Aikainen eläköityminen alkaa enenevässä määrin olemaan mielessä ja tähänkin asiaan haluan valmistautua kunnolla, jotta voin välttää joitain sudenkuoppia. Kyselisin, onko täällä ensikäden tietoa ns. Lombard-lainoilla elämisellä?
Eli käytännössä vakuudellista kulutusluottoa elämistä varten, mikä taataan hieman yli nominaalimäärän vakuuksilla (sijoituksilla). Sitten kun laina erääntyy, rahoitetaan se uudella lainalla (+lisää lainaa elämiseen), eikä koskaan myydä mitään sijoituksia ettei verotapahtuma realisoidu. Vaikkapa 5% koron makselu houkuttaa aika paljon enemmän kuin 34% veron makselu omaisuuden myynnistä. Omaan tilanteeseeni sijoitusyhtiö ja holding-yhtiö -tyyppiset ratkaisut eivät tunnu vaivan arvoisilta.
Tällaisia lainoja kai nykyään valvotaan aikaisempaa enemmän, ja lainojen myöntämisen perusteena tulee enenevässä määrin olla lainanottajan lainanhoitokyvykkyys eikä niinkään vakuuden riittävyys. Onko jollain kokemusta a)suostuvatko kotimaiset pankit näihin ja b)minkälaista korkoa pitää maksaa jos vakuutena on vaikka S&P500 tai joku Stoxx ETF?
Ajatuksena olisi siis olla maksamatta lainoja takaisin ja ottaa aina uutta kun vanha erääntyy. Lainaportfolio paisuu vuosien kuluessa tietysti paljon, mutta kunhan sijoitusten tuotto ylittää lainojen hoitomenot, ei asiassa pitäisi olla mitään ongelmaa. Ja varalla pitää olla lisävakuutta, että pärjätään margin call tilanteissa.
