Robitille hyvin tärkeän sektorin vire jatkuu todella vahvana. Todennäköisyys hyvin vahvalle Q4:lle kasvaa tämän(kin) uutisen myötä.

https://twitter.com/zijoittaja/status/1616332759789699072?t=r9OsiUMRrlh…

Rajua on tänään vaihto ollut, jokohan alkaisivat enimmät höyryt olla päästelty? Hinnan kirossahan tämä ei ole.

Juha kirjoitti:

Pari hyvää kvartaalia alla ja näkymätkin ihan hyvät, mutta toisaalta aika paljon vaihtelua ollut menossa historiassa.

Olen nautiskellut vielä hetken aikaa näkyvästä välittäjädatasta ja bongannut aika agron myyntisetupin Carnegielta. Spekulointiemme mukaan Fondita, tai pienellä varauksella OPn sulautuva mikroyhtiöt rahasto.

https://www.robitgroup.com/investor/osakkeenomistajat/

Sainkin tämän jo Q2n jälkeen hyvin kuralle, ja nyt parina päivänä tankkaillut odotellen CAR lappujen loppumista ja mahdollista reboundia. Tänään vaihtoikin jo 240k kpl josta Carnegien osuus 105k.

 

Avidlyn johto varsin positiivisena Inderesin haastattelussa ja strategia-aamussa.

https://www.inderes.fi/fi/videot/avidlyn-strategia-aamu

Mahtaako tätä monikaan täällä seurata. Firma mennyt eteenpäin kuin juna pari vuotta, kasvaa vauhdilla ja selvästi jo plussalla. P/E ennusteet lähestyvät vauhdilla kymppiä mutta ei meinaa markkinalle kelvata. Löytyykö täältä muita, joilla tähän caseen näkemystä ja/tai kiinnostusta. 

Huomenna Avidly strategia-aamu. Vielä näyttää ehtivän mukaan, kun tänään ilmoittautuu. Kurssikehitys ollut melko pehmeää, vaikka operatiivisesti vaikuttaa etenevän erinomaisesti. Mielenkiintoista kuulla miten johto asettelee sanansa tulevaisuuden suhteen huomenna.

Löytyykö täältä muita yhtiöstä kiinnostuneita vielä?

https://www.sttinfo.fi/announcement?publisherId=69817081&announcementId…

Alustava ohjelma:

Opening words / Joakim Fagerbakk, Chairman of the Board

Martech opportunity (martech market update) / Hans Parvikoski, CFO

Our direction: Avidly strategy update / Jesse Maula, CEO

Delivering our customer promise / Ismo Nikkola, Deputy CEO, Chief Strategy Office

Trends and growth opportunities / Barbro Fagerbakk, Chief Revenue Officer

Summary, questions, and discussion 

Inderes on ollut Avidlyn lukujen suhteen melko säännöllisesti turhankin pessimistinen uuden resetin jälkeen, en yllättyisi suuresti, mikäli nytkin kävisi niin. Tästä on vauhdilla tullut oma suosikki ja salkun peruskivi - uskon tuostakin rakentuvan Capmanille (ja tietenkin muille osakkaille) erinomaisen kokonaisuuden.

Teemu Åkerblom kirjoitti:

Inderesin uusin päivitys. 

"Toistamme Avidlyn 7,0 euron tavoitehinnan ja nostamme suosituksen osta-tasolle (aik. vähennä). Avidly on toteuttanut ripeää muutosta käänneyhtiöstä kasvuyhtiöksi viimeisen puolentoista vuoden aikana, mistä elokuun lopussa raportoidut Q2-luvut antoivat jälleen näyttöjä. Yhtiö onkin viimeisen vuoden aikana näyttänyt kykynsä hallittuun kasvuun. Markkinan elpyminen koronakuopasta on tukenut lyhyen tähtäimen kasvua, mutta näemme Avidlyn asemoituneen hyvin myös markkinan pitkän aikavälin kasvun kannalta. Eteenpäin katsoen ja tuloskasvuun luottaen yhtiön arvostus näyttää kurssilaskun (-14 %) jälkeen jälleen houkuttelevalta (2023e oik. P/E 12x)."

Disclaimer:salkun suurin omistus. 

