Oman arvion mukaan kurssin pitäisi nykyisestä noin kolminkertaistua ennen kuin ollaan sillä tasolla että voisi vähän alkaa kevennellä. Tämä siis sillä oletuksella että nykyinen tuloskunto säilyy tai mielummin vähän paranee. Jos otetaan vaikka verrokiksi niinkin epäseksikäs ja paljon lyöty osake kuin Kamux. Puhtaasti kun EV:tä lähdetään vertaamaan nykyiseen tulokseen on Stockmann noin kolme kertaa halvempi kuin Kamux. Tokmanniin verrattuna yli neljä kertaa halvempi. Tämän näkemyksen puolesta olen kyllä myös lyönyt rahaa kiinni. Aloitin viime joulukuussa Stockmann ostot ja tällä hetkellä Stockmann paino Sijoitusyhtiöni salkussa noin 85%. Muut osakkeet saaneet pikkuhiljaa väistyä tämän tieltä. Osa tappiolla ja osa voitolla. Taivaanrannassa näkyy kyllä yleisellä tasolla monenlaisia mörköjä mutta jos maailmankuva näyttäisi kovin ruusuiselta en usko että tätä tähän hintaan saisi. Lindex on kuitenkin aiemmissa taantumissa ollut kohtuullisen defensiivinen bisnes. Buffet taisi joskus sanoa että kun löydät jotain hyvin mielenkiintoista poikkeukselliseen hintaan niin muista iskeä isosti. Saapa nähdä miten käy.

Vaikka tuota osaria koittais miten päin katsoa niin ei tuota tämän päivän kurssireaktiota voi millään ainakaan tuloksella ja arvostuksella selittää. Tase kun huomioidaan ja putsataan veloista pois vuokravastuut , niin on tämä pörssin vähäriskisin yhtiö vähänkään pidemmälle katsottaessa. Toki kurssi  noussut aika hyvin jo tänä vuonna. Mutta on tämä nykyisellä market capilla ja EV:llä silti sikahalpa. Mitäköhän  oon laskenut väärin?

Itse olen tehnyt kuvatunlaista toimintaa jo useamman vuoden oy muotoisen yhtiön kautta. Tilinpäätökset ja muut velvoitteet kun hoitaa ajallaan niin ei pitäisi olla mitään ongelmaa.

Vuosikymmenen pulkkamäki on kyllä saanut aikaan sen että tämä lentää kyllä täysin tutkan alla. Ja ihan syystäkin, on kyyti ollut sen verran kylmää. Konsernin ja Castingin saneeraukset saatu päätökseen ja velat kuitattu ennenaikaisesti. Tase alkaa jo olemaan sen näköinen ettei mahda nurin enää mennä ellei kysyntä sakkaa täysin. Tilauskanta tuplat viime vuoteen loppuvuoden osalta. Saattaa olla että tälle vuodelle saa jo tuloksen punnerrettua plussalle. Suomen valimotoiminta ollut käsittääkseni koko ajan kannattavaa ja kylkeen liitetty Komas mahdollistaa kokonaistoimitukset koneistuksineen sopimusvalmistuksessa. Tämä on mielestäni ihan fiksu veto. Jos pitemmällä aikavälillä päästään tekemään 5% liiketulosmarginaalia on tämä edullisesti hinnoiteltu. En malttanut olla ostamatta näillä hinnoilla. Onko muilla ajatuksia tästä?