Me kaikki tiedämme, että säästämisessä ja sijoittamisessa ”pikemmin on parempi”, mutta vain hölmöt hätiköivät. Elämme yhä monimutkaisemmassa maailmassa, ja se on erityisen totta, kun kyse on rahan tienaamisesta. Tässä blogitekstissä tarkastelemme nykyistä sijoitusmaisemaa ja sitä, kuinka voit parhaiten aloittaa oman portfoliosi rakentamisen.

Vuokrat, sähkölaskut, velat ja muut elämiseen liittyvät kulut näyttävät kasvavan inflaation myötä jatkuvasti, joten paras aika aloittaa sijoittaminen oli kaksikymmentä vuotta sitten. Seuraavaksi paras aika on nyt. Älä säti itseäsi, vaikka olisit lykännyt sitä aiemmin; käytä se energia mieluummin aloittamiseen nyt. Jos tarvitset hieman motivaatiota, Einsteinin maailman kahdeksanneksi ihmeeksi kuvaileman korkoa korolle -ilmiön ymmärtäminen voi inspiroida sinua.

Oletetaan, että olet sijoittanut 100 € joka kuukausi kymmenen vuoden ajan ja ansaitset keskimääräistä 10 %:n vuosituottoa. Nyt sinulla on 13 200 euroa, josta 1 200 euroa on puhdasta voittoa! Se on korkoa korolle -ilmiön voima. Oletko siis valmis aloittamaan?

1. Päätä, kuinka paljon haluat sijoittaa

Ensimmäinen asia, joka sinun on päätettävä, on kuinka paljon rahaa haluat sijoittaa. Tämä riippuu sijoituksesi tavoitteesta ja päivämäärästä, jonka olet asettanut sen saavuttamiseksi. Tyypillinen pyrkimys sijoittamisessa on jäädä eläkkeelle, jos ei aikaisin, niin aikaisemmin tai paremmin, kun taas toiset ihmiset säästävät rahaa tiettyä esinettä tai seikkailua varten. Jos sinulla on mielessäsi päivämäärä, jolloin tarvitset ylimääräistä rahaa, laske määräajasta taaksepäin, kuinka paljon sinun on sijoitettava kuukausittain tai viikoittain.

Nyrkkisääntönä on, että sinun tulee pyrkiä sijoittamaan vuosittain yhteensä 10-15 % tuloistasi eläkettä varten. Jos se ei vaikuta sinulle realistiselta nyt, aloita pienemmällä määrällä ja kasvata sitä ajan myötä. Kun tiedät, kuinka paljon rahaa sinulla on tarkoitusta varten, on aika alkaa etsiä sopivia sijoituksia.

Jos haluat uhkapelata, vaihtoehtoja on. Kryptovaluutat, NFT:t, jopa lottokuponki on eräänlainen sijoitus. Jos jätät mielelläsi huomioimatta arvonmäärityksen perusteet ja luotat Greater Fool -teoriaan, jonka mukaan joku on väistämättä valmis maksamaan enemmän kyseenalaisesta omaisuuserästä kuin sinä, nämä tyypillisesti lyhytaikaiset sijoitukset voivat vedota sinuun. Muista kuitenkin, että jokaista kryptomiljonääriä kohden on lukemattomia kryptovähävaraisia. Mitä suurempi lupaus nopeasta ja helposta tuotosta, sitä suurempi on todennäköisyys, että menetät kaikki rahasi.

2. Avaa sijoitustili

Kun olet selvittänyt, kuinka paljon haluat sijoittaa, suosittelemme, että luot puskurirahaston, jossa sinulla on 3-12 kuukauden asumiskulut varmistaaksesi, että et koskaan joudu tilanteeseen, jossa sinun täytyy nostaa rahaa sijoitustililtäsi markkinoiden ollessa laskussa.

Sitten on tärkeää tutustua sijoitustileihin liittyviin kustannuksiin, jotta vältyt ikäviltä yllätyksiltä. Yleensä joudut maksamaan rahastonhoitajallesi menevää hallinnointipalkkiota, sekä sijoituskohteinasi olevien rahastojen palkkioita. Kokonaismaksut nousevat tyypillisesti noin 1-2 %:iin, mikä ei ehkä kuulosta paljolta, mutta kasvaa nopeasti ajan myötä. Etsi halvempia vaihtoehtoja, jos mahdollista.

3. Juttele robotille

Voi kuulostaa älyttömältä, mutta yksi tapa säästää rahaa hallinnointipalkkioissa on konsultoida tekoälyä nimellisesti todellisen älyn sijaan. Robo-neuvoja on tekoäly, joka käyttää algoritmia riskinsietokykysi arvioimiseen sille antamiesi tietojen perusteella. Useiden kysymysten jälkeen se suosittelee sijoituksia, jotka sopivat resursseihisi ja tavoitteisiisi. Robo-neuvojien tilit ovat usein halvempia kuin ihmisten hallinnoimat tilit, ja pienemmillä minimisijoitusrajoilla voit aloittaa pienemmillä summilla ja edetä omaan tahtiisi.

4. Harkitse sijoitusvaihtoehtojasi

Tarkastellaan nyt joitain uusien sijoittajien keskuudessa suosittuja sijoituskohteita, sekä tarjotaan nopeat määritelmät ja katsaus.

Osakkeet

Osakkeet ovat tietyn yrityksen omistusosuuksia. Osakkeen hinta riippuu yrityksestä, ja vaihtelee taskurahoista pieniin omaisuuksiin. Osakkeita voi ostaa sijoitusrahastojen kautta, jotka ovat useita sijoituksia, jotka myydään pakettina. Nämä rahastot voivat olla erittäin hyödyllisiä, koska ne yhdistävät osakkeita ja joukkovelkakirjoja monipuoliseksi kokoelmaksi levittäen sananlaskun mukaisesti munia useisiin koreihin vähentäen näin keskittymäriskiäsi.

Joitakin sijoitusrahastoja hallinnoivat ammattilaiset, kun taas toiset vain seuraavat tietyn osakemarkkinaindeksin, kuten S&P 500:n, kehitystä. Nämä indeksirahastoina tunnetut ovat halvempia, koska niihin liittyy vähemmän maksuja.

Joukkovelkakirjat

Yritykset ja valtiot laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjoja hankkiakseen pääomaa. Kun ostat sellaisen, myyjä lupaa maksaa sinulle takaisin saman summan tietyn vuosimäärän kuluttua korkoineen. Pohjimmiltaan kyse on siis lainasta. 

Joukkovelkakirjat ovat yleensä pienempiriskisiä kuin osakkeet, koska takaisinmaksuaikataulu on kiinteä, samoin kuin korko. Mutta kun riski alenee, alenevat usein myös mahdolliset tuotot, ja tämä pätee yleensä myös joukkovelkakirjoihin. Siksi niiden ei pitäisi muodostaa liian suurta osaa pitkän aikavälin sijoitusportfoliostasi, ellet suosi erittäin konservatiivista lähestymistapaa.

Pörssinoteeratut rahastot

ETF:t ovat samanlaisia kuin sijoitusrahastot siinä mielessä, että ne koostuvat useista yhteen niputetuista sijoituksista, mutta sijoitusrahastoista poiketen niillä käydään jatkuvasti kauppaa pörssikurssien mukaan, mikä on tyypillisesti sijoitusrahaston vähimmäissijoitusvaatimusta alhaisempi summa. Tämä tekee niistä erinomaisen vaihtoehdon sijoittajalle, jolla on tiukka budjetti.

Hajauttaminen

Tässä vaiheessa on tärkeää huomioida portfolion hajauttamisen merkitys. Tämä tarkoittaa sijoittamista laajaan valikoimaan erilaisia korreloimattomia omaisuuseriä eri toimialoilla, markkinoilla ja rahastoissa. Näin pienennät riskiä varmistamalla, että jos jokin sijoituksistasi menettää arvoaan tai tietty markkina-alue tai toimiala joutuu taantumaan, portfoliosi ei seuraa perässä.

Kehittyneitä matemaattisia malleja käyttävät tutkijat ovat arvioineet, että hyvin hajautetun noin 25-30 korreloimatonta sijoitusta sisältävän portfolion pitäisi auttaa tehokkaasti vähentämään riskejä. Mitään maagista lukua ei ole olemassa mitä tulee siihen, kuinka monta sijoitusta sinulla tulisi olla kerralla, mutta muista aina hajauttaa portfoliotasi niille aloille, joille haluat altistua, samalla kun kohdistat huomattavan summan korkoinstrumentteihin suojautuaksesi yksittäisten yritysten tai toimialojen laskusuhdanteilta.

5. Valitse sijoitusstrategia

Strategiasi riippuu tavoitteistasi, käytettävissä olevista resursseistasi ja aikahorisontistasi. Jos aiot vetäytyä sijoituksistasi vasta vuosikymmenten päästä, osakkeisiin sijoittaminen halpojen osakerahastojen, indeksirahastojen tai ETF:ien kautta voi olla paras vaihtoehto.

Lyhyen aikavälin strategia

Jos sinulla on lyhyemmän aikavälin tavoitteita (alle kaksi vuotta), voi olla viisaampaa pitää rahat online-säästötilillä tai matalariskisessä sijoitusportfoliossa, jolloin tienaat korkoa noin 0,7 %. Nämä ovat alhaisen riskin ja alhaisen tuoton vaihtoehtoja, joten poikkeuksellisia katastrofeja lukuun ottamatta rahojesi pitäisi olla turvassa.

Keskipitkän aikavälin strategia

Hieman pidemmän aikavälin tavoitteita (2-3 vuotta) varten lyhytaikaiset korkorahastot, erityisesti valtioiden liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin keskittyneet sellaiset, ovat hyvä vaihtoehto, joka tarjoaa potentiaalisen 1-2 %:n tai suuremman koron.

