Sijoitustieto kokosi Kreikan tilanteen käänteet yhdelle sivulle. Kreikan kriisi on iskenyt osakemarkkinoille isommin yhteensä neljä kertaa, neljättä iskua pureskellaan tälläkin hetkellä. Viimeinen sivu Kreikan kriisissä on yhä kääntämättä ja sijoittajat odottavat tällä hetkellä Kreikan sunnuntain kansanäänestystä velkaehdoista. Artikkelista löydät paketin aiemmin tapahtuneesta, sekä koosteen nykytilanteesta.
(1) (2) (3) (4)
(2008) Finanssikriisi iskee USA:ssa. Kreikan uusi sosialistihallitus paljastaa että Kreikan budjettialijäämä on korkeampi kuin aiemmin ilmoitettu. Yhdysvaltalaiset pankit paljastavat auttaneensa Kreikkaa peittämään taloutensa synkkää tilaa muilta euromailta.
Kreikan velka 287 miljardia euroa. Kreikan BKT 242 miljardia euroa. S&P luottoluokitus A
(2009) Kreikan luottoluokitusta pudotetaan (S&P) julkisen talouden velan suuren määrän takia.
Kreikan velka 323 miljardia euroa. Kreikan BKT 237miljardia euroa. S&P luottoluokitus BBB+
(2010) Huhtikuussa 2010 Kreikan kriisi saa laajempaa mediahuomiota ja Kreikka pyytää laina-apua. Kreikan ensimmäinen tukipaketti IMF:ltä ja euromailta on 110mrd euroa kolmeksi vuodeksi. Toukokuussa Wall Street säikäyttää sijoittajat 9%:n hetkittäisellä pudotuksella. Helsingin pörssi romahtaa n. 10% kevään aikana. (1) Kreikan 10v valtionlainojen korot hyppäävät viidestä prosentista reiluun kymmeneen prosenttiin.
Kreikan velka 354 miljardia euroa. Kreikan BKT 226 miljardia euroa. S&P luottoluokitus BB+
(2011) Toukokuussa EU:n valtionvarainministerit hyväksyvät 78 miljardin euron apupaketin Portugalille. Kesäkuussa Kreikan luottoluokitus alennetaan CCC-tasolle. Heinäkuussa IMF ja euromaat lupaavat Kreikalle uutta rahoitusta, 109mrd euroa, myös aiempien lainojen korkoja päätetään alentaa ja takaisinmaksuaikaa pidentää. Elokuussa EKP päättää aloittaa Italian ja Espanjan valtiolainojen ostot jälkimarkkinoilta. Kurssit romahtavat Helsingissä kevään ja kesän aikana 35% (2). Kreikan 10v valtionlainojen korot käyvät loppuvuonna lähes 40% tasolla.
Kreikan velka 379 miljardia euroa. Kreikan BKT 208 miljardia euroa. S&P luottoluokitus CC
(2012) 2011 loppu ja 2012 alku on eurokriisin kärjistyneintä aikaa. Helmikuussa Kreikan pelastamiseksi sovitaan velkajärjestely jossa Kreikan velkaa yksityisille sijoittajille leikataan 107mrd euroa. Maaliskuussa syntyy poliittinen päätös Kreikan toisesta tukipaketista. Kesäkuussa Kypros liittyy apupaketin anelijoihin. Espanja tarvitsee myös lainaa kriisin hoitoon. EKP:n johtaja Mario Draghi ilmoittaa että euro pelastetaan kaikin keinoin. Elokuussa EKP lupautuu ostamaan euromaiden valtiolainoja mikäli korot karkaavat sietämättömälle tasolle. Pörssien palauduttua hetkellisesti uusi romahdus koetaan keväällä, Helsinki tippuu n. 20% (3).
Kreikan velka 312 miljardia euroa. Kreikan BKT 194 miljardia euroa. S&P luottoluokitus B-
(2013) Kreikan velka 327 miljardia euroa. Kreikan BKT 182 miljardia euroa. S&P luottoluokitus B-
(2014) Kreikan luottoluokitusta nostetaan talousnäkymien vahvistuttua. Kreikan hallitus kaatuu sillä sen parlamentti ei saa valittua uutta presidenttiä 2/3 tuen puuttuessa. Uudet parlamenttivaalit järjestään seuraavana vuonna, EU-kriittinen vasemmistopuolue Syriza johtaa mielipidetiedusteluja. Syyskuussa Kreikan toista tukipakettia pidennetään 02/2015 saakka.
