Nyt menee sekaisin kaksi asiaa: valitun yhtiön benchmarkkaus muihin vastaaviin yhtiöihin (sama markkina, sama toimiala) ja markkinoiden benchmarkkaus keskenään. Jos esimerkiksi sijoitat suomalaiseen yhtiöön ja vertaat sitä S&P 500:seen, et itse asiassa vertaa suomiyhtiötä vertaisiinsa vaan teet vertailua kahden eri markkinan välillä todella surkealla otannalla (yksi yhtiö edustamassa Suomen markkinaa vs noin 500 yhtiötä edustamassa USA:n markkinaa).
Jos haluaa hifistellä, niin vertaa salkkunsa suomiyhtiöitä suomi-indeksiin, jenkkiyhtiöitä jenkki-indeksiin jne. Silloin voi päätellä osaako ylipäätään valita voittajayhtiöitä valitsemaltaan markkinalta (ja toimialalta). Sen jälkeen sitten vertaa suomi-indeksejä ja jenkki-indeksejä keskenään, niin voi päätellä millä markkinalla kannattaa sijoituksensa tehdä ja valita salkkunsa maapainotus virhemarginaalit ja luottamusvälit huomioiden. Jos olisi 100% varma, että toinen markkina on parempi kuin toinen, niin sitten sijoittaa 100%:sti kyseiseen markkinaan. Mutta kun ei tiedä, niin hajautus tehdään sitten todennäköisyyksiä pyörittämällä. Viitteeksi mm. portfolioteoria.
Mutta aiemmin mainittu inflaatio plus oman elinkulut -vertailu on sekin mielekäs lähestymistapa, jos haluaa vain elää loppuelämänsä työtä tekemättä vertaamatta itseään naapurin Virtaseen ja tämän uuteen mehulinkoon.
Nyt menee sekaisin kaksi asiaa: valitun yhtiön benchmarkkaus muihin vastaaviin yhtiöihin (sama markkina, sama toimiala) ja markkinoiden benchmarkkaus keskenään.
Se suurin ajatusvirhe joka vastaamaasi viestiin on sisällytetty ei ole edes tuo, vaan ilmeselvänä oletuksena annettu, että Suomen pörssillä on mennyt huonosti, tulee menemään huonosti, ja että kaikille pitäisi olla aina ollut selvää, että sillä tulee aina menemään huonosti.
Eikä viestissä muutenkaan ole kyse keskustelusta tai analyysistä, vaan vittuilusta.
Ja sitten on vielä sekin, että on hauskaa ja jännittävää valita omat hevoset ja seurata miten niillä menee. Samalla saattaa myös oppia jotakin. Itse en saa indeksisijoittamisesta samanlaisia kiksejä, vaikka se voisi olla taloudellisesti järkevämpää.
pahoittelen jos tuntui vittuilulta, pointti oli hahmottaa näkökantaani, että aktiivisella päätöksellä sijoittaa suomalaisiiin pienyhtiöihin haluat voittaa yleisindeksin, mutta otat samalla riskiä. Eli jos haluat ottaa reippaasti riskiä, niin ennemmin panisin rahat vaikka puolijohteisiin: NVIDIA, AMD jne.
Enhän mä toivo että suomalaisilla firmoilla menee huonosti. Onhan mullakin edelleen 25% rahoista täällä. Yritän vaan pitää jostain periaatteista kiinni: liikevaihdon ja kassavirran pitäisi kasvaa, mieluiten niin että on joku uskottava 10-15v träkki. En sijoita pieniin firmoihin, ovat liian arvaamattomia. Joku ymmärrrettävä kilpailuetu pitäis olla. Esim en paa rahoja QT:hen kun en tajua mitä ne lopulta tekee ja mikä on niiden etu kilpailijoihin verrattuna. En mielellläni sijoita syklisiin, kun ajoitukseni menee kuitenkin pieleen, enkä pankkeihin ja vakuutukseen, kun ovat jotenkin hämärriä. (ok on mulla nordeaa) . En paa rahoja kiinteistöihin enkä REIT:hin, kun joku muukin idea pitäis bisniksessä ollea kuin vuokran keruu Ja kun näistä periaatteista pitää kiinnin, niin kyllä on vaikea löytää täältä mitään mistä innostua.
Lisäys Duell 1500 kpl á 3,94 (omistus nyt 6 200 kpl).
Hallintarekkarit ovat vastanneet selvästi suurimmasta osasta myyntejä heinäkuussa ja niiden omistukset alkavat olla nollissa, kurssi on negarin jälkeen romahtanut 40%. Nämä kyllä lähtevät nousuun suhteellisen helposti.
Sinänsä kelit ovat olleet hyvät ja markkinalla on myös ollut piristymisen merkkejä, joten Duellilla voisi olla nyt sauma saada käänne takaisin raiteille ja toiminta kuntoon.
