ROBIT OYJ: LIIKEVAIHTO JA KANNATTAVUUS PARANIVAT EDELLEEN VUODEN KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ
1.7-30.9 lyhyesti
Liikevaihto 28,4 miljoonaa euroa (26,4), kasvua 7,8 prosenttia
EBITDA 3,5 miljoonaa euroa (2,5)
EBITDA 12,3 prosenttia liikevaihdosta (9,5)
EBITA 2,2 miljoonaa euroa (1,4)
Liiketulosprosentti (EBIT) 7,0 prosenttia liikevaihdosta (4,4)
Katsauskauden tulos 1,7 miljoonaa euroa (0,8)
Liiketoiminnan nettorahavirta 2,9 miljoonaa euroa (0,4)
1.1-30.9 lyhyesti
Liikevaihto 85,8 miljoonaa euroa (74,5), kasvua 15,2 prosenttia
EBITDA 8,5 miljoonaa euroa (5,9)
EBITDA 9,9 prosenttia liikevaihdosta (8,0)
EBITA 4,8 miljoonaa euroa (2,4)
Liiketulosprosentti (EBIT) 4,8 prosenttia liikevaihdosta (2,4)
Katsauskauden tulos 3,1 miljoonaa euroa (1,0)
Liiketoiminnan nettorahavirta 4,0 miljoonaa euroa (-3,7)
Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa 48,2 prosenttia (44,2)
Osakekohtainen tulos 0,13
Yritetään herätellä ketjua henkiin, sillä kiinnostaisi kuulla vähän muiden näkemyksiä yhtiöstä. Näin ollen kopioin 26.10. julkaistusta osavuosikatsauksesta kauden tärkeimmät asiat. Itse ostin pienen tutkimisen jälkeen pienen erän tänään, sillä markkina-arvoltaan 47 miljoonan arvoinen kioski, joka tekee kolmessa kvartaalissa 3,1 miljoonaa tulosta kuulostaa mielestäni halvahkolta. Varsinkin jos lähivuosina odottaisi marginaalien jatkavan paranemista ja näin ollen tuloksen olevan kasvussa.
Pari hyvää kvartaalia alla ja näkymätkin ihan hyvät, mutta toisaalta aika paljon vaihtelua ollut menossa historiassa.
Olen nautiskellut vielä hetken aikaa näkyvästä välittäjädatasta ja bongannut aika agron myyntisetupin Carnegielta. Spekulointiemme mukaan Fondita, tai pienellä varauksella OPn sulautuva mikroyhtiöt rahasto.
Sainkin tämän jo Q2n jälkeen hyvin kuralle, ja nyt parina päivänä tankkaillut odotellen CAR lappujen loppumista ja mahdollista reboundia. Tänään vaihtoikin jo 240k kpl josta Carnegien osuus 105k.
Rajua on tänään vaihto ollut, jokohan alkaisivat enimmät höyryt olla päästelty? Hinnan kirossahan tämä ei ole.
Juha kirjoitti:
Pari hyvää kvartaalia alla ja näkymätkin ihan hyvät, mutta toisaalta aika paljon vaihtelua ollut menossa historiassa.
Olen nautiskellut vielä hetken aikaa näkyvästä välittäjädatasta ja bongannut aika agron myyntisetupin Carnegielta. Spekulointiemme mukaan Fondita, tai pienellä varauksella OPn sulautuva mikroyhtiöt rahasto.
Sainkin tämän jo Q2n jälkeen hyvin kuralle, ja nyt parina päivänä tankkaillut odotellen CAR lappujen loppumista ja mahdollista reboundia. Tänään vaihtoikin jo 240k kpl josta Carnegien osuus 105k.
Osake nousi muutama päivä sitten, kun Robit vihjaili olevansa mukana Saudi Arabian Linessä. Inderes sitten toppuutteli odotuksia. Tänään kuitenkin uutta tiedotetta aiheesta:
KL arkistoista poimittua. Robit hyötyy myös länsinaapureiden porakaluston menekistä/hinnoittelusta:
Voin tämän väitteen allekirjoittaa. Osat ovat kulutustavaraa ja ainakin suomessa top hammer poraus on todella kilpailtu ala, joten kaikki saatavilla olevat säästöt otetaan.
