Flipr noista Poly-hässäköistä ainoa, joissa on itse tullut oltua mukana. Ostin joskus halvalla, kun postaustyyli Twitterissä kuulosti siltä että on aika haipattavissa, mutta hyppäsin jonkinlaisella voitolla kelkasta aikanaan syistä jotka olen jo unohtanut. Projektin seurailu on sittemmin jäänyt. Polycule oli toinen joka tuli vastaan moneen otteeseen, mutten koskaan sitä kuitenkaan ole ostanut.

$Huch-kelkkaan hyppäsin vähän aikaa sitten nyt vihdoin itsekin. $3M tasolta tuntui aika halvalta potentiaaliin nähden, ja jos nyt Gachan saavat sinne rullaamaan niin eiköhän tuo johonkin asti rallattele, vaikka oikeasti viritys aika lapsenkengissä tuntuukin olevan.

Tuli äsken vastaan tämä. Eli Huch ilmeisesti yhden nuoren herrasmiehen viritys, joka myi läppärinsä päästäkseen johonkin builder-konferenssiin, ja siellä sitten kolehdilla uusi läppäri tilalle. Ei siinä, arvostan nuorten yrittäjähenkisyyttä, mutta ei tämä nyt varsinaisesti luottamusta herätä ainakaan vielä.

Soloque wrote:

Cheers Antti!

 

Mutta miksi ihmeessä sitten olen ostanut näitä tokeneita ja uskon että niillä voisi olla saumaa nousta?

Niin, no ensinnäkin en ole kiinnostunut sijoittamaan noihin itse skineihin vaan näiden alustojen omaan tokeniin johon valuu arvoa volyymin tuomien kulujen että alustojen takaisinostojen myötä plus perus spekuloinnin ja mahdollisen tulevan hypen tuoma lisäys.

 

Jep, samasta syystä olen itsekin molempia harkinnut. En henkilökohtaisesti ymmärrä ollenkaan, mitä minkään tokenisointi jälleen kerran auttaa, mutta sen verran on tullut askarreltua ICM, RWA, yms kokeilujen kanssa että pelkkä hypevalue voisi kyllä saada nämä raketoimaan nätistikin.

Cardsilla taitaa olla suomalainen toimari? Silmämääräisesti vaikuttaa, että siellä on aika fiksusti tehty asiat ja viritys itsessään omaan silmään aika vakuuttava (ainakin kryptoviritysten mittakaavassa). Henkkoht en ole ostanut, koska valuaatio kapusi hyvin korkealle ennen kuin kuulin koko asiasta, ja omalle rajoittuneelle mielelle fyysiset pokémon-kortit --> tokenisointi ei vaan tunnu tarpeeksi loogiselta. $Huch kiinnostaisi enemmän,  koska jopa näin vanhalle miehelle on tullut niin monesta suunnasta kryptomiljonäärien hehkuttamana CS-skineihin liittyviä asioita vastaan, ja virtuaalinen tuote -> tokenisointi tuntuu loogisemmalta.

Pienen koepalan Huchia otin tänään 5.2M mcap tasolta, mutta ei tämä nyt toistaiseksi kyllä kauheasti vakuuta. Kauppa tyhjä, 0 skiniä myynnissä, koskaan ei ole tainnut ollakaan myynnissä kuin parilla kilolla tavaraa, ja vaikuttaa viritykseltä joka keksitty tyyliin 2pv sitten ja yritetään nyt sitten lennosta kehitellä jotain. Tiedän siis kyllä, että "firma" on ollut pystyssä kauemmin, mutta sillä ihmettelenkin miten voidaan vieläkin olla näin lähtöruudussa.

Mutta siitä olen samaa mieltä, että jos saisivat homman lentoon niin tuo (tai vastaava viritys jonkun muun tekemänä) on aito sauma kunnon rakettiin, joten ei tuo nyt ihan huonoimmasta päästä hakuja voi olla. Lähinnä otin seurantaposition alkuun ja katsellaan miten etenee.

Cardsin valuaatiosta (ilmeisesti oikea FDV tyyliin 8% ilmoitetusta?) jos jollain ajatuksia niin kuulisin mielelläni. Ilmeisesti tästä jotain puhuttiin threadguyn podcastissa mutta kiire painaa sen verran etten ole ehtinyt kaivaa esiin.

