Olet täällä

Neogames

21.7.2022, 14:26
#1
+9339
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5848

Olen pilkkinyt Aspiren rahat saatuani pienen määrän Neogamesia. Logiikka on, että kun Aspiren pääomistajat vaihtoivat Aspirensa sovinnolla Neogamesiksi saamatta itse kruunun kruunua ostotarjouksesta, tämän täytyy olla hyvä juttu.

Neogames on kyykännyt iloisesti, kun  "technology-driven innovator and a global leader of iLottery and iGaming solutions and services for regulated lotteries and gaming operators" ei ole oikein tehnyt perusbisneksellään viime päivinä tiliä. Nyt se on vähän nykinyt viime päivinä ylöspäin.

Laskinkohan oikein, että Aspiren Market cap lunastushinnalla oli 496 megaeuroa ja Neogamesin nykyinen tuudulta 384 megadollaria? Onkohan tuossa uudet Aspiren vaihdosta tulleet uudet 7,6M osaketta mukana? Nordnetin ruutu näyttää 25,8M osaketta. Veikkaisin äkkiseltään, että ehkä ei. Jenkkien sijoittajainformaatio on työläämmin kaivettavaa kuin Euroopan. Tämä onkin hillinnyt kummasti jenkkisijoituksiani.

Tosin numeroiten pyörittely on sinänsä turhaa, koska Aspiren ex-pääomistajat tietävät varmasti rahapelibisneksestä ja NeoGamesin uudesta positiosta paljon enemmän kuin mie. Joten hyppäsin taas kerran juutalaisten beesiin jaksamatta kovin pitkään SEC filingseja plärätä. Joku miuta reippaampi voi mielellään kaivella ja postailla tännekin🙏🏼.

P.S. Naureskelin jo 2014 https://www.pokeritieto.com/kolumnit/nettipokerin-kieltolakia-ei-tule/ Suomen pelialan etujärjestön nimeä Neogames, joka oli sama kuin maltalaisella israelilaislähtöisellä Neogamesilla. Suomen Neogames edustaa siis niitä ei-rahapelejä, joita voi kuitenkin pelata rahalla, mutta ei voittaa rahaa. Neogames S.A. taas edustaa niitä rahapelejä, joita sanotaankin pelattavan rahalla, mutta joissa ei pitkällä aikavälillä voi voitaa kuin pelinjärjestäjä. Noh, on Aspirella vähän urheiluvedonlyöntiäkin, joten voi siellä joku jonkun odotusarvoisesti voitollisen betsin pystyä tekemään.

Valuuttamarkkinatilanne on sellainen, että en muuten ottanut dollaripositiota kovin mielellään. Tämä pohjautuu lähinnä siihen, että dollari on viime aikoina vahvistunut kovasti. Toki on eri uskontokuntien edustajia, jotka näkevät valuuttakurssin laskun ennakoivan sen lisälaskua. Mie taas olen enemmän ostovoimapariteettimiehiä.  

3
+1
0
-1
3
0
22.7.2022, 22:58
+542
Liittynyt:
29.8.2017, 20:24
Viestejä:
244

Itse olen ottanut >14$ pari kertaa positiota. Molemmat komeasti plussalla, tosin lähinnä valuuttakurssin vuoksi. Minulla oli täsmälleen sama logiikka, kun aloin ostamaan. Pikaselaus, että kaikki ei ole päin helvettiä, vähän exceliä ja todetaan, että saan Aspire+Neogames kohtuuhintaan. Salkku pantattu ja liikkeet kalliita, niin siellä on 1/5 Aspiren rahoista vetämässä.

0
+1
0
-1
0
0
27.7.2022, 14:45
+1394
Liittynyt:
6.8.2014, 10:33
Viestejä:
580

Aki Pyysing kirjoitti:

Laskinkohan oikein, että Aspiren Market cap lunastushinnalla oli 496 megaeuroa ja Neogamesin nykyinen tuudulta 384 megadollaria? Onkohan tuossa uudet Aspiren vaihdosta tulleet uudet 7,6M osaketta mukana? Nordnetin ruutu näyttää 25,8M osaketta. Veikkaisin äkkiseltään, että ehkä ei. Jenkkien sijoittajainformaatio on työläämmin kaivettavaa kuin Euroopan. Tämä onkin hillinnyt kummasti jenkkisijoituksiani.

