiin vihdoinkin supistamaan..

Nyt on sitten superluotto (1%) lähes tapissa, toivotaan vahvaa alkuvuotta osakemarkkinoille.

0
+1
0
-1
0
0
20.1.2016, 18:41
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Heipä hei!

Päivittelyä vähän:
Marraskuu, joulukuu ja tammikuu ollut äärimmäisen kovia depokuukausia sijoitustileille..
Ostin näillä rahoilla pariin otteeseen SDLP:tä lisää, nyt on 1840 osaketta kyseistä riskiosaketta.
No tämä yhtiö osoittautunut varsinaiseksi putoavaksi puukoksi. Öljyn hinnan laskulle ei tunnu näkyvän loppua. Realisoimatonta tappiota tästä osakkeesta pelkästään jo lähes 4keur.
Salkkujen nettoarvo yhteensä tällä hetkellä hieman yli 34keur, kun vielä marraskuussa huideltiin 38keur. Realisoimatonta tappiota salkuilla yhteensä noin 5.5keur atm ja lisää kertyy koko ajan.

Mutta mutta, yritän nähdä valoisia puolia tässä: salkkuni lainoitusaste on melko matala (noin 2.5keur superluottoa), eli suurikaan romahdus ei johtaisi pakkomyynteihin.
Lisäksi uskon, että tämä tammiromahdus puhdistaa ja tervehdyttää markkinoita. Minulla on myös tasainen tulovirta palkkatöistä, joten hyviä ostopaikkoja pystyy tarpeen tullen oikeastikin käyttämään huolimatta jo käytössä olevasta lainoituksesta.

0
+1
0
-1
0
0
28.1.2016, 18:51
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Tankattu 500kpl Ahlströmiä kurssilla 7,25e. Heräsi mielenkiinto jo silloin, kun Jeans mainitsi tästä firmasta. Tässä jokin aika sitten Unclestock otti screeneriinsä mukaan suuren osan Helsingin pörssin osakkeista, ja Piotroski F-scorella rankattuna Ahlström oli niukka ykkönen. Firmalla näyttäisi olevan vahva käänne tapahtumassa tappiollisesta voitolliseksi, eikä markkinat ole tätä vielä hinnoitelleet yhtiön kurssiin.

Alla esimakua Unclestockin suomalaisosakkeiden screenauksesta (querynä Finland + Piotroski Top):

0
+1
0
-1
0
0
28.1.2016, 23:32
Liittynyt:
28.1.2015, 01:15
Viestejä:
383

Ahlstromia löytyy multakin. Halvaltahan tuo nyttää joskin huomiseen osariin tulee ikävä alaskirjaus. http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/tiedotteet/porssitiedote.jsp?id=201... Hivenen hankalasti analysoitava yhtiö kun niillä on niin monenmoista liiketoimintaa. Nythän myytiin Lasikuidut (Excelin kilpailija?) hyvällä voitolla, mutta se kirjataan vasta Q1:lle http://www.ahlstrom.com/fi/Media/tiedotteet/porssitiedotteet/2016/ahlstr...

Saisivat mielestäni jatkaa rönsyjen myyntiä. Se tuntuu vieläkin liian monialayhtiöltä. Tuskin kokonaisuudessa mitään synenergiota on saavutettavissa. Onhan sieltä Suominen ja Munksjö jo irrotettu. Tapeteista voisi ainakin hankkiutua eroon ja keskittyä enemmän vaikka terveydenhoitotekstiileihin.

0
+1
0
-1
0
0
11.2.2016, 21:56
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Raha, elämä, onni?

