Olet täällä

rockafella

rockafella

  • Liittynyt 11.2.2016
  • 92 viestiä
  • 1 aloitettua ketjua

Viimeisimmät viestit

Oriola - 17.4.2019 23.07

Tässä vielä Anders Oldenburgin näkemys Oriolan arvostuksesta:

https://www.seligson.fi/sco/suomi/phoebus/blogi/vko-43-18-indeksointi-oriola/ 

"Arvostuksesta voi olla monta mieltä, mutta minusta Oriola ei ole erityisen halpa, jos ei kalliskaan. Tämän hetken 2,53 euron kurssilla osakkeiden markkina-arvo on 459 miljoonaa euroa ja nettovelkaa yhtiöllä on 215 miljoonaa euroa, mukaanlukien myydyt saamiset Ruotsissa. Bruttoarvo on siis 673 miljoonaa euroa. Jos sen suhteuttaa noin 60 miljoonan euron ”normaaliin” liikevoittoon EV/EBITA on siis 11,2x ja kun liikevoiton rasittaa normaalilla 20% veroasteella yhtiön velaton P/E –luku on 14,0x.

Erinomaiselle yhtiölle se ei olisi paljon ja laadukkaalle kasvavalle yhtiölle se olisi halpaa. Mutta Oriola ei ainakaan tällä hetkellä ole erinomainen eikä kasva, joten pidän arvostusta melko normaalina. Siksi en ole ostanut lisää osakkeita, mutta tasaisen kannattavuuden (poislukien 2017-18 ongelmat) ja hyvän strategisen positioinnin takia en myöskään ole menettänyt uskoani yhtiöön."

Oriola - 17.4.2019 21.53

Ostelin pesällisen Oriolaa alkuvuonna noin 2,3e keskihinnalla. Olen etsinyt kohtuullisesti hinnoiteltuja defensiivisiä yhtiötä “ydintalvi” -salkkuun, jolla uskaltaisi ajella seuraavaan taantumaan. Tai jos taantumaa ei tule, ainakin osingot rullaavat.

Oriola täytti kriteerit. Tulos ja kurssi on pohjamudissa, lähinnä ERP-hankkeen eli omien tötöilyjen vuoksi. Uskoisin et erp saadaan jossain vaiheessa kuntoon ja tuloskunto paranee. 

Random Walkerilla on blogikirjoitus Oriolasta, ja Inderesillä on yhtiö seurannassa:

https://blogi.nordnet.fi/modernin-arvosijoittajan-valinnat-helsingin-porssista-osa-2-case-oriola/

 

Onko muita Oriolaan sijoittaneita tai näkemyksiä yhtiön tulevaisuudesta?

 

 

Nordea - 17.4.2019 19.04

Sama.  10% riitti tällä kertaa. 

Tesla Motors ja vinoutunut todennäköisyysjakauma - täydellinen shortti vai shorttaajan mahalasku? - 14.4.2019 20.01

Musk kertoo twitterissä että Q1 tuotantoa rajoitti Gigafactory (yhteistyö Panasonicin kanssa). 

"It was physically impossible to make more Model 3’s in Q1 due to cell constraints."

https://twitter.com/elonmusk/status/1117144865299501056

Selittäisikö tuo miksi myös X:n ja S:n valmistusmäärät tippuivat.

Näyttäisi että Teslan ja Panasonicin välit rakoilee. Aikamoinen intressiriita niillä on ainakin Kiinan tehtaan osalta.  

 

Eduskuntavaalit 2019 - 13.4.2019 22.07

Valtionministerin salkku on perinteisesti mennyt toiseksi suurimmalle puolueelle. Mielenkiintoinen soppa. SDP:n menestyksen takia harvinaisen pelottavat. Demarit näen nykyään ennen kaikkea eläkeläispuolueena. 

Nordea - 29.3.2019 17.44

Otin pesällisen pelisalkkuun 6,8e. Tällä hetkellä kurssi -0,844e, ja osinko on 0,69e. Reipas parin prossan lasku osingon lisäksi siis tänään. Tarkoitus on myydä jos kurssi lähiaikoina toipuu. 

 

 

Asiakastieto - 28.3.2019 17.27

Kiitokset. 

 

Nordea - 28.3.2019 17.24

Tietääkö joku, onko Nallen yhtiökokouksen puhe katseltavissa jostain?

Asiakastieto - 28.3.2019 13.11

Kiitos näkemyksestäsi! Tasainen bisnes huokuttaa, mutta arvostustaso tuntuu (aina) kovalta. Johtuisiko siitä, että floatti on pieni kun isoimmat omistaja-asiakkaat eli pankit eivät myy... Viime vuoden luvut ovat vaikeasti vertailtavat UC fuusion takia.

Muutama kysymys sinulle:

Miltä alan kasvunäkymät mielestäsi vaikuttavat? Kuinka iso osa bisnestä on pikavipit, tai kuinka suuren osan kasvusta ne ovat tuoneet? Kuinka suuri uhka on oikeusministeriön kaavailema positiivinen luottorekisteri?

swstiigen kirjoitti:

Haluaisin palata tähän keskusteluun ja itse toimin tällä alalla tosin kilpailijalla ja omistan AT:n osakkeita. Rajaan riskit minimiin tällä vedolla :)

Noh, hajautuksen näkökulmasta sulla on munat samassa korissa, tai ainakin samalla toimialalla :D

 

Ray Dalion All Weather portfolio? - 27.3.2019 20.08

Kiitokset vastauksista! 

Tätä tuli pohdittua pitkään. Opiskelin korkosijoittamista, mutta lopulta oli pakko todeta että korkosijoittaminen ei ole mun juttu. En ymmärrä asiasta tarpeeksi, ja korkoja heiluttelee keskuspankit. Oma tulkintani on, että esimerkiksi koko euro-alueen korkomarkkina on rikki. 

Siispä pitää rakentaa defensiivinen portfolio jotenkin muuten. Ajattelin lähteä niinkin omaperäisellä, taantuman kestävällä kombolla kuin teleoperaattorit ja energia. Niitä käteisen ja korkopapereiden sijasta salkkuun. Taantuma tulee 2020™, tai sitten ei tule, mutta ainakin osingot juoksevat.