Ostettu Suomista @5,02€. Teki hyvän tuloksen Q2, Inderesin tavoitehinnan nosto 5,4€ ja maskisuositus. Näillä perusteluilla pidän hyvänä sijoituksena ainakin lyhyellä tähtäimellä.
Myyty Sampo hintaan 31,56, Citycon hintaan 6,48 ja päästetty irti jenkkiosakkeista, koska koko maa on nyt sen verran epävakaa. Pääasiassa myynnit kuitenkin sen takia, että halusin päästä lyömään isosti sisään ArcticZymes Technologies nimiseen norjalaiseen firmaan keskihinnalla 49NOK. Aika vakuuttunut lafkan menosta ja vaikka tänä vuonna osake on kasvanutkin 700% niin tuossa on vielä erittäin iso kasvupotentiaali. Katsotaan meneekö vielä lisää sisään ennen keskiviikon Q2 tulosjulkkaria.
Olen tehnyt matkan varrella messevät voitot Biohitillä, kun ennustin nestekäsittelyn arvon (myytiin muistaakseni 68 Me pois).
Jätin osakkeita seuraamaan diagnostiikan kehitystä, koko ajan vähentänyt vuosien mittaan (=oikein), mutta tänään viimeiset yli 20 vuoden omistuksesta ulos.
Tilalle ostettu: vähän lisää Cibus, lisää Sweden Care,lisäys isompi potti Exel, ja osinkoja varten myös Teliaa siivu lisää, kun saa vielä Corona alennuksella.. Siihen meni viimeiset BioShit osakkeet, Alkavat ainakin osittain tuottamaan osinkoa.
Warren Buffett on kevennellyt rajusti eli yli 7 miljardilla USD:lla finanssipuolen osakkeita, joissa hän on ollut suursijoittaja (ks. kuva). Odottanee kovia luottotappioita lähivuosina.
BACia hän sen sijaan on tankannut lisää n. 2,1 miljardilla.
Hiukan ihmetyttää Visan ja MA:n myynnit, toki vain vähäisesti, kun itse pidän yhtiöitä kasvavan global payments- sektorin parhaimmistona.
Öljyfirma Occidental Petroleum (OXY) on hävinnyt kokonaan salkusta (kurssi onkin kesäkuun alun jälkeen ollut vakaassa alamäessä).
Warren on ollut kultasijoitusten kriitikko aiemmin, mutta näyttää muuttaneen hiukan kelkkaansa (ehkä Heikin vinkistä), sillä salkkuun ilmestyi maailman toiseksi suurinta kullantuottajaa Barrick Goldia (GOLD) lähes 600 miljoonalla USD:lla Q 2:lla.
Ostettu SP500 bear serti.
Sitten hopeaa long sert ja x5 bull.
Hopea ja kulta korjasivat hiukkasen. Joten ostin uutta sisään. Toivon ettei tule tupladippi.
Liikut hopeassa -6% +4% ja päivän sisälläkin aikamoista sahaamista. NON x18 bull knokkasi joten sillä ei pääse leikkimään.
Mutta jälkiviisaana olisi kannattanut.
Maksoi heinäkuussa 40€ kpl ja ennen knockkausta n.2500€ kpl
"Ikuinen muisti"-yhtiö Everspiniä teknologialaarin pohjalle @5,60. En nyt usko sen 300-kertaistumiseen vuoden loppuun - niin kuin eräät anaalikot USA.ssa - joku 50 %kin riittää kovasti.
https://investor.everspin.com/static-files/7c1347ae-313e-4b51-bbf6-6ed18b797de1
Myyty Sampo hintaan 31,56, Citycon hintaan 6,48 ja päästetty irti jenkkiosakkeista, koska koko maa on nyt sen verran epävakaa. Pääasiassa myynnit kuitenkin sen takia, että halusin päästä lyömään isosti sisään ArcticZymes Technologies nimiseen norjalaiseen firmaan keskihinnalla 49NOK. Aika vakuuttunut lafkan menosta ja vaikka tänä vuonna osake on kasvanutkin 700% niin tuossa on vielä erittäin iso kasvupotentiaali. Katsotaan meneekö vielä lisää sisään ennen keskiviikon Q2 tulosjulkkaria.