Muutaman vuoden olen säästellyt raivoisasti ilman mitään hajua, mitä oikeasti haluan elämältä. Raha ei ehkä sittenkään auta minua ratkaisemaan tätä mysteeriä.
Jo lapsesta lähtien olen oppinut, että raha on jotain tavoittelemisen arvoista. Että rahan säästäminen on hyve, ja raha on ihmisen menestyksen mitta. Voi sitä mieletöntä tunnetta, kun lapsena vei vanhempien kanssa säästölippaan pankkiin, ja tilikirjassa saldoa ilmaiseva luku kasvoi vauhdilla. Tilikirjaan vuosittain tupsahteleva pankkikorko tuntui myös ihmeelliseltä asialta, ja lapsena laskeskelinkin millaisia korkotuloja miljonäärinä voisikaan saada. Nokian osakkeen räjähdysmäinen nousu myös kiehtoi minua, olihan omat vanhempani voittaneet hyvin juurikin Nokialla, ja eräästä sukulaisestani tuli Nokian osakkeiden ansiosta miljonääri.

Mutta onko paljon rahaa sama asia kuin onni? Minulle paljon rahaa olisi sama asia kuin vapaus tehdä mitä huvittaa ja erityisesti vapaus olla tekemättä sellaista, mikä ei huvita.
Työni ei tunnu tällä hetkellä järin mielekkäältä. Palkkapäivänä toki tuntuu aina hyvältä, mutta onko palkka edes riittävä syy käydä töissä? Ja erityisesti: onko järkeä uhrata suurta osaa vapaa-ajastaan ja elämästään tavoitellakseen vain taloudellista riippumattomuutta, kun suurimpana motiivina tälle on pääseminen pois nykyisestä työstä/ammatista..

Jos elämä on vain rajallisen pituinen, onko järkeä tavoitella onnea vasta kymmenien vuosien päästä, kun ei ole edes taetta onnen täyttymisestä. Tällä hetkellä ainakin vahvasti näyttää siltä, että kukaan meidän sukupolvestamme ei tule elämään ikuisesti - kuten ei yhdestäkään aiemmastakaan. Mikä onkaan se elämän optimaalisin pelistrategia? Maailman isoin betsi kuitenkin kyseessä.

Olen kuitenkin nähnyt myös millaista on joutenolo, se ei ole mielestäni varsinkaan rahattomana tavoittelemisen arvoista. Olisiko joutenolo sitten miljonäärinä mukavampaa? Ehkä hetkittäin varmasti olisikin, mutta jokapäiväinen toistuva elämän tarkoituksettomuus varmasti alkaisi puuduttamaan. Elämässä pitää olla mielekästä ja merkityksellistä tekemistä, oli se sitten palkkatyötä tai harrastuksia.

Mikä minua sitten kiinnostaisi? Urheiluvedonlyönti ainakin kiinnostaa, mutta minulla ei ole teknisen ja matemaattisen osaamisen lisäksi vaadittavaa lajituntemusta ja mielenkiintoa. Lisäksi urheiluvedonlyönti on kaukana mistään merkityksellisestä. Pörssi toki kiinnostaa muiden palstalaisten tavoin, mutta huomaan siinäkin mielenkiinnon lopahtavan helposti, kun mennään tarpeeksi diipille tasolle. Jos maailma antaisi kultatarjottimella minun vapaasti valittavakseni haluamani ammatin, en osaisi valintaa tällä hetkellä kuollaksenikaan tehdä.

Mietittäväksi itselleni siis jää elämän iso kysymys: mitä haluan elämältäni? Ja jotta sinne asti pääsisin, täytyy minun ensin alkaa selvittämään vaihtoehtojani sekä mielenkiinnon kohteitani.

Laitan vielä palstalaisille (ja itselleni) haasteen: keksikää jokin nopea muutos elämäänne, mikä jo lähes välittömästi alkaisi vaikuttamaan positiivisesti elämänlaatuunne!

Loppupeleissä elämä ja sen mielekkyys on paljon arvokkaampi kuin elämän aikana kerätty varallisuus. Kukaan meistä ei vie hautaan yhtään mitään.

5
+1
0
-1
5
0
12.2.2016, 19:45
Liittynyt:
9.7.2014, 19:22
Viestejä:
8

Aivan mahtava teksti!!

Samoja tuntemuksia ja ajatuksia on itselläni myös.

