Olet täällä

Exxon Mobil

Sivu:

Sivut

29.10.2020, 08:35
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Exxon Mobil on elokuussa tehnyt sopimuksen Global Clean Energyn kanssa camelinaöljyyn perustuvan, uusiutuvan öljytuotannon ostamisesta.

ExxonMobil has signed an agreement with Global Clean Energy Holdings to purchase 2.5 million barrels of renewable diesel per year for five years from a converted California refinery starting in 2022.

Global Clean Energy Holdings is a leading developer of sustainable, non-food energy crops for use in biofuels. GCEH’s wholly owned subsidiary, Sustainable Oils, is the leading developer of camelina, a fast-growing, low input, dryland farmed rotation crop. As it is cultivated exclusively on unirrigated fallow land, camelina does not displace food or create indirect land use change. It also allows farmers to improve total farm economics through better overall asset utilization.

Lähde: https://corporate.exxonmobil.com/News/Newsroom/News-releases/2020/0811_E...

Ruistankio eli kitupellava eli camelina on tavallisesti yksivuotinen, keltakukkainen ristikukkaiskasvi. Se on toisaalta ikivanha viljelyskasvi, toisaalta viljan viljelyyn ja käsittelytapoihin sopeutunut rikkakasvi. Jenkkiviljelijät pääsevät rikkakasvista ja saavat tuloja.

Sopimus näkyy Global Clean Energyn osakkeen hinnan muutoksena:

Exxon Mobilin ja muiden isojen öljy-yhtiöiden liikkeitä tulisi tarkastella niiden ympäristöstä, jossa voi tapahtua merkittäviä hinnan muutoksia kuten tälläkin senttiosakkeella. Sen hinta on tänä vuonna nelinkertaistunut.

 

0
+1
0
-1
0
0
29.10.2020, 09:39
+797
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
464

Pidemmän ajanjakson näkemys on koko lailla  tämän kuvan sorttinen eli kuvassa Exxon verrattuna esimerkinomaisesti usalaiseen Next Era Energyyn (NEE), musta käyrä, joka on suuri tuuli- ja aurinkovoimayhtiö, "NextEra Energy is the world's largest utility company, and we're proud to be built and based in America". Jälkimmäinen on markkina-arvolla mitaten jo suurempi kuin Exxon ja hyvä niin. Toki Exxonilla voi ottaa lyhyempää näkemystä, kun se näyttää olevan hakemassa pohjia (jossain vaiheessa ;-D).

 

 

1
+1
0
-1
1
0
29.10.2020, 11:29
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Pohjia hakiessa on hyvä vilkaista myös Royal Dutch Shelliä, joka tänään ilmoittaa Q3 osinkonsa nostamisesta. Päivän kurssilla sen osinkoprosentti on noin 10,8 %:n tietämillä.

Royal Dutch Shell plc third quarter 2020 interim dividend

October 29, 2020

The Board of Royal Dutch Shell plc (“RDS” or the “Company”) today announced an interim dividend in respect of the third quarter of 2020 of US$ 0.1665 per A ordinary share (“A Share”) and B ordinary share (“B Share”).

Chair of the Board of Royal Dutch Shell, Chad Holliday commented: "The Board has reviewed Shell’s recent performance and its plans to grow its businesses of the future, and we are confident that Shell can sustainably grow its shareholder distributions as well as invest for growth.

As a result, the Board has decided to increase the dividend per share to 16.65 US cents for the third quarter 2020. The Board has additionally approved a cash allocation framework for Shell which, on reducing its net debt to $65 billion, will target total shareholder distributions of 20-30% of cash flow from operations."

https://www.shell.com/investors/dividend-information/historical-dividend...

Mukava uutinen, tätä onkin keräilty vaikka samalla on lisätty vaihtoehtoisia. Öljyn päivähinta ei yhtiötä hetkauta vaan katse on pitkäaikaisessa tulevaisuudessa.