Pitkän aikavälin strategia

Pitkäaikaisessa sijoittamisessa kannattaa harkita osakkeiden lisäksi pankkien talletustodistuksia (certificate of deposit, CD). Talletustodistukset ovat pankkien rahamarkkinainstrumentteja, joilla ne keräävät varoja jälkimarkkinoilta ja jotka maksavat kiinteää korkoa tietyn ajanjakson ajan. Toinen erinomainen vaihtoehto on sijoittaminen vertaislainoihin, kuten Estateguru-alustalta löytyviin lainoihin.

Vertaislainaus

Jos olet valmis lainaamaan rahaa lainanottajille, jotka tarvitsevat nopeasti rahaa liiketoimintansa tai projektinsa käynnistämiseen, voit ansaita lainoillesi yli viiden prosentin korkoa (Estategurun historiallinen vuosituotto on yli 10 %!). Vertaislainausalustat pisteyttävät lainanottajansa heidän luottokelpoisuutensa perusteella, joten sijoittajat voivat rajoittaa riskiään valitsemalla ne projektit, joita pidetään muita pienempiriskisinä.

Estategurun kaikki lainat ovat vakuudellisia (vakuus on omaisuutta, joka voidaan realisoida maksuhäiriötapauksissa lainanottajan velkojen maksamiseksi osittain tai kokonaan). Vakuudet ovat lainanottajan omaisuuden kiinnityksiä, mikä tarkoittaa, että lainanantajat ovat alttiita huomattavasti pienemmälle riskille kuin vakuudettoman lainan tapauksessa. Alusta tarjoaa sijoittajille myös mahdollisuuden automatisoida sijoituksensa käyttämällä Sijoitusstrategiat-ominaisuutta, jonka avulla tuotot voidaan sijoittaa nopeasti uudelleen useille markkinoille hajauttaen ja varmistaen, että rahasi tekevät jatkuvasti töitä puolestasi.

Kun lainoja maksetaan takaisin myöhässä tai maksuja jää tekemättä, on sijoittajilla luontainen taipumus pelästyä ja huolestua portfoliostaan. Tilanne on lähes aina parempi kuin ensisilmäyksellä vaikuttaa. Estategurulla on kuitenkin pätevä suunnitelma sen varmistamiseksi, että myöhästyneistä lainoista tulee ennemmin tai myöhemmin maksettuja lainoja. 

Milloin lainan katsotaan olevan “myöhässä” Estategurun alustalla? Mitä jos myöhässä olevien lainojen määrä kasvaa inflaation ja Venäjän hyökkäyssodan pidentyessä? 

Käytössä on sama määritelmä kuin pankkisektorilla - jos lainanottajan pääoma- tai korkomaksu on yli kolme päivää myöhässä summasta riippumatta, järjestelmä katsoo automaattisesti poikkeuksetta lainan olevan myöhässä. Kuitenkin tyypillistä vertaislainauksessa on se, että lainoja maksetaan myöhässä. Vakaata Estategurun toiminnasta tekee sen, että taustalla on aina hyvä kiinteistövakuus suhteutettuna lainan riskiin. 

Taustalla olevien syiden ymmärtämiseksi on ymmärrettävä, mitä ympärillämme tapahtuu. Venäjän hyökkäyssota yhdistettynä kiihtyneeseen inflaatioon ja nouseviin korkoihin on vaikuttanut negatiivisesti makrotaloudelliseen tilanteeseen, jossa lainanottajat toimivat. On esiintynyt toimitusketjun puutteita ja häiriöitä, jälleenrahoituksen viivästyksiä ja hitaampia myyntitapahtumia. Näinä vaikeina aikoina joillakin lainanottajilla on ollut jännitteitä myös osakkeenomistajien ja/tai johtokunnan jäsenten keskuudessa, mikä on johtanut suorittamattomiin maksuihin sijoittajillemme. Estateguru on jatkuvasti yhteydessä lainanottajiin auttaakseen heitä ratkaisemaan nämä ongelmat.

Tyypillisesti maksusuunnitelma sisältää analyysin myöhästymisen syistä, ratkaisuista aikatauluineen, vakuuksien uudelleenarvostuksen, puheluita ja tapaamisia lainanottajan kanssa sekä tietysti päivitetyn exit-suunnitelman Estategurun sijoittajille. Jos lainanottajat eivät halua tehdä yhteistyötä, Estateguru lähettää tapaukset perintäkumppanille, joka perii aktiivisesti viivästyneitä maksuja. Lainanantajana Estateguru tekee yhteistyötä perintäkumppanien kanssa maksimoidakseen lainan mahdollisimman kattavan takaisinsaannin.

Kaikissa Estategurun toimintamaissa lainanottajille lähetetään varoituskirjeitä heti, jos neuvottelut ja yhteistyö eivät ole hedelmällisiä. Jos lainanottaja ei suhtaudu varoituksiin asian vaatimalla vakavuudella, seuraa tilanteesta lainasopimuksen purkaminen ja vakuuden realisoinnin täytäntöönpano.

Missä tilanteissa Estateguru tarjoaa lainanottajalle takaisinmaksuajan pidennystä?

Laina-ajan pidentämistä haettaessa tulee olla selkeät syyt. Lainanottajan on päivitettävä ja vahvistettava exit-suunnitelma, jonka jälkeen tarkistetaan vakuuden arvo. Varojen käytön on oltava lainan tarkoituksen mukaista ja lainanottajan on ennen laina-ajan pidentämistä suoritettava kaikki maksamattomat velat Estategurun sijoittajille.

Sijoittajat ovat usein tyytymättömiä päätökseen laina-ajan pidentämisestä, ja mieluummin siirtäisivät lainan maksuhäiriötilaan välittömästi. Miksi laina-ajan pidentäminen on kuitenkin sijoittajille parempi vaihtoehto?

Jos lainanottaja täyttää kaikki yllä mainitut kriteerit, Estateguru ei suosittele lainanottajan siirtämistä maksuhäiriötilaan. Maksuhäiriö tarkoittaa lainasopimuksen irtisanomista, joka johtaa aikaa vieviin täytäntöönpanomenettelyihin ja todennäköisesti huutokauppaan. Se ei välttämättä ole sijoittajille tuoton kannalta paras ratkaisu. Lisäksi tapauksissa, joissa sijoittajien ehtoja on muutettu ja joissa laina-aikaa pidennetään, voi korkotulo olla alunperin tavoiteltua korkeampi. 

On todennäköisempää, että lainanottajan kanssa työskentely yhteistyössä tuottaa lainanantajan kannalta paremman lopputuloksen kuin välitön vakuuden realisoinnin pitkä täytäntöönpanomenettely.

Joskus myöhässä olevia lainoja jälleenrahoitetaan Estategurun alustalla. Mikä on syy tähän? Maksetaanko siinä yhdelle sijoittajajoukolle toisten sijoittajien rahoja ja lykätään asian käsittelyä?

Estateguru sallii myöhässä olevien lainojen jälleenrahoituksen alustalla vain, jos lainanottaja on jo lähettänyt meille todistuksen siitä, että kaikki myöhässä olevat maksut on suoritettu. Useimmissa tapauksissa Estateguru ei halua ylittää sijoittajille ilmoitettua erääntymisaikaa. Lainoja ei koskaan lykätä uudelleenrahoituksella, jos maksut ovat myöhässä.

Suurin osa Estategurun työntekijöistä on myös Estategurun osakkeiden tai optioiden omistajia – motivaatio ja etujen tasapaino myöhässä olevien lainojen ratkaisemiseksi on kaikilla kirkkaana mielessä. Piensijoittajien lisäksi Estateguru työskentelee myös  institutionaalisten sijoittajien kanssa, jotka vaativat Estategurua löytämään optimaaliset ratkaisut lainojen takaisinmaksuun.

Onko myöhässä olevien lainojen määrän kasvulla ollut vaikutusta Estategurun laajempaan lainapolitiikkaan? Onko lainanottajien ja vakuuksien valintaa tiukennettu?

Estateguru kehittää jatkuvasti lainapolitiikkaansa perustuen portfolion suorituskykyyn ja analyysiin myöhästyneistä lainanottajista. Lainanottajien ja vakuuksien valinnassa ollaan erittäin tiukkoja. Uusien kehitysprojektien analysoinnissa tarkastelussa ovat kustannusanalyysit, lainanottajan historia, taloudellinen vakaus ja vahvuus, jotka ovat nousseet nykyisessä ympäristössä tärkeimmiksi valintakriteereiksi.

Vuokrat tulevat ennen pitkää nousemaan, toteaa rakennusyhtiö T2H:n myyntipäällikkö Tuomas Majuri.

Asuntomarkkinoilla on paljon epävarmuutta: energia kallistuu, rakentaminen kallistuu ja korot nousevat. Miten tämä näkyy asunnonostajien käyttäytymisessä?

Asunnot hinnoitellaan markkinan mukaan.

Asunnon ostoa harkitaan tänä päivänä ehkä hieman pidempään, mutta kohteidemme hyvät rahoitusehdot (70% yhtiölaina ja pitkät lyhennysvapaat) tarjoavat turvallisen vaihtoehdon pitkäksi aikaa tässä tilanteessa.

Asiakkaat ovat myös enemmän kiinnostuneita yhtiöiden energiatehokkuudesta ja lämmitysmuodosta.

Sijoittajat tekevät päätöksiä usein laskimen perusteella. Vieläkö asunnot tarjoavat riittävää tuottoa suhteessa muihin omaisuuslajeihin?

Kiinteä omaisuus, eli asunnot ovat tässä markkinassa turvallinen sijoituskohde (vuokratuotto sekä arvonnousupotentiaali). Ihmisten asumisen tarve kasvukeskuksissa kasvaa tilanteesta riippumatta.