Käyttökate laski 1,3 miljoonaan euroon vertailukauden 5,5, miljoonasta eurosta.
Liikevaihto heikkeni samalla jaksolla 24,4 miljoonaan euroon vuodentakaisesta 31,9 miljoonasta eurosta.
Osakekohtainen tulos laski neljänneksellä -0,03 euroon osakkeelta vertailukauden 0,09 eurosta osakkeelta."
Mutta:
"Kassavirran vahvistamiseksi yhtiö jatkaa käyttöpääoman hallinnan kehittämiseen keskittyvän Fit for Service -ohjelman toteutusta. "
Muistelen ihmetelleeni, kun 1980-luvulla Tampella ryhtyi aina omien sanojensa mukaan käyttöpääoman hallinnan tehostamistoimenpiteisiin. Tosin silloin puhuttiin yleensä varaston kierron nopeuttamisesta eikä Fit For Servicestä.
Jo tuolloin pohdiskelin, että eikö niitä tehostamistoimenpiteitä kannattaisi tehdä, vaikka menisi hyvinkin🤔.
Jo tuolloin pohdiskelin, että eikö niitä tehostamistoimenpiteitä kannattaisi tehdä, vaikka menisi hyvinkin🤔.
Ei välttämättä, koska varaston kiertoa nopeuttamalla riskit (eioon myyminen, tuleva valmistuksen hintataso, asiakaspalvelu jne.) kasvavat. Varaston pitäisi olla sopivan kokoinen, eikä se kerro hyvästä tilanteesta jos sieltä pitää nyhtää rahaa (ja lisätä samalla liiketoiminnan riskejä). Robitin bisnekselle eli poranterien valmistukselle ja myynnille jotenkin mutuilisin olevan (keskimääräistä liiketoimintaa enemmän) hyväksi, jos varastosta saa tavaraa mahdollisimman nopeasti asiakkaalle.
Robit olisi juuri sellainen lappu, jota voisi nyt ostaa tammikuun myyntejä varten, mutta tulkitsen tapahtuneen niin, että iso myyjä oli pitkään odotellut tilaisuutta saada lappua menemään. Onko Robitin poranterät nykyisin teräviä, en tiedä yhtään.
Miulla on pieni määrä ostettuna melko hiljan melko kalliilla. Kohtuullisen ohuilla perusteilla. Pitäisiköhän tähän syventyä enemmän?
Robitin randomgeneraattori arpoi tällä kertaa tällaiset luvut. Ohjeistus povaa paranevia lukuja.
OHJEISTUS VUODELLE 2024 Robit arvioi vuoden 2024 liikevaihdon ja euromääräisen vertailukelpoisen EBIT-kannattavuuden kasvavan vuoteen 2023 verrattuna.
TAUSTAA OHJEISTUKSELLE Ohjeistus perustuu arviolle, että kaivosteollisuuden kysyntä pysyy hyvällä tasolla ja rakennusteollisuuden kysyntä kehittyy positiivisesti vuoden 2024 toisella puoliskolla. Ohjeistus perustuu oletukselle, että valuuttakursseissa ei tapahdu merkittäviä muutoksia vuoden 2023 lopun tasosta. Vuonna 2024 Robit siirtyy käyttämään ohjeistuksessaan vertailukelpoista EBIT-kannattavuutta aikaisemman vertailukelpoisen EBITDA-kannattavuuden sijaan.
Robit on vähän rimpuillut ylöspäin lähestyen kahta euroa @1,87. Ei löytynyt mitään uutisia. Nordnet päivittänyt viimeksi helmikuussa.
Kävikö joku täältä yhtiökokouksessa ts. sanottiinko siellä mitään? Tosin siihen mitä CEO Arto Halonen sanoo, pitää kokemusteni mukaan suhtautua luottavaisesti kuin vaalilupauksiin.
Miulla on pieni tarkkailuerä, joka on -14%. Liikevaihto 100M ja markkina-arvo 40M tarjoaa hyvää vipua.