Pakko kääntää hetkelliseksi hehkutusketjuksi. Erittäin vahva Q2 osari ja osake päätti 17,28% nousuun. Sovitaan että tätä ketjua, koska päätän pitää ja katsoa mitä kyyti tuo tullessaan vielä hetken. Toki hitusen hirvittää kun paino salkussa 45% luokkaa, mutta firma tehnyt täyskäännöksen ja todellisesta senttiosakkeesta kahden kvartaalin vahvaan plussatulokseen tekee tästä pito-osakkeen.
Edit, oli edellisessä kirjoituksessa aika vahva virhe: Viimeinen vuosi this far 1300%
Ostettu SP500 bear serti.
Sitten hopeaa long sert ja x5 bull.Hopea ja kulta korjasivat hiukkasen. Joten ostin uutta sisään. Toivon ettei tule tupladippi.
Liikut hopeassa -6% +4% ja päivän sisälläkin aikamoista sahaamista. NON x18 bull knokkasi joten sillä ei pääse leikkimään.
Mutta jälkiviisaana olisi kannattanut.
Maksoi heinäkuussa 40€ kpl ja ennen knockkausta n.2500€ kpl
Hopeaa lätkitty maailmalle voitolla.
SP500 vieläkin hengissä nyt 4% miinuksella.
Sitten eilen hihkuin kun sain aamulla ostettua pohjahinnalla 17,70 Fortumia ja se olikin siihen neljään saakka kivasti voitolla. Ahneus tuo aikamme vitsaus.
Ajattelin pelata että kyllä sieltä hyvä Q2 tulleepi.... Nopeasti pihalle aamulla 17,62 mä en tiedä edes miten toi oli ees mahollista kun ekat kaupat oli tasoa 17,40.
Cibukset laitoin laitaan tästä viisastuneena 147,60sek isomalla erällä tuon olisi ollutkin kiva tili.
Nordealla leikin eilen ja tänään, toistaiseksi vain NON on hyötynyt tästä.
Ostettu Aspirea lisää @33,4sek.
Lisasin Samsungia (myydaan mm. 25kpl erissa Lontoossa - maksoin $1173 / era)
Paatin lahta pelibusinekseen ja otin sijoitustiedon vinkista pienen eran Paradox Interactivea a 219SEK.
*Yritin* ottaa Latour-shortin kiinni/lyhentaa sita tanaan. Odotukset oli korkealla kun ne osarin yhteydessa ilmoittaa suoraan net asset value per share - harvinaisen rehellista kylla. No 140SEK:ia Aug 19. lyotiin tauluun ja miten kay kurssille tanaan? Hooveroi 193 SEK:issa ja itseasiassa nousee ruotsin indeksia vastaan!
Latour on kylla toiminut hyvana hedgena + portfoliovakuusmallilla oon saanut sen ansioista enemman sijoituslainaa joten kokonaisuutena kuvio on toiminut (kiitos Mikko Makinen).
Mutta pettymys on kylla kova jos en siita tata halvemmalla paase irti. No, jaan seuraamaan tilannetta joskaan nain osarin jalkeen en keksi mika kurssia nyt yhtakkia tiputtaisi. Kattelen ainakin viikonlopun yli.
Intelia viela @ $49.22. Intel epaonnistui 7nm linjan launchauksessa aikataulun mukaisesti mutta firma ei ole over the hill. Itseasiassa monet Intelin 10nm tuotteet on teknisesti parempia kuin AMD:n 7nm:n. Vaikka prosessipuolella tuli nyt eratappio, niin luotto Intelin piirisuunnitteluosaamiseen on rautainen.
