Boreo laskee liikkeelle EUR 20M hybridilainan. Näissä tyypillisissä suomalaisisaa perpeissä ehtoina usein step-up kupongissa. Tässä tapauksessa 5% kolmen vuoden päästä. Luulisi yhtiön tekevän kaikkensa pysytyäkseen maksamaan tämän takaisin kolmen vuoden päästä asetettuun call dateen mennessä.
"Coupon fixed for first 3Y; then resets to floating rate of 3mE +spread +500bps step-up"

Boreo Oyj EU20m PNC3 Hybrid at Par to Yield 8%

• EU20m PerpNC3 Fixed at Par to Yield 8%
  • Guidance 8%
  • Coupon: Annual, act/act ICMA
• Issuer: Boreo Oyj (BOROYJ)
• Format: Junior subordinated note, Hybrid
• CoC 100, clean-up call (75%), tax changes call, regulatory / capital disqualification call
• UOP: GCP, refinance existing debt, used in part to acquire a company
• Denoms: 100k x 20k
• ISIN: FI4000517594
• Law: Finnish
• Sole Bookrunner: OPBANK
• CoC: 500bps step-up if not called and no IG rating
• Coupon fixed for first 3Y; then resets to floating rate of 3mE +spread +500bps step-up
• Target Market: Eligible counterparties and professional and retail clients (all distribution channels)
• Information from person familiar with the matter, who asked not to be identified because they're not authorized to speak about it

Related ticker:
BOREO FH (Boreo Oyj)