$Huch vaikuttaisi tosiaan mielenkiintoiselta. Tämä ei sijoitussuositus - en ole vielä ostanut, ja en myöskään ymmärrä CS:stä pyöreästi mitään. Mutta mitä on tullut kanssadegenien touhuja seurailtua vuosien varrella, niin tuntuu että CS-skinit (en ole ihan varma ymmärränkö mitä ne edes ovat) tunkevat monella kulmalla esiin, ja tuntuu että näissä liikkuu hirveästi rahaa ja korrelaatio kryptoihmisten ja CS-skineistä ymmärtävien välillä on korkea.

Olisin varmaan ostanut jos olisin vähän halvemmalla saanut kiinni, mutta oli ampunut jo $9M mcapiin ennen kuin ehdin kyytiin, ja nyt jäin seurailemaan. Jos jollain on tästä enemmän ajatuksia niin kuuntelisin mielelläni. Jotenkin kuvittelisin, että vuosien varrella joku muu olisi yrittänyt samanlaista lähestymiskulmaa, oletettavasti feilaten. Miksi juuri tämä siis menestyisi?

Nettisivulla näyttää olevan 5 skiniä myynnissä ja yhteisarvoa pari tonnia. Tästä olisi hauska hahmottaa, mikä olisi "reilu" mcap suhteutettuna siihen, ettei ainakaan vielä ole kauhean isosti lähtenyt vetämään.

Soloquen paluulle kippis-emoji!

Tervehdys kaikille täältäkin kesäloman syövereistä!

Oma kesä mennyt lähinnä ICM-kolikoilla leikkiessä vaihtelevin tuloksin. Lähinnä treidaaminen lajina osoitti jälleen vaikeutensa: Ihan hyvät profitit tuli, mutta varmaan 3x paremmin olisi mennyt jos olisi ne alkuperäiset scouttaukset vain ostanut ja myynyt alkuperäiseen tavoitelukemaan sen sijaan, että yritti kikkailla. Tällä samalla strategialla viime marras-tammikuun AI-syklissäkin saatin sulatettua varmaan 70% profiteista.

Mutta se siitä. Ehkä vähän hassua sanoa Bitcoinin ATH-päivänä, mutta jotenkin viime aikoina on tuntunut ettei hyviä ideoita ole kauheasti ollut ja osteltua on tullut todella vähän. Yksi, jota olen kuitenkin alkanut pohtia (ja ostoja jonkun verran tehty tätä ajatellen) on jonkinlainen AI-kolikoiden toinen tuleminen. Nämähän trendasivat todella lujaa n. 7kk sitten ja aika satumaisia profitteja oli tarjolla. Nyt kenttä on varmasti haastavampi, kun markkina lienee tajunnut että twitteriin paskaa sylkevä per(u)stason LLM-botti ei ehkä sittenkään ole $300M valuaation arvoinen, jne :D

Mutta kolikon kääntöpuolena:

- ICM, RWA, kryptostartupit, kaiken tokenisointi, jnejne ovat todella pop ja en näe tämän trendin mitenkään olevan kääntymässä
- Ihmiset kasvavassa määrin haluavat sijoittaa tokenisoituihin assetteihin joilla on jotain hypoteettista käyttöä/arvoa vs. meemeihin
- AI trendaa todella lujaa, ja vielä lujempaa kryptosektorin keskuudessa
- AI alana kehittyy nopeasti ja tulee olemaan otsikoissa seuraavat vuodet hyvässä ja pahassa
- AI-projektit ovat erittäin helposti haipattavissa kryptokansalle, jolloin nopeat nousut ovat hyvin mahdollisia

Hyvänä ajatusleikkinä voi kysyä itseltään vaikka näin: Jos perus kryptosijoittajalta kysyttäisiin, että mitä sektoreita haluaisit mieluiten ostaa osakemarkkinoilta, niin väitän että AI olisi äärimmäisen korkealla pollissa. Ja näin perus-cryptobro-demografiaan kuuluvana ajattelen kyllä itse ihan samalla tavalla -  yhtiöt jotka työskentelevät joko suoraan AI:n parissa tai vähintään hyödyntävät sitä jotenkin järkevästi tuntuvat houkuttelevammilta sijoituksilta kuin "tylsät" oldschool-firmat.

Summa summarum, mielestäni tässä on ainakin aika hyvät kärmeskeiton ainekset sille, että AI-kolikoiden toinen tuleminen vielä nähdään. Ja ihan vaivihkaa monet kolikot viime vuoden syklistäkin ovat viime aikoina nousseet salakavalalasti yllättävän paljon nollahypellä. Esimerkkinä nyt vaikka se kuuluisa ai16z - kuinka moni on huomannut, että tämä on noussut n. 50% kymmenessä päivässä?