Vuokra-asuntojen tarve korostuu tässä markkinassa, kun osa ihmisistä miettii oman asunnon hankintaa pidempään. Tämän takia myös vuokrat nousevat.

Asunnot tarjoavat edelleen hyvän tuoton verrattuna muihin sijoitusmuotoihin. Lisäksi lyhennysvapaat vuodet tarjoavat alkuun loistavaa tuottoa.

Miten kiihtynyt inflaatio muuttaa rakennusliikkeen kannattavuuslaskelmaa? Nostatteko hintoja kompensoimaan kasvaneita kustannuksia? 

Asunnot hinnoitellaan aina markkinan mukaan. Tarkoituksemme on myydä asunnot aina nopeasti ja ennen kohteen valmistumista. Meillä T2H:ssa tarkoituksemme on olla sijoittajalle aina järkevin vaihtoehto.

Miten terveellä pohjalla asuntorakentaminen Suomessa on: rakennetaanko asuntoja niille alueille, jonne ihmiset haluavat muuttaa vai joutuvatko he muuttamaan sinne, missä asuntoja on tarjolla?

Meidän filosofiamme on rakentaa asuntoja nimenomaan ihmisten tarpeisiin. Rakennamme asuntoja ainoastaan alueille, joissa on kysyntää ja tarvetta. Asuntomme sijaitsevat kasvukeskuksissa hyvien kulkuyhteyksien ja palveluiden vieressä.

Mitkä kaupungit ovat T2H:n kannalta kiinnostavimpia? Minne haluatte rakentaa lähivuosina?

T2H rakentaa Helsingin seudulla ja Pirkanmaalla. Lähiaikoina laajennamme toimintaa myös Varsinais-Suomen alueelle.

Mikä on mikrosijainnin merkitys? Minkälaisiin kohteisiin kohdistuu eniten kysyntää?

Mikrosijainnin merkitys korostuu kaikissa kohteissamme, sillä hyvät kulkuyhteydet ja palvelut ovat isossa roolissa asukkaan näkökulmasta. Asuntojemme loistavien ominaisuuksien lisäksi sijainnin merkitys on erittäin tärkeä.

Miten uskot asuntomarkkinan kehittyvän tulevaisuudessa ja mikä on neuvosi asuntosijoittajalle, joka nyt miettii, että uskaltaako ostaa vai ei?

Kohonneet kulut tulevat lähiaikoina näkymään myös vuokrien nousuna. Uskon asuntojen olevan edelleen yksi parhaimmista sijoitusmuodoista, jotka tarjoavat jatkossa myös hyvдn vuokratuoton. Kiinteä omaisuus on aina turvallinen vaihtoehto,  joka tarjoaa kasvukeskuksissa pitkällä aikavälillä aina hyvää arvonnousua.

Markkinataloudessa tavaroiden ja palveluiden hinnat voivat aina muuttua – toiset hinnat nousevat ja toiset laskevat. Inflaatiosta puhutaan silloin, kun hintojen nousu ei vaikuta vain yksittäisiin tavaroihin ja palveluihin, vaan on laajalle levinnyttä. Inflaation seurauksena valuutta menettää arvoaan, eli sillä voidaan ostaa vähemmän kuin ennen; toisin sanoen valuutan arvo laskee.

Eli jos esimerkiksi tänään ansaitsit 1 500 euroa ja viikon ruokaostoksesi maksoivat ennen 50 ja nyt 60 euroa, voidaan puhua 20 %:n inflaatiosta. Jotta ostovoimasi säilyisi samana, myös palkkasi tulisi nousta 1 800 euroon.

Mikä inflaatioon vaikuttaa?

Useat tekijät. Keskimääräistä hintojen nousua laskettaessa tuotteet, joihin kulutamme enemmän rahaa (esim. sähkö), saavat enemmän painoarvoa kuin tuotteet, joihin kulutamme vähemmän (esim. sokeri tai postimerkit). Toisin sanoen yksi tärkeimmistä inflaatioon vaikuttavista tekijöistä on sähkön, energian ja yleensä polttoaineiden hintojen nousu, joka puolestaan vaikuttaa muiden tuotteiden hintoihin. Jos leipurille tulee kalliimmaksi leipoa leipää, he nostavat lopulta leivän vähittäishintaa, erityisesti kun leivän kuljettaminen tehtaalta myymälään on heille kalliimpaa.

Sitä voisi kuvata klusterivaikutukseksi, jossa joidenkin asioiden hinnannousu alkaa vaikuttaa myös muihin asioihin.

Inflaatioon eivät aina vaikuta eniten tuotteet, joiden hintamuutos on suurin. Inflaatioaste riippuu myös kunkin tuotteen osuudesta (tai sen painosta) kotitalouksien keskimääräisissä kulutusmenoissa.

Jos olet kiinnostunut tutkimaan asiaa, suosittelen, että tutustut Euroopan keskuspankin infosivuun inflaatiosta. Asia selitetään hyvin yksinkertaisella ja ymmärrettävällä tavalla, ja myös viimeisimmät tilastot esitellään.

Mitä voi tehdä suojellakseen säästöjään inflaatiota vastaan?

Esimerkiksi:

1.     Lisätä tulojaan ja siten säästämiskykyään.

2.     Sijoittaa säästöt siten, että niiden ansaitsema korko ylittää inflaation.

Mistä ja miten pitäisi aloittaa, jos ei ole koskaan ollut tekemisissä sijoittamisen kanssa?

Aloita säästämällä ja laittamalla rahaa syrjään joka kuukausi – eli älä käytä kaikkea. Nykyään meillä on valitettavasti tilanne, jossa monilla perheillä on vain vähän tai ei lainkaan säästöjä, mikä tekee niistä haavoittuvaisia odottamattomia menoja ajatellen. Keksi sitten itsellesi sopiva suunnitelma. Pidä mielessä hajauttamisen periaatteet – ei ole viisasta laittaa kaikkia munia samaan koriin.

Tee esityöt ja lue vähän paikoista ja tuotteista, joihin aiot sijoittaa.

Aloita ja jatka oppimista.

Sitten vain aloita.

Mihin olisi hyvä sijoittaa näinä myrskyisinä aikoina, kun ilmassa on paljon epävarmuutta?

Jokaisen on tehtävä lopulliset sijoituspäätökset itsenäisesti huolellisen harkinnan jälkeen ja tarvittaessa yhteistyössä osaavan asiantuntijan kanssa. Jos säästät ja sijoitat jatkuvasti ja sinulla on pitkän aikavälin näkemys, jatkat sijoittamista kuten ennenkin.

Eri sykleistä riippuen saattaa kuitenkin olla kannattavaa tarkastella sijoitusten painopistettä ja mittakaavaa ja miettiä, mihin sijoitat tällä hetkellä enemmän rahaa.

Jos esimerkiksi kasvuvaiheessa kannattaa ottaa enemmän riskejä sijoittamalla kasvuyrityksiin tai niiden osakkeisiin, onko määrää mahdollista nostaa vakaampien tuotteiden osalta vakaan kassavirran saamiseksi?

Sijoittamisessa on ehdottomasti tärkeää tarkastella tuottavuutta. Tämä pätee erityisesti korkean inflaation ympäristössä. Jos esimerkiksi tuottavuus on 2 % ja inflaatio 10 %, rahan arvo itse asiassa laskee pitkällä aikavälillä. Jos tuottavuus on 10 % ja inflaatio samalla tasolla, voidaan sanoa, että raha säilyttää arvonsa ja kaikki sen yläpuolella taas lisää säästöjä.

Toiseksi, jos sinulla on rahaa esimerkiksi 2 %:n talletuksena, se ei välttämättä ole huono asia ja sillä on etunsa. Nykyään talletukset ovat kansallisesti taattuja 100 000 euroon asti, joten riski rahojen menettämiselle on pieni. Joillekin sijoituksille, joissa ei ole takeita, voidaan luvata yli 20 %:n tuottoa. Kuitenkin jos projekti ei onnistu tai yritys menee konkurssiin, menetät kaikki rahasi, jolloin inflaatio ei enää ole tärkein näkökohta. Toisin sanoen toinen tärkeä näkökohta on edelleen oman riskinsietokyvyn löytäminen.

Kolmanneksi on hyvä muistaa hajauttamisen tärkeys. Vaikka osakkeet saattavat olla tällä hetkellä miinuksella, pitkällä aikavälillä on varmasti yrityksiä, jotka jatkavat voiton tuottamista tai nostavat arvoaan ja maksavat osinkoa myös tulevaisuudessa. Kaikesta ei siis kannata luopua nyt.

Saattaa olla kannattavaa etsiä sinulle sopivan tulo-/riskisuhteen tuotteita ja tarvittaessa muokata strategiaa tai suunnitelmaa. Mutta voit myös löytää muita. Ehkä minun pitäisi vielä kerran korostaa, että jokaisen on löydettävä itselleen sopivat vaihtoehdot.

Estateguru on kiinteistöalan joukkorahoitukseen keskittyvä lainausalusta. Mitä se edustaa ja miten se tarkalleen toimii?

Estateguru välittää kiinteistövakuudellisia lainoja ympäri Eurooppaa kansainväliselle sijoittajayhteisölle. Toisella puolella ovat yrittäjät, tässä tapauksessa pääasiassa kiinteistökehittäjät, jotka tarvitsevat pääomaa eli lainaa projektiensa toteuttamiseen (esimerkiksi kerrostalon rakentamiseen), ja toisella puolella ovat sijoittajat, jotka sijoittavat näihin projekteihin itselleen sopivan summan allekirjoittamalla lainasopimuksen lainanottajan kanssa.

Estateguru on välissä standardoimassa prosessin ja varmistamassa laadun ja sujuvan käyttökokemuksen kaikille osapuolille.

