Olet täällä

Eduskuntavaalit 2019 - ketä sijoittajan kannattaa äänestää? - 9.5.2019 05.26

Varmasti kaikilla puolueilla oli mahdollisuus parempaa tulokseen tekemällä asioita toisin. Pointti mitä halusin alleviivata oli että SDP muodostaa vasemmistohallituksen yhden paikan turvin. Jos hallitusta olisi lähdetty muodostamaan PS:n tai KOK:n vetämänä, olisi lopputulos täysin erilainen. Eli käytännössä tuon yhden paikan vaikutus korostuu aivan hillittömiin mittasuhteisiin.

Näytä koko viesti
Eduskuntavaalit 2019 - ketä sijoittajan kannattaa äänestää? - 8.5.2019 06.15

Jos äänestystulokseen peilaa on hallitukseksi on tulossa yksi huonoimmista ellei jopa huonoin vaihtoehto. Oikeastaan aika tragikoominen tilanne, jos/kun yhdestä edustajapaikkaista seuraus on tämä.

Näytä koko viesti
Sijoittajan verotus - 7.5.2019 12.04

Laitoin itsekin nyt ensi kertaa että on huomattavaa sivutuloa. Tuloista oli noin viidesosa pääomatuloa ja kauppoja noin 40 kpl vuoden aikana.

Näytä koko viesti
Sijoitustiedon #Teerenpelit 8 - Suvi Tuppurainen - 28.4.2019 01.55

Teerenpelit on hyvää viihdettä. Olette kyllä saaneet mielenkiintoisia vieraita houkuteltua. Jatkakaa samaan malliin. Laatu korvaa määrän. Parannusehdutuksena sellainen että tehkää pikainen sound check ennen aloitusta. Äänet tuntuu olevan ajoittain epäbalanssissa - Matikaisen jakso #4 on tästä hyvä esimerkki.

Näytä koko viesti
Sijoitustiedon kirjakerho - 8.2.2019 09.12

Philip A.Fisher - Common Stocks and Uncommon Profits

Kirjan teema on kasvuyhtiöihin sijoittaminen. Ja hakusessa on nimenomaan suuret arvonnousut. Yhtiöseulontaa varten esitetään viidentoista kohdan lista, jolla pyritään arvioimaan kohdeyhtiön eri toimintoja, toimivaa johtoa ja muuta henkilöstöä. Käytännössä haetaan kilpailuetuja, jotka mahdollistaisivat pitkän aikavälin kasvupotentiaalin. Tiedon keräämiseksi kirjoittaja jututtaa yhtiön toiminnan tuntevia ihmisiä: kilpailijoita, asiakkaita, tavarantoimittajia, alan asiantuntijoita sekä tietysti varsinaisen yhtiön johtoa (scuttlebutt-metodi). Kirjassa kerrotaan myös miten kirjoittaja itse päätyi kyseiseen menetelmään. Lisäksi kirjassa on juttua markkinatilanteen arvioimisesta ja erilaisista virheistä mitä sijoittajan ei tulisi tehdä.

Kirjaa voi ehdottomasti suositella. Harva sijoittaja kuitenkaan pääsee hyödyntämään scuttlebuttia täysi määräisesti. Jos kirjasta jotain huonoa hakee niin kirjoittajan pojan(*) esipuhe (uudemmassa versiossa) on aivan turha. Muuten kirja onkin sitten asiaa.

(*) Kenneth muuten kirjoittaa Hesariin blogia.

Näytä koko viesti
Sijoitustiedon kysymysketju - 18.11.2018 04.21

Mainitaan heti alkuun että hajautusmahdollisuuksia on paljon. Ylimmällä tasolla hajautusta voidaan tehdä omaisuuslajikohtaisesti (osakkeet, korot, kiinteistöt, metsä jne.). Kaikkiin näihin on tarjolla lisäksi eri instrumentteja (suorat sijoitukset, rahastot, ETF:t jne.)

Lisää aiheesta:
https://www.sijoitustieto.fi/sijoitusartikkelit/sijoituslajit-aloittelij...

Omaisuuslajien sisällä hajautusta voidaan jatkaa edelleen. Jos päädytään sijoittamaan osakkeisiin voidaan hajauttaa esim. maantieteellisesti, toimialakohtaisesti tai vaikka yhtiöiden koon mukaan.

Jos sijoittaa ETF:ään, jakauma riippuu seurattavan indeksin painotuksista. Morningstarilla on hyvä rahastovertailutyökalu, jolla sisältöä voi tutkia. Sun valitsemat ETF:t ja rahastot näyttää seuraavalta (*):

MSCI World, MSCI emerging markets, Euro STOXX 50, S&P 500

Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, maailma (MSCI World)

Katsotaan sit mitä olet valinnut. Kaikki sun valinnat on osakerahastoja eli sijoitukset menee näin osakkeisiin ("Omaisuuslajit").