Pidän tätä teesiä (kiteytetysti: AI-kolikoiden toinen tuleminen nähdään vielä 2025 puolella) hyvin loogisena. Ja kun katsoo edellisen syklin kolikoita, jotka ovat 80-95% alhaalla topista mutta jatkaneet buildaamista kaikesta huolimatta, pidän myös hyvin todennäköisenä että löydettävissä on ihan vanhoilta dexscreenerin watchlisteiltäkin kolikoita, jotka eivät ihan hirveän huonon riski/tuottosuhteen sijoituksia voi olla.

Mutta silti veikkaan, että isoimmat runnerit mahdollisella kakkoskierroksella tulevat olemaan uusia kolikoita. Näitä ei vain ole oikein meinannut löytyä. Varmaan niitä sitten poksahtelee taas kuin sieniä sateella trendin pyörähtäessä kunnolla käyntiin, mutta sanomattakin on selvää että näkemyksiä tietyistä ko. sektorin kolikoista otetaan mieluusti vastaan :) Soloquen aiemmin ketjussa mainitsemaa VVV:tä olen vanhoista ostellut.

 

Kysymys ICM-markkinoita treidaaville:

Millaisia targeteja teillä on noin sinne päin ICM-kolikoiden suhteen? Hyppäsin itse tosiaan muutama viikko sitten kelkkaan, kun ainakin kuvittelin huomaavani todella paljon yhtäläisyyksiä viime loppuvuoden AI-kolikkomarkkinoiden kanssa. Molemmissa tapauksissa ostat ikään kuin "startupia", joka luultavasti on todellisuudessa kasa paskaa, mutta kuitenkin kivasti hypetettävissä. Nyt mcapit ovat kuitenkin yleisesti tosi matalia, ja huomaan olevani hyvin pihalla targetien kanssa.

Seuraavat eivät ole mitään shillauksia, vaan ihan aidosti kyselen:

Esim. Suby (3.5m) ja Hylx (1.5m) marketcapeissa tätä kirjoittaessani. Molemmat projekteja, jotka teoreettisesti tyyliin 100x potentiaali, jos joskus pääsisivät sinne mihin väittävät pyrkivänsä. Muutamista AI-kolikoista tuli hypättyä kelkasta pois tyyliin 2-3x pompun jälkeen hyvin alkuvaiheessa ajatuksella "eiväthän nämä nyt enää voi nousta" --> ottivatkin sitten 20-50x lisää ja vitutti iloisesti.

Nyt on jälleen aika identtinen fiilis - kun katsoo ICM-markkinoita, niin juuri mikään näistä projekteista emotuote launchcoinia lukuunottamatta ei ole kovin ihmeellisiin valuaatioihin noussut, ja jollain 10m mcapilla taidettaisiin olla jo top5 valuaatioissa tämän metan sisällä. Omat bagit aika lailla kaikki pyörivät jossain 1m-5m mcap välimaastossa, ja terve järki kehottaisi irrottelemaan jo suht matalilla profiteilla huomioiden, että koko meta lienee kuitenkin isossa kuvassa kupla, ja mikään altseason tässä ei varsinaisesti ole käynnissä. Mutta mihin asti kollegat näkevät, että ICM-kupla voisi kokonaismarketcapin osalta paisua ennen poksahtamistaan? 

AI-metan kuoltua ja Trumpin sekoiltua otin muutaman kuukauden tauon kryptomarkkinoista ja olen odotellut seuraavaa metaa, jonka kyytiin hypätä. Nyt on vähän sellainen kutina, että ICM voisi ehkä olla seuraava, joka lähtee isommin vetämään. Tänään olin tekemässä ensimmäisiä tunnusteluostoja, mutta siellähän on puoli markkinaa luokkaa 50% päivädipissä. Jotain pahempaa sekoilua taustalla, vai makoisa ostopaikka?

