Olet täällä

Viafin Service - 18.2.2021 04.53

Kurssi laski about 15% tilinpäätöstiedotteen jälkeen ja Viafin aloittaa taas omien ostot. cool

 https://www.inderes.fi/fi/tiedotteet/viafin-service-oyj-aloittaa-omien-o...

Edelliset syksyllä ostetut 42000 osaketta ostetiin muuten keskihinnalla 12,72e.

Näytä koko viesti
Kreate - Vaativan infran erikoisosaaja | Listautumisanti - 14.2.2021 03.40

Viisaammat osasi kertoa että OST:lle voi merkata vain jos merkitset samassa pankissa missä OST on, eli tästä syystä ei voi tätä antia merkata Nordean OST:lle.

100% varmuutta tästä ei ole itsellä. Kuulostaa täysin idioottimaiselta säännöltä.

Näytä koko viesti
Viafin Service - 8.2.2021 11.49

Pikaisella perehtymisellä ihan mukavat luvut Viafinilta:

Tammi-joulukuu 2020 lyhyesti

  • Liikevaihto oli 57,9 (49,7) miljoonaa euroa, nousten 16,5 prosenttia.
  • Käyttökate (EBITDA) oli 5,3 (3,6) miljoonaa euroa, nousten 44,9 prosenttia.
  • Liikevoitto ilman liikearvon poistoja (EBITA) kasvoi 4,7 (3,2) miljoonaan euroon ollen 8,1 (6,4) prosenttia liikevaihdosta.

H2 laski odotetusti vahvaan vertailukauteen nähden:

Heinä-joulukuu 2020 lyhyesti

  • Liikevaihto oli 29,6 (32,3) miljoonaa euroa, laskien 8,5 prosenttia.
  • Käyttökate (EBITDA) oli 2,7 (2,7) miljoonaa euroa, laskien 2,4 prosenttia.
  • Liikevoitto ilman liikearvon poistoja (EBITA) laski 2,3 (2,5) miljoonaan euroon ollen 7,9 (7,6) prosenttia liikevaihdosta.

Inderes odotteli liikevaihtoon 14% laskua ja ebitdaa 1,9milj. eli mahdollisesti nostavat lähiaikona ennusteita? Kurssireaktiosta päätellen joku kotiuttaa voittoja tai sitten Heinä-Joulukuu aiheuttaa hämmennystä. 

Lisäys:

Inderesin foorumilla joku huomannut ihan mielenkiintoisen selvityksen.

https://valtioneuvosto.fi/-/1410877/selvitys-suosittelee-liikenteen-biop...

Tuntuu että kaasuautoilu on ollut hallituksella enemmänkin esillä ja varsinkin pääministeripuolueen toimesta. Varmasti positiivinen asia Viafinille jos tämmöinen ajetaan maaliin asti.

 

Näytä koko viesti
Viafin Service - 11.12.2020 05.52

Viafin service avaa uuden toimipisteen pirkanmaalle

https://news.cision.com/fi/viafin-service-oyj/r/viafin-service-oyj-vahvi...

Nyt on kyllä aikamoinen tahti päällä näiden toimipiste avausten kanssa. Tykkään kyllä tästä strategiasta. Kokonaisvaltainen ja pitkä soppari -> toimipiste avaus -> Kilpailu mahdollisuus alueen muiden teollisuusyritysten sopimuksista.

 

 

Näytä koko viesti
Viafin Service - 7.12.2020 06.12

Siivosin ja tiivistin listaa. Lisäsin yrityskaupan sekä Riihimäen (9.3), Haminan (30.9) ja Turun (3.12) laajentumiset. Track record on muy bueno!

Garp kirjoitti:
Garp kirjoitti:

Alusta asti tarina on kulkenut mielestäni omistaja-arvoa kasvattavassa trendissä. Tätä voi jo tarkastella tiedotteista:

 

