Nvidia on mun mielestä joka tapauksessa kupla, koska tekoäly on. Mutta tämä uutinen on sille positiivinen. Toki, koska kyse on kuplasta, mikä tahansa uutinen voi vaikuttaa kurssiin täysin paradoksaalisesti.
Miten JR näet tekoälyn kehityksen ja relevanssin ihmiskunnalle lähivuosina ja -vuosikymmeninä? Kysyn, koska en ymmärrä niin paljon kun haluaisin, ja omassa kuplassani fiilikset ovat hyvin päinvastaiset kuin miten viestisi tulkitsen :)
Nvidia is due to report fourth-quarter results after Wednesday's market close, at about 4:20 p.m. ET.
Shares fell 1% in extended trading.
Here’s how the company did, compared with estimates from analysts polled by LSEG:
Revenue: $39.33 billion vs. $38.05 billion estimated
Earnings per share: $0.89 adjusted vs. $0.84 estimated
Nvidia said that it expected about $43 billion in first-quarter revenue, plus or minus 2%, versus $41.78 billion expected per LSEG estimates.
Net income during the quarter rose to $22.09 billion, or 89 cents per diluted share, versus $12.29 billion or 49 cents per share in the year ago period.
Nvidian tuloksia odotellessa koko puolijohdeala on kuuma
Nvidian kiinalainen kilpailija Cambricon nousee hurjaa vauhtia Shanghain pörssissä 4000 prosentin tulojen kasvun tahdilla. Paikallinen valmistus saa puhtia Beijingin asettuessa tukemaan kotimaista tuotantoa ja samalla suositellessa kiinalaisia firmoja olemaan ostamatta jenkkilastuja.
In the first half of the year, Cambricon said revenue surged more than 4,000% year-on-year to 2.88 billion Chinese yuan ($402.7 million) and net profit hit a record 1.04 billion yuan. The numbers remain small when compared to Nvidia which reported $44 billion of revenue in its February to April quarter.
Still, Cambricon’s surge in revenue highlights how tech companies in China are searching for potential alternatives to Nvidia, given the continuous threat that they could be cut off from American technology.
Nvidiaa kiellettiin jenkkihallinnon toimesta myymästä tänä vuonna Kiinaan kaksoisrakenteista H2O mikropiiriä. Se on myöhemmin saanut luvan toimituksiin, mutta joutuu pulittamaan mafiatyyliin 15% maasutusmaksun myyntituloistaan Yhdysvaltain hallinnolle.
Nvidian kiinalaisilla kilpailijoilla on vielä paljon kehitettävää ennen kuin ne alkavat olla vakavia kilpailijoita teknisesti.
Cambricon on saanut alkunsa kahden kiinalaisen veljeksen Chen Yunji ja Chen Tianshi yliopisto- ja myöhemmin Kiinan Tiedeakatemian aikaisesta tekoälyprojektista, joka 2008 sai kymmenen miljoonaa juania akatemialta projektin rahoitukseen. Kahdeksan vuoden jälkeen projektista muodostetiin Cambricon-yritys vuonna 2016 mikropiirien kaupallistamiseen.
In June 2018, Cambricon was valued at US$2.5 billion making it one of China's most valuable AI startups. Early investors included Alibaba Group, Lenovo and iFlytek. By then it had produced AI chips to power smartphones and servers for large companies such as Huawei although the contact was terminated that year when Huawei decided to use its own AI chips from its subsidiary, HiSilicon which greatly affected Cambricon's revenue.
Heinäkuussa 2020 Cambricon listautui Shanghain pörssiin - Shanghai Stock Exchange STAR Market. Kilpailukykyepäilyksistä huolimatta yrityksen osake lähti hyvin liikkeelle nousten IPO:ssa 230 prosenttia yli listautumishinnan ja muodostaen yritysarvoksi 12 miljardia US-dollaria.
Toisaalta puolijohdealan hinnoissa näkyvät odotukset ovat jo hieman laimenemassa. Itseä kiinnostaa jatkuuko koko semiconductor-alan erkaneminen reaalimaailmasta vai ollaanko jo taivaalla, äly pilvissä.
Asiaa valaisee VanEckin puolijohde-etf, jossa reaalimaailmaa edustavat S&P500 indeksi ja Nasdaq100:
Kuva
Puolijohdealan jenkkiosakkeet jo taipuivat pahasti huhtikuussa Trumpin "Vapautuspäivänä" tämän vapauttaessa sijoittajat rahoistaan. Iso raha ilmeisesti sai koomikon ruotuun ja jo Bidenin aikana tehty budjettipäätös lisätä sirutuotantoa jenkkilässä Taiwanin sijaan sai jatkua eikä tekoälytrendi palvelinsali-investointeineen jymähtänyt paikalleen.
Silti näyttää siltä, että teknon arvostuslisä ei kasva.
Samaa osoittaa laajempi jenkkiläisen teknorahaston arvonmuutos eli JPM US Technology rahaston trendi. Nytkin minun on siinä mietittävä lunastuksen ajankohtaa - ehkä joulun tienoilla?
Kuva
Pohjana jenkkiteknotrendissä on Nasse, joka jo sellaisenaan on pitkään peitonnut S&P500 indeksin.
Kuva
Tässä ajoittamisen vaikeus on kyllä selvästi nähtävissä.
Toisaalta tänään tulee taas Nvidian tulosuutisia, joten uutta suuntaa voi olla tiedossa, mutta riittääkö semin puhti ylittämään arkimenon.
