Viidessä firmassa top100-omistajana vuodenvaihteessa, kunnon kuoppafirmojen kermaa:
KH Group
Fondia
Duell
Saga Furs
Eezy
Pelimerkit ei ihan Citykanissa ja Anorassa vielä riitä listoille. Eikä riittäisi Ilkassa, sitä tosin on selvästi nyt vähemmän (euromääräisestikin).
Ihan silmät ristissä kun heräsin yöllä alle kuuden tunnin unien jälkeen niin taidan aloittaa salkun kevennykset vasta huomenna. Saipahan nuo tekstit kirjoitettua tänään. Ehkä pitäisi kunnolla nyt panostaa siihen, että nukkuminen on ihan ok mihin tahansa vuorokauden aikaan, kun ei ole mitään oikeasti pakollista tai sovittua aikataulutettua hommaa. Suurimman osan asioista kun pystyy nykypäivänä hoitamaan ihan kellon ympäri.
Ekat vuodenvaihteen jälkeiset toteutuneet kevennykset: 1000 kpl Anora á 3,88 (jäljellä 16 500 kpl) 300 kpl Nokian Renkaat á 9,76 (jäljellä 2000 kpl) 5000 kpl Eezy á 0,758 (jäljellä 15 000 kpl) 2600 kpl KH Group (jäljellä 98 400 kpl)
Salkussa miinuspäivä mikä tekee keventämisistä pienen likviditeetin kioskeissa vähän tuskaa. Ajatuksena olisi keventää salkusta tyyliin 20k viikossa ainakin kolme ekaa viikkoa ja myydä sitten 16.2 jonkinlainen osa Cityconeista. Olisi kyllä hyvä saada vähän kassaa muualta että voisi lisätä sijoituksiin.
Pistin kanssa limiitin nostopyyntöä Nordnettiin, katsoo hyväksyvätkö. Pyysin 500k ja odotusarvona on 300k (nyt on 200k), kun on nykysalkussa jo yli 300k edestä lainoitusarvoa. Ei ole aikomus nyt lähiaikoina käyttää enempää luottoa, mutta vuodenvaihdeveivissä olisi ollut kyl ainakin osin käytössä.
Laitoin kaverille (joka tätä ekana osti ja ostin vähän perässä veiviin ennen joulua) nämä kommentit (29.12):
"Toi Dovre saattaa kyl olla ihan raato mut en jaksa lukea läpi." "Kunhan ei mene nuri / antiin ennen kuin pääsee tammikuussa ottamaan kuolleen kissan pompun."
No, Lehdosta aikoinaan otettiin vastaavassa tilanteessa ihan hyvät upit (tosin en nyt tiennyt miten akuutti Dovren tilanne oli) ja joskus voittaa, joskus häviää. Harmittaa vähän että vastaava veivikohde Summa veti samaan syssyyn +100%, mutta pidin Dovrea Summaa luotettavampana kun ensinmainitulla on joskus ollut jotain oikeata liiketoimintaa.
"Itselleni on myös vaikeuksia sijoittaa yrityksiin, joiden PE luvut huitelevat yli 35 tasoilla", mitä voi sanoa muutakuin että it depends, se riippuu.
Ekat AMD:t ostin kun pe oli joku ihan järjetön, olisko ollut 400?
Tän tyyppisten kasvuyritysten kanssa ei tunnareita katsomalla koskaan pääse mihinkään ostohintaan. Pitää usko mihin mennään tulevaisuudessa.
Jos olisin katsonut vain pe:tä niin parhaimmat sijoitukset olis jäänyt tekemättä.
On riskiä on, mutta vielä suurempi riski mun mielestä on antaa rahojen mädäntyä joidenkin pienen pörssin, matalan pe-luvun ja harmaan tulevaisuuden papereissa.
PS, Tesla mua ei ole koskaan kiinnostanut, mulle yks auton valmistaja muiden joukossa, sitä pitäsi mun milestä arvioida PE:n mukaan.