PS: mun ic-ostoja ei kannata beesata. Edellinen ostos - Micron (MU) - on 14% tappiolla. Tama jaakoon ainoaksi paskayhtiosijoituskokeiluksi.
Itseasiassa monet Intelin 10nm tuotteet on teknisesti parempia kuin AMD:n 7nm:n.
Haluatko vähän valaista, mitä tuotteita tarkoitat? Ainoa kategoria jossa tiedän Intelin vielä johtavan, on "maksimisuorituskyky yhtä corea kohden, jos rahalla ei ole mitään väliä", ja se on aika kapea sektori, ostajina lähinnä kai HFT-pajat.
Juuri suorituskyky per core, joka minusta indikoi paremmasta piirisuunnittelutaidosta, jonka oletan nakyvan tulevissa tuotteissa. En todellakaan ole mikaan prosessoriguru vaan ostan vain kategorisesti solideja firmoja jotka ottaa hittia ja joiden markkinareaktion on mielestani ylireaktio. Esim AYX edellinen esimerkki tasta sijoitusstrategiasta.
Jos joku on sita mielta etta Intel on over and out niin kiitollisena otan mielipiteet vastaan.
En lähde ennustamaan ovatko over the hill, onhan niillä resursseja yrittää kääntää peliä, mutta takamatka juuri tällä hetkellä on aika karmea. Mid/highrange CPU:ssa threadattua prosessointitehoa saa AMD:lta samalla rahalla noin tuplasti sen kuin Inteliltä. Sähkönkulutusta kohden etumatka ei ole yhtä raju, mutta silti AMD:llä. Suurimmassa osassa ammattikäyttöä kokonaislaskentateholla on enemmän väliä kuin core-kohtaisella.
Core-kohtaisessa tehossa Intel tosiaan johtaa, mutta ero ei ole läheskään niin raju, midrange Intelit biittaavat midrange AMD:t 10-20% per core tehossa, ja tosiaan samalla pudotetaan kokonaislaskentatehosta puolet pois. Ainoa massasovellus jossa tästä voisi olla iloa on PC-pelaaminen, joka perinteisesti ei ole pystynyt kovin hyvin hyödyntämään suurta määrää coreja. Tosin nykyään Intel alkaa hävitä pelibenchmarkeissakin vastaavan sukupolven AMD:lle - pelitkin alkavat hyödyntää monia prosessoreja jos CPU-teholle on tarvetta, ja suurimmassa osassa pelejä CPU:lla ei ole mitään väliä, kun käytännössä rajoittava tekijä on grafiikkakortti.
Intelillä on aikaa yrittää korjata tilanne, koska onhan niillä merkittävää inertiaa puolellaan, vieläkin yli 60% markkinasta Intel vs AMD on Intelillä, mutta osuus putoaa nopeasti. AMD:n tekninen johto on tällä hetkellä niin raju, että jopa yritysmaailmassa jossa yleensä ollaan hyvin haluttomia muuttamaan yhtään mitään ("Nobody ever got fired for buying IBM"), on tapahtunut siirtymää AMD:lle.
Kiitos kommenteista! Tiedatko ovatko nama mainitsemasi AMD:n prossut tehty 7nm teknologialla?
IC:n suorituskyky on kombinaatio prosessin ja suunnittelun laadusta. AMD on tietysti prosessissa edella (7nm vs 10nm), mutta jos Intel paasee edes samalle hehtaarille 10nm prosessilla kuin AMD 7nm, niin pidan Intelin suunnittelutiimia parempana. Joten kun Intel saa 7nm toimimaan niin sen piirin suorituskyvyssa on oletettavissa kova harppaus.
Intelillahan on oma prosessilinja, joka osaltaan selittaa viiveet. Mutta tassa on pitkan aikavalin upsidena se etta kun suunnittelu ja prosessi on samassa talossa niin ensimmainen paasee hyodyntamaan jalkimmaisen kaikki mahdollisuudet. Rajapinnat ovat joustavampia.
Kiitos kommenteista! Tiedatko ovatko nama mainitsemasi AMD:n prossut tehty 7nm teknologialla?