Miten tämä hyödyttää sijoittajia?

Sijoittajalla on mahdollisuus hajauttaa sijoituksiaan ja ansaita korkoa, joka ylittää Euroopan keskimääräisen inflaation, ja tämä tapahtuu matalariskisen tuotteen muodossa. Tarkoitan tällä sitä, että kaikkien lainojemme vakuutena on kiinnitys ja nykyisen portfolion keskimääräinen tuotto-odotus on 10,1 %. Jos vertaamme, euroalueen inflaatio on tällä hetkellä keskimäärin 8,6 %.

Samalla hajauttaminen on mahdollista paitsi ns. omaisuusluokan suhteen myös maantieteellisesti. Tänään alustamme kautta voi sijoittaa kiinteistövakuudellisiin lainoihin Baltiassa, Pohjoismaissa, Keski-Euroopassa, Etelä-Euroopassa ja Isossa-Britanniassa. Sinulla on siis mahdollisuus vähentää myös maantieteellistä riskiä.

Laina tarkoittaa myös sitä, että saat rahaa takaisin kuukausittain laina-aikataulun mukaisesti ja jakson lopussa; jos kaikki menee projektin kannalta hyvin, saat sekä rahasi että korkosi.

Kuinka suosittua joukkorahoitus on nykyään?

Virosta ja Baltiasta on tullut yksi Euroopan suurimmista sijoitusrahastomarkkinoista, kun tarkastellaan sijoitusmääriä asukasta kohden. Uusi yleiseurooppalainen asetus on astunut voimaan, tulee siitä varmasti entistä suositumpaa, koska asetus tuo koko alan riippumattoman valvonnan alle. Suomen tapauksessa Estateguru kuuluu paikallisen finanssivalvonnan alaisuuteen.

Kenelle Estateguru on tarkoitettu?

Kaikille, jotka haluavat hajauttaa säästöjään ja sijoituksiaan ja suojautua inflaatiolta. Estategurun tapauksessamme voit aloittaa 50 eurolla ja summalla ei ole väliä. Tämä tarkoittaa sitä, että startup-sijoittajat sijoittavat yhtäaikaisesti niiden ammattimaisten ja institutionaalisten sijoittajien kanssa, jotka sijoittavat jo miljoonia.

Millä summalla sinun pitäisi aloittaa, jotta saisit todellista hyötyä?

Jokaisen on päätettävä se itse. Meillä kaikilla tulisi olla säästöjä odottamattomaan varautumiseksi, ja on vielä parempi, jos nämä rahat laittaa jotenkin tekemään töitä itsensä puolesta. Tietysti, jos sijoitat vain muutaman prosentin säästöistäsi joko Estategurulla tai johonkin muuhun omaisuusluokkaan, se ei tietenkään auta sinua paljon inflaatiota vastaan, koska jäljellä olevan rahan arvo jatkaa laskuaan.

Sijoittamiseen liittyy aina tietty riski. Miten aloitteleva sijoittaja voi varmistaa, että eri projektit ovat turvallisia?

Myös tässä hajauttaminen on edelleen tärkeää. Helpoin suoja on olla laittamatta kaikkia munia samaan koriin ja levittää ne tarpeeksi laajalle. Esimerkiksi 1000 euron jakaminen 20 eri projektiin on huomattavasti parempi, kuin esimerkiksi laittaa kaikki yhteen projektiin.

Aloittelevien sijoittajien kannattaa ehdottomasti tutustua tarjolla oleviin tietoihin ja tilastoihin sekä portfoliokatsaukseen.

Samalla on hyvä tietää, että Estategurulla on sekä omat asiantuntijat että ulkopuoliset yhteistyökumppanit sekä pääkonttorissa että maakohtaisesti, jotka käyvät läpi jokaisen projektin ja suorittavat riskiarvioinnin. Toisin sanoen alustalle pääsevät vain perusteellisen luottoanalyysin läpikäyneet projektit. Samat prosessit ovat analysoineet institutionaaliset sijoittajat, jotka myös sijoittavat alustallamme. Olemme olleet markkinoilla yli 8 vuotta ja tähän päivään mennessä olemme kasvaneet Manner-Euroopan suurimmaksi alustaksi tällä segmentillä. Tähän mennessä olemme rahoittaneet yli puolen miljardin euron arvosta lainoja ja yli 4 000 projektia 10:ssä eri Euroopan maassa.

— Ennakkovarausviestejä tuli keskimäärin 70-80 ensimmäisten minuuttien aikana, kertoo rakennusyhtiö T2H:n myyntipäällikkö Karri Heinonen.

Asuntosijoittamisen suosiota pönkitti pitkään jatkunut nollakorkojen aika sekä jatkuva asuntojen tarve kasvukeskuksissa. Koronarajoitukset lihottivat kotitalouksien käteisvaroja, kun rahaa säästyi muusta kulutuksesta. Myös ensiasunnon ostajia tuli markkinoille runsaasti.

Nyt on palattu 3-4 vuoden takaiseen tilanteeseen. Ostointo on edelleen hyvällä tasolla, ja varsinkin hyvän sijainnin uudiskohteissa kysyntä on vahvaa.

— Koen viime vuodet erittäin positiivisena kehityksenä asuntosijoittamisen näkökulmasta, Heinonen sanoo.

— Tietoisuus asuntosijoittamisesta on levinnyt. Aiheesta on kirjoiteltu hyvin informatiivisia artikkeleita. Tämä on lisännyt kilpailua. Asunnon ominaisuudet ovat nousseet entistä tärkeämmiksi ja vertailua rakennusliikkeiden välillä tehdään jatkuvasti.

Koronan seurauksena isot, vähän kauempana keskustasta sijainneet asunnot olivat hyvin kysyttyjä. Se näkyi varsinkin vanhojen asuntojen kaupassa.

Vuokramarkkinaan korona heijastui myös vahvasti. Esimerkiksi opiskelijat ja ravintolatyöntekijät eivät tarvinneet asuntoja entiseen malliin. Tilanteen korjautuminen on jo alkanut ja vuokratasot seuraavat pikkuhiljaa perässä.

Osa asunnon ostajista ja vuokraajista haluaa edelleen investoida etätyötiloihin. Etätyö on tullut jäädäkseen.

— Tähän kysyntään olemme alkaneet suunnitella myös pienempiä kolmioita esimerkiksi opiskeleville pariskunnille, jolloin töitä ei tarvitsisi tehdä olohuoneessa tai makuuhuoneessa, Heinonen kertoo.

Renkaanpotkijat poistuivat

T2H rakennuttaa uudiskohteita saman verran tai enemmänkin kuin viime vuonna. Kohteista varataan edelleen runsaat 80 prosenttia ensimmäisten päivien aikana.

— Mietimme kohteitamme hyvin asiakaslähtöisesti: mihin kannattaa rakentaa, minkälaisia asuntoja haluamme tehdä ja mitä ominaisuuksia asuntoihin tulee.

— Otamme huomioon sekä sijoittajat että oman kodin ostajat. Tutkimme alueen markkinaa tarkasti etukäteen ja arvioimme kysyntää eri kokoluokan asunnoille, Heinonen kertoo.

— Tärkein kriteeri alueelle on se, onko siellä kysyntää meidän konseptin mukaisille asunnoille. Näemmekin itsemme enemmän asuntomyyjinä ja asiakaspalvelijoina kuin perinteisenä rakennusliikkeenä, Heinonen sanoo.

T2H:n periaatteena on myydä yhdestä asunto-osakeyhtiöstä enintään kolme asuntoa yhdelle ostajalle. Ostajakunta on hajautunutta. Ostajaprofiilissa on suuria eroja riippuen kohteen sijainnista.

Viime vuosien uusista asunnoistamme arviolta puolet on myyty yksityisille asuntosijoittajille, joista suuri osa on piensijoittajia.

— Jäähtymistä oli havaittavissa kesä-heinäkuussa, Heinonen toteaa.

— Alkusyksystä kohteet ovat menneet selvästi paremmin ja T2H myikin elokuussa 2022 enemmän asuntoja kuin elokuussa 2021. Emme ole huomanneet selvää muutosta sijoittajien suhteellisessa osuudessa, mutta niin sanottuja renkaanpotkijoita on liikkeellä vähemmän.

Kaupungistuminen jatkuu

Ruotsissa asuntojen hinnat ovat kääntyneet laskuun, mutta Suomessa vastaavaa kehitystä ei ole kasvukeskuksissa tapahtunut.

— Suomessa ei mielestäni ole asuntokuplaa, Heinonen sanoo.

Samaa sanoo moni muu asuntomarkkinoiden seuraaja. Suomea on hankala verrata Ruotsiin, koska asuntomarkkinat, vuokramarkkinat, rakentaminen RS-järjestelmineen, asuntolainoitus ja valuuttapolitiikka ovat hyvin erilaisia.

Yksi suurimmista syistä asuntojen hintojen nousulle pääkaupunkiseudulla on vahva polarisaatio syrjäseutujen ja kasvukeskusten välillä. Yhä useampi suomalainen muuttaa pois pieniltä paikkakunnilta töiden, opiskelun tai perheen perässä.

Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa jatkuu voimakkaana, mikä ajaa hintoja ylös. Jos Suomea tarkastellaan kokonaisuutena, niin suurta hintojen nousua ei ole tapahtunut, vaan hinnat ovat laskeneet pienillä paikkakunnilla,.

— Kasvukeskusten hintojen nousulle on ollut vahvoja perusteita, Heinonen sanoo.

— Hintoihin ei ole muodostunut ilmaa. Jos Helsingin keskihintoja verrataan vaikka muiden Pohjoismaiden pääkaupunkien hintoihin, niin olemme selvästi edullisemmalla tasolla.

