Eipä unohdeta tätäkään osaketta. Osake on alkanut toipua kuun alun pohjista ja hakenut hieman suuntaa 22 € tienoilla. Uskallus ei vielä riitä swing-longin asettamiseen, kun markkinoilla tuntuu olevan hieman riskittömämmiltä tuntuvia vaihtoehtoja, mutta ensi viikon tiistaina 30.4. nähdään mikä on suuntama. Jos reaktio näyttää positiviiselta, mielestäni osake nousee hyvin todennäköisesti pidemmänkin aikaa. Jos toisaalla treidipositiot sulkeutuvat, on longipositio tällöin hyvin todennäköinen Baswarelle.
Hyvä huomio. En ole seurannut firmaa yhtään mutta kun katsoo historiaa teknisesti, niin alkaa näyttää ihan potentiaaliselta swingiltä. Lasku on pysähtynyt 20€ nurkille, kuten marraskuussa, vaikka myyntipainetta ollut enemmän kuin kertaakaan aiemmin. Jos tulos on kelvollinen, niin tämän pitäisi lähteä ylös.
Firman tilanne näyttää hupaisalta, mutta tuo 20€ näyttäisi jäävän jonkunlaiseksi pohjaksi. Jokohan kurssissa alkaa olla sisässä riittävästi kaikkea pahaa?
Se vähä mitä olen Baswaren kanssa työskennellyt ei ole ollut herkkua. Paras kannatteleva tekijä heillä lienee hyvien kilpailijoiden puute.
20 euron kurssi näyttää houkuttavalta kun sitä peilaa vuoden takaiseen 40 euroon, mutta ei tätä ikuista kasvulupausta ole halvalla arvostuksella pilattu milloinkaan. Nykytilanteessa kasvun edessä on miinusmerkki liikevaihdon ollessa tilikaudelta 2018 alempana kuin 2017 tai 2016. Kurssilaskulle näen siis hyviä perusteluita, mutta kurssinousulle en niinkään.
Onko osariin kommentteja? Itsellä tarkoitus pitää positiota potentiaalin vuoksi. Olen ostellut 22-17,6 välillä pieniä eriä laskeviin. Osarin selailun jälkeen en nähnyt mitään hälyttävää ja positiivinen ohjauksen nosto EBITDA osalta +-0 => >3M. Kulukarsintaa tehty merkittävästi hallinnon puolelta ja kevyesti muuten. Jatkoon odotellaa +5% vuosittaista liikevaihtoa ja +15% cloud-liiketoiminnan osalta. Tuossa cloud-puolen kasvussa kun pysytään, niin tässä voi olla ihan mukava lappu jokusen vuoden kuluttua.
Tärkeimpänä näkisin itse tuossa luvatut 10 miljoonan vuosittaiset kustannussäästöt, mutta CEO on uusi eikä lupausten täyttämisestä ole minkäänlaista track recordia edes aiemmalta uralta, koska kyseessä ensimmäinen toimaripesti.
Olisin myös varovainen noiden ohjausten kanssa, sillä kyseessä on oikaistu EBITDA. Oikaisutapaa voidaan soveltaa niin että lukuihin päästään. Varsinaista liikevoiton ohjausta ei ole annettu vuodelle ollenkaan, eli tappion kääntymiseen voitoksi ei ole johdossa uskottu tälle vuodelle ja tuskin uskotaan vieläkään.
Jos 10 miljoonan säästöt tippuisivat kokonaisuudessaan alariville ja liikevaihto kasvaisi odotetusti 5 prosenttia vuodessa hyvin skaalautuvan pilvitoiminnan avustamana niin 2020 odotukset olisivat 155 miljoonaa euroa ylhäällä ja 20 miljoonaa euroa alhaalla hyvin yksinkertaistetusti laskettuna. EPS tuo tarkoittaisi 1,3-1,4e mikä antaisi nykykurssiin p/e 13-14 tienoolle. Tälläiseen kaikki putkeen skenaarioon en nykyisellään voi uskoa mitenkään ja ilman sen toteutumista en Baswareen koske
Mikähän taho tätä on ostanut nyt ylös 20% kuukaudessa? Arrowgrass varmasti pyrkii etsimää ostajan koko köntälle, koska pörssiin työntäminen olisi aika itsetuhoista. Oletan, että toinen taho(mahdollisesti jopa arrowgrassin siivusta neuvotteleva) pyrkii ostamaan esim 4,9% hiljaisesti. Toki osittain varmasti indeksi mukana nousua, mutta volyymit ollut myös mutulla korkeammat koko nousun.
Basware puristi liiketuloksen plussalle, joskin niukasti. Ja odottaa edelleen pysyvänsä koko vuodelta plussalla, vaikka korona kaivertaakin keuhkoja.
Markkinakin tykkäsi, ja osake neljä pinnaa plussalla @23,60 kurkattuaan aamukiimassa jo @24,50. Laskupäivänä on aika tavallinen kehitys, että positiiviseen tulokseen ensin innostutaan, ja sitten ne kenen pitää myydä jotain, alkavat myydä noussutta.
Miulle Basware on kuitenkin liian kallis ja epäselvä. Tosin ei maksa kuin tuplat liikevaihdostaan.
Hämmästyin tänään, kun Basware oli kiivennyt salkussa jo TOP3:een. Noussut pohjilta jo ~90% ja nyt korkeimmillaan sitten myyntiaikeiden kariuduttua. Nyt jäljessä 50% taannoista Arrowgrassin tarjoushintaa. Onko maailma muuttunut sen verran, että mahdollinen seuraava tarjous on tätä alempi, jolloin nousuvara pienempi kuin tuo 50%? Aikanaan itse ostin nimenomaan ostotarjousta odotellessa, mutta tyytyväinen olen tähänkin nousuun
· Cloud-tilauskertymä oli 6,1 miljoonaa euroa (6,4 miljoonaa euroa)
· Liikevaihto kasvoi 4,0 prosenttia 37 769 tuhanteen euroon (36 320 tuhatta euroa). Orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 4,5 prosenttia.
· Cloud-liikevaihto kasvoi 8,4 prosenttia 26 841 tuhanteen euron (24 752 tuhatta euroa). Orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 8,8
prosenttia.
· Liiketulos oli 1 285 tuhatta euroa (-6 181 tuhatta euroa).
· Osakekohtainen tulos (laimennettu) oli -0,07 euroa (-0,65 euroa)."
Vuoden käyrä. Momentum-sijoittaja voisi ottaakin. Mie en tietenkään pysty, kun kyvyt analysoida kilpailutilannetta ja tuloksenmuodostusta ystävällisesti sanottuna rajallisia.
Sivut