IC:n suorituskyky on kombinaatio prosessin ja suunnittelun laadusta. AMD on tietysti prosessissa edella (7nm vs 10nm), mutta jos Intel paasee edes samalle hehtaarille 10nm prosessilla kuin AMD 7nm, niin pidan Intelin suunnittelutiimia parempana. Joten kun Intel saa 7nm toimimaan niin sen piirin suorituskyvyssa on oletettavissa kova harppaus.
Ovat, mutta toi ei ole läheskään samalla tavalla vertailukelpoinen ja merkittävä suure kuin esim prosessoreiden mitattava laskentateho, virrankulutus tai hinta. 10nm vs 7nm Intelin tapauksessa on merkittävä lähinnä siksi, että Intel on ilmeisesti pyrkinyt siirtymään pienemmän skaalan valmistukseen, siirtymisessä on ollut ongelmia, ja siksi paljon aikaa on mennyt hukkaan.
Pörssimörssäri kirjoitti:Kiitos kommenteista! Tiedatko ovatko nama mainitsemasi AMD:n prossut tehty 7nm teknologialla?
IC:n suorituskyky on kombinaatio prosessin ja suunnittelun laadusta. AMD on tietysti prosessissa edella (7nm vs 10nm), mutta jos Intel paasee edes samalle hehtaarille 10nm prosessilla kuin AMD 7nm, niin pidan Intelin suunnittelutiimia parempana. Joten kun Intel saa 7nm toimimaan niin sen piirin suorituskyvyssa on oletettavissa kova harppaus.
Ovat, mutta toi ei ole läheskään samalla tavalla vertailukelpoinen ja merkittävä suure kuin esim prosessoreiden mitattava laskentateho, virrankulutus tai hinta.
No ei tietenkaaan, mutta prosessin koko on tarkein yksitainen tekija tehoon, virrankulutukseen ja hintaan. Tasmalleen sama piiri 7nm kokoisena kayttaa 50% vahemman puolijohdetta joten tietysti se on halvempi. Tai vastaavasti samaan pinta-alaan saadaan 2x maara eletroniikkaa joten tietysti se on myos tehokkaampi. Pienempi prosessi tarkoitaa myos pienempaa virrankulutusta.
AMD vs. Intel vertailua mutkistaa myös se että ne valmistavat muutakin kuin CPU-mötiköitä. Molemmilla on myös mittava patenttisalkku. AMD on ollut välillä altavastaaja ja pahasti tappiolla kamppailussa. Voi olla sitä myös jatkossa. Itse en uskalla betsata itse kummankaan puolesta, vaikka tajuankin asiasta jonkin verran.
Jos joku on sita mielta etta Intel on over and out niin kiitollisena otan mielipiteet vastaan.
Itse en aiheesta tiedä, mutta Ville Hemminki jakoi Twitterissä tämän tekstin jossa Gavin Baker käy läpi sijoitustaan Inteliin.
https://medium.com/@gavin_baker/investing-mistakes-chapter-1001-9f0b7dbc6637
[I] had never been bullish on Intel until June, 2020 when I bought the stock and made it a significant position for the first time in my career. This was a mistake.
Intel vs AMD viela:
Sijoittajana kyse ei ole absoluuttisesta paremmuudesta vaan arvostukseksta. Kesakuun alussa AMD:n osakkeella sai 0.87 Intelin osaketta, eilen sai 1.69. Intel on siis heikentynyt suhteellisesti melkein puoleen since June joten ei ihme jos kesakuussa Intellia bulliksi alkanutta harmittaa. Osoittaa myos tietamattomyytta koska Intellin ongelmat 7nm kanssa oli julkista salaisuutta jo tuolloin.
En mitenkaan nae etta firmojen tulevaisuus on keikahtanut vastaavasti. Etenkin kun tosiaan prossut ei ole ainoa tuote. Tata tassa betsaan ja tama on yksi sijoitusstrategiani kulmakivi. Markkinat lahes aina ylireagoi uutisiin markkinatilanteen muutoksista. Toki kannattaa chekata ettei jotain aivan oikeasti ole pielessa ja firma menossa konkurssiin.