1
+1
0
-1
1
0
13.2.2016, 00:31
Liittynyt:
19.7.2014, 17:30
Viestejä:
180

Hieno kirjoitus Anonyymi! Olen erittäin pitkälti samaa mieltä asioista kanssasi.Haasteeseesi tartuin tavallaan pienessä etunojassa. Tammikuun loppupuolella 2016 aloitin opinnot lääkiksessä lähes 43-vuotta vanhana myöhäisherännäisenä. Taustalla DI-tutkinto ja yli 15-vuotta liike-elämässä erinäisissä tehtävissä useimmiten jopa poikkeuksellisen menestyksekkäästi. Olen ollut myös yrittäjä ja edelleen pienomistaja perustamassani yrityksessä.

Olen sitä mieltä että keski-iän kriisi on oikea ilmiö ja perimmäinen syy sille on kuoleman pelko; keski-iässä vanhemman sukupolven sukulaiset tai jopa omat vanhemmat alkavat poistua keskuudestamme. Tajuamme että emme sittenkään elä ikuisesti vaikka siltä se tuntui 20-vuotiaana. Jotkut tai jopa suurin osa ovat (onneksi) tyytyväisiä elämäänsä kun mittarissa on 40-vuotta. Toiset (kuten minä) miettivät että viimeiset 15+ vuotta olen miettinynyt 8h+ vuorokaudessa rahaa ja kuinka tehdä sitä enemmän itselle ja muille. Siitä myymisessä ja yritystoiminnassa perimmältään  on kyse. En ymmärrä niitä jotka nillittävät että yritykset maksavat suuria osinkoja. Se on niiden tehtävä. Maksimoida omistaja-arvo. Tai ainakin pitäisi olla kuten Aki sanoo oivallisesti.Hyväntekijät perustakoot yhdistyksiä.

Mietin että miltä tuntuisi olla 70v ja katsoa taaksepäin elämäänsä ja olla tyytymätön koska ei ollut munaa tehdä sitä mitä sydän halajaa mutta järki vastustaa. Päätin että minä en ainakaan aio katua mitään 70-vuotiaana jos edes elän niin kauan. Käärinliinoissa ei ole taskuja kirjoitti Aki. Helvetin hyvin kiteytetty!!

Tuntuu että ylivoimainen enemmistä ihmisistä ei paljoa mieti muuta kuin rahaa ja seksiä. Jokainen tekee niin kuin haluaa. Tämä on minun valintani. Se että on katto pään päällä ja raha riittää siihen että syö riittävän hyvin  ja että pystyy auttamaan ja tukemaan läheisiään on minulle tärkeintä. Me olemme niin käsittämättömän merkityksettömän pieni  kärpäsenpaska 13,74 miljardia vuotta vanhassa universumissa. Olen hämmästynyt siitä miten häviävän pieni osa ihmisistä miettii saatikkaa hahmottaa tämän.

Summa summarum. Tee.Älä kadu.

EDIT: Itse asiassa evoluutiobiologia tarjoaa hyviä selityksi sille miksi raja ja seksi hallitsevat ihmiskuntaa ja yksilöitä.

3
+1
0
-1
3
0
17.2.2016, 19:00
Liittynyt:
10.7.2014, 12:32
Viestejä:
96

Tyhjensin koko salkun osakkeista ja siirryin 50/50 painotuksella öljyyn (50 cash, 50 öljy). Öljylappuna toimii tuttu SDLP. FSI:tä jätin myös salkkuuni (4250kpl).
SDLP:tä nyt 7800 osaketta (noin 14keur, mutta kurssi elää voimakkaasti). En tiedä mitä tästä seuraa, mutta kokeillaan.

1
+1
0
-1
1
0
17.2.2016, 20:37
Liittynyt:
23.3.2015, 19:28
Viestejä:
39

Anonyymi kirjoitti:

Tyhjensin koko salkun osakkeista ja siirryin 50/50 painotuksella öljyyn (50 cash, 50 öljy).

Saako udella että miksi näin? Haetaanko tässä nyt kovalla riskillä jotain one-time pikanousuja, vai mitä. laugh Meinaan, aika paljon sinun(kin) sijoitusstrategiasi on tuosta blogin aloitusviestistä muuttunut.

0
+1
0
-1
0
0

Sivut