High Yield Bonds / JVK-Lainat -

Boreo laskee liikkeelle EUR 20M hybridilainan. Näissä tyypillisissä suomalaisisaa perpeissä ehtoina usein step-up kupongissa. Tässä tapauksessa 5% kolmen vuoden päästä. Luulisi yhtiön tekevän kaikkensa pysytyäkseen maksamaan tämän takaisin kolmen vuoden päästä asetettuun call dateen mennessä.
"Coupon fixed for first 3Y; then resets to floating rate of 3mE +spread +500bps step-up"

Boreo Oyj EU20m PNC3 Hybrid at Par to Yield 8%

  • EU20m PerpNC3 Fixed at Par to Yield 8%
    • Guidance 8%
    • Coupon: Annual, act/act ICMA
  • Issuer: Boreo Oyj (BOROYJ)
  • Format: Junior subordinated note, Hybrid
  • CoC 100, clean-up call (75%), tax changes call, regulatory / capital disqualification call
  • UOP: GCP, refinance existing debt, used in part to acquire a company
  • Denoms: 100k x 20k
  • ISIN: FI4000517594
  • Law: Finnish
  • Sole Bookrunner: OPBANK
  • CoC: 500bps step-up if not called and no IG rating
  • Coupon fixed for first 3Y; then resets to floating rate of 3mE +spread +500bps step-up
  • Target Market: Eligible counterparties and professional and retail clients (all distribution channels)
  • Information from person familiar with the matter, who asked not to be identified because they're not authorized to speak about it

Related ticker:
BOREO FH (Boreo Oyj)

 

Näytä koko viesti