Intelin tuotteet x86:ssa järjestään jäljessä AMD:tä. Ainoastaan AMD:n pieni tuotantokapasiteetti sallii Intelille markkinaosuutta. Mites sitten kun isot asiakkaat saavat omat ARM-tuotannot pystyyn? Syödäänkö x86-markkinan kapeneminen parempia ja halvempia tuotteita tekevän loppurivistä? Vai mahdollisesti sen mammutin joka elää fab capexin sallimalla tekohengityksellä vielä pari vuotta eteenpäin?
Pienempi prosessi mahdollistaa toki sinällään suuremman transistorimäärän samalle sirulle, mutta huomioitava että mainostetut eri nanometrin prosessit ovat olleet jo hetken lähinnä markkinointitermejä eivätkä enää sen tarkemmin transistorien kokoja todellisuudessa. Myös esim https://en.wikichip.org/wiki/7_nm_lithography_process . Yleisesti Intelin 10nm ja Tsmc 7nm ovat tosiaan suunnilleen verrattavissa toisiinsa. Treidausmielessä long amd(/tsm) on ollut selvästi inteliä parempi veto viime ajat, tässä myös näkyy nykyinen markkinatrendi jossa kaikki growth murskaa valuen. Mutta prosessorimarkkinat ovat isot ja kasvavia, kysyntää tulee riittämään. Intel ei ole ihan konkurssiin kuitenkaan menossa, ja intel vs amd kilpailu on jatkunut lähes koko firmojen historian ajan. Amd:n nykyprossut ovat hinta/laatu-suhteeltaan nyt Inteliä parempia, mutta ainakin toistaiseksi Intel on pystynyt edelleen tekemään hyvin rahaa esim H1'20 revenue kasvanut yli 20% ja net income yli 30% vuoden takaiseen. Kilpailu tulee pienentämään marginaaleja ja Intelin market share kuitenkin varmasti laskee nyt vuoden tai parikin, mutta kysymys on että kuinka alas. Teknisesti INTC pyörii nyt viikkokartalla sma200 tuntumassa joka ainakin toistaiseksi kestää, jos lasku jatkuu niin seuraava tuki lienee noin $44 ja $37. Pitkään holdiin kiinnostaa kyllä ostaa varsinkin jos nyt hinta laskee esim markkinakorjauksissa.
Ostin eilen hieman lisää SPG, kyseessä on siis jenkkien yksi isoimpia ja laadukkaimpia ostoskeskus-reittejä. Hieman Cityconin kaltainen tapaus. Olen kerran aikasemminkin ostanut SPG ja sieltä on tosiaan tultu selvästi alas, yleisesti vuodessa kurssikehitys luokkaa -56%. SPG on treidannut keväällä merkittävästi alempanakin, mutta keväällä reit-markkinoilla oli saatavilla niin paljon hyviä lappuja niin halvalla ettei kaikkea voinut millään ostaa. Nyt useimmat muut reitit ovat karanneet takaisin korkeisiin hintoihin, mutta SPG hintakehitys on jäänyt ostoskeskuspeloissa jälkeen. Sisäpiiri on tehnyt isoja ostoja luokkaa $20M kevään aikana. Q2 oli varmasti yksi toimialan historian brutaaleimmista kvartaaleista, mutta uskon silti että laadukkaimmat ostoskeskukset tulevat edelleen säilymään ja jotain uusiakin käyttötarkoituksia tiloilla tullaan myös varmasti keksimään, mm nyt on ollut puhetta että Amazon alkaisi ostaa tiloja ostoskeskuksista esim nopeuttamaan pakettien kuljetuksia. Muiden heikompien firmojen konkurssit tarjoavat isommille myös mahdollisuuden ostaa muita toimijoita halvalla. Q2'20 revenue tippui -24% ja ffo/share -29% vrt vuodentakaiseen. Cash flow pysyi positiivisena kvartaalilla. Ilmeisesti vuokrista saatiin jenkeissä kerättyä huhti-toukokuussa vain luokkaa 50%, mutta kesäkuussa lukema oli jo 69%. Analyytikoilla ennusteet ffo/share on nyt 2020 ja 2021 ~$10 pintaan, eli price/ffo on nykyhinnalla luokkaa 6.5 tai alle.