Kevennys KH Group 15000 kpl á 0,467 (jäljellä 70 000 kpl).
Tuli kans hylsy limiitin nostamiseen. Siinä missä aiemmin hakiessani 2022 annettiin kaksi perustetta (jotka nyt olisivat täyttyneet), nyt ei jaksettu perustella mitenkään. Olisi ollut kiva jos olisi erikoistilanteeseen vara-ammuksena limiittiä. No, tällä mennään. Enemmän Nordnet tällä itseään ampuu jalkaan kun on käytännössä pakko pitää matalampaa sijoitusvipua.
Kevennys KH Group 15000 kpl á 0,467 (jäljellä 70 000 kpl).
Tuli kans hylsy limiitin nostamiseen. Siinä missä aiemmin hakiessani 2022 annettiin kaksi perustetta (jotka nyt olisivat täyttyneet), nyt ei jaksettu perustella mitenkään. Olisi ollut kiva jos olisi erikoistilanteeseen vara-ammuksena limiittiä. No, tällä mennään. Enemmän Nordnet tällä itseään ampuu jalkaan kun on käytännössä pakko pitää matalampaa sijoitusvipua.
Jos Putin sekoo tms. ja kurssit down -50% niin ei varsinaisesti. Jos luottotappioita alkaa kunnolla tulemaan, niin firma on nopsaan kanttuvei jos kurssien jo noustua antaa jotain 300% vivuttaa, ilman palkkatuloja. Jos nykysysteemi olis ollut 1991-1992 käytössä niin Nordnet poikki.
Imo ihan tervettä riskinhallintaa, sun vipu on yli 200% eikä säännöllisiä palkkatuloja.
Kevennys KH Group 15000 kpl á 0,467 (jäljellä 70 000 kpl).
Tuli kans hylsy limiitin nostamiseen. Siinä missä aiemmin hakiessani 2022 annettiin kaksi perustetta (jotka nyt olisivat täyttyneet), nyt ei jaksettu perustella mitenkään. Olisi ollut kiva jos olisi erikoistilanteeseen vara-ammuksena limiittiä. No, tällä mennään. Enemmän Nordnet tällä itseään ampuu jalkaan kun on käytännössä pakko pitää matalampaa sijoitusvipua.
Jos Putin sekoo tms. ja kurssit down -50% niin ei varsinaisesti. Jos luottotappioita alkaa kunnolla tulemaan, niin firma on nopsaan kanttuvei jos kurssien jo noustua antaa jotain 300% vivuttaa, ilman palkkatuloja. Jos nykysysteemi olis ollut 1991-1992 käytössä niin Nordnet poikki.
Imo ihan tervettä riskinhallintaa, sun vipu on yli 200% eikä säännöllisiä palkkatuloja.
Ei tarvita edes luottotappioita - oletetaan että pakkomyynnit toimii ja välittäjä saa omansa pois. Asiakas joka vetää ittensä (käytännön) katki varianssiin ei tuota enää mitään.
Kevennys KH Group 15000 kpl á 0,467 (jäljellä 70 000 kpl).
Tuli kans hylsy limiitin nostamiseen. Siinä missä aiemmin hakiessani 2022 annettiin kaksi perustetta (jotka nyt olisivat täyttyneet), nyt ei jaksettu perustella mitenkään. Olisi ollut kiva jos olisi erikoistilanteeseen vara-ammuksena limiittiä. No, tällä mennään. Enemmän Nordnet tällä itseään ampuu jalkaan kun on käytännössä pakko pitää matalampaa sijoitusvipua.
Jos Putin sekoo tms. ja kurssit down -50% niin ei varsinaisesti. Jos luottotappioita alkaa kunnolla tulemaan, niin firma on nopsaan kanttuvei jos kurssien jo noustua antaa jotain 300% vivuttaa, ilman palkkatuloja. Jos nykysysteemi olis ollut 1991-1992 käytössä niin Nordnet poikki.
