Olet täällä

Kryptovaluutat sijoituskohteina

4390
4919649
Sivu:

Sivut

20.7.2022, 22:28
+2368
Liittynyt:
4.3.2016, 20:21
Viestejä:
1184

Antti Hyppänen kirjoitti:

Bankless esim. käsitteli äsken aihetta muutaman minuutin: https://www.youtube.com/watch?v=-7AEIKDIbg8&t=1250s

Siellä on jo yli 4 miljoonaa Etheriä steikattuna ja Lidolla on yli 90% siivu liquid staking -sektorista. Monia huolettaa tuollainen keskittyminen, kun Lido on ylivoimaisesti suurin yksittäinen depoaja Ethereumissa.  "Some people call it the biggest systemic risk with Ethereum since The DAO"

"Lido currently has the highest share of deposits in Ethereum’s proof-of-stake chain, at 32%, significantly larger than any other party. This is a growing concern in terms of security and it’s prompted an ongoing discussion on the protocol’s governance forum." (https://newsletter.thedefiant.io/p/-hasu-lidos-staked-eth-poses-no-systemic).

En osaa itse arvioida onko tässä kehittymässä joku "too big to fail" entiteetti. Toi menee vähän turhan syvään päätyyn sen osalta mitä ehtii itse seurata.

Okei. Eihän se koskaan hyvä ole, että yksi instanssi dominoi noin pahasti, mutta en minä ainakaan mitään erityistä huolta tuossa nää. Tai en ainakaan nopeasti mietittynä keksinyt mitään, mikä herättäisi isommin huolta. Ne Etherit on kuitenkin lukittuna siellä, eikä niille voi periaatteessa oikein tapahtua mitään vaikka mitä tapahtuisi Lidolle. Toki Lido voi alkaa perseilemään jotain, mutta eiköhän ne steikatut Etherit vs stETH:t pysty esim tarkistaa jostain älysoppareista ettei niissä ole mitään eriäväisyyksiä. Toki jossain DeFi-himmelissä voi piillä jokin riski, mutta ne on niin monimutkaisia rakennelmia, ettei siihen oikein itsellä riitä kompetenssi arvioimaan sitä riskiä ihan maaliin asti. Ne Etherit on kuitenkin siellä steikkaussopparissa turvassa ja jos vaan Lido ei esim pysty luomaan ylimääräisiä stETH:ä tyhjästä, niin en minä tiedä, onko siinä sillon mitään isompaa riskiä olemassa.

Ja tietty muutenkin tuo on vaan väliaikainen ongelma, koska se purkautuu suurimmaksi osaksi viimeistään silloin, kun steikattujen Ethereiden lukitus joskus ensi vuonna aukeaa. Sen jälkeen, vaikka stETH:illä olisikin vielä käyttötarkoituksia, niin silti varmasti suurinosa steikkaajista liikuttelee ihan oikeaa Etheriä stEHT:n sijaan. Se tosin on vähän riski, jos nuo Lidon steikkausmäärät menee yli 50% kaikista steikkaajista. Sillon yhdellä poolilla on liikaa valtaa. Mutta uskoisin, että Mergen jälkeen steikkausmäärät lähtee suht nopsaan kasvuun ja tuokin ongelma pienenee. Tai vaihtoehtoisesti suurenee, jos Lido saa kahmittua sieltä suurimman osan uusista steikkaajista. Mutta minun mielestä hyvä asia seurata, mutta ei ainakaan itsellä aiheuta mitään toimenpiteitä tai muutoksia.

3
+1
0
-1
3
0
21.7.2022, 13:46
+309
Liittynyt:
7.9.2021, 10:31
Viestejä:
152

RIP Tullin bitcoinit! Vuosia kestänyt projekti on nyt virallisesti ohi: https://www.is.fi/taloussanomat/art-2000008958041.html

"Tulli kertoo saaneensa noin 46,5 miljoonaa euroa myytyään takavarikoimiaan virtuaalivaluutta bitcoineja." Yhteensä 1889 BTC myyty eli keskihinnaksi 24.6K euroa. Ei nyt ihan pohjalla sentään dumpattu. Myynneistä tilitetyt varat menevät Ukrainaan.