Puolet Latour-shortista kiinni @ 184.8SEK
Palattu Lundin Energyn omistajaksi @ 212.4SEK
Tanaan oli mahdollisuuksien paiva ja pikkaisen teravammin olisi voinut ottaa mutta ihan hyva suoritus puistokaljapaivaksi. Erityisesti Latourin kadet ristissa odotettu sukellus lammitti mielta. Ei valttamatta ollut rationaalista ottaa kiinni viela mutta sen verran on hulluutta ilmassa markkinoilla ettei tieda mita seuraavaksi tapahtuu.
Tanaan lahti loput DAX-ETF:sta. En nae hirvesti nousuvaraa eritysesti lainalla ostettuna.
Tahan paattyi yksi koronasaaga. Oon ostellut ja myynyt maakohtaisia indeksi-ETF:ia siina missa koronauutiset on niita heitellyt. Varsinkin kevaalla ja alkukesasta tama oli varsin toimiva strategia koska suunnilleen kaikki osakkeet (per maa) paineli samalla tavalla koronauutisten mukana. Niinpa ei ollut valoa tutkia yksittaisia osakkeita vaan sita missa maassa milloinkin on paniikkia ja missa toivoa.
Viela on tosin Vietnam-ETF:aa ja Kiina-ETF:aa mutta laitan nama pitkaan salkkuun hajautusmielessa ainakin toistaiseksi.
Nappasin lisää Sampoa salkkuun @ 31,00. Aika raju on reaktio yhden brittipuljun ostoehdotuspohdiskeluihin. Tulipa kyllä samalla nostettua keskihintaa, kun edelliset oli hankittu hintaan 23,xx.
Irrotin nämä @ 34,00. Vielä jäi varsin reipas pino (yli 10 % salkusta) firmaa omistukseen.
Tankkausta:
Realty Income
OP-Aasia Indeksi
Cargotecia otettu swingiin ja huomenna yritän leikkia osinkodipin kanssa
Citiconia ostin myöskin iltapäivän kyykkäyksestä.
Mä en tajua miksi nuo lähti laskuun. Noh veikkasin että iltaan mennessä sepe ja kumppanit on plussalla. Ja tadaa mitä kävikään.
SP500 shortin suljin jo aamulla, heilahti sopivasti enne nousua niin pääsin pois. (Turpaan tuli pikkasen silti)
Ehkä sitten otan bearin kun se repii 4000 mutta nyt pysyn kaukana kuin Kirkasta Karaokessa.
Tankkasin taas kerran Sanomaa.
YIT, Exel ja Citycon muut mitkä Hesasta tällä hetkellä eniten kiinnostaa, mutta jotain pitäisi myydäkin. Ehkä Olvia voisi kotiutella. Katsellaan.
Vime aikoina startuppi Resonanttia pitkään 5 G-teknologiasalkkuun nimikkeellä breakthrough “gatekeeper” technology.
Onko tässä maailman arvokkain 5 G patentti ja löytyykö jostain suomalaisnimikin (do your heavy homework)? Tuleeko mahdollisesti Mr. T. Cook kertomaan jotain syksymmällä? Hyviä kysymyksiä?
https://patents.justia.com/patent/20200169247
En sitten malttanut olla myymatta Splunkia @ 217.xx. Jotenkin tuntuu ettei osari pysty lunastaan markkinoiden odotuksia vaikka firman pitkantahtaimen tulevaisuuteen uskon taysin.
Huomenna voi vituttaa...