 

0
+1
0
-1
0
0
29.10.2020, 11:38
+1038
Liittynyt:
30.1.2020, 19:23
Viestejä:
1056

Shellisä on sijoituskeissin osalta sekin hyvä puoli, että se on ottanut "green energyn" osaksi liiketoimintaa, joten tulevaisuus näyttä paremmalta kuin Exxonin. Täytyy tosin tunnustaa, etten ole Exxonia juuri tutkinut tämän osalta vaan menee enempi mutu-pohjalta (*). Hollantilaisilla on kuitenkin homma tulevaisuuden kannalta hallussa:

https://www.shell.com/energy-and-innovation/new-energies.html

Talouslukuja en ole pureskellut, koska en ole ajatellut sijoittaa.

 

(*) Googlen hakusanoilla "exxon green energy" ei löydy juuri mitään. Tämä kyllä löytyy:

Does ExxonMobil invest in renewable energy?
Like its US counterpart, Exxon has shown very little interest in investing in renewable energy technologies, with no budget or time-scale planned for future projects. The company's strategy revolves around reducing greenhouse gas emissions, advancing biofuels, and carbon capture and storage (CCS).
1
+1
0
-1
1
0
4/15
29.10.2020, 12:34
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Exxonin varovaisen kannan ymmärtää, koska Yhdysvallat tuottaa merkittävän ja kasvavan osan sähköstään maakaasulla. Maakaasu on öjynporauksen ja eritysesti liuskeöljyn särötyksen sivutuote eikä sitä ole helppo varastoida. Sillä korvataan lähinnä hiiltä polttoaineena.

Lähde The New York Times:  https://www.nytimes.com/interactive/2020/10/28/climate/how-electricity-g...

Uusiutuvien (tuuli, aurinko) osuus on kasvamassa, mutta kokonaismarkkinassa se on vielä pieni. Hiilen osuus pienee. Artikkelissa on tarkasteltu sähkön tuotantoa myös osavaltioittain ja trendit ja tavoiteaikataulut niissä ovat hyvin erilaiset. 

Asiaa valaisee myös Berkshire Hathawayn ote asiaan:

Why Warren Buffett is betting on energy pipelines even as climate fears, and renewables, are rising

The billionaire investor recently plunked down near-$10 billion to buy gas pipeline assets and related debt.

https://www.cnbc.com/2020/08/19/why-warren-buffett-is-betting-on-pipelin...

Tämän sijoittajan päätelmä oli ostaa kaasuputkistoa - putkistoyhtiö saa tulonsa kaasun siirrosta.

0
+1
0
-1
0
0
29.10.2020, 12:54
-38
Liittynyt:
2.10.2020, 12:08
Viestejä:
8

Bingo53 kirjoitti:

Pohjia hakiessa on hyvä vilkaista myös Royal Dutch Shelliä, joka tänään ilmoittaa Q3 osinkonsa nostamisesta. Päivän kurssilla sen osinkoprosentti on noin 10,8 %:n tietämillä.

RDS nosti osinkoansa 4 %, ei 4 prosenttiyksiköllä. Heidän osinkoprosentti ei ole 10,8 % vaan puolet tuosta. Exxonin on noin 10,8 % ja he ilmoittivat etteivät aio muuttaa 0,87 per osake osinkoansa.

2
+1
0
-1
2
0
29.10.2020, 13:16
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Vakaanero kirjoitti:

 

Bingo53 kirjoitti:

Pohjia hakiessa on hyvä vilkaista myös Royal Dutch Shelliä, joka tänään ilmoittaa Q3 osinkonsa nostamisesta. Päivän kurssilla sen osinkoprosentti on noin 10,8 %:n tietämillä.

 

RDS nosti osinkoansa 4 %, ei 4 prosenttiyksiköllä. Heidän osinkoprosentti ei ole 10,8 % vaan puolet tuosta. Exxonin on noin 10,8 % ja he ilmoittivat etteivät aio muuttaa 0,87 per osake osinkoansa.