Imo ihan tervettä riskinhallintaa, sun vipu on yli 200% eikä säännöllisiä palkkatuloja.
Toki Nordnet nyt saa omansa takaisin käytännössä aina, kun pakkomyynnit on asia (toki turvaa takaisinmaksulle tuo myös omistusasunto, jonka lainoitusaste on runsaat 50% jota toki ei tähän ole mitenkään kiinnitetty). Nordnetin näkökulmasta mun sijoitusaste on tällä hetkellä tilillä olevien varojen kautta about 155% (olisi täydellä limiitillä 300k noston jälkeen nykyisellä pääomalla 200%).
Ja tosiaan nehän myönsivät nykyisen 200k limiitin muistaakseni salkun nettoarvon ollessa 90k. Nykyään ei oikein ole saatavilla mitään perusteita, millä noita luottoja tai niiden korotuksia myönnetään tai kieltäydytään eikä hommaa auta että kieltävälle päätökselle ei esitetä mitään perusteita. Vaikuttaa täysin arpapeliltä koko prosessi tuloksen riippuessa lainahakemusta käsittelevästä virkailijasta.
Toki Nordnet voi näillä toimilla myös saattaa karkoittaa asiakkaan, kun se ei varsinaisesti ole halvin, luotettavin tai parhaiten toimiva firma. Käytännössä niiden ainoa selkeä kilpailuvaltti markkinalla on joustava superluotto salkun lainoitusarvoa vastaan. Jos esimerkiksi Mandatum tai jokin muu toimija kehittäisi samankaltaisen tuotteen kuin superluotto, niin asiakassuhde voisi olla nopeasti katkolla.
Kirjoitellaanpa taas vähän ajatuksia, jos saisi ne pois takaraivosta vaivaamasta. Kummasti asiat jäävät pyörimään päähän, vaikka objektiivisesti arvioiden taloustilanteeni on suhteellisen vakaa.
Siirtelin 10k lisää sijoituskassaan. Käytännössä tässä on tulossa viime vuodelta noin 4k veronpalautuksia ja muualta on tullut hieman kassavirtaa, että sen verran on löysää rahaa. Sijoitusaste sen jälkeen on 194%. Pelikassa on edelleen 60k ja liferoll 20k siihen päälle, että jos vertailee töissä työnantajan armosta toimivaan peruspulliaiseen jonka liferoll on luottokortti ja pelikassaa ei duunarina tarvitse niin sellaiseen vertailukelpoinen luku on 145%.
Seuraavat 3,5 kuukautta opetellaan taas löytämään pelaamisen iloa pokerista, tunkea kortteja ulos ja vähentää sekä henkistä että fyysistä painolastia. Todennäköisesti tämä tarkoittaa salkun osalta sitä, että valtavasti ei tule seurattua firmojen toimintaa mutta toisaalta osakesalkkuun sijoitetun rahan määrä todennäköisesti lisääntyy noin 20 000 eurolla (tai enemmän, jos pokerit tuottavat muutakin kuin vitutusta enkä sijoita sieltä tulevia masseja pelikassaan).
Jos näin kävisi, osakesalkku ei liikkuisi mihinkään ja myisin Citykani-positiosta vaikka viidenneksen ostotarjoukseen niin sijoitusaste olisi tuolloin luokkaa 173% (duunariin verrattuna vertailukelpoinen luku 132%). Toki tämä on hypoteettista, koska aivan varmasti jotkin asiat muuttuvat ja jotain tulee ostettua ja myytyä.