Tarinoita on kerrottu läpi ajan. Ne avaavat ja luovat pohjaa todellisuudelle. Antavat ymmärrystä monimutkaisilta tuntuviin asioihin. Mitä sijoittaja voi hyötyä ja oppia erilaisista tarinoista?

Vanhan tarinan mukaan shakki-peli syntyi, kun intialainen kuningas Shiram kaipasi uutta ajanvietettä. Hän pyysi suurvisiiri Sissa ben Dahiria kehittämään uuden strategisen lautapelin runsasta palkkiota vastaan. Sissa ben Dahir kehitti shakin, johon Shiram ihastui ikihyviksi. Kysyttyään suurvisiirin haluamasta palkkiosta hän yllättyi. Palkkio vaikutti hyvin vaatimattomalta.

Tarinan kertojasta riippuen suurvisiiri pyysi palkkioksi vehnän tai riisin jyviä ainoastaan niin monta kuin shakkilaudalta saadaan, kun ensimmäiselle ruudulle asetetaan yksi, toiselle ruudulle kaksi, kolmannelle neljä, neljännelle kahdeksan ja niin edelleen. Jokaiselle ruudulle siis kaksi kertaa enemmän kuin edelliselle ruudulle. Kuningas Shiram hämmästeli aluksi palkkion vaatimattomuutta ja ihmetteli miksei suurvisiiri pyytänyt jotain suurempaa. Todellisuudessa palkkio osoittautui niin suureksi, että se oli mahdotonta toteuttaa.

Jyvien summa saadaan geometrisen sarjan summana. Koska shakkilaudalla on 64 ruutua, tulee vehnän (tai riisin) jyvien lukumääräksi yli 18 triljoonaa. Yhdessä tavallisessa riisipaketissa on arviolta noin 20 000 jyvää, joten shakkilaudalle mahtuva määrä on aikamoinen, itse asiassa moninkertainen vuotuiseen tuotantoon nähden. Tarina havainnollistaa hyvin mihin eksponentiaalinen kasvu nopeasti johtaa.

Kasvuyhtiöiden hinnoittelun logiikka

Pörsseissä on ja sinne on viime aikoina listautunut runsaasti nuoria kasvuyhtiöitä, joiden hinnoittelu tuntuu äkkiseltään tähtitieteelliseltä. Kuinka jostain yrityksestä kannattaa maksaa tuhansia kertoja sen vuosituloksen verran? Tai kuinka yrityksen, jolla ei ole vielä edes liikevaihtoa, markkina-arvo voi olla satoja miljoonia? Tai jopa useita miljardeja. Tässä kohdassa on hyvä palata takaisin shakkilaudalle.

Kasvuyhtiöitä arvioidessa sijoittajan on tärkeää hahmottaa, missä kohdassa shakkilautaa yritys on. Jos yritys on ensimmäisillä ruuduilla, ei tuloksen nopea kasvattaminen välttämättä ole kovin vaikeaa. Mikäli tuote on kunnossa ja kohdemarkkina olemassa. Jos taas jo shakkilaudan keskivaiheilla oleva yritys hinnoitellaan samoilla kertoimilla, on syytä miettiä hieman tarkemmin. Onko kohdemarkkina niin suuri, että liikevaihdon ja tuloksen kasvattaminen vaadittaviin mittoihin on ylipäätään mahdollista?

Analysoi ja tutki – luo hyvä perusta

Luonnollisesti todellisuus on tarinaa monimutkaisempaa ja sijoittajan on päätöstä tehdessään tehtävä huolellinen analyysi. Yksinkertaisella ja hauskalla tarinalla voi kuitenkin olla valtava voima monimutkaiselta tuntuvan asian hahmottamisessa.

Sijoittamisen tarinoita ja vertaistukea päätöksille voi kuulla hyppäämällä salkunhoitajan matkaan. Salkunhoitajan matkassa on podcast -sarja, jossa aiheena on osakesäästäminen ja sijoittaminen. Podcastin mukana pääset kurkistamaan salkunhoitajan työhön kulissien takana. Jokaisessa jaksossa syvennytään kiinnostavaan sijoittamiseen liittyvään teemaan mm. sijoittamiseen alkuvaiheen yhtiöihin. Oppaana matkalla allekirjoittanut sekä Johan Hamström. Ota podcast kuunteluun!

Lassi Kallio

Lassi Kallio on Säästöpankkien Varainhoidon salkunhoitaja, joka vastaa yhdistelmärahastoista ja ulkoisista rahastovalinnoista. Kun hän ei ole salkunhoitotyössä, on hän usein kentän laidalla valmentamassa juniorijalkapalloilijoita.

Olisiko aika päivittää oma sijoitussuunnitelmasi? Anna Säästöpankin ammattilaisten auttaa sinua. Varaa aika.

Sijoittaja – lue myös nämä:

Seitsemän vinkkiä menestyksekkääseen sijoitusstrategiaan

Pandemia muutti inflaatiokuvan

Aktiivinen vai passiivinen sijoittaminen? Vai sittenkin sekä että?

Säästöpankkiryhmä on edistänyt yksilön ja yhteisön taloudellista hyvinvointia jo 200 vuoden ajan. Tahdomme, että meidät tunnetaan rohkeudesta, asiantuntijuudesta ja intohimosta tehdä erinomaista asiakastyötä. Säästöpankkiryhmän muodostavat paikalliset Säästöpankit ympäri Suomen sekä Säästöpankkikeskus. Tarjoamme asiakkaillemme kattavien vähittäispankkipalvelujen lisäksi sijoittamisen, kodinvaihdon ja vakuuttamisen palveluja.

Tämän kirjoituksen näkemykset ovat haastatellun omia henkilökohtaisia näkemyksiä, eivätkä välttämättä vastaa Säästöpankki -rahastoja hallinnoivan Sp-Rahastoyhtiön sijoitusnäkemystä.

Kirjoituksen sisältöä ei pidä ymmärtää sijoitussuosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi. Mikään tässä kirjoituksessa esitetty ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä sijoitusrahasto-osuuksia tai muita arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan

Olet itse menestyksesi pahin vihollinen. Et halua sitä myöntää. Ostat euforiassa ja myyt paniikissa. Teet sijoituspäätöksiä vinkkien perusteella. Pelkäät, että jäät seuraavasta isosta asiasta paitsi. Hyvät lyhyen aikavälin tuotot tekevät sinusta omasta mielestäsi gurun, tappiot ovat muiden syytä.

Totuus kuulostaa pahalta. Eikö vaan. Ei hätää, et ole yksin. Ammattilaisetkin tekevät tätä, mutta valtaosalle heistä sen myöntäminen näyttä olevan mahdotonta.

Kukaan ei ole täydellinen. Sorrun itsekin aina välillä näihin kyseenalaisiin toimintatapoihin. Pyrin kuitenkin määrätietoisesti taistelemaan niitä vastaan.

Olen kokenut hyväksi seuraavat, yksinkertaiselta kuulostavat seitsemän vinkkiä. Ne voivat auttaa sinuakin pysymään oikealla polulla mahdollistaen osakesalkkusi menestyksen. Minua ne ovat auttaneet pitämään pään kylmänä ja toisaalta myös pelastaneet monelta kommellukselta.

1. Valitse ja kokeile sinulle sopiva sijoitustapa

Valitse lähestymistapa, joka soveltuu luonteellesi ja jonka kanssa pystyt toimimaan ilman, että joudut jatkuvasti murehtimaan salkkusi sisältöä.

Tämä auttaa sinua myös pitämään kiinni sijoituksista vaikeissa olosuhteissa. Älä huoli, vaikka et heti tiedä mikä on sinulle oikea lähestymistapa. Kokeile ja opi, mikä toimii parhaiten juuri sinulle. Muista kuitenkin harjoitella panoksilla, jotka eivät keikauta talouttasi.

Kopioi hyviä toimintatapoja menestyneiltä sijoittajilta, mutta muista aina soveltaa ne omaan lähestymistapaasi. Kokemuksen karttuessa oma lähestymistapasi myös kehittyy.

2. Tunne yritykset, joihin sijoitat

Älä ikinä sijoita ilman, että taustatyö on tehty. Selvitä mitä yritys tekee. Mitkä ovat liiketoiminnan keskeiset ajurit ja epävarmuustekijät? Mitä muut ajattelevat yrityksestä ja miksi? Millaisia odotuksia hinta pitää jo sisällään?

Luo oma teesi siitä, miksi yhtiö olisi hyvä sijoituskohde ja mitä lisää se tuo sinun salkkuusi. Hahmota mitä pitää tapahtua, että teesi toteutuu, millaisen tuoton siitä voi saada ja miten todennäköistä se on, että näin tapahtuu? Mikä saisi sinut luopumaan sijoituksesta?

3. Pidä sijoituspäivaäkirjaan

Pidä sijoituspäiväkirjaa, mihin dokumentoit tekemäsi päätökset ja perustelut.

Dokumentointi kuulostaa tylsältä ja työläältä, mutta sillä on oikeasti merkitystä. Se kehittää sinua sijoittajana muun muassa havainnollistamaan tietämyksesi katvealueet. Se myös auttaa sinua jälkikäteen analysoimaan mikä meni oikein ja väärin. Tämä kehittää sinua sijoittajana valtavasti. Jos et usko, niin kokeile ja hämmästy.

4. Hajauta, hajauta, hajauta

Puutarhuri ei pysty hallitsemaan säätä, mutta hän voi luoda puutarhan, joka kukoistaa mahdollisimman monessa olosuhteessa. Meidän sijoittajien pitää pyrkiä samaan eli luomaan salkku, jonka alla olevat kassavirrat pitkällä tähtäimellä eivät ole riippuvaisia samoista muuttujista (muun muassa toimiala ja maantiede). Tämä tekee salkusta pidemmällä aikavälillä kestävän, sillä tulevaisuutta on vaikea ennustaa.