Onkohan $AVA muuten ihan täysin kuollut, vai onko näillä joku suunnitelma? Teoriassa alkaa olla suht kiinnostavissa hinnoissa, kun topista tultu se 90% alas ja tässä on taustalla kuitenkin ollut ilmeisesti ihan ns. oikeaa rahaa backaamassa, mutta mä en vain tajua tätä. Steikkauspalkkiot ihan olemattomia, omia agentteja ei suunnilleen ole ja ne vähän eivät kiinnosta ketään, ja AVA-hahmon integrointi plattan kasvoiksi ei oikein toimi. Mikä tässä on se endgame-visio? Jotenkin tuntuu, että kun level 1 idea toteutettiin niin koko paska jätettiin kuolemaan. Saa jakaa, jos joku näkee tälle valoisamman tulevaisuuden, koska näissä hinnoissa gamble ihan kiinnostaisi.

Mä sanoisin että Bully (kirjoitushetkellä $7M mcap) on +EV ostos mutta isolla varianssilla. Tässähän on liehuneet kaikki mahdolliset punaiset liput projektin yllä viikkokausia, ja nyt projekti myöhästynyt kahdesti devaajan päivitysten aina vaan harventuessa. Kun siihen lisätään jo 1kk+ jatkunut epämääräinen viestintä, niin en yhtään ihmettele että sijoittajat ovat kaikonneet.

Eli kyse ei ole niinkään siitä onko kolikko halpa (on), vaan siitä onko mitään toivoa että tämä projekti joskus elpyy. Jos elpyy ja Dolion launchaa suunnilleen sen oloisena kuin luvattiin, niin hinta varmaan tuplaa johonkin 14-20m. Sen yli ei kyllä varmaan helposti nousta, koska luottamus on niin pohjalukemissa.

Itse en ole koskenut vieläkään, koska touhu on ollut niin epäilyttävää ja oli varmaan vuoden paras muuvi dumpata nämä jossain ulkomuistista 60m tasolla kun ekat varoitusmerkit oli ilmassa. Varmaankin tässä häviää vähän odotusarvoa, mutta vituttaisi liikaa jos menee nolliin kun kerran sai jo luodin väistettyä.

No, olihan se näistä dipeistä (voiko käyttää sanaa "dippi" kun kolikot -90%?) jo osteltava, mutta jotenkin en vaan enää oikein tajua, mitä näillä AI-kolikoilla tekee. Pari tuntia kikkailua o3:lla, niin saa rakennettua itselleen suunnilleen saman palvelun kuin joku Griffain. Mihin tarvitaan launchpadeja, kun käytännössä jo nyt ja viimeistään 6kk päästä kaikilla on agentit käytössä ihan GPT:n ja vastaavien sivutuotteena? Twitterspämmibotteihin on kaikilta mennyt hermo jo ajat sitten. En väitä, etteikö näistä joku jäisi elämään, koska onhan aiemmiltakin sykleiltä aina jäänyt voittajat pystyyn vaikka trendi itsessään olisi kuollut. Mutta haastavaa on löytää kauhean käyttökelpoisia tuotteita.

Se on totta kai selvää, että AI trendinä ei ole mihinkään kuolemassa. Mutta jos nyt pitäisi veikata, niin sanoisin että tämä oli AI-sykli 1, ja nämä kolikot on 99-prosenttisesti nähty ja nollaan menee suurin osa. Nyt raha siirtyy seuraavaan trendiin (tai Trumpin sekoilujen jatkuessa pois kryptoista), ja AI-sykli 2 alkaa jossain muodossa joskus vähän myöhemmin. Luultavasti uusilla kolikoilla, ja sitten naureskellaan kuinka alkeellisia ykkössyklin tuotteet olivat.

Näistä ai-sektorin kolikoista itselle mielekkäimmät tässä rytäkässä ai16z lähinnä github-statsien ja sen luvatun flywheelin takia, cookie koska aika alhainen cap ja mahdollisuus laajentaa AI-sektorilta muualle, ja ehkä Virtuals koska jonkun kai tässä on pystyyn kuitenkin jäätävä, ja Virtualsilla ehkä voisi olla oma paikkansa ekosysteemissä vaikka ympärillä olisi vain savuavia raunioita. Arc on aika hyvin tapellut vastaan tässä rytäkässä, joten ehkä siinä voisi jotain toivoa olla myös, github-statsit ainakin olleet hyvässä nousukiidossa. Kokonaisuutena karhuisat fiilikset täällä jatkuvat kyllä edelleen. Enpä olisi paria viikkoa sitten uskonut, että pääsee ostamaan ai16z $350m mcapilla, zerebroa $50m mcapilla, Bullyä $8m mcapilla, Avaa $40m mcapilla... ja nekin ovat jo kaikki miinuksella :D