2
+1
0
-1
2
0
28.7.2022, 13:58
+309
Liittynyt:
7.9.2021, 10:31
Viestejä:
152

Fed-pomo Jerome Powellin lehdistötilaisuus sai eilen markkinat lentoon. Mistä tämä johtuu, vaikka korkoja nostettiin 0,75%-yks? Tämä MacroAlfin Twitter-ketju käy tosi hyvin läpi perusteet markkinan intoilulle. Tein sen pohjalta myös Youtube-videon, jos kiinnostaa saada sama suomeksi.

Kyse on lyhyesti sanottuna siitä, että Powell meni lausumaan sanat data dependent. Fed on nyt saanut korot ns. neutraalille tasolle, ja seuraavia nostoja tarkastellaan peilaten Yhdysvaltain talousdataan.

Jos ei ole elänyt tynnyrissä koko heinäkuuta on varmasti huomannut, että keskustelu on siirtynyt inflaatiota lähes täysin taantumaan. Jenkkilä on nyt jo taantumassa, vaikka maan hallinto yrittääkin muuttaa taantuman käsitteitä laugh. Talousdata on joka tapauksessa jatkuvasti heikompaa ja nyt asuntomarkkinakin on alkanut vihdoin poksahtaa.

Toisin sanoen: kysyntä putoaa -> inflaatio putoaa. Eli taantuma hoitaa Fedin tehtävän ja pudottaa inflaation. Tästä taas päästään siihen, ettei Fedin tarvitse nostaa korkoja. Markkina odottaa seuraavaksi 0,5% 0,25% 0,25% nostoja ja vuoden vaihteessa ollaankin sitten jo riittävällä tasolla eli 2023 alkaa jo korkojen lasku. Tämä tarkoittaisi luonnollisesti risk-on assettien nousua, minkä vuoksi Nasdaq ja kryptot keulivat eilen rajusti.

En ole itse vieläkään täysin vakuuttunut siitä, että kryptomarkkinan (ja osakemarkkinan) pohja olisi nähty. Kieltämättä kesäkuun dippi alkaa näyttää koko ajan todennäköisemmältä pohjalta, mutta seuraavan 2-3kk aikana tämä selviää. Itse olen varannut käteistä siihen että pääsisi ostamaan vielä bitcoinia jollain 15-18K kurssilla.

Joka tapauksessa nyt alkaa näyttää siltä, että Fedin aggressiivinen politiikka on hyvin lähellä loppuaan. Markkinassa saadaan toivottavasti käänne, jos nyt ei vielä Q3 aikana, niin 3-6kk sisällä. Pitkä lasku on takana ja nyt aletaan olla sen viimeisellä neljänneksellä tai ainakin hyvin lähellä.

2
+1
0
-1
2
0
28.7.2022, 14:44
+2368
Liittynyt:
4.3.2016, 20:21
Viestejä:
1184

Antti Hyppänen kirjoitti:

Fed-pomo Jerome Powellin lehdistötilaisuus sai eilen markkinat lentoon. Mistä tämä johtuu, vaikka korkoja nostettiin 0,75%-yks? Tämä MacroAlfin Twitter-ketju käy tosi hyvin läpi perusteet markkinan intoilulle. Tein sen pohjalta myös Youtube-videon, jos kiinnostaa saada sama suomeksi.

Kyse on lyhyesti sanottuna siitä, että Powell meni lausumaan sanat data dependent. Fed on nyt saanut korot ns. neutraalille tasolle, ja seuraavia nostoja tarkastellaan peilaten Yhdysvaltain talousdataan.

Jos ei ole elänyt tynnyrissä koko heinäkuuta on varmasti huomannut, että keskustelu on siirtynyt inflaatiota lähes täysin taantumaan. Jenkkilä on nyt jo taantumassa, vaikka maan hallinto yrittääkin muuttaa taantuman käsitteitä laugh. Talousdata on joka tapauksessa jatkuvasti heikompaa ja nyt asuntomarkkinakin on alkanut vihdoin poksahtaa.

