Kyllähän tässä on nyt hyvä vire päällä, vaikka oma possa on vieläkin miinuksella. Analyysitalojen tavoitehinnat nousee, ja Ålandsbanken uskoo potentiaaliseen multibaggeriin jos uudellenstrukturointi onnistuu:

https://www.placera.se/placera/telegram/2024/07/19/intrum-alandsbanken-ser-en-positiv-utveckling-i-intrum.html#:~:text=Intrum%20anses%20nu%20ha%20en,inkassobolaget%20presenterade%20tidigare%20i%20veckan.

Inkassobolaget Intrum rapporterade under torsdagen siffror. I en kommentar uppdaterar Ålandsbanken sin uppfattning om bolaget, som beskrivs ta ännu ett steg i rätt riktning. 

I sin rapport för det andra kvartalet uppvisade Intrum ett ebitda-resultat om 3 053 miljoner kronor, marginellt högre än vad Ålandsbanken hade räknat med. Justerat rörelseresultatet kom däremot in på 1 254 miljoner kronor, vilket var något lägre än bankens estimat och förklaras av temporära effekter i sydeuropeiska samriskbolag som bedöms återhämtas i kommande kvartal.

Intrum anses nu ha en positiv underliggande utveckling, med en förbättrande tillväxt i linje med de indikatorer man tidigare har annonserat. Nu menar Ålandsbanken att en viktig komponent för att Intrum ska nå en uthållig god lönsamhet är den kapitallätta struktur som inkassobolaget presenterade tidigare i veckan.

"Vi är långsiktigt positiva till aktien men behåller en neutral syn på aktien på kort sikt. Om omstruktureringen är framgångsrik finns en potential för en flerdubbling av kursen från dagen nivåer."

Sivuhuomautuksena: sharevillen kommentti-osio on välillä saanut huolestumaan osakkeesta. Tuntuu että 9/10 kommenteista on raketinkuvia ja hypetystä. Mutta se taitaa edustaa hyvin sharevillen kommenttien  asiasisältöä yleensä.

Indrid Cold wrote:

piilotettu negari, sanoi Bråse. Konsensusennuste koko vuodelle oli 11,2 mrd SEK ja siitä on puhdistettu Cerberus-kauppa

Näinhän se tietysti onkin sry, my bad.

DI:llä Söderfjell ja Bråse haastattelussa:
 

"Ikipessimisti" Bråse kuulostaa jopa vähän positiiviselta, ja hänen mielestään diili on hyvä osakkeenomistajille. Söderfjell on lisäillyt vuoden aikana pienesti.

Pari poimintaa puheista:
- Järjestelyllä ei varsinaisesti vähennetä velkatakerrointa, vaan potkitaan tölkkiä eteenpäin. (kuten ketjussa on jo mainittukin)
- Pahin rahoituskriisi ratkaistu, ja seuraavaksi operatiiviset tulokset ratkaisevat kehityksen, eli servicing-puolella pitää saada lupauksia lunastettua
- Kuluvan vuoden Cash EBITDA-lukua 9.7M pidettiin "piilotettuna posarina" raportissa. (alla)
- Portfolio-bisnesmalli on nyt toimiva, koska nyt jää marginaalia kun voidaa investoida hintaan 7.75% - 8.5% ja saada 15% tuottoa pääomalle (Markkinoilta raha olisi ollut kalliimpaa.)

 

Kuva

Huvittava vastaus kysymykseen mistä luvatut 10% osakkeista tulevat: 

Bråse: "De kommer från den goda emissionsfen" 😂

jayboy wrote:

Sain kuunneltua webcastin kiireiden takia vajanaisesti sieltä ja täältä.

Uusinta löytyy:

https://ir.financialhearings.com/intrum-q1-report-2024

Konsultin palkkaamisesta ei aiottu tiedottaa alunperin, mutta tiedon vuoto pakotti ilmoittamaan. Kurssin romahtaminen tästä johtuen oli Folkessonin mielestä ylireaktio:

Kredithanteringsbolaget Intrum hade inte för avsikt att berätta för marknaden att man anlitat två rådgivare för att se över kapitalstrukturen. Det uppger finanschefen Emil Folkesson till Dagens industri.   

Beslutet kom först efter förfrågningar från Bloomberg.   

"Det var på väg att läcka ut, vi hade informationen om att två journalister var på väg att publicera en artikel", säger han.   

Folkesson uppger att han blev överraskad över den stora negativa reaktionen kring beskedet. Aktien föll först över 12 procent på torsdagen, följt av en ytterligare större nedgång på drygt 23 procent på fredagen i samband med att bolagets obligationer straffades hårt på kreditmarknaden.   

"Jag hade inte förväntat mig en sådan reaktion. Men jag kanske är naiv", säger han.   

Enligt Folkesson var raset en "överreaktion", vilket han uppger sig också ha diskuterat med analytiker om.

Reaktio tähän tiedonantoon taas näyttää olevan +13% 🙂

Edit: CIO ostanut 20k kpl tänään. Ehkä tämä on suurempi draiveri.

Itse olen niin flegmaattinen myymään että istun vielä possan päällä. Yritän tässä pähkäillä mitä uutta uutista on tullut(tai mitä en ymmärrä keississä, mikä on erittäin mahdollista) viime päivinä joka saa näin massiivisen reaktion:

• Ilmoitus palkata pahamainenen konsultti
• DI:n kirjoitus siitä miten osakkeen omistajien osalta tilanne on "game over".
• Espanjan irtisanomiset
• Jotain muuta?

Itse yritykseltä ei mitään mainittavaa negaria ole tullut, mutta ehkä ei myöskään ole vastaavissa tapana? 

Hämmentynyt fiilis, ja harmittaa kun ei ole tarpeeksi aikaa perehtyä.

Velho wrote:

Ostinkin tänään 14000 osaketta lisää. Kurssilaskun myötä Intrum-position osuus salkusta on pienentynyt kuin pyy maailmanlopun edellä. Voin siis ostaa lisää hyvillä mielin ilman, että osake menee ylipainoon  😁

Sama tilanne. 🙂 Ei koskaan ollut ylipainossa, mutta kokonaisuutena kiinni-isketty raha rupeaa olemaan vähän turhan suuri.

Jos menee puihin niin rupeankin sitten ehkä harkitsemaan indeksisijoittajaksi ryhtymistä. 🤔

Juu, tarkoitin juurikin Arcticin suositushinnan laskua.

Sry epäselvästä sanavalinnasta.

Nordnetin keskusteluista ymmärsin että joku oli kysellyt tänään IR:ltä meilitse Arcticin analyysistä ja saanut vastauksen:

"One of the analysts' assumptions is that we will not meet the maturities in 2025, as DI wrote, and we have been clear on that point in previous communications, we will meet the maturities in 2024 and 2025."

Tästä voi ymmärtää että Intrumin mukaan mitään uutistä ei tänään ole, pl. downgreidaus.