  • 20.11.19  Listautuminen
  • 17.1.19  Viafin Service Oyj ostaa Suomen johtavan kaasuverkkojen ja -kaasutankkausasemien kunnossapitoyhtiön Gasum Tekniikka Oy:n
  • 1.2.19  Tilikausi muutetaan kalenterivuodeksi. 
  • 8.7.19  Osakeperusteinen palkitsemisjärjestelmä (mm. palkitaan osakkeita ostavia avainhenkilöitä lisäosakkeilla)
  • 13.8.19  Lago Kapital aloittaa markkinatakauksen.
  • 15.8.19  Mika Riekkola toimitusjohtajaksi. (Maintpartnerin entinen toimitusjohtaja. Omistus 14 700 osaketta.)
  • 20.8.19  Toiminnan laajennus Pohjois-suomessa (Oulu).
  • 19.9.19  Erikoiskunnossapitoliiketoiminnan aloittaminen. (Maintpartnerilta siirtyy lisää avainhenkilöitä.)
  • 17.10.19  Sisäpiiri ostaa osakkeita.
  • 4.11.19  Pääomistaja (Viafin Oy) jakaa omistajilleen puolet osakkeistaan ja laskee omistusta 60% -> 30%. (Viafin oy:stä on spinoffattu Viafin service.)
  • 12.12.19  Positiivinen tulosvaroitus
  • 10.2.20  Tulos (Ennusteiden ylitys)
  • 20.2.20  Hallituksen vpj. Sipola myynyt 120 kilolla osakeita hallituksen pj. Pesulle. Sipolalle jää melkein 17% ja Pesulla nyt 1%
  • 5.3.20  Aho palkataan ABB:ltä projektiliiketoimintojen johtajaksi 
  • 9.3.20 Viafin Service Oyj vahvistaa kunnossapitoliiketoimintaansa Etelä-Suomessa (Riihimäki)
  • 16.3.20  Varatoimitusjohtaja ja Pipingin johtaja Tuomela lähtee pois, työtehtävä jaetaan johdon kesken
  • 21.4.20  Yhtiökokous (osinko 0,16e ja lisäosinkoa 0,09e)
  • 13.5.20  Sisäpiiri ostaa osakkeita.
  • 14.5.20  Sisäpiiri ostaa osakkeita.
  • 22.5.20  Sisäpiiri ostaa osakkeita.
  • 27.5.20  Sisäpiiri ostaa osakkeita.
  • 27.5 - 29.5.20  Viafin Oy jakaa omistajilleen loput osakkeistaan (Viafin oy:stä on spinoffattu Viafin service.)
  • 10.8.20  Tulos (Ennusteiden ylitys) 
  • 14.8.20    Sisäpiiri ostaa osakkeita.
  • 17.8.20  Omien osakkeiden osto-ohjelman alkaa
  • 20.8 -19.9 Omien osakeiden ostoja
  • 14.9.20 projektiliiketoimintojen johtaja lopettaa, työtehtävä jaetaan johdon kesken
  • 14.9 -15.9 Omien osakeiden ostoja
  • 14.9.20 projektiliiketoimintojen ex-johtaja myy osakeensa
  • 17.9 -12.11 Omien osakeiden ostoja
  • 30.9.20 Viafin Service avaa uuden toimipisteen Itä-Suomen alueelle (Hamina)
  • 12.11 Positiivinen tulosvaroitus
  • 3.12.20 Viafin Service avaa uuden toimipisteen Varsinais-Suomeen (Turku)
  • 7.12.20 Viafin Service Oyj ostaa huolto- ja kunnossapitoyhtiö Astepa Oy:n

 

Näytä koko viesti
Viafin Service - 7.12.2020 10.32

Viafin Service ostaa enemmistön huolto- ja kunnossapitoyhtiö Astepasta

https://www.arvopaperi.fi/uutiset/ap/fc4fa2aa-1d8d-4d59-b622-d6494f8f879d

Inderesin kommentit:

"Kauppahinta vaikuttaa mielestämme kohtuulliselta yhtiön kokoon nähden ja kannattavuustasoon sekä Viafinin omin kertoimiin nähden suhteellisen halvalta. Vuoteen 2019 verrattuna ja koko kauppasummalla laskettuna (0,85 MEUR) EV/Liikevaihto-kerroin on hieman alle 0,4x ja EV/EBITDA noin 4,7x. Verrattuna Viafin Servicen omiin kertoimiin (2020e: EV/Liikevaihto: 0,8x, EV/EBITDA: 10x) luo yhtiö merkittävää lisäarvoa omistajilleen kaupalla."

Halvalla saatiin ja vaikutukset kassaan aika pienet. Erästä aikamme suurta ajattelijaa lainaten "Homman nimi on slow and steady - gets you ready!!! " yes

 

Näytä koko viesti
Viafin Service - 3.12.2020 09.38

https://www.inderes.fi/fi/uutiset/viafin-service-avaa-uuden-toimipisteen...