Toimialakohtainen hajautus on laaja ("Toimialapainotukset"), johtuen indeksien sisällöstä. Tässä on hyvä huomata että kapeat indeksit (superrahastot) voivat olla painotuksiltaa hyvin erilaisia. Esimerkiksi Ruotsissa indeksi painottuu teollisuuteen ja rahoituspalveluihin, Norjassa energiaan ja Tanskassa terveydenhuoltoon.

Olettaen että rahastoja ja ETF:ä on ostettu tasapainoilla (**), maantieteellinen hajautus ("Maantieteellinen jakauma") on nyt seuraava: Eurooppa 66%, Amerikka 23% ja Aasia 11%. Pelkästään pohjoismaihin on sijoitettu kolmasosa koko potista. Jos tätä vertaa helpoimpaa vertailukohtaan eli maailman indeksiin (MSCI World=Eurooppa 21%, Amerikka 66%, Asia 13%), olet keskittänyt Euroopaan.

Yritysten koon suhteen hajautus menee nyt suurin piirtein niin että S&P 500 ja Euro STOXX 50 on pelkästään suuria yrityksiä. Superrahastot sisältää vain alueellisesti suuria yrityksiä (=maailman mittakaavassa myös pieniä yrityksiä).

 

Kuten kabu kirjoittu, MSCI World menee päällekkäin S&P 500 ja Euro stoxx 50 kanssa. Mieti painotuksia, jos haluat jatkossakin ostaa kaikkia kolmea. Toinen mitä kannattaa pohtia on pohjoismaiden ja Euroopan suuri paino.

Myymään ei välttämättä kannata alkaa. Toinen vaihtoehto on vain muuttaa lisäostojen painotuksia. Näin hajautus, niin halutessasi, muuttuu lisäostojen myötä pikkuhiljaa.

(*) Valitut ETF:t on tuskin 100% oikein, mutta seurattavat indeksit ja sitä kautta sisältö pitäisi olla hyvin lähellä oikeaa.

(**) Jos tasapainot oli väärä oletus, voit tarkastella hajautusta vaikka Morningstarin X-Ray-työkalulla
 

 

Näytä koko viesti
Sijoitustiedon kysymysketju - 18.11.2018 11.21

Käytännössä myyntien oikein ajoittaminen on erittäin vaikeaa ellei jopa mahdotonta. Eli tuskin onnistuu, vaikka kuinka haluaisi.

Mitä sun puolestaan kannattanee hyödyntää on 1000€ myyntien verovapaus. Eli jakaa osakesalkun myynnit vuosittain tuhanteen euroon. Näin välttää luovutusvoittojen verotuksen. Huomion arvoista on että näin menetellessä luovutustappioita ei voi vähentää.

Lisää aiheesta vero-ohjeista (kohta 3.2 Pienet luovutukset):
https://www.vero.fi/syventavat-vero-ohjeet/ohje-hakusivu/48262/arvopaper...

 

Sijoitustesi hajautuksen arvioiminen ei onnistu ilman että tietää mitä noi sun 4 ETF:ää on (1). Lisäksi pitäisi tietää mikä tavoitetila hajautuksen suhteen on (2). Ekasta saadaan tietää mitä rahasto- ja ETF-sijoitusten hajautus on nyt ja toisesta se mitä hajautuksen pitäisi olla.

Antamillasi tiedoilla voi sanoa että noin puolet menee pohjoismaihin ja loput muualle.

Näytä koko viesti
Exel Composites - 12.11.2018 07.46

Eli DSC:stä miljoona tappiota kolmannelle neljännekselle ja oikaistun liikevoiton ohjeistuksen muutos kasvavasta laskevaan. Kurssi reagoi mukavasti.

Tätä tuli vilkuiltua jo kutosen hinnoilla. Sain nyt ostettua ensimmäisen erän (~4.6€). Toiveissa on että DCS:n liiketoiminta saadaan voitolliseksi - TJ ainakin vaikuttaisi täyspäiseltä.

 

Näytä koko viesti
Technopolis - 28.8.2018 02.38

Omat oli menneet tarjoushinnalla. Hintaan täytyy olla tyytyväinen, kun olisin myynyt halvemmallakin. Kiitoksia Akille ja Petterille - tuskin tähän olisi ilman herrojen kirjoitteluja tutustuttu.

Näytä koko viesti
Moderni arvosijoittaja haluaa arvostusta (Arvoguru) - 15.5.2018 09.00

Tuli myös hankittua ja luettua - ihan pätevä opus. Kirjassahan siis käydään läpi eri arvosijoittamisen menetelmiä ja sovelletaan niitä Helsingin pörssin yhtiöihin.

Kirjan teemat esillä Pörssipäivän haastattelussa:

https://areena.yle.fi/1-4423604?autoplay=true

 

Näytä koko viesti