Kevennys 500 kpl Fondia á 5,00 (jäljellä 6 800 kpl).
Tämä oli viimeinen osa tuota maanantain kevennyspalettia, roikuin laidassa pari päivää ja tänään myin suurimman osan suunnitellusta määrästä (oli 700 myynnissä mut ok näin). Pienivaihtoisten firmojen ongelmia.
Viikkoon on tultu vähän alas, sen ja Duellin lisäyksen myötä sijoitusaste 184%. Ihan suhdetta antamaan jos pelikassan ja liferollin (yhteensä 70k) laittais sijoituskassaan niin se olisi 136%.
Lisäys Uppotukkia nimeltä Vincit 2000 kpl á 1,421 (omistus nyt 8 000 kpl).
Tappiolla toki tääkin lafka mut harvat pienet IT-kiskat plussaa nyt tekevätkään. Ei oo enää nettovelaton firma mut silti luulisi tämän menevän ylitse syklin jos ei ole koko firma mädäntynyt.
Uppotukit for life.
Mainittakoon Cityconin neutraalihko (lähinnä sen vuoksi ettei kiinteistöjen alaskirjaukset enää jatkuneet) osari, jonka ansiosta osin salkku on ollut Hesulin vihreänä päivänä punainen. HKFoods myös neutraalihko, liikevaihto sakkasi mutta kannattavuus oli siihen nähden hyvä - tosin varmuutta ylihintaisen hybridin lunastuksesta ei tullut.
Lisäys Verve 1200 kpl á 27,87 SEK (omistus 2 900 kpl). Ei ihan pohjiin, mutta tämä kyllä heiluu melkoisesti ja käsittääkseni liiketoiminnan ja taloudellisen pohjan pitäisi olla varsin hyvällä pohjalla.
Ilkalta ihan ok tulos, tärkein taisi olla henkisesti että kerrankin oma liiketoiminta tekee jotain muuta kuin persnettoa. Harmillisen pieni positio on firmaa, oli toiveissa löytää resursseja lisätä tätä alkukesästä ennen kuin karkaa mutta ainakin toistaiseksi pääsi karkaamaan ostohinnoista. Täytynee pitää hieman kovempaa kiinni.
Olen itsekin jonkin verran syvällä Verven kanssa. Ennen viime osaria CFO kertoi, jotta keskitytään kasvuun. Markkina ymmärsi sen siten, että osari tulee olemaan heikohko, kuten myös oli. Viimeiset uutiset yhtiöstä olivat, että johtoryhmää vahvistetaan tukemaan kasvua. Markkina vaikuttaisi oppineen, että kun puhutaan keskittymisestä kasvuun ennen osaria, osarin numerot jättävät toivomisen varaa.
Saa nähdä, miten käy osarin jälkeen, mutta tuskin näemme huikeaa nousua sitä ennen.
Pahasti näyttää siltä, Verve vuotaa tuloksensa. Edellisellä kerralla kurssi rupesi syöksymään hyvissä ajoin ennen osaria ja suunnattua antia, ja nyt ennen negaria. No osounpahan ennustuksessani oikeaan: emme nähneet huikeaa nousua ennen osaria. Mutta onkohan -25% jo ennestään halvasta hinnasta vähän liikaa?
Edit: Mitenköhän vastaisuudessa kurssiheilunta ennen tulosjulkistuksia kertautuu epäluottamuksen vaikutuksesta? Nyt on piensijoittajia kustu silmään ainakin kahdesti, ja seuraavaksi kun kurssi rupeaa laskettelemaan ennen osaria, niin itse kukanenkin miettii kahdesti tietääkö joku taas jotakin, mitä tuulipuvuille ei kerrota.
Salkussa Verve ja KH Group pettivät pahasti. Indoor taitaa saada maistaa kirvestä.
Entry Saga Furs 2000 kpl keskihinnalla á 7,47€ viikon aikana. Eli yksi uusi firma salkkuun joka toimii erittäin epäseksikkäällä alalla, jolla on epäilyttävä pääomistaja ja hyvin kyseenalainen tapa / perusteet jakaa voittoa.
Olen pitkään seurannut firmaa ja 7,50 tasolla päätin hypätä mukaan. Tässä pääsyy, 27M markkina-arvolla saa tällaista tasetta.
Kuva
Ai niin Anorakin oli tullut. On kyl helvetin hieno päivä salkussa.
Lisäys Verve 2100 kpl á 20,26 SEK (omistus nyt 5 000 kpl).
Edellinen lisäys kosahti ajoituksen puolesta pahasti, mutta -23% tauluun (-40% 1kk) antaa mielestäni perusteen lisätä positiota vaikka negari oli ruma.