5. Älä ota turhia riskejä

Ymmärrä ne riskit, mitä otat ja varmista, että pystyt niitä kantamaan.

Kaivosyhtiö Rio Tinton toimitusjohtaja Jakob Stausholm kiteyttää tämän hyvin: ”Me otamme riskiä operatiivisessa toiminnassa, missä arvonluontipotentiaali on paras. Jotta voimme sen tehdä vaarantamatta yhtiön tulevaisuutta meidän on ylläpidettävä vahvaa tasetta. Yhtäaikainen riskinotto operatiivisessa toiminnassa ja taseessa päättyy yleensä kyyneliin”.

Vältä käyttämästä velkavipua tai muita vastaavia härveleitä. Sijoitusforumien velhojen mukaan näillä on helppoa äkkirikastua. Todellisuudessa kuitenkin todennäköisesti köyhdyt odotettua nopeammin.

Skaalaa yksittäiset sijoitukset sellaiseen kokoluokkaan, että kokonaissalkkusi kestää mahdolliset tappiot. Varaudu henkisesti siihen, että yksittäisen sijoituksen arvo voi puolittua lyhyessä ajassa. Jos tämä aiheuttaa ison tappion kokonaissalkkuun todennäköisyys kasvaa sille, että teet kohtalokkaan virheen.

6. Nauti elämästä

Digitaalinen murros ovat tehnyt kurssien seurannasta ja kaupanteosta vaivatonta. Sijoittaminen näyttäytyy pelinä, jossa vihreät ja punaiset numerot vilkkuvat hektisesti ja sinun on koko ajan pakko toimia. Teet itsellesi ison palveluksen lopettamalla niiden jatkuvan seuraamisen.

Mitä vähemmän seuraat kurssikehitystä, sitä vähemmän heiluntaa tulet huomaamaan ja sitä todennäköisempää on, että pidät kiinni sijoituksistasi ja pystyt nauttimaan pidemmällä aikavälillä korkoa korolle ilmiöstä.

Kerran vuodessa on hyvä tarkistaa omistetut yhtiöt liiketoiminnan näkökulmasta ja arvioida miten ne ovat kehittyneet suhteessa alkuperäiseen teesiin. Tämä on myös hyvä ajankohta päivittää näkemystä ja tehdä muutoksia, jos siihen on tarvetta.

7. Jäitä hattuun

Kun paniikki iskee, käy läpi edelliset kohdat. Turvaudu sijoituspäiväkirjaasi. Muistuta itsellesi, miksi omistat kyseiset sijoitukset. Älä heijasta lyhyen aikavälin euforiaa tai paniikkia liian pitkälle tulevaisuuteen. Mieti, onko jotain oikeasti oleellisesti muuttunut. Käy lenkillä ja nuku yön yli ennen kuin teet muutoksia.

Lopuksi: sisäistä autourheilusta tuttua sananlaskua: ”To finish first, you first have to finish.”

Johan Hamström on Kauppatieteiden maisteri ja Säästöpankkien Varainhoidon osakesalkunhoitaja. Hamströmin kynästä syntyy monipuolista pohdintaa sijoittamiseen, talouden hallintaan ja vaurastumiseen liittyen.

Olisiko aika päivittää oma sijoitussuunnitelmasi? Anna Säästöpankin ammattilaisten auttaa sinua. Varaa aika.

Sijoittaja – lue myös nämä:

Pandemia muutti inflaatiokuvan

Aktiivinen vai passiivinen sijoittaminen? Vai sittenkin sekä että?

Säästöpankkiryhmä on edistänyt yksilön ja yhteisön taloudellista hyvinvointia jo 200 vuoden ajan. Tahdomme, että meidät tunnetaan rohkeudesta, asiantuntijuudesta ja intohimosta tehdä erinomaista asiakastyötä. Säästöpankkiryhmän muodostavat paikalliset Säästöpankit ympäri Suomen sekä Säästöpankkikeskus. Tarjoamme asiakkaillemme kattavien vähittäispankkipalvelujen lisäksi sijoittamisen, kodinvaihdon ja vakuuttamisen palveluja.

Tämän kirjoituksen näkemykset ovat haastatellun omia henkilökohtaisia näkemyksiä, eivätkä välttämättä vastaa Säästöpankki -rahastoja hallinnoivan Sp-Rahastoyhtiön sijoitusnäkemystä.

Kirjoituksen sisältöä ei pidä ymmärtää sijoitussuosituksiksi tai sijoitusneuvonnaksi. Mikään tässä kirjoituksessa esitetty ei ole sitova tarjous ostaa tai myydä sijoitusrahasto-osuuksia tai muita arvopapereita eikä kehotus ryhtyä muuhun sijoitustoimintaan. Sijoittaja tekee jokaisen sijoituspäätöksensä itsenäisesti ja omalla vastuullaan.

Vaihtoehtoisten sijoitusten maailman tarjoamat mahdollisuudet eivät ole monelle sijoittajalle koskaan paljastuneet.

Pitkään nämä mahdollisuudet ovat olleet vain suurten instituutiosijoittajien, mukaan lukien pääoma- ja eläkerahastot, ulottuvilla, ja riskipääoman maailma on ollut täysin suljettu tavallisilta sijoittajilta.

Teknologiavetoisten sijoitusmahdollisuuksien lisääntyminen, viimeisintä finanssikriisiä seurannut yleinen epäluottamus perinteisiä rahoitusmarkkinoita kohtaan ja globaali pyrkimys löytää erilaisia tapoja tuottaa voittoa samalla kun rahoitusta ja sijoittamista demokratisoidaan merkitsevät kaikki sitä, että vuosi 2022 on kaikille kannattavien sijoitusten tekemisestä kiinnostuneille hyvä aika harkita vakavasti vaihtoehtoisia sijoituksia.

Mitä vaihtoehtoiset sijoitukset ovat?

Ennen kuin käymme läpi näiden ei niin perinteisten sijoitusten etuja, on tärkeää ymmärtää, miten sijoitukset luokitellaan. Perinteisesti sijoitukset on ryhmitelty niiden riski- ja tuotto-ominaisuuksien mukaan eri omaisuusluokkiin. Näillä ominaisuusluokilla on myös tapana reagoida lähes yhtenäisellä tavalla markkinoiden tapahtumiin ja paineisiin.

Pohjimmiltaan vaihtoehtoinen sijoitus on jotain, joka käyttäytyy täysin eri tavalla kuin perinteiset joukkovelkakirjat, osakkeet tai valuutat.

Vaikka olemassa on lukuisia pienempiä vaihtoehtoja ja niche-mahdollisuuksia, tarkastelemme tässä artikkelissa tärkeimpiä vaihtoehtoja, jotka ovat yleensä hedgerahastot, yksityinen pääoma, riskipääoma, REIT-kiinteistörahastot, trustit, esineet (kolikot, viini, postimerkit) ja vertaislainasijoitukset (P2P).

Pitkään vaihtoehtoiset sijoitukset olivat lähes yksinomaan erittäin varakkaiden sijoittajien saavutettavissa. Tämä johtui siitä, että moniin näistä mahdollisuuksista liittyy korkea vähimmäissijoitusmäärä ja kallis kulurakenne verrattuna sijoitus- ja pörssirahastoihin (ETF), joihin pääsee yleisesti käsiksi perinteisten rahoituslaitosten kautta. Esimerkkinä voidaan mainita, että harvinaisten kolikoiden kauppaa pidetään vaihtoehtoisena sijoituksena, mutta siihen liittyvä markkinoille pääsyn este on korkea. Tähän omaisuusluokkaan sijoittaminen edellyttää erikoisosaamista ja melko paksua lompakkoa. Lisäksi sen likviditeetti on suhteellisen alhainen, koska harvinaisten kolikoiden myyminen on Googlen tai Applen osakkeiden myymiseen verrattuna paljon erikoistuneempaa ja markkinariippuvaisempaa.

Hyvä uutinen innokkaille sijoittajille on se, että sijoittamisen demokratisoituminen on vaikuttanut myös vaihtoehtoisiin sijoituksiin, joten sinun ei enää tarvitse olla miljonääri tehdäksesi epäperinteisiä sijoituksia. Jos pelaat korttisi oikein, saatat kylläkin tulla sellaiseksi nopeammin kuin uskotkaan.

Tässä neljä syytä, miksi sinun tulisi katsoa perinteisten omaisuusluokkien ulkopuolelle laittaaksesi rahasi kasvamaan.

1) Vaihtoehtoiset sijoitukset auttavat hajauttamaan portfoliotasi

On lähes mahdotonta yliarvioida hajauttamisen merkitystä sijoittamisessa. 2000-luvun lopun finanssikriisin aikana media oli täynnä tarinoita ihmisistä, jotka näkivät koko elämänsä säästöjen, eläkerahastojen ja sijoitusportfolioiden pyyhkiytyvän pois kuin yhdellä iskulla. He olivat lähes poikkeuksetta uskoneet talouselämänsä vain yhdelle laitokselle ja maksoivat siitä erittäin korkean hinnan. Tämä opetti meille sen, että perinteiset sijoitukset eivät tarjoa riittävää hajautusta.

Vaihtoehtoisten sijoituskohteiden hyödyntäminen ja sijoittaminen useisiin eri tavoin suuriin taloustapahtumiin reagoiviin sektoreihin on elintärkeää. Osakemarkkinoiden romahdus voi pyyhkiä pois osakkeet ja joukkovelkakirjat, mutta sillä on yleensä vain vähän pitkäaikaisia vaikutuksia etenkin vakiintuneilla alueilla sijaitsevien kiinteistöjen arvoon. Tämä tietysti edellyttäen, että et ota velkaa sijoittaaksesi tähän omaisuuteen.