Mietin tässä keventämisen ja nykyisen osakepainon säilyttämisen välillä. Laitetaanpa mielen päältä perusteluita molempien osalta:
Miksi vipua olisi järkevä säilyttää tai jopa lisätä:
- Monet Helsingin pörssin pienyhtiöistä ovat erittäin edullisesti arvostettuja, kun esimerkiksi First North on tullut alas 60% vuoden 2021 huipuilta
- Sijoituslainan korko on matalampi kuin aiemmin (ei toki valtavasti, mutta kyllä 4,55 % ja 3,94% välillä on merkittävä ero)
- Korkeasta sijoitusasteesta huolimatta tiukkaan margin calliin on matkaa yli 40% kun 75% liferollista / pelikassasta on sijoituskassassa
- Isompi vipu tarkoittaa korkeampaa tuottoa, jos vain biittaa keskimäärin tuon sijoituslainan koron
- Kokonaisuutena oma talous ei ole nykyiselläkään sijoitusasteella erityisen velkavetoinen
Miksi vipua olisi järkevä vähentää:
- Yöunet margin callin pelossa
- Likviditeetin säilyttäminen potentiaalisiin erikoistilanteisiin ja uusiin, edullisiin sijoituskohteisiin
- Isomman romahduksen saapuessa olisi ihan kiva jos kaikki likvidit eivät ole vielä pelissä
- Isojen firmojen vetämät indeksit ovat varsin korkeassa arvostuksessa ja romahdus siellä voi heijastua isosti myös mörnijöihin (tämä ei kuitenkaan ole välttämätöntä)
- Vituttaa Nordnetin toiminta ja tekisi mieli antaa heille vähemmän rahaa
- Isot heilunnat osakesalkussa voivat nakertaa motivaatiota grindata (tosin nakertaa ne ilman vipuakin)
Laitetaan lisää ajatuksia joskus seuraavaan viestiin jos niitä tulee enemmän. Tässäkin kohtaa olisi muuten tosi kiva, jos omia viestejä saisi muokata.
Lisäksi parin seuraavan kuukauden aikana tulee vastaan kysymys siitä miten toimin Cityconin ostotarjouksen kanssa. Tässä on vielä seitsemän viikkoa aikaa ostotarjousajan päättymiseen, niin mieli ehtii vielä moneen kertaan muuttumaan mutta viimeisten käänteiden myötä olen entistä haluttomampi myymään isoa osaa osakkeistani.
Tarjous on aivan käsittämättömän röyhkeä, eikä ole mitenkään mahdotonta että tasearvot olisivat lähellä realisointiarvoa. Kissamies on toki karmea pääomistaja, mutta mikäli hän saa yli 80 prosenttia Cityconista hän todennäköisesti pyrkii nostamaan firman arvoa rahoittajien silmissä. Loputtomaan sekoiluun ja rikoksiin hänellä ei välttämättä ole varaa oman taloudellisen likviditeettinsä puolesta, vaikka en uskokaan hänellä olevan minkäänlaista moraalia estämässä kaikenlaisia pahansuopia toimia pienomistajia kohtaan. Tätä vastaan on kuitenkin Ilmarinen todennäköisesti jäämässä omistajaksi oman lakimiesarmeijansa tukemana.
Vastapuolena Cityconin keventämisen puolesta puhuisi, että parempaa kilpailevaa tarjousta tuskin on tulossa ja käsittääkseni Kissamies ei saa seuraavan 9 kuukauden aikana ostaa osakkeita yli nykyisen tarjoushinnan. Ja onhan aina riski, että Kissamies on oikeasti ensisijaisesti pahantahtoinen pääomistaja ja aloittaa entistäkin pahemman sekoilun jos laillinen ryöstö ei mene lävitse.
Ei. Varat eivät ole Nordnetin vaan asiakkaiden AOT tai OST tileillä.
Toinen asia on sitten toi lainottaminen, jota et edes kysynyt. Eiköhän ne realisoi ne päivän markkinahintaan eli siinä mähdollisuus asiakkaan jäädä tappiolle. Tuskin yhtiö jää
Jos ei viittaa farseerin kommentiin ettei haluaisi antaa lisää rahaa nordnetille niin oletan hänen tarkoittaneen maksamiaan korkoja. Jos taas viittaat johonkin muuhun niin sitten en ymmärrä...
