Olet täällä

Entinen Pelimies

Entinen Pelimies

  • Liittynyt 29.10.2017
  • 17 viestiä
  • 1 aloitettua ketjua

Viimeisimmät viestit

Global Gaming - 16.5.2018 10.40

ABG olikin ripeällä päällä ja kurssikin nousi jo hieman. Toivottavasti edes joku kerkesi napata alelaarista globalia salkkuun, vaikka alessa se on edelleen :)

https://www.avanza.se/placera/telegram/2018/05/15/global-gaming-abg-uppr...
https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2018/05/15/abg-global-gaming...

Ja vähän infoa Redeyen suunnaltakin: https://www.redeye.se/company/global-ga ... medium=RSS

Global Gaming - 15.5.2018 11.53

Pakko vaan todeta näin alkuun, että nyt on todennäköisesti erinomainen ostopaikka. Itse en valitettavasti osta kun en pysty, ainakaan ennen kuin osingot paukahtaa tilille.

GG:n osakkaana voi todeta, että vaikea viikko takana tulosvaroituksineen kaikkineen. Räikeä ylireagointi varoitukseen ajoi kurssin alas ja edelleen alhaalla ollaan kunnes toivottavasti Redeye ja ABG vahvistaa aikaisemmat analyysinsä/tavoitehintansa osakkeelle. Q1 oli pettymys yhdestä syystä ja se oli 29,3MSEK tulos. Liikevaihto kasvoi mukavasti ollen 199MSEK, mutta markkinointikuluja nostettiin mielestäni liikaa kun 39,4:stä mentiin aina 63,5MSEK asti. Tämä tuli itselleni täytenä yllätyksenä, että noin paljon lisättiin markkinointia vaikka juuri Q4:lle oli tehty iso harppaus tuplattaessa markkinointi edellisestä neljänneksestä. Itse odotin markkinointikulujen pysyvän Q4:n tasolla ja jos näin olisi tehty niin todennäköisesti tuloskin olisi osunut lähelle omaa arviotani 1,20kr per osake.

Nyt siis yli-innokkuus kostautui ainakin lyhyellä tähtäimellä, mutta johto totesi, että Q2 markkinointikulut eivät ainakaan nouse Q1 tasosta, eli sinne sitten odotettavissa roima tulosparannus. Tästä syystä odotankin, että ABG ja Redeye vahvistavat koko vuoden arvionsa tai pitävät lähes ennallaan ja siksi nyt on ostajan markkinat. Osake on tuossa 31kr tienoilla ja loppuviikosta irtoaa 1,40kr osinko. Joten, hyvä osinkotuotto heti ja analyysien vahvistuttua kurssi palautuu ainakin entiselle tasolle, eli 35-38 välimaastoon. 40 ylitystä joudumme sitten todennäköisesti odottamaan Q2 raporttiin saakka ellei johto jotain muuta mukavaa tiedota matkalla sinne.

http://mb.cision.com/Main/16275/2520350/840957.pdf
https://globalgaming.com/report/global- ... mars-2018/

Lycka till!

Global Gaming - 8.5.2018 18.09

Melkoinen yllätys oli, mutta aika heikosti hoitivat tuon tiedottamisen. Hurja ylilyönti ja mahtava ostopaikka, mutta itellä salkku jo valmiiksi täynnä. Kommentoivat ABG:n analyysiä, mutteivat kertoneet mitä ne yhteneväiset koko vuoden ennusteet olivat. Nyt löytyi kuitenkin Nordnetin kautta tiedote jossa myös nämä luvut:

För helåret 2018 väntar sig ABG, och därmed alltså även ungefärligen Global Gaming, en omsättning på 1.060 miljoner kronor (458) och ett rörelseresultat på 216 miljoner (122), det vill säga en rörelsemarginal på 20,4 procent (26,6).

 

Global Gaming - 7.3.2018 8.47

http://old.redeye.se/system/files/private/report_files/2018/03/update_20180304_38317.pdf

Tässä vielä päivitetty analyysi Redeyelta. 2018 EBIT tavoite 229M SEK ja fair value 49 SEK osake. Jos uskoo Redeyen arvioon niin ainakin vielä kerkeää mukaan, sillä myyntipaine pitänyt hinnan edelleen kurissa.

Global Gaming - 2.3.2018 19.05

Mitä kulujen aktivointiin tulee niin olen 99% varma, ettei siellä puolella ole tehty mitään tuloksen parantamiseksi. Ennen listausta siivottiin kaikki perinpohjin ja sovittiin, että meillä ei kikkailuja harrasteta, enkä usko tuon käytännön muuttuneen.