Toisin sanoen: kysyntä putoaa -> inflaatio putoaa. Eli taantuma hoitaa Fedin tehtävän ja pudottaa inflaation. Tästä taas päästään siihen, ettei Fedin tarvitse nostaa korkoja. Markkina odottaa seuraavaksi 0,5% 0,25% 0,25% nostoja ja vuoden vaihteessa ollaankin sitten jo riittävällä tasolla eli 2023 alkaa jo korkojen lasku. Tämä tarkoittaisi luonnollisesti risk-on assettien nousua, minkä vuoksi Nasdaq ja kryptot keulivat eilen rajusti.

En ole itse vieläkään täysin vakuuttunut siitä, että kryptomarkkinan (ja osakemarkkinan) pohja olisi nähty. Kieltämättä kesäkuun dippi alkaa näyttää koko ajan todennäköisemmältä pohjalta, mutta seuraavan 2-3kk aikana tämä selviää. Itse olen varannut käteistä siihen että pääsisi ostamaan vielä bitcoinia jollain 15-18K kurssilla.

Joka tapauksessa nyt alkaa näyttää siltä, että Fedin aggressiivinen politiikka on hyvin lähellä loppuaan. Markkinassa saadaan toivottavasti käänne, jos nyt ei vielä Q3 aikana, niin 3-6kk sisällä. Pitkä lasku on takana ja nyt aletaan olla sen viimeisellä neljänneksellä tai ainakin hyvin lähellä.

Minä oon ollu tässä jo jonkin aikaa sitä mieltä, että syyskuussa alkaa tuo FED:n kurssi muuttaa suuntaa ja samalla päästään taas nousuun. Syyskuussa on talouteen pohjautuva tms FED miitti, joita siis on joka toinen näistä kerroista. Se voisi hyvinkin olla se missä suunta muuttuu. Ja niihin samoihin aikoihin sattuu tulemaan vielä Ethereumin merge, joka onnistuessaan varmaan lisää vauhtia. Minä oon sitä mieltä että pohjat on jo nähty ja nuo Ethereumit, jotka tuli osteltua tuolta 890-950€ tasoilta, oli niitä hyviä ostoja. Toki kaikki alle tonnin Ethereumit on todella hyviä ostoja minun mielestä.

Edit: Tarkemmin ja laajemmin omia fiiliksiä, niin markkinat pyrkii olemaan ennakoivia, ei reagoivia. Instikat on leiponut jo omiin ennakoihin koronnostoja ensvuodelle asti. Ja ne instikka-rahastot pyrkii muutenkin minimoimaan riskit, jopa mahdollisten isompien tuottojenkin kustannuksella. Eli ne on jo ajat sitten ottaneet rahat ulos kryptoista ja muista riskituotteista. Kryptoissa on nyt näkynyt sitten taas retail-puolella jatkuvaa kasvua. Just oli juttua, että tilit jotka omistaa vähintään yhden Ethereumin, on ath-lukemissa. Ja Bitcoinilla kanssa on ne pienimmät tilit ollut myös kasvussa. Eli retail pysyy ja kasvaa markkinoilla. Ja instikkamassia on odottamassa isoja määriä sitä pientä vihreää valoa, millä ne puskee markkinoille. Ja kuten Johannes kolumnissaan kirjoitti, niin se vihreä valo voi tulla jo ennakoitua aiemmin. Ja jokunen makro-ukkokin on siitä puhunut. Sillä itse veikkaan tuota syyskuuta, mutta marraskuu on myös mahdollinen. Ja kun ottaa vielä huomioon, että jenkeissä on tulossa marraskuussa mid term electionit, ja siellä on tulossa republikaanit enemmistöön, niin saadaan nuo kryptosääntelytkin etenemään ja tehtyä niistä lakeja. Siellä on esim tulossa se kirjanpitolakiesitys nyt ilmeisesti syksyllä vielä, missä kirjanpitoon voi myös merkata voitot, eikä pelkästään tappioita. Ja minä ainakin veikkaan, että ennen ensi kesää saadaan vielä merkittävät rallit aikaiseksi.