NeoGamesin Q1-rapsassa osakemäärä 25,6M, joten kaupan yhteydessä liikkeelle lasketut osakkeet eivät taida olla luvussa mukana. Tämän hetken määrän pitäisi olla 34,2M, mikä tekee valuaatioksi 520M$. Lisäksi yhtiö on todennäköisesti ottanut kokoonsa nähden mittavan lainan käteisosuuden rahoittamiseksi, joten liikearvo lienee luokkaa 770M$. 

Olen tätä itsekin tutkinut, mutta ainakaan vielä ei kiinnosta riittävästi. Q1 perusteella vanhan bisneksen liikevaihto junnaa paikallaan ja kannattavuus on heikko. Toki ohjeistavat noin 10% kasvua koko vuodelle. Suurin osa tuloksesta tulee Pollardin kanssa perustetusta yhteisyrityksestä, johon läpinäkyvyys on vaillinainen. 

Uudessa kokonaisuudessa Aspiren liiketoimintojen osuus on noin 2/3, joten tästä voisi hassutella Aspirelle liikearvoksi 515M$. Eli aika lähellä alkuperäistä lunastushintaa. Toki sen jälkeen markkina on tullut alas enkä ole toistaiseksi järin innostunut Neon lottobisneksestä. Lisäksi iso velkataakka tuo omat riskinsä.

 

 

8
+1
0
-1
8
0
3.8.2022, 11:49
+39
Liittynyt:
2.12.2021, 11:39
Viestejä:
10

Maimonin haastattelu heinäkuulta:

https://igamingbusiness.com/strategy/ma/aspire-prepares-for-a-new-era/

Lainaus Neogames-diiliin liittyen:

Maimon views it as a key next step for Aspire’s growth plans for two reasons. 

“Firstly, NeoGames will accelerate our access to new and existing jurisdictions across the US and Canada,” he explains. “The organisation is firmly established within North America, and we expect their contacts and expertise to speed up our ambitious expansion plans. 

“Secondly, it means our offering is now available to the ilottery sector and helps us get closer to providing our products and services to the full circle of the global industry. NeoGames is a leader in the digital lottery space and presents us with significant new opportunities to expand our footprint.”

Ilottery, he argues, offers “enormous” potential, especially as the lottery sector makes its belated switch from retail to digital. Sports betting, for example, has quickly proliferated from state to state, growing to revenue of $1.58bn in Q1 2022 alone. 

Online lottery, on the other hand, represents only “a small fraction” of a market worth $105bn, he says. While other markets are more advanced, they have significant room to grow, and Maimon is confident that NeoGames’ customers will increasingly seek turnkey solutions encompassing all product verticals. 

This, he adds, creates further scope for growth as companies lacking online expertise seek out experienced partners.

1
+1
0
-1
1
0
11.8.2022, 12:03
+39
Liittynyt:
2.12.2021, 11:39
Viestejä:
10

Neogamesin raportti tuli eilen ulos (press release ja 6-K). Aspire-kauppa on tuloksessa 16.06-30.06.2022-väliseltä ajalta ja sen liikevaihto lasketaan eri periaatteella kuin Neogamesin, joten hieman sotkuista luettavaa.

Neogamesin ennuste vuodelle 2022:

The Company currently expects its Revenue and Share of NPI Revenues Interest for the year ending December 31, 2022 to be in the range of $194 million and $208 million. The range reflects the completion of the Aspire Global tender offer on June 16, 2022.

Neogamesin ennuste ennen kauppaa oli:

Revenue and Share of NPI Revenues Guidance to between $91 and $96 million.

Tästä mainitaan:

The Company’s prior guidance, which was exclusive of any contribution from Aspire Global remains unchanged and is reflected in the above revised range.

Neogamesin vuoden 2022-tuloksessa lasketaan siis Aspirelta kokonaan H2 + kaksi viimeistä viikkoa H1:ltä.