Tämän Q4/Q1 viittauksen ymmärrän itse hyvin. Kasvu ollut menneen vuoden aikana niin räjähdysmäistä, että Q1 vs Q1 vertailu olisi enemmänkin naurettavaa, toki sillä saisi komeat prosentit tauluun :) Siihen olin pettynyt, että koko vuoden ohjeistusta ei vielä saatu, mutta ehkä seuraavassa raportissa on sitten sen aika. 200M on lukujen valossa melko vaatimaton tavoite, mutta kelpaisi sekin, sillä kun nyky kurssi vastaisi 7 P/E:tä. Joten luulisi nousuvaraa olevan riittävästi.

 

Global Gaming - 8.1.2018 10.50

Oikeassa olet Aki. Onhan tuo yhden lapun varassa meno aika hullu strategia, tai oikeastaan se ei ole strategiaa nähnytkään :) Ehkä se hermo pettää jo aikaisemmin ja jotain tasapainotusta tulee tehtyä ennen tuota varsinaista tavoitetta, mutta täytyy tuon kurssin nousta aika reippaasti ennen kuin vastapuolia alan etsimään.

Global Gaming - 4.1.2018 22.09

Parempi myöhään kuin ei milloinkaan cheeky. Nyt on aika vahvat 4 päivää takana, toki sitä edelsi käsittämätön kurssilasku jonka laittoi liikkeelle perättömät uutisoinnit, joten eihän tämä ole vielä kuin korjausliike edelliseen. Jännä nähdä kuinka pitkään ralli kestää ilman uutisia, tulosjulkistukseen kuitenkin melkein kaksi kuukautta(28.2). Toki positiivinen tulosvaroitus, uuden markkinan avaaminen tai ihan vaan ennuste vuodelle 2018, voisivat olla sellaisia katalyyttejä, että nousu jatkuu, jatkuu ja jatkuu...

Oma mielipiteeni yllättäen on, että osake edelleen alle puolet sen arvosta, joten nousuvaraa on riittävästi. Nyt vaan pää kylmänä ja sormet pois myyntinapeilta. Antaa markkinan tehdä työnsä ja hinnoitella osakkeen kohdilleen. Sellainen 200Mkr tavoite olisi ihan riittävä lähtökohta 2018 tavoitteeksi. Sille sitten edes se 15 kerroin markkinoilta niin osan myymistäkin voi jo harkitakin, vai mitä?

Tässä muuten mukava englanninkielinen juttu luettavaksi jossa Stefan(GG:n Tj) oli EGR:n haastateltavana, ja juttu löytyy täältä http://mb.cision.com/Public/16275/2421917/8fd0e3f0df4f6a93.pdf

 

Global Gaming - 22.12.2017 12.20

MentallCase kirjoitti:

Mites pelimies kokee viimeaikaiset? Ei ainakaan markkina lämpene. 

Juu, melkoista alamäkeä on osake mennyt. Joku perkeleen finanssi bloggaaja/twiittaaja panetteli Globalia oikein urakalla ja sopulit lähti matkaan. Aika erikoista, että teki tuollaisen väitteen joka helppo todistaa vääräksi - silti vahinko kerkesi syntyä. Global saa luonnollisesti rekisteröintiin tarvittavat tiedot elektronisesti, aivan kuten tulevaisuudessa edellytetään, mutta koska sitä markkinoidaan ettei tarvitse rekisteröityä(koska se on automatisoitu) niin tämä pölvästi ajatteli kerätä helpot pisteet raflaavalla otsikolla.

Onneksi johto oli hereillä ja antoi vastineen päivää myöhemmin. Suurempi asia on tietty tämä Cherryn Snabbare.com, joka on nyt ensimmäinen kilpailija vastaavalla tuotteella. Kohderyhmä hieman eri, ainakin brändistä päätellen, mutta kilpailija silti tietty. Itse olen ajanut toisen brändin avaamista jo tovin, toivoen juuri tällaista "perus" brändiä joka vetoaa myös vanhempaan väkeen. Yhdellä brändillä kun ei voi miellyttää kaikkia. Saas nähdä milloin Global vastaa haasteeseen, toivottavasti pian.

Vaikka kilpailua tulee niin en pidä viimeaikaista kurssilaskua perusteltuna. Snabbare ja mahdolliset muut kilpailijat ovat kuitenkin aika hyvällä takamatkalla ja Ninja kasvu tuskin pysähtyy, hidastuu toki, sen verran suuri siitä on jo tullut. Tuloksellisesti odotan edelleen n. 110Mkr tasoa kuluvalta vuodelta, joten halvalla menee kun nyky kurssia katsoo. Toki tulevaisuudesta maksetaan, mutta kyllä tuo Redeyen analyysin reilu 160Mkr tavoite 2018 on minulle pettymys jos siihen jäätäisiin.