Kyllähän tässä on tällä hetkellä poikkeuksellisen hyvin johdettu firma kysymyksessä. Vieläkin vanhat haamut joillakin mielissä kummittelevat, mutta onhan tuo meininki kerrassaan hulppeaa ollut sen jälkeen, kun firma sai osaavan johdon. Vaikuttaa, että siellä osaamista on ollut mukavasti henkilöstöasä jo aiemmin, mutta firmaa on yksinkertaisesti johdettu huonosti. Jos tahti vähänkään nykyisenlaisena jatkuu, arvostus on edelleen varsin edullinen. Inderes ollut tämän kanssa kebabkioskilla käytännössä jatkuvasti ja vaikuttaisi jatkavan pään hakkaamista mäntyyn viimeisimmässä analyysissäänkin. 

Avidly se ei vaikuta keskusteluissa kiinnostusta herättävän. Melkoisen vaikuttavan tuloskäänteen ja hyvänlaisesti kasvua on firma koronavuonna lyönyt tiskiin. Tulevakin näyttäisi markkinoiden megatrendien perusteella vähintääkin lupaavalle. Tässä konkreettisesti käy myös ilmi taitavan johdon merkitys pienessä yhtiössä, jossa henkilöstö on tärkein ja pitkälti ainoa voimavara. Aiemmin sellaista johtoa ei ollut, nyt näyttäisi olevan.

Aki Pyysing kirjoitti:

 

hautakumpu kirjoitti:

Mitäs fiiliksiä herätti Avidlyn strategiajulkaisu?

https://investors.avidlyagency.com/tiedotteet?news=BF5AFDDC7DED351A

Q&A

https://www.avidlyagency.com/hubfs/avidly-investors/assets/Strategy%20pics%20Dec%202020/Avidly_Strategy%20Q%26A%20111220%20-%20Google%20Docs.pdf?hsLang=en

Strategiaamu tulossa 13.1.

 

Positiivisia siinä mielessä, että aika harvoin julkaistaan strategiapäivitysten yhteydessä vanhat, reilusti korkeammat tavoitteet uusien rinnalla.

Hyvä havainto. Merkkejä on siitä, että tällä kertaa puikoissa ovat ns. tekijämiehet, korulauseet vähemmälle ja operatiivinen toiminta kuntoon. Jäihän tuota tavoiteltavaa vielä kotitarpeiksi:"Avidly tavoittelee vaikuttavuutta, kannattavaa kasvua sekä johtavaa asemaa eurooppalaisena markkinointiteknologia-alan palveluntarjoajana."

Lainan saivat täysimääräisesti nostettua, mikä viittaisi suunnan olevan oikea, vaikkei se vauhdista kerro. Itse pidin myös siirtymisestä raportointiin 4 kertaa vuodessa.

Mitäs fiiliksiä herätti Avidlyn strategiajulkaisu?

https://investors.avidlyagency.com/tiedotteet?news=BF5AFDDC7DED351A

Q&A

https://www.avidlyagency.com/hubfs/avidly-investors/assets/Strategy%20pics%20Dec%202020/Avidly_Strategy%20Q%26A%20111220%20-%20Google%20Docs.pdf?hsLang=en

Strategiaamu tulossa 13.1.

Jaa, ehkä molempi parempi. Oma valinta on Avidly, koska uskon tuossa Capmanin tulevan exitin ja siitä seuraavan arvon omistajalle tulevan nopeammin ja voimakkaammin kuin Hubspotin kautta omistaessa. Avidlyllä on entisen johdon syntejä vielä maineessaan, mutta firman suunta on selkeästi kääntynyt, koronastakin huolimatta. Potentiaali nopeaan kasvuun on erityisesti tuolla DACH maissa kohdallaan ja sieltä on vähän jo kasvunopeudesta saatu ensipuraisua. Tuo on nähdäkseni avainalue ison arvonluonnin kannalta, jolloin yritystä voidaan muutaman vuoden sisällä myydä hyvin paljon nykyisestä poikkeavilla kertoimilla. 

Lokki kirjoitti:

Avidly on Hubspotin "Elite Partner", jonka merkitystä en osaa arvioida. Ilmeisesti kuitenkin harvalukuinen joukko ainakin omalla markkina-alueellaan. Osaako joku firmaa seurannut sanoa, mikä on Hubspotin merkitys koko Avidlylle, eli onko bisnes kovinkin riippuvainen tästä. 

Itse ostin Hubspotia pienesti ~150 taalalla, kurssi nyt $300. YTD kurssi n.90% plussa ja maaliskuun pohjista lähes 200%. Pohdin nyt, laitanko lisää Hubspotiin vai Avidlyyn: Hubspotin merkityksen kasvaessa voisi ajatella Partnerin hyötyvän siitä myös, ja jos tosiaan olisi hyvässä asemassa partnerina niin hyöty voisi olla suurikin valituilla markkinoilla.