3
+1
0
-1
3
0
28.7.2022, 15:09
+309
Liittynyt:
7.9.2021, 10:31
Viestejä:
152

Vaikea olla tuosta juurikaan eri mieltä. Mun mielestä kyse on nyt lähinnä enää siitä, oliko pohjat tuossa reilu kuukausi sitten vai vieläkö otetaan parin kuukauden sisällä yksi dippi alemmas. Tapahtui kumpi skenaario tahansa, niin ollaan joka tapauksessa karhumarkkinan viimeisissä vaiheissa joten uusi nousu alkaa olla pikkuhiljaa kulman takana. 

Toki voi tässä tapahtua vielä kaikenlaisia yllätyksiä esim. Venäjän suunnalta, alkaako Taiwanissa tapahtua, tuleeko globaali ruokakriisi, entä jos taantuma onkin paljon odotettua syvempi. Kaikki tällaiset "black swan" -eventit toki sitten mahdollistavat entistä kovempaa tukea Fedin suunnalta, etenkin, jos inflaatio saataisiin nyt reippaaseen laskuun.

Mua häiritsee kovasti yksi asia. Kun katsoo osakemarkkinoiden pitkäaikaisia trendejä, niin isot jenkki-indeksit on nousseet 2008 pohjista hyvin selkeällä kulmakertoimella aina tuohon kesän 2020 Covid-buustiin saakka. 

Tuossa esim. S&P 500:

Covidin aiheuttaman kuopan jälkeen saatiin aikaan toi valtava kupla, josta on nyt päästetty ilmaa pois. Mutta, markkina ei ole palautunut vielä siihen kasvutrendiin missä on 10+ vuotta edetty. Tuon viivan voi piirtää vähän eri tavoin ja siitä voi tehdä myös channelin, mutta toi nyt on vain karkea pointti.

Tuntuu siltä, että osakkeista pitäisi vielä puristaa ilmaa pois ennen käännettä. En ole mielestäni nähnyt ainakaan osakemarkkinassa sitä todellista capitulation-pistettä, jossa sijoittajat oksentavat ja kukaan ei halua kuullakaan osakkeista mitään. Ja mun mielestä sitä ei aivan saavutettu myöskään kryptoissa.

Markkinalla on tapana edetä aina siihen suuntaan, millä aiheutetaan max pain sijoittajille. Nyt se skenaario olisi kunnon relief-ralli tästä vielä 10-20% ylemmäs -> paljon uusia härkiä mukaan -> raju dumppaus uusiin pohjiin. Mutta tämä nyt on kaikki arvailua ja spekulointia. Katsotaan mitä käy.

Jos miettii kryptoihin sijoittamista, niin taktiikka riippuu kyllä paljon siitä millainen positio on jo nyt hanskassa. Jos ei omista kryptoja lainkaan ja haluaa rakentaa reilun position, niin en itse kyllä jäisi arpomaan ja odottamaan alempia tasoja. Nämä 2:lla alkavat kurssit (BTC) ovat jo tosi halpoja. Alkaisin kasata positiota jo nyt ja jättäisin lähinnä vielä varaa ostoille jos käydään alempana.

Ethereum on kaiken järjen mukaan vahva sijoitus seuraavat 2kk jos yleinen markkinatrendi pysyy neutraalina/positiivisena. Mergen lähestyessä nähdään varmasti todella paljon FOMOa ja tuossa voi hyvinkin käydä perintinen buy the rumor sell the news, eli kun Merge tapahtuu nähdään iso romahdus, ja suurin ralli ennen Mergeä. Vaikka näin kävisi, niin Mergessä on niin paljon positiivisia tekijöitä, että Ether on myös keskipitkällä aikavälillä tosi houkutteleva.

Nyt on muuten alkanut Twitterissä pyöriä nimiä Aptos laugh Siitä leivotaan seuraavaa Solanaa eli VC-rahoitteinen kova pumppaus jota myydään supernopeilla transaktioilla Ethereum-killerinä. Tokenia ei käsittääkseni vielä ole, mutta jos ja kun se tulee ulos, niin tuossa voi olla aika suosittu kolikko vuodelle 2023.