Varmistamalla, että portfoliosi sisältää erilaisia, keskinäiseltä korrelaatioltaan heikkoja omaisuusluokkia parannat huomattavasti mahdollisuuksiasi pitää portfoliosi kannattavana, kun tilanne sijoitusmarkkinoilla alkaa heiketä.

Päinvastoin kuin pankit ja valtavirran sijoituspalveluyritykset uskovat, perinteiset omaisuuserät ovat kaikista epävakaimpia laajamittaisen finanssikriisin aikana.

2) Maantieteellinen ja omaisuusluokallinen joustavuus

Vaihtoehtoiset sijoitukset tarjoavat sinulle pääsyn parhaisiin ja houkuttelevimpiin sijoitusmahdollisuuksiin kaikkialla maailmassa omasta sijainnistasi riippumatta. Hyödyntämällä vaihtoehtoisia sijoitusmahdollisuuksia voit tutkia nopeasti kasvavia markkinoita missä tahansa ne sijaitsevatkaan, olipa kyseessä sitten naapurimaa tai vastakkainen puoli maapalloa.

Tämä kyky hyödyntää mahdollisuuksia kaikkialla, missä niitä syntyy, on nyt avoin kaikille sijoittajille mukavasti omasta kodistaan käsin. P2P-verkostojen ja joukkorahoituspalveluiden avulla voit sijoittaa virolaiseen teknologia-startup-yritykseen, liettualaiseen kiinteistökehittäjään, kenialaisten maanviljelijöiden kollektiiviin ja eteläafrikkalaiseen turvallisuusliiketoimintaan yhdessä päivässä ja olohuoneestasi poistumatta.

Tällainen monimuotoisuus liittyy yllä olevaan kohtaan, koska se auttaa lisäämään portfoliosi turvallisuutta ja suojaa alueellisia rahoituskriisejä vastaan, joista esimerkkinä toimii se, jonka todistimme hiljattain tapahtuvan Kreikassa.

3) Lisää kontrolliasi

Sijoittaessasi kuukausittaisen rahasumman sijoitusrahastoon luotat taloudellisen tulevaisuutesi rahastonhoitajien ja rahoituslaitoksen käsiin. Rahasi ovat pieni osa suurta kokonaisuutta, ja olet siten pieni kala suuressa lammessa.

Et pelkästään ole vain numero, vaan sinulta myös veloitetaan maksuja ja sakkoja mahdollisesta ennenaikaisesta poistumisesta, ja saatat jopa joutua odottamaan pitkiä aikoja päästäksesi käsiksi omiin rahoihisi. Lisäksi on tietysti olemassa vaara koko rahaston kaatumisesta, joka on toteutunut usein aiemminkin syistä, jotka vaihtelevat johdon epäpätevyydestä huonoon päätöksentekoon.

Katsoessamme P2P-sijoitusmarkkinoita huomaamme, että ainakin hyvämaineisimpien organisaatioiden keskuudessa yleinen trendi on luopua kaikista sijoittajien suorittamista maksuista. Se tosiasia, että nämä markkinat ovat vahvasti teknologiavetoisia, tarkoittaa myös sitä, että voit olla mukana päätöksenteossa haluamassasi määrin, etkä enää tarvitse rahoituksen tutkintoa tullaksesi menestyväksi sijoittajaksi. Käyttäjäystävällisten sijoitusmahdollisuuksien ja helpon markkinoille pääsyn uusi aikakausi tarkoittaa sitä, että voit helposti hallita omaa taloudellista tulevaisuuttasi.

4) Paremmat tuotot

Olemme säästäneet parhaan viimeiseksi.

Vaihtoehtoiset sijoitukset ovat yleensä perinteisiä sijoituksia kannattavampia ja voivat ansaita sijoittajalle parempaa tuottoa lyhyemmällä ajanjaksolla.

Yleisestä pankkeja korkeammasta riskinottohalukkuudesta, alhaisemmista toimintakustannuksista ja älykkäämmistä teknologian käyttötavoista johtuen monet näistä mahdollisuuksista päihittävät suorituksellaan perinteiset vastineensa melko huomattavasti.

Valitsemalla viisaasti ja varmistamalla, että sijoitat rahasi luotettavaan ja turvalliseen alustaan, voit tulla palkituksi seikkailunhalustasi ja vaihtoehtoisista valinnoistasi.

Jos haluat oppia lisää vaihtoehtoisten sijoitusten maailmasta, käy rohkeasti osoitteessa https://estateguru.co ja voit aloittaa sijoittamisen vain 50 eurolla.

Finanssiteknologian ja vaihtoehtoisen rahoituksen viimeaikainen kehitys on avannut joukon uusia sijoitusmahdollisuuksia, jotka vetoavat sekä arkisijoittajiin että kokeneempiin tekijöihin. Sijoittaminen on tasapainottelua optimaalisen tuoton etsimisen ja riskien minimoimisen välillä. Kuinka sijoittajan tulisi päättää, mihin alustoihin voi luottaa, kun markkinat kasvavat niin nopeasti? Voit alottaa näistä kysymyksistä.

Millainen on alustan historia?

Vaikka aiempi suoritus ei ole tae tulevaisuuden potentiaalista, on alustan historian tarkistaminen järkevä alku vaihtoehtojen arvioimiseksi.

Et varmaankaan löydä vuosikymmenten edestä sijoittajien arkistoituja tuottotietoja – vaihtoehtoisista rahoitusalustoista vakiintuneimmatkin ovat melko nuoria – mutta läpinäkyvää ja perinpohjaista raportointia sijoittajille tarjoava alusta on hyvä alku.

Millainen on keskeisten päätöksentekijöiden tietopohja?

Sijoittajat lyövät jokaisen nousevan yrityksen kohdalla vetoa liiketoimintamallista ja keskeisten päätöksentekijöiden kokemuksesta, taidoista ja motivaatiosta. Logiikan tulisi olla sama online-alustaa valittaessa. Onko yrityksen henkilökunta ammattitaitoista ja osoittaako heidän saavutuksensa, että he ovat luottamuksesi arvoisia? Voit lukea lisää Estategurun keskeisimmistä ihmisistä täältä.

Kuinka sijoitukset on turvattu?

Vertaislainaus eri muodoissaan on vaihtoehtoisten rahoitusmarkkinoiden vakiintunein segmentti. Alustat tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa yrityksille tai yksityishenkilöille annettaviin lainoihin, jotka voivat olla vakuudellisia tai vakuudettomia. Ennen sijoittamista on ymmärrettävä alustan riskienhallintatapa. Henkilökohtaisissa kulutusluotoissa ­– jotka yleensä ovat vakuudettomia – tämä perustuu lainanottajan luottotarkastukseen. Kaikkien Estategurun lainojen vakuutena on kiinteistön tai maa-alueen kiinnitys. Estategurun kiinteistövakuudelliset lainat arvioi aina yksi tai kaksi vakuuden sijaintialueen markkinoiden johtavista arviointiyrityksistä.

Paikallinen osaaminen on ratkaisevan tärkeää vakuuksia koskevassa päätöksenteossa, ja Estateguru on rakentanut luotettavien yhteistyökumppanien verkoston kaikkien kiinteistölaina-alueidensa markkinoille.  Yhtä tärkeää on myös se, että kiinnitystä tai vakuutta pitää sijoittajien puolesta hallussaan riippumaton taho sen pitämiseksi erillään alustan tileistä. Tämä tarjoaa parhaan mahdollisen suojan sijoittajillemme.

Millainen on riskin ja tuoton välinen suhde (ja sopiiko se tarpeisiini)?

Kaikkiin sijoituksiin liittyy potentiaalinen riski, ja ymmärrys tuottojen maksimoinnista ja riskien minimoinnista on osa jokaisen sijoittajan matkaa. Ennen vaihtoehtoiseen rahoitusalustaan sitoutumista sijoittajan tulee ymmärtää oma henkilökohtainen riskiprofiilinsa, ja kuinka erilaiset sijoitusvaihtoehdot voisivat sopia hänelle.

Alustat, jotka tarjoavat yksinkertaisia tapoja hajauttaa sijoittamalla pienempiä summia useisiin projekteihin, ovat houkuttelevia vaihtoehtoja, sillä hajautus nähdään yleensä parhaana tapana pienentää sijoitusriskiä.

Oikean sijoitusalustan valitseminen on tärkeä päätös, jonka tehdäkseen on tehtävä tutkimusta. Olemme Estategurulla iloisia siitä, että olemme sekä monien aloittelevien sijoittajien että kokeneiden ammattilaisten suosima valinta.

Toivomme, että sinäkin päätät liittyä joukkoomme. Ota selvää, kuinka voit aloittaa sijoittamisen Estategurulla.

Sijoitustiedon erikoistarjous | Kaupallinen yhteistyö:
Sijoita kiinteistövakuudellisiin lainoihin 50 eurosta alkaen ja ansaitse 0,5% extraa kolmen ensimmäisen kuukauden ajan.

Monet yrittäjät mieltävät YELin eli yrittäjän eläkevakuutuksen niin huonoksi sijoitukseksi, että he pyrkivät pitämään omat eläkemaksunsa minimissä. Merkittävin syy erityisesti nuorten yrittäjien alivakuuttamiseen on se, etteivät he usko tulevansa saamaan vakuutusmaksuaan vastaavaa eläkettä tulevaisuudessa. Nykyjärjestelmässä valtio on kuitenkin sitoutunut takaamaan yrittäjien eläkkeet.

Eläkevakuutuksen sijasta moni aikoo varmistaa eläketurvansa sijoittamalla. Mutta mitä yrittäjän pitäisi tällöin huomioida? Voisiko yrittäjän eläkevakuutus olla edelleenkin yrittäjälle kannattava vaihtoehto oman sijoittamisen ohella?