Q2:n myynnin suhteelliset muutokset aikaisempaan vuoteen verrattuna:

  • Aspire Core: -5.6%
  • Pariplay: +17.5%
  • Btobet: +64%
  • Turnkey: -5.2%
  • NPI: +20.6%
  • Use of IP Rights: +45.7%
  • Development and Other Services: -18.5%
  • Games Contracts: -28.8%

H1:n myynnin suhteelliset muutokset aikaisempaan vuoteen verrattuna:

  • Aspire Core +1.8%
  • Pariplay +25.1%
  • Btobet +67.4%
  • Turnkey: -11.7%
  • NPI: +15.9%
  • Use of IP Rights: +61.4%
  • Development and Other Services: -12%
  • Games Contracts: -8.7%

Turnkey Contracts tarkoittaa iLottery-toimintaa sekä Michiganissa että Pohjois-Amerikan ulkopuolella (Michiganin osuus tästä on suuri). NPI tarkoittaa Pohjois-Amerikan iLottery-toimintaa poisluettuna Michigan. Games Contracts tarkoittaa Neogamesin pelien myyntiä ja on lähes merkityksettömällä tasolla (ja laski entisestään). Development and Other Services on Neogamesin lisäpalveluita Pohjois-Amerikan alueelle Michigan- ja NPI-projekteissa. Tähän kuuluu myös Aspirelle tehty kehitystyö, joka kaupan myötä katoaa. Use of IP Rights on kasvanut pienestä toiminnasta jo ihan mukavaksi - tässä siis kyse Neogamesin tuottamista palveluista Caesarsin Pohjois-Amerikan toiminnalle. Pariplayn liittäminen diiliin tuo jotain lisähyvää:

Expanded relationship with Caesars Entertainment to include Pariplay providing games and aggregation in the U.S. and Ontario.

Tuloksesta:

Kauppaan liittyviä kustannuksia on puolen vuoden aikana maksettu reilut $16M. Näistä kustannuksista (Q2: $14.1M) sekä poistoista puhdistettu Q2:n operaatioiden tuotto on $4.7M (H1: $8.7M). Kun tähän lisätään rahoituskustannukset ja NPI:n tuotto, saadaan $6.9M ennen veroja (H1: $12.6M). Rahoituskustannukset tulevat Q2:n tasosta jonkin verran nousemaan ($200M-laina 6.25%-korolla). Q3-raportissa saadaan parempi kuva siitä, mihin kustannukset asettuvat.

Yhtiön mukaan "pro forma combined adjusted EBITDA" Q2:lta $17.7M (H1: $34.9M).

4
+1
0
-1
4
0
11.8.2022, 13:00
+9339
Liittynyt:
16.12.2013, 13:48
Viestejä:
5848

Tämä pitää varmaan jaksaa katsoa. Tosin olen sopinut meneväni salille 15.30, joka nähdäkseni on webcastin alkamisaika. Mutta katsoo tuon taltioinnin sitten huomenna, tänään ei ehdi mitenkään.

NeoGames will host a live conference call and audio webcast on Thursday, August 11, 2022 at 8:30 a.m. Eastern Time, during which management will discuss the Company’s second quarter results and provide commentary on business performance. A question and answer session will follow the prepared remarks.

The conference call may be accessed by dialing (866) 652-5200 for U.S. domestic callers or (412) 317-6060 for international callers.

A live audio webcast of the earnings conference call may be accessed on the Company’s website at ir.neogames.com. The replay of the audio webcast and accompanying presentation will be available on the Company’s investor relations website shortly after the call.

Höpinät olivat hyviä ja luvut ystävällisesti sanottuna pehmeitä. Mutta niin on Afrikan markkinakin, jonne NeoGames ja BtoBet ovat jo etabloituneet. 

  • Expanded presence and dominant position in Africa sport betting solutions to 27 countries with a new BtoBet agreement to enter Ethiopia with sportsbook offering to a leading local operator UtopBet.

Nyt sitten tiedän Etiopian johtavan sportsbookin nimenkin.

1
+1
0
-1
1
0