Toivottavasti sopuleilta ja voittoja kotiuttavilta lottovoittajilta(tuulipuvut prkl) loppuu laput ja arvostus palaa edes kohtuulliselle tasolle. Toivottavasti GG:n johdolta tulee pian arviota tulevalle vuodelle ja selkeitä toimenpiteitä kuten uusia markkinoita, brändejä ja lisää paukkuja mainontaan. Meillä on edelleen tilaa kasvattaa näkyvyyttä Ruotsissa, Suomessa se on vaikeampaa - ehkä affit pitää ottaa pian mukaan peliin ja antaa pari PayNPlay whitelabeliä. Mitä suuremman kattauksen tarjoamme, sitä paremmin me suojaamme markkinaosuuksia kilpailulta.

Ps. Jännä nähdä mitä Cherryn Snabbarelle tapahtuu. MGA on nimittäin ilmaissut suoraan, että eivät hyväksy PayNPlay mallia ja että Cherryn casino on nyt suorassa ristiriidassa heidän sääntöjen kanssa. Tiedä vaikka kilpailija poistuu pian takavasemmalle - näin ainakin toivon ;)

 

 

Global Gaming - 13.12.2017 10.02

KYC on tietysti pakollinen, NinjaCasinolla se vain tapahtuu automaattisesti talletuksen yhteydessä. Juuri tämä luotettava pankkitunnuksien kautta tapahtuva KYC tunnistautuminen automatisoituna on se juju, etenkin kun se yhdistetään välittömiin kotiutuksiin jonka se mahdollistaa ilman väärinkäytöksiä. Potentiaalisia uusia maita on lukuisia, mutta vaikea sanoa mihin avaavat seuraavaksi. UK olisi tietty iso markkina, mutta myös kovin kilpailtu. Toki Ninjan PayNPlay konsepti poikkeaa valtavirrasta ja se voisi hyvin saavuttaa asemia myös UK:ssa, jos ruotsin luvuista voi mitään päätellä, sillä onhan ruotsikin jo hyvin kilpailtu markkina. Redeye kirjoitti hyvän, toki minusta varovaisen analyysin GG:stä jossa Bear arvio 17, Base 41 ja Bull 69. Oma bullini tietty yli 100 :)

https://www.redeye.se/company/global-gaming-555/574028/global-gaming-555-analytikerintervju-med-johan-svantesson

http://old.redeye.se/system/files/private/report_files/2017/12/report_20171210_37595.pdf

Global Gaming - 30.11.2017 12.29

Eipä kestä. Ihan mukavasti tuo meni näemmä. Hieman pettymys tuo liikevaihtotavoitteesta tinkiminen, mutta siihen oli ihan pätevä syy ja mikä tärkeintä, marginaalit parantuneet ja koko vuoden tulosennustetta voidaan jopa hieman nostaa. Markkinareaktioon olen kyllä silti pettynyt, mutta luulisi seuraavan viikon sisällä kurssin nousevan yli sen 40 kruunun, että heilahtaa.

Ei kait tässä auta kuin odotella, että Redeye tai joku muu taho saa kunnon analyysin aikaiseksi ja isot pojatkin heräämään. Onhan tuo edelleen aivan naurettavan halpa. Kasassa jo tälle vuodelle yli 70Mkr tulos verojen jälkeen josta 37Mkr syntynyt Q3:lla. Eli perkeleen heikosti pitäisi mennä Q4, että jäätäisiin alle 100Mkr tuloksen, etenkin kun Tj sanoi Q4:lla vauhdin kasvaneen entisestään ja marginaalit parantuneet odotetusta. Voi siis hyvinkin sanoa, että 100Mkr tulos on paketissa ja 110Mkr ihan mahdollista. Tuolla 100Mkr tuloksella P/E 15 tasoa ja jos suunnataan katseet ensivuoteen niin menee väkisin alle kympin P/E:n. Pelkästään Q3 tulostaso läpi 2018 antaa P/E 10:n ja kasvu tällä hetkellä 30% per Q. Eli vaikka kasvu hidastuisi 10% tasolle per Q ja lähtötasona pidettäisiin Q3 lukuja niin 2018 antaisi tulokseksi 190Mkr, eli nykykurssilla P/E olisi alle 8. Itse en usko kasvun yht'äkkiä tyrehtyvän 10% tasolle, hidastuvan toki, mutta ei noin nopeasti, etenkin kun vasta Q4:lla on laitettu iso pyörä pyörimään.

Uskon, että markkina korjaa virheensä pian ja GG:n kurssi kohoaa iloisesti 50kr:sta ylöspäin. Sitä odotellessa - Kippis! :)