Oman eläkejärjestelmän rakentaminen

Jos yrittäjä aikoo itse huolehtia eläkkeestään ja sosiaaliturvastaan eli rakentaa oman henkilökohtaisen eläkejärjestelmän, suunnittelu on aloitettava oman työelämän kestoa koskevien oletusten tekemisestä. Ensimmäiseksi yrittäjän on pohdittava, kuinka pitkän työuran hän ehtii tehdä eli kuinka kauan hän voi laittaa osan tuloistaan sivuun ja sijoittaa eläkepäiviä varten. Toiseksi on mietittävä, kuinka pitkään sijoitettujen varojen pitäisi eläkkeellä riittää. Nyrkkisääntönä näissä oletuksissa on hyvä asettaa säästämisaika selvästi säästöjen purkamisaikaa pidemmäksi, jos haluaa pitää laskelman taloudellisessa tasapainossa.

Seuraavaksi kannattaa määritellä, minkä verran tuottoa itse sijoitetuille eläkevaroille voi realistisesti odottaa. Periaatteessa säästämisajan alkupuolella eläkesijoittaja voi kantaa hieman enemmän riskiä, kun varojen purkamiseen on vielä reilusti aikaa. Tällöin on kuitenkin uskottava siihen, ettei työuraan eli säästämisperiodiin tule mitään sairastumisen tai työkyvyttömyyden kaltaisia yllättäviä katkoksia. Ne voisivat helposti romuttaa henkilökohtaisen eläkejärjestelmän talouden tasapainon. Sen sijaan eläkkeen nostamisen eli varojen purkamisen aikoina riskitasoa kannattaa madaltaa riittävän pitkän ja tasaisen kassavirran varmistamiseksi siihen asti, kunnes eläkkeiden nostamisperiodi katkeaa tavalla tai toisella.

Realistiset tuottotavoitteet

Minkälaista tuotto-odotusta pitkän aikavälin eläkesijoittaja voi odottaa säästämilleen eläkevaroille? Ensimmäiseksi vastausta voisi tarkastella historiallisten tuottojen avulla muistaen kuitenkin, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Viimeisen kymmenen vuoden aikana osakemarkkinoiden ja monien muidenkin riskisijoitusten tuottokehitys on ollut erityisen suopeaa, mikä johtuu keskuspankkien hyvin elvyttävästä rahapolitiikasta. Siksi tuo lyhyt otos ei riitä kuvaamaan omaisuuslajeille ominaisia tuottoja pidemmällä aikavälillä.

Sveitsiläisen Credit Suisse -pankin tutkimusinstituutti julkaisee pitkän aikavälin toteutuneita tuottoja eri maiden osakemarkkinoille ja korkosijoituksille aina vuodesta 1900 alkaen. 120 vuoden aikana globaalisti hajautetut osakemarkkinat ovat tuottaneet 5,3 % reaalituottoa inflaation päälle ja korkosijoitukset vastaavasti 2,1 %. Joissakin maissa osakemarkkinoiden pitkän aikavälin reaalituotto on ylittänyt reilusti 6 prosenttia ja joissakin jäänyt alle 3 prosenttiin vuositasolla. Onpa tuona aikana joidenkin maiden osakemarkkinat sosialisoitukin, jolloin sijoittajat ovat jääneet puille paljaille. Vastaavasti myös korkosijoitusten toteutuneissa tuotoissa on ollut merkittäviä eroja eri maiden välillä. Pitkällä 120 vuoden aikavälillä globaalisti hajautetun kohtuullisen riskin sijoitussalkun reaalituotto olisi varovaisesti arvioituna ollut noin 3,5– 4,0 % inflaation päälle.

Riittävä säästämisaste

Tällä pitkän aikavälin tuotto-odotuksella omaan eläkejärjestelmään tulisi siirtää säännöllisesti noin viidennes omista vuosittaisista bruttotuloistaan riittävän kattavan eläketulon varmistamiseksi. Tähän toki sisältyy se oletus, että työura eli keskeytyksetön säästämisperiodi on riittävän pitkä ja että eläkeaika jää selvästi säästämisperiodia lyhemmäksi. Varautuminen esimerkiksi sairastumiseen, työttömyyteen tai muihin yllättäviin katkoksiin säästämisperiodissa tai liiallisesti pitkittyneeseen eläkkeiden nostamisperiodiin vaatisi vielä suuremman osuuden siirtoa säästämisvaiheessa tienatuista bruttotuloista omaan eläkejärjestelmään.

Omissa eläkemaksuissa säästääkseen yksityinen eläkesijoittaja voisi helposti ajatella olevansa keskimääräistä markkinaa taitavampi sijoittaja. Tällöin onnistuneilla sijoituskohteiden valinnalla sijoitusten tuotto-odotus voisi nousta niin merkittävästi, että pienempikin siirto omaan eläkejärjestelmään riittäisi. Toki sijoitusmarkkinoilla on mahdollista onnistua keskimääräistä paremmin, mutta kovin todennäköistä se ei ole pitkällä aikavälillä. Ylioptimismi, liiallinen itseluottamus ja omien sijoitusten ylivertaiseksi kokeminen ovat hyvin tunnettuja sijoittajien emotionaalisia harhoja käyttäytymistieteellisessä rahoituksen tutkimuksessa. Kukapa meistä ei tuntisi olevansa keskimääräistä taitavampi autonkuljettaja liikenteessä.

Riskeihin varautuminen

Seuraava askel yrittäjän oman eläkejärjestelmän rakentamisessa on yllättäviin riskeihin varautuminen. Yllättäviin sijoitusriskeihin varautuminen onnistuu sijoitusten tehokkaan globaalin hajauttamisen avulla sekä asettamalla sijoitussalkun riskitaso riittävän kohtuulliseksi. Vaihtoehtoisesti taitava sijoittaja voi suojata pahimpia riskiskenaarioita optioita eli vakuutuksia ostamalla. Molemmilla vaihtoehdoilla on sijoitussalkun pitkän aikavälin tuotto-odotusta maltillistava vaikutus. Oman työuran riskien hajauttaminen vaatisi niin ikään hajautetun vakuutuspoolin rakentamista, mutta yksittäisen henkilön omassa eläkejärjestelmässä se ei ole loogisesti mahdollista. Tällöin ainoaksi järkeväksi vaihtoehdoksi jää työurariskeiltä suojautuminen hankkimalla soveltuva vakuutus sopivaa kustannusta vastaan.

Millaisella vakuutuksella yksittäinen yrittäjä voisi suhteellisen vaivattomasti ja tehokkaasti suojautua edellä mainituilta riskeiltä? YEL eli yrittäjän eläkevakuutus on suunniteltu juuri tätä varten. YEL-vakuutus aktivoituu työurariskien yllättäessä tai viimeistään eläkeiän koittaessa. Muuta vastaavan kaltaista elinikäistä turvaa tuovaa vakuutusta ei markkinoilta löydy, sillä sen hinnoittelu nousisi hyvin kalliiksi.

YEL-vakuutus on käytännössä yrittäjän sosiaaliturvan perusta, joka takaa toimeentulon ikäeläkeajan lisäksi myös sairastumisen tai työkyvyn menettämisen yllättäessä. Vanhuuseläkkeen, työkyvyttömyyseläkkeen sekä kuntoutusrahan lisäksi yrittäjän ilmoittaman YEL-työtulon mukaan määrittyvät muun muassa yrittäjän työttömyysturvan, sairauspäivärahan ja vanhempainpäivärahan suuruus. Lisäksi YEL vaikuttaa yrittäjän perheen turvaan kuolemantapauksessa.

YEL-vakuutuksen erityisbonuksena on vielä sen verovähennyskelpoisuus. Yrittäjä voi vähentää YEL-maksunsa kokonaisuudessaan joko omassa tai yrityksen verotuksessa riippuen siitä, kumpi hoitaa vakuutusmaksut. Vakuutusluonteeseen kuuluu, että maksettu eläke pysyy tallessa, vaikka yrittäjän oma yritys ajautuisikin konkurssiin.

Onko YEL huono sijoitus?

Onko YEL-vakuutus yrittäjälle hyvä vai huono sijoitus? Oikeastaan se ei ole kumpaakaan, sillä YEL on vakuutus eikä sijoitus. Vakuutuksen tarkoituksena on pienentää vakuutuksenottajan riskejä siirtämällä vastuu niistä jonkun toisen tahon kannettavaksi korvausta vastaan. YEL-vakuutus on luonteeltaan sosiaalivakuutus, jolla yrittäjä turvaa oman toimeentulonsa kaikissa tilanteissa ja saa lisäksi eläketurvan.

Käytännössä oman eläkejärjestelmän rakentaminen ei tuo yrittäjälle lisäarvoa, jos kaikki edellä mainitut tekijät otetaan itse rakennetussa eläkejärjestelmässä huomioon. Vaikka tuottojen ja eläkkeiden odotusarvot voisivatkin näyttää tällaisessa järjestelmässä suhteellisen houkuttelevilta, vaatii yllättäviin riskeihin varautuminen erillistä vakuutusta, joka aiheuttaa aina lisäkustannuksia. Sen sijaan oman perustulon turvaaminen YEL-vakuutuksen avulla antaa yrittäjälle vapauden rakentaa oma henkilökohtainen sijoitussalkkunsa omien mieltymystensä mukaisesti ja itse haluamallaan riskitasolla. Näin nuoretkin yrittäjät voivat luottaa siihen, että toimeentulo on turvattu sekä eläkkeellä että työurariskien yllättäessä.

Lue lisää YEL-vakuutuksesta Veritas Eläkevakuutuksen verkkosivuilta

Kari Vatanen
Sijoitusjohtaja, Veritas Eläkevakuutus