Jouduin tarkistamaan missä on Littoinen, käytännössä siis uusi toimipiste avattiin Suomen Turkuun. cool

Näytä koko viesti
Thunderful Group/ Lelumyynti Ky / Amo Oy IPO - 2.12.2020 09.24

Anssi A kirjoitti:

 

callo kirjoitti:

Tämä on tukkuri, jolla on mm. Nitendon edustus Ruotsiin/Pohjoismaihin. Eli ei pidä katsoa pelikehittäjänä. Tämäkin on muuten korona hyötyjä. Toimarin mukaan otetaan kassavirta tukkutoiminnasta ja yritetään osua hyvään arpaan pelikehityksessä. 

Näyttää, että pelien kehitys on liitetty tähän päälle jotta ei olla vain distribuutori vaan saadaan tech multiple. 

Mielenkiintoinen case, pitää katsoa tarkemmin. 

 

Haastena toki näillä pelimyyjillä on se, että yhä isompi osa peleistä ostetaan digitaalisesti. 

Näihän se on, mutta bergsalalla Nintendon konsolit on kuitenkin varmaan isoin tukkurointi segmentti.

Hyvin näyttäisi menevän kaupaksi. "October 2020 sales of Nintendo Switch are the second-highest October sales of any video game console in history... October continues a record-setting streak for Nintendo Switch as the best-selling video game console for 23 consecutive months – the most months in a row for any video game console since NPD started tracking sales numbers." 

https://www.businesswire.com/news/home/20201112006127/en/Nintendo-Switch...

Kyllähän tässä vahvasti on setuppina sellainen, että ostat kohtuullisen vakaan tukkurointi liiketoiminnan ja saat pelikehitys liiketoiminnan "kaupan päälle". Harkitsen vakavasti merkitsemistä. 

Näytä koko viesti
Fortum - 30.11.2020 09.06

Itsessäkin nykyään asuu pieni TA uskovainen, joten respectit siitä, että Akilla SMA 200 graafilla. Ollaan muuten myös teknisesti breikattu ylös trading range 16-18euron välistä.

Fortumin ympärillä on viimeisen viikon aikana tapahtunut aika paljon ja itsellä nyt jäänyt vähän heikolle näiden kaikkien uutisten arvioiminen (mm. että kohta kuulemma kaikki vei Teslan akut Fortumille kierrätettäväksi jne.).  Eniten kiinnostaa kuitenkin nämä saksalaisten käänteiset huutokaupat hiilivoimaloista, se kuitenkin taitaa tulla nopeammin, kuin Teslojen romutus talkoot eli jo 2022. Ilmeisesti kukaan nyt ei osaa vielä vaikutuksia täysin kertoa, mutta ne ovat lähtökohtaisesti positiiviset, jos Fortum päättää lyödä pari voimalaa kiinni 2021? 

Inderesillä taitaa olla myös joku podi Fortumista, mutta liian pieni positio ja liian laiska mies että olisin kerennyt sitä vielä kuuntelemaan.

Näytä koko viesti
Viafin Service - 30.11.2020 08.27

Druuge kirjoitti:

Tällainen bisnes kun ei skaalaudu siinä missä digitaaliset palvelut. Toisaalta jos on tilaa vielä kasvaa kovasti niin mikäs tässä on mukana pysyessä. Olisinkin kysynyt firmaan paremmin perehtyneiltä että miltä tulevaisuus näyttää nykyarvostuksen valossa?

Viafinille p/e18-19 alkaa olee kieltämättä ihan kova, mutta toisaalta ollaan tällä hetkellä verrokkeihin nähden ihan kohtuullisesti hinnoiteltuna. Caverion, Lassila ja tikanpojat, Bravida ja Bilfinger taitaa kaikki pyöriä p/e +20 hinnoittelulla. Ev/Ebit viafinillä about 10 ja mainituilla kilpailijoilla jotain 15-25.

Yritysostoskenaario mahdollinen oikeastaan milloin vain, yhtiö on jo pitkää etsinyt seuraavaa yritysostokohdetta. Sen lisäksi posari alla, eli tuskin on ennen tilinpäätöstä mitään miinoja tiellä. Kurssia jos mietti, niin likviditeetin puutehan vaivaa kroonisesti tällaista nakkikioskia. Toisaalta kurssia suojaa, (markkinatakaajan lisäksi) jonkun verran yhtiön defensiivisyys, korkea omavarallisuusaste ja vuolas kassavirta. 

 

 

Näytä koko viesti