Nimimerkin Vakaanero huomautus pitää paikkansa. Morningstarin taulukko näyttää 11,2% osinkotuottoa, mutta 0,1665 USD kvartaaliosingolla laskettaessa tämän päiväinen Shellin kurssi osoittaa noin 6% osinkotuoton pintaan. Hyvä huomautus - ei pitäisi aina uskoa netistä katsottuja taulukkoarvoja vaan laskea itse.

0
+1
0
-1
0
0
30.10.2020, 12:46
+797
Liittynyt:
9.2.2019, 09:20
Viestejä:
464

Näin maailma muuttuu 1972 -2020 : vahva pitkä trendi ylös, sitten muutama vuosi sivulle ja alas. Vieläkö tämä toipuu? Toki osinkotuotto on vielä 10,8 %.

1
+1
0
-1
1
0
8/15
9.11.2020, 15:11
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Öljyn hinta nousee rokoteuutisesta. Royal Dutch Shellin osake on 9% nousussa. Parin tunnin kuluttua voi nähdä kuinka Exxon Mobbilin osake käyttäytyy.

Pitkään pohjilta keränneet voivat saada tuottoa kärsivällisyydelle.

0
+1
0
-1
0
0
1.12.2020, 14:58
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

PwC United States on artikkelissaan pohtinut kuinka öljy- ja kaasuala pystyisi houkuttelemaan sen hylänneet sijoittajat. Toteamus on tyly: kasvusijoittajien houkutteleminen on toivotonta ja jäljelle jäävät arvosijoittajat. Artikkelissa ei niinkään ole kiinnostavaa kuinka eri öljy-yhtiöt pärjäävät, vaan lyhyt kuvailu siitä mikä arvosijoittajalle on oleellista:

The value investor cares most about dividend-steady yields without risk.

Understanding the investor’s objectives should allow companies to better focus on two primary goals:

  1. Reshape the business to ensure earnings through Free Cash Flow (FCF) and Return on Capital Employed (ROCE), even during low oil price conditions.
  2. Offering dividend yields of at least 5%. Our survey found that analysts believe dividend yields around 4.9% could attract investors.

To continue attracting capital in an increasingly competitive market, oil and gas companies need to become more enticing to value investors, whose priorities are clear.

Lähde: How oil and gas companies can attract investors: PwC

Arvosijoittajan katse pysyy osingon määrässä, sen jatkuvuudessa ja siinä, että yhtiö on kykenevä muuntautumaan olosuhteiden mukaisesti.

Exxon Mobil on tekemässä voimakkaita muutoksia - pysäyttää muuta kaasutuotantoa Yhdysvalloissa liuskeöljyn sivutuotteena saatavan halvan maakaasun vuoksi ja vähentää henkilökuntaa. Se ei pienennä osinkoaan ainakaan lähteen mukaan:

Exxon’s stock, which is down more than 40 percent over the past year, is back to where it was in 2003. Company executives continue to express confidence about the future because Exxon is producing more oil and gas in the Permian Basin and in the offshore waters of Guyana and Brazil. The company has also committed to maintaining its dividend, which yields more than an 8 percent return on its share price.

Lähde: Exxon Mobil cuts billions in capital spending as oil and gas prices remain low. - The New York Times (nytimes.com)

Onko Exxon Mobilin osakeen hinta kiinnostava:

RSI indikaattorin mukaan EXXON on ostettu, mutta ei yliostettu, melko normaalilla tasolla. Liukuva 50 päivän keskiarvo (sininen) on kääntynyt ylöspäin, mutta ei vielä leikkaa liukuvaa 200 päivän keskiarvoa (punainen). MACD (Moving Average Convergence Divergence) indikaattori näyttäisi nyt lähenevän myyntisignaalin rajaa, mutta paljon riippuu siitä mihin suuntaan osakkeen hinta joulukuussa lähtee. Melko ristiriitaista teknisen arvioinnin perusteella.

