Halpaa rahaa lainaksi sijoituksiin?

Matalan korkotason aikana lainavivun käyttäminen sijoituksiin on houkutteleva vaihtoehto varallisuuden kasvattamisen apuvälineenä. Korkotaso on tätänykyä pohjamudissa eikä osakeindeksien arvoille ole vielä löytynyt kattoa. Sijoituslainan hyödyntäminen on tärkeä työkalu taitavan sijoittajan pakissa, mutta ennenkuin tälle tielle lähtee täytyy sijoituslainan hyödyt ja riskit pohtia tarkkaan etukäteen.

Milloin sijoituslainaa kannattaa ottaa?

Sijoituksen tuoton on oltava suurempi kuin sijoituslainasta maksettava korko (verot mukaanlukien). Tämä on sijoituslainan ehdoton edellytys, mikäli varallisuuden kasvattaminen on tavoitteena. Jos sijoitus tuottaa 10% ja maksat lainalle samalta ajalta korkoa 4%, tienaat 6%. Jos tuotto jää korkoa pienemmäksi, ei sijoituslainassa ole taloudellista järkeä. Tämä on yksinkertaista matematiikkaa, mutta mitä tulee ottaa huomioon kun pohditaan lainavipua sijoituksiin?

Hyödyt

Halpa raha on merkittävä apu viisaalle sijoittajalle, seuraavassa mainitaan sijoituslainan positiivisia puolia:

Suurempi pääoma - Saat lisää pääomaa käyttöösi kun yhdistät omat ja lainatut rahat, joten sijoituksen euromääräinen tuotto-odotus nousee. Vivun avulla saat omalle pääomallesi korkeamman tuottoprosentin.
Joustavuus - Lainavivun käyttäminen sijoituksiin antaa mahdollisuuden hyötyä tilanteista jotka muuten saattaisivat mennä sivu suun.
Verotus - Voit saada sijoituslainan korolle verovähennysoikeuden, mutta tämä tulee selvittää etukäteen verottajan kanssa. Pääsääntöisesti sijoitustoiminnan korkomenot ovat vähennyskelpoisia seuraavan kymmenen vuoden ajan.

Riskit

Lainan ottaminen sijoituksia varten nostaa monen sijoittajan verenpaineen korkeuksiin, joten päätöstä lainan hakemisesta sijoituksiin ei kannata tehdä ilman kunnon yöunia. Mitä enemmän lainaa otat, sitä suuremmaksi nousee riski että joudut maksamaan lainan takaisin riippumatta sijoituksen tuotosta.

Seuraavassa listataan muutama huomioonotettava riskitekijä sijoituslainoissa:

Sijoituksen tuotto - Sijoitusmarkkinoiden tunnettu nyrkkisääntö kertoo ettei ilmaisia lounaita ole tarjolla, kaikella on hintansa. Vaikka sijoitus vaikuttaa miten houkuttevalta, kannattaa käydä perusteellisesti kaikki sijoituksen yksityiskohtaiset riskitekijät läpi sillä tuotto saattaa jäädä reilustikin alle odotusten.
Pääomariski - Tuoton jääminen alle odotusten on yksi tärkeä riskitekijä, sijoitetun pääoman hupeminen on toinen. Vivutetun pääoman arvon lasku käy äkkiä kalliiksi.
Korko - Korkotaso on tällä hetkellä nollissa, mutta se ei tarkoita etteikö se voisi sieltä nousta pilviin. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi korkoriski.
Tulot - Oletko varma että tulosi riittävät kattamaan lainan siinä tapauksessa että menetät työpaikkasi ja muu tulonlähde tyrehtyy? Kaikki joutsenet eivät ole valkoisia.

Millaista lainaa?

Erilaisia lainamahdollisuuksia on monia ja lainaa kannattaa kilpailuttaa eri luottolaitosten välillä.

Vakuudellinen laina - Jos asuntolainasta on maksettu jo pitkä siivu, voit saada pankista lainaa asuntoasi vastaan. Vakuudellisessa lainassa marginaalit pysyvät maltillisina sillä esimerkiksi asunnon arvo katsotaan varsin vakaaksi.
Opintolaina - opiskelijoiden keskuudessa on suosittua nostaa käyttämätön opintolaina sijoitustarkoituksiin, sillä opintolaina on valtion takaama ja marginaali ovat matalat.
Sijoituslaina pankista - voit marssia pankkiin tai rahoituslaitokseen ja anoa suoraan lainaa sijoituksia varten, mutta useimmiten lainaneuvottelija suhtautuminen sijoituslainaan on lainamarginaaleja kohottava. Esimerkiksi sakesalkun arvoa vastaan voit anoa lainaa.
Välittäjän tarjoama luotto (margin account) - välittäjät, sekä kotimaiset että ulkomaiset, tarjoavat asiakkailleen luottoa sijoitussalkkua tai talletusta vastaan.
Kulutusluotot - kulutusluotot (ja luottokorttilainat) ovat helposti tarjolla ja joustavasti käytettävissä, mutta näissä korkotaso on korkeampi kuin edellämainituissa vaihtoehdoissa, joten sijoituksen tuotto-odotus kasvaa korkomarginaalin noustessa.