2
+1
0
-1
2
0
28.7.2022, 17:03
+2368
Liittynyt:
4.3.2016, 20:21
Viestejä:
1184

Antti Hyppänen kirjoitti:

Tuntuu siltä, että osakkeista pitäisi vielä puristaa ilmaa pois ennen käännettä. En ole mielestäni nähnyt ainakaan osakemarkkinassa sitä todellista capitulation-pistettä, jossa sijoittajat oksentavat ja kukaan ei halua kuullakaan osakkeista mitään. Ja mun mielestä sitä ei aivan saavutettu myöskään kryptoissa.

Osakkeissa ja kryptoissa on se ero, että kryptoja omistaa pääasiassa retail-sijoittajat, joista suurinosa on vahvalla vakaumuksella mukana, osa jopa käytännön uskovaisena. Se on iso pohja omistajia, jotka ei myy käytännössä koskaan niitä kolikoitaan. Tai ainakaan ennen seuraavaa isoa rallia. Osakkeisiin (suurimpaan osaan) ei ole sellaista vakaumusta taustalla tai ei ole oikein sellaisia osakkeita, jotka ovat pääasiassa retail-omisteisia. Ja kun kryptoista on ne hätäisimmät instikat jo myyneet, niin nyt siellä on minusta todella vakaa pohja ja vaikea saada enää isompaa pudotusta minun mielestä aikaiseksi. Toki, jos siellä tulee jotain massalikvidointeja tyyliin 3AC, niin sitten saattaa pölähtää. Nyt on kuitenkin melkein jokainen lainafirma joutunut likvidoimaan omat varastot, Tesla möi 75% bitcoineistaan jne. Siellä on myyty jo niin monella miljardilla niitä, että ainut iso riski minkä minä näen noissa likvidoinneissa on enää Microstrategy. Ja sillä ei ole hätää.

Antti Hyppänen kirjoitti:

Ethereum on kaiken järjen mukaan vahva sijoitus seuraavat 2kk jos yleinen markkinatrendi pysyy neutraalina/positiivisena. Mergen lähestyessä nähdään varmasti todella paljon FOMOa ja tuossa voi hyvinkin käydä perintinen buy the rumor sell the news, eli kun Merge tapahtuu nähdään iso romahdus, ja suurin ralli ennen Mergeä. Vaikka näin kävisi, niin Mergessä on niin paljon positiivisia tekijöitä, että Ether on myös keskipitkällä aikavälillä tosi houkutteleva.

Tuossa on vaan se, että niitä uusia Ethereitä ei tule mistään seuraavaan 6-12kk Mergen jälkeen. Burnaus jatkuu entisellään käytön mukaan, mutta nyt ei ole enää mainareita, joiden on pakko myydä ja steikkauspalkkiot, sekä steikatut kolikot on lukittu. Se on sellanen yhtälö, että sitä ei pysty oikein leipomaan etukäteen kurssiin, se supply shock tulee sieltä ajan kanssa. Toki siinä varmasti yritetään sell the news myyntejä ja keräillä jotain shorttimasseja, mutta en usko sen olevan kovin pitkä kuoppa.

Antti Hyppänen kirjoitti:

Nyt on muuten alkanut Twitterissä pyöriä nimiä Aptos  Siitä leivotaan seuraavaa Solanaa eli VC-rahoitteinen kova pumppaus jota myydään supernopeilla transaktioilla Ethereum-killerinä. Tokenia ei käsittääkseni vielä ole, mutta jos ja kun se tulee ulos, niin tuossa voi olla aika suosittu kolikko vuodelle 2023.

Joo, Aptos ja SIU oli ilmeisesti toinen. Aptos on kerännyt porukkaa Solanan kehitysporukasta ja markkinoinnista, sekä Facebookin/Metan Libra projektista. Ja rahoittajana on tietty sama Multicoin Capital, joka teki Solanalla massit myös. Se on 3AC:n kanssa itselle niitä limaisimpia kryptofundeja markkinoilla ja aika varauksella sen tekemisiin suhtaudun. Saavat varmaan taas markkinoitua hyvät exit likviditeetit kolikoilleen, niin kun saivat Solanan kanssa myös. Mutta ilmeisesti aika nopeaa teknologiaa on luvassa, kun varovaisesti lupailivat 160 000 transaktiota sekunnissa. Siinä oli joku teknologia taustalla, josta Solanan pomokin kävi Twitterissä kehumassa, että tulevaisuudessa se tulee jokaiseen lohkoketjuun. Tarkemmin en ole sitä itse vielä katsonut, että miten se toimii, sen verran ollut kiireitä. Pitää seurata, että miltä se näyttää ja voi vaikka pienen lottolapun laittaa siitä vetämäänkin jossain vaiheessa. 