Exxon Mobil on edelleen mielenkiintoinen ja kysymys onkin vakuuttuvatko arvosijoittajat yhtiön meneillään olevien toimien tehokkuudesta ja hyvän, nykyhinnalla yli 8% osingon pysyvyydestä.

0
+1
0
-1
0
0
5.1.2021, 19:25
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Öljyn tuottajat ovat päässeet tänään ainakin alustavaan sopimukseen tuotantokiintiöistä:

Saudi Arabia and Russia reached a compromise on oil policy among the world’s biggest producers, agreeing to maintain output levels through February and delay any increase until March, according to officials familiar with negotiations.

West Texas Intermediary futures, the gauge for U.S. crude, passed $50 a barrel for the first time since February last year on the agreement, before slipping back to $49.69, up 4.4% on the day. Brent crude, the international benchmark, rose 3.7% at $52.98 a barrel.

Lähde The Wall Street Journal: Saudi Arabia, Russia Reach Oil Compromise, Sending Crude Above $50 - WSJ

Royal Dutch Shellin osake nousi tänään noin 6% ja Exxon Mobilin osake on ollut yli 5% nousussa. Tuotantorajoitukset yltävät parin kuukauden päähän ja se antaa pohjaa ennustettavuudelle.

Päätöksen teon indikaattorit näyttäisivät lähenevän selkeää merkkiä verrattuna kuukausi sitten tilanteeseen edellä:

0
+1
0
-1
0
0
6.1.2021, 14:12
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Arabien neuvottelutaidoista ja oveluudesta ei koskaan ole ollut mitään mitään epäilystä. OPEC sopimus päätyi kädenojennukseen Venäjälle ja ulkopuolisille kumppaneille. Saudit vähentävät noin 8% tuotantoaan ja sallivat OPEC:n ulkopuolisten (Venäjä ja Kazakstan etc.) nostaa saman verran tuotantoaan. Öljyn hintaa pidetään näköjään noin 50 USD pinnassa eivätkä jenkit saa liuskeöljyään kannattavasti tuotettua (breakeven noin 45 USD).

Oil prices rose to levels not seen since February. The two major oil producers had been moving in lock step since an April agreement to cut output.

Lähde: Saudi Arabia Will Cut Its Oil Production, Allowing Russia’s to Grow - The New York Times (nytimes.com)

Öljy-yhtiöden osakkeet lähtivät nousuun ja Shellin osake on tänäänkin 3% nousussa. Öljyn kulutuksen aikataulusta ei tiedä, mutta varmaa on sen lisääntyminen.

Shellin eilisen hinnan kynttilä näyttää sopimusratkaisun vaikutuksen ja tekninen osoittaa, ettei ollut huono ajatus lisätä osuuksia joulukuussa. Öljymarkkinan aivot ovat kyllä aivan muulla mantereella kuin meistä länteen.

0
+1
0
-1
0
0
8.1.2021, 17:43
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Öljyn hinta on nousussa ja Moskovan pörssi näyttää olevan tänään 2...3% vauhdissa. Öljyn hinnan (sininen) vahvistuminen on myös piristänyt Exxon Mobilin (ruskea) ja Shellin (keltainen) kursseja:

Kuvan lähde Financial Times: Markets data - stock market, bond, equity, commodity prices - FT.com

Syksyllä ostellut osuudet ovat kirineet hyvin ja joulukuun viimeisellä viikolla näkyy kuinka rahastot irtautuivat näistä. Joulukuun viimeisellä viikolla näitä molempia sai edullisesti. Käyrien lopussa näkyy tammikuuilmiön vaikutus, kun osakkeita on ostettu uudelleen sisään - ehkä eri salkkuihin, mutta heti vuodenvaihteen jälkeen.

Vanhoja ratsuja, mutta käyttäytyvät odotetusti.

Öljyä tarvitaan vielä kauan - uusin ennuste:

Lähde: World Energy Outlook 2020 – Analysis - IEA

Lisätietoja: https://www.wsj.com/articles/peak-oil-driversand-voterscould-delay-it-fo...