Pöllin Inderesin sivulta yhtiöesittelyn:
Robit on vahvasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti asiakkailleen kaivosteollisuudessa, rakentamisessa, geotekniikassa sekä kaivonporauksessa. Yhtiö kuuluu alallaan maailman viiden suurimman joukkoon ja sillä on 8 omaa myynti- ja palvelupistettä sekä yli 100 jakelijan globaali myyntiverkosto. Tuotantoyksiköt sijaitsevat Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa ja Englannissa.
Robit teki "kohtuullisen" neljänneksen. Kun tulee pieniä plussia, on paljon rennompaa ... hodlailla.
Liikevaihto jäi vähän alle, mutta käyttökate ja tulos olivat vähän yli Inderesin ennusteen.
Old School preferoi tulosta liikevaihtoon. Jos rakentaminen lähtee joskus kasvuun (ja kyllä se joskus lähtee) voisi tämä tehdä vähän parempaakin tulosta. En lähtene kuitenkaan lisäilemään. Yksi voitollinen kvartteri lisää, niin ehkä. Australiaan on kuitenkin pitkä matka ja mistä sitä tietää, jos siellä vaikka kengurut nousevat kapinaan. Edellinen liittyy tähän: Top Hammer -liiketoiminta kasvoi erityisesti Australasia-alueella
Jos Robit saavuttaa kasvu- ja kannattavuustavoitteensa, on tämä hirmu halpaa. Edellinen virke sisälsi sanan jos. Tavoitteet on tavoitteita ja tulokset tuloksia.
Robit kamppaili viimeisen neljänneksen plussalle ja ylitti kaikki tarkistamani Inderesin ennusteet.
Tosin ei vielä mitään paraatimarssia Isolle Hiekka-aavikolle, mutta kuitenkin.
Kurssi +7,91% @1,50.
Miullakin on pitkästä aikaa voitolla oleviakin Robit-eriä. Pohjaongin tätä vähän lisää ennen vuodenvaihdetta. Olin tosin tämän operaation unohtanut ja kirjoitin sen lähinnä itselleni muistiin. Pieni positio on kuitenkin keskihinnalta 22% punaisella. Tässä tapauksessa luku on luotettava, koska en ole ikinä myynyt, eikä Robit ole omistusaikanani osinkoa jakanut.
Näkymät olivat ok: Robit arvioi vuoden 2025 liikevaihdon ja euromääräisen vertailukelpoisen EBIT-kannattavuuden kasvavan vuoteen 2024 verrattuna.
Koko vuosi:
Eli EBITtiä olisi tulossa yli 2,5M€. Markkina-arvo 32M€. Joo, en ainakaan näillä hinnoilla vähistäni myy.
Olikohan Inderesin Aapeli Pirsimoa kipeänä, kun ei ollut mitään pikakommenttia? Paranemisia, jos näin.
Vähän Inderesin ennusteen yli ollu tulos ei tuonut ostoryntäystä Robitiin. Osake on tuhannen (1000) osakkeen vaihdolla kuitenkin +3,2% @1,455.
Robitin liikevaihto supistui tammi--maaliskuussa 21,5 miljoonaan euroon vuodentakaisesta 22,8 miljoonasta eurosta. Inderesin ennuste oli 21,3 miljoonaa euroa.
Robit sai ykkösneljänneksellä uusia tilauksia 20,2 miljoonan euron arvosta vs 23,2 miljoonaa euroa.
Robitin liiketulos oli 0,6 miljoonaa euroa, vs 1,1 miljoonaa euroa ja Inderes 0,2 miljoonaa euroa. Kannattavuuden lasku tuli valuuttakurssitappioista.
Käyttökate heikkeni 1,6 miljoonaan euroon 2,1 miljoonasta eurosta, Inderes 1,2 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos 0,02 eurossa vertailukauden tapaan.
Robit toistaa aiemman ohjeistuksen. Yhtiö odottaa liikevaihdon kasvavan ja liikevoittomarginaalin kohenevan tänä vuonna.