Kreikan velka 326 miljardia euroa. Kreikan BKT 179 miljardia euroa. S&P luottoluokitus B
(2015) Syriza voittaa vaalit, vaaliaseenaan lainaehtojen uudelleen neuvottelu. Syriza kieltäytyykin uudesta lainaerästä ja asiasta väännetään ensimmäisen kerran helmikuussa, lopulta Kreikan toista tukipakettia pidennetään 30.6 saakka. Alkuvuonna S&P pudottaa Kreikan luottoluokituksen uudelleen ensin B- ja sitten CCC+ -tasolle. Kesäkuussa Kreikan velkaehdoista väännetään todenteolla kättä ja Helsingin pörssissä nähdään n.10% lasku (4).
Kreikan velka 322 (ennuste) miljardia euroa. Kreikan BKT 174 (ennuste) miljardia euroa. S&P luottoluokitus CCC+
(NYT) Helmikuun jälkeen Kreikka ilmoittaa ettei se tyydykkään sovittuihin lainaehtoihin, tämän jälkeen Kreikka on mm. vaatinut sotakorvauksia Saksalta. Kesäkuun 22. päivä Kreikka toimittaa esityksenä sopeutustoimista, esitys ei kuitenkaan synnytä sopua Kreikan ja euromaiden sekä IMF:n välillä. Neuvotteluja käydään 22-26. päivä kunnes ne päättyvät tuloksettomina, Syrizan puheenjohtaja Alexis Tsipras syyttää lainoittajia kiristäjiksi. 27. päivä Tsipras ilmoittaa että Kreikka järjestää velkojien ehdotuksen pohjalta kansanäänestyksen sunnuntaina 5. heinäkuuta. Tsipras suosittaa äänestämään ”ei”, tämän uskotaan tarkoittavan todellisuudessa Kreikan eroa eurosta. 28. päivä Tsipras ilmoittaa että Kreikan pörssi ja pankit ovat kiinni toistaiseksi.
Joidenkin arvioiden mukaan Syriza ei voi suostua kompromisseihin velkojien kanssa ilman kansan enemmistön vaatimusta sillä se pettäisi puolueensa äärivasemmistolaiset kannattajat ja vaarantaisi nykyisen hallituksen, tällöin tiedossa saattaisi olla jälleen uudet vaalit.
Euroryhmä odottaa tällä hetkellä kansanäänestyksen tulosta, jatkotoimet kriisin ratkaisemiseksi selviävät tuloksen jälkeen. Mielipidemittaukset ennustavat ”kyllä”-tuloksen voittoa n. 60% - 40% jakaumalla.
Vaikutukset Helsingin pörssissä: Yleisesti ottaen Kreikan mahdollisen euroeronkaan ei pitäisi syöstä markkinoita vuosina 2011-2012 nähdyn kaltaiseen syöksyyn sillä Kreikan euroeroon on tällä hetkellä varaudutta aiempaa paremmin. Sovun kariuduttua kesäkuun viimeisenä viikonloppuna, sekä kansanäänestyksen tultua julki markkina avasi 29.6. voimakkaaseen laskuun Euroopassa ja Suomessa, paniikki hellitti päivän mittaan sijoittajien pureskeltua tilannetta. Kriisin läpi katsoville, tai nyt panoksiaan lisääville sijoittajille kriisin raukeaminen selkeällä ”kyllä”-enemmistöllä ja Kreikan eurojäsenyyden kiistattomalla jatkumisella saattaisi tuoda reippaan helpotusrallin.
Keskustele Kreikan tilanteesta tässä ketjussa.
Aikajanan lähteet:
Suomen Kuvalehti, velkakriisin vaiheet
Taloussanomat, talous rikki jo yli tuhat päivää
Valtiovarainministeriö, eurokriisin hoito
Eduskunta, euroopan talouskriisi - tietopaketti
Standard & Poor’s Rating Services
Suomen kuvalehti, Aikamoinen viikko, sopu lähellä