0
+1
0
-1
0
0
8.1.2021, 20:30
+4
Liittynyt:
26.6.2020, 21:14
Viestejä:
8

Exxonia ja Chevronia salkussa merkittävällä painolla. Ihan mukava, kun on pitkästä aikaa edes pientä positiivista virettä öljysektorilla. Näitä omistaessa on ollut viime aikoina ns. ”usko koetuksella”, kun tälläkin palstalla ihmiset postailee päivityksiä kymmenien prosenttien vuosituotoistaan. Olin jo myymässä loppuvuodesta nämä laput, mutta päädyin kuitenkin siihen, että katselen kesään asti, miten nämä juoksee. 

2
+1
0
-1
2
0
8.1.2021, 22:26
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Kurssikaveri kirjoitti:

Exxonia ja Chevronia salkussa merkittävällä painolla. Ihan mukava, kun on pitkästä aikaa edes pientä positiivista virettä öljysektorilla. Näitä omistaessa on ollut viime aikoina ns. ”usko koetuksella”, kun tälläkin palstalla ihmiset postailee päivityksiä kymmenien prosenttien vuosituotoistaan. Olin jo myymässä loppuvuodesta nämä laput, mutta päädyin kuitenkin siihen, että katselen kesään asti, miten nämä juoksee. 

Sijoittamisessa aika suuri paino on tunteiden hallinnalla ja samaa ominaisuutta odottaa kipparilta myrskyävällä merellä. Ei kannata antaa prosenttilaskujen hämätä - salkkuarvot voivat olla korkealla, mutta se ei aina tarkoita tuoton realisoitumista, jos mitään ei ole myytykään. Jonkinlaista kuvaa korkeiden arvojen pysyvyydestä antaa oheinen tämän päivän linkki:

Bitcoin rally may be the 'mother of all bubbles' says BofA - CNN

Suurempi osa hyvistä, pysyvistä tuotoista on tehty pitkällä jaksolla ja pienillä oikean suuntaisilla liikkeillä. Viitettä tähän ja energia-alaan antaa bloggaaja Laiska Sijoittajan kymmenen vuoden kärsivällisyys:

Laiska sijoittaja: Cleantechin vuosikymmen? Uusi sijoitus Romeo Poweriin

Veikkaanpa, että saat ihan hyvän korvauksen ottamallesi riskille keväällä osinkojen muodossa omista sijoituksistasi.

0
+1
0
-1
0
0
13.1.2021, 09:18
+277
Liittynyt:
17.8.2020, 18:12
Viestejä:
510

Kurssikaveri kirjoitti:

 Olin jo myymässä loppuvuodesta nämä laput, mutta päädyin kuitenkin siihen, että katselen kesään asti, miten nämä juoksee. 

Öljyala osaa mukautua kysynnän vaihteluihin säätämällä tuotantoaan. Nostamaton öljy ei katoa mihinkään vaan pysyy säästössä myöhempää tarvetta varten. Tuotannon kasvattaminen ei ole mikään itseisarvo vaan hintavakaus on tärkeämpi. Vähän viitettä itsekuriin antaa US liuskeöljytuottajien kanta: ei nosteta tuotantoa, vaan maksetaan velat ja osakkaille osingot.

The supply curbs instilled faith that the (OPEC) cartel will remain flexible with output even if the pandemic worsens and hurts demand.

U.S. shale producers are also indicating that they are in no rush to increase supply and instead plan to pay off debt and return cash to shareholders.

Lähde: https://www.wsj.com/articles/oil-producers-commit-to-supply-curbs-sustai...

Erilaisten trendien aalloilla surfaaminen on tietysti sijoittajalle elämyksiä antavaa mutta aalloilla on taipumus hiipua, kun ranta lähestyy. Sitten syödään taas perunoita ja laitetaan lämmintä päälle - ehkä kesään asti.

1
+1
0
-1
1
0

Sivut