6
+1
0
-1
6
0
29.7.2022, 11:39
+2368
Liittynyt:
4.3.2016, 20:21
Viestejä:
1184

SUI oli siis tuo toinen, ei SIU. Oli päässyt kirjoitusvirhe tulemaan...

0
+1
0
-1
0
0
2.8.2022, 15:52
+309
Liittynyt:
7.9.2021, 10:31
Viestejä:
152

Viime yönä nähtiin taas valtavan kokoluokan DeFi-hakkerointi. Kyseessä oli jo neljäs 100+ miljoonan isku pelkästään vuoden 2022 aikana. Ja nyt puhutaan nimenomaan token-silloista. Tämän lisäksi on tehty ties miten monta muutakin pienempää iskua myös erilaisiin appeihin + phishing-tempaukset.

Kyseessä oli Nomad token bridge (https://app.nomad.xyz/) mikä mahdollistaa token-siirrot mm. Avalanche, Ethereum ja Moonbeam lohkoketjujen välillä. Tapauksessa on pari mielenkiintoista pointtia.

Ensinnäkin, Nomadia mainostettiin nimenomaan turvallisena token-siltana. "A security-first cross-chain protocol". Toiseksi, kyseessä oli ilmeisesti ensimmäinen "decentralized robbery" : https://twitter.com/FatManTerra/status/1554258880380772352

Jos ymmärsin oikein, niin token-sillan älysopimuksessa oli bugi - kiitos kehitystiimin äskettäin tekemän päivityksen. Se mahdollisti transaktioiden uudelleenprosessoinin. Eli hakkeri pystyi copy-pasteamaan ja kuuluttamaan verkkoon jo lähetetyn transaktion ja muuttamaan vastaanottavaksi osoitteeksi oman osoitteensa.

Tämä operaatio sitten toistettiin kunnes token bridgen älysopimus oli imetty tyhjiin. Ja tästä levisi tieto Discordiin (kts. linkattu twiitti), jolloin random henkilöt liittyivät mukaan ja alkoivat pölliä rahaa, koska se onnistui niin helposti. Only in crypto... frown

8
+1
0
-1
8
0
3.8.2022, 11:40
+309
Liittynyt:
7.9.2021, 10:31
Viestejä:
152

Hakkeroinnit sen kun jatkuvat. Samaa voi sanoa Solanaan liittyvistä ongelmista. Viime yön aikana on tuhansia (ilmeisesti 9000+) lompakkoa tyhjennetty. Aiheesta ei ole vielä hirveästi infoa, sillä haavoittuvuutta ei ole vielä löydetty. Ymmärtääkseni nämä liityvät Solanan Phantom-lompakkoon ja pääasiassa tapauksiin, joissa lompakkoa ei ole käytetty 6+ kuukauteen.

Kylmälompakossa (esim. Ledger) olevat varat ovat ymmärtääkseni turvassa. Lisäksi Solana-lohkoketjussa itsessään ei ole haavoittuvuutta. Moni on kehottanut siirtämään varat väliaikaisesti johonkin pörssiin tai Ledgeriin Phantomista. En osaa itse ottaa kantaa tähän neuvoon, kun ei ole vielä tarkempaa infoa markkinoilla. 

Lisätietoa esim. https://decrypt.co/106590/multiple-wallets-including-sol-and-usdc-draine...

3
+1
0
-1
3
0
8.8.2022, 08:58
+6
Liittynyt:
10.5.2022, 09:27
Viestejä:
8

Johan lähdettiin pirteänä uuteen viikkoon, vihertää laajalla rintamalla 😊

1
+1
